Marcus Meyer-Stern - International Tax

Andorra vs. Monaco vs. Dubai: Småstatsstrategier for tyske erhvervsdrivende – Skattefordele uden for EU

Før vi dykker ned i de fascinerende kleinstats-muligheder, vil jeg starte med en lille historie:

For en uge siden sad Thomas overfor mig – 42 år, succesfuld e-handelsiværksætter fra München. Hans skattebelastning? Over 180.000 euro om året. Hans spørgsmål til mig: Richard, hvor betaler jeg mindst i skat?

Og her kommer det:

Det spørgsmål hører jeg hver dag. Men det er alt for snævert.

Hvorfor? Fordi selv den laveste skatteprocent er værdiløs, hvis strukturen ikke passer til dit liv. Og en 0 % skat gavner dig ikke, hvis du skal vende op og ned på hele din forretning for at opnå det.

Thomas ville egentlig til Cypern. Det lyder jo tillokkende – EU-medlem, 12,5 % selskabsskat. Men så viste det sig, at hans vigtigste kunder er i Tyskland og USA. Og han kan ikke fordrage varme over 25 grader.

Så vi valgte en anden vej.

I dag viser jeg dig tre kleinstats-strategier, der især er interessante for tyske virksomhedsejere. Ikke som teoretiske øvelser, men som reelle alternativer med håndgribelige tal.

Er du klar? Lad os sammen finde din optimale strategi.

Hvorfor kleinstats-strategier bliver relevante igen for tyske iværksættere i 2025

Tiderne ændrer sig hurtigt. Det, der før var besværligt og kun muligt for millionærer, er i dag tilgængeligt for enhver digital iværksætter.

Men hvorfor netop nu?

Skatterealiteten for tyske iværksættere

Lad os være ærlige: Tyskland er ikke noget skatteparadis for virksomhedsejere. Som enkeltmandsvirksomhed eller personselskab lander du hurtigt på en samlet skattebyrde på 45-48%. Det betyder: Næsten halvdelen af din fortjeneste ryger i SKAT.

Selv med et GmbH ser det ikke meget bedre ud:

Derudover: Når du udbetaler udbytte, betaler du yderligere 26,375 % i afkastskat. Plus, erhvervsskatten stiger løbende i mange kommuner.

Thomas fra tidligere betalte med sit Münchner GmbH effektivt 47 % samlet skat. På en årsfortjeneste på 380.000 euro svarede det til 178.600 euro i skat.

Det behøver ikke være sådan.

Kleinstater som lovligt alternativ til tysk skattebyrde

Her kommer kleinstaterne ind i billedet. Disse lande har forstået: Lave skatter tiltrækker internationale talenter og kapital. Derfor tilbyder de attraktive skatteprocenter med høj retssikkerhed.

Fordelene er indlysende:

  1. Dramatisk lavere skatter (nogle steder under 10%)
  2. Moderne infrastruktur til digitale iværksættere
  3. Retssikkerhed gennem veletablerede systemer
  4. International accept gennem OECD-overensstemmelse
  5. Høj livskvalitet på overskuelige områder

Men pas på: Ikke alle kleinstater passer til alle virksomhedsejere. Derfor dykker vi ned i de tre mest interessante muligheder.

Andorra: Den oversete EU-nære skattely-destination for tyske virksomhedsejere

De fleste kender kun Andorra som toldfri shopping mellem Frankrig og Spanien. Men fyrstendømmet er i de seneste år blevet et seriøst erhvervscentrum.

Hvorfor er Andorra interessant for tyskere? Geografisk tæt på Europa – og attraktive skattemuligheder.

Andorras skattesystem i detaljer: Hvad skal tyske virksomhedsejere vide?

Andorra moderniserede sit skattesystem totalt i 2012. Resultatet? Et system, der lever op til internationale standarder og stadig er attraktivt.

De vigtigste satser kort og godt:

Skattetype Skattesats Særlige forhold
Selskabsskat 10 % Reduceret til 2 % for bestemte holdings
Indkomstskat 0-10 % Progressivt, skattefrit op til 24.000 €
Udbytteskat 0 % For residente, ved ejerskab over 5 %
Kapitalgevinstskat 0 % Efter 3 års ejertid

Det særlige ved Andorras system: Lav skat og EU-compliance i én pakke. Siden 2016 udveksler Andorra skatteoplysninger automatisk med EU-lande. Alt er dermed transparent og lovligt.

For Thomas havde det konkret betydet: I stedet for 178.600 euro kun 38.000 euro i skat – med samme forretningsaktiviteter. En årlig besparelse på 140.600 euro.

Bopæl i Andorra: Krav og proces

Men hvordan bliver man egentlig resident i Andorra? Processen er struktureret, men til at have med at gøre:

Krav til passiv bopæl:

For aktiv bopæl (forretningsaktiviteter):

Processen tager typisk 4-6 måneder, med omkostninger omkring 15.000-25.000 euro til advokater, oversættelser og gebyrer.

Andorra vs. Tyskland: Konkret skattesammenligning

Lad os tage et konkret eksempel: Du er solo-iværksætter med 200.000 euro i årligt overskud fra onlineydelser.

Tyskland (enkeltmandsvirksomhed):

Andorra (Sociedat Limitada):

Årlig besparelse: 77.600 euro

Men Andorra har også ulemper. Leveomkostningerne er høje – på linje med Schweiz. Og landet kan føles lille og begrænset for nogle.

Monaco: Luksuslivsstil og skatteoptimering for højtlønnede

Monaco – essensen af luksus og eksklusivitet. Men er fyrstendømmet mere end bare kasino og yachter?

Absolut. Monaco byder på et af Europas mest attraktive skattesystemer. Men det har sin pris, som langt fra alle kan betale.

Monacos skattesystem: Hvorfor 0 % indkomstskat ikke fortæller hele historien

Monacos skattesystem er unikt i Europa:

Skattetype Skattesats for residente Bemærkninger
Indkomstskat 0 % Gælder ikke for franske statsborgere
Selskabsskat 33,33 % Reduceret til 25 %, hvis under 25 % af omsætningen er i Frankrig
Udbytteskat 0 % For monegaskiske residente
Kapitalgevinstskat 0 % På private investeringer
Arveafgift 0 % Mellem ægtefæller og direkte arvinger

Det særlige: Som privatperson betaler du stort set ingen skat i Monaco. Men der er en hage ved selskabsbeskatningen.

Monegaskiske virksomheder betaler den fulde franske selskabsskat på 33,33 %, hvis mere end 25 % af omsætningen kommer fra Frankrig. Derfor er Monaco sjældent attraktivt for klassisk operativt erhverv.

De fleste Monaco-residente bruger fyrstendømmet som domicil, mens deres forretning drives fra andre jurisdiktioner.

Monaco-residens: Omkostninger, krav og realiteter

At blive residente i Monaco er i teorien nemt, i praksis meget dyrt:

Officielle krav:

Uofficielle, men realistiske betingelser:

Og her bliver det for alvor dyrt: En etværelses-lejlighed koster fra 1 million euro, og huslejer starter fra 3.000 euro/måned. Hertil Europas højeste leveomkostninger.

Et ægtepar bør regne med mindst 200.000-300.000 euro i årlige leveomkostninger.

Hvem bør vælge Monaco: En ærlig vurdering

Monaco fungerer kun for en meget specifik målgruppe:

Monaco er ideelt for:

Monaco er uegnet for:

Konkret eksempel: Maria, tech-iværksætter fra Hamborg, solgte sit startup for 15 millioner euro. Hun investerer kapitalen i ejendomme og aktier. I Tyskland skulle hun betale 26,375 % på kapitalgevinster – i Monaco 0 %.

Med 600.000 euro årligt i kapitalgevinster sparer hun 158.250 euro i skat om året. Selv efter de høje leveomkostninger i Monaco er der en betydelig fordel tilbage.

Dubai: Det moderne skattevenlige alternativ i Mellemøsten

Dubai har på to årtier bevæget sig fra ørkenby til globalt erhvervsknudepunkt. For tyske iværksættere tilbyder emiratet en unik kombination af skattemæssige fordele, topmoderne infrastruktur og kulturel åbenhed.

Men pas på: Siden 2023 er der kommet nye regler. Her er status lige nu.

UAE Corporate Tax 2023: Hvad har ændret sig for tyske virksomhedsejere?

Den store ændring kom i juni 2023: De Forenede Arabiske Emirater indførte selskabsskat. Er skatteparadiset slut? Ikke helt.

De nye skattesatser:

Indtægtsspænd Skattesats Effektiv byrde
0 – 375.000 AED (ca. 100.000 €) 0 % 0 %
Over 375.000 AED 9 % 9 % på det overskydende

Konkret: Med 200.000 euro i årsfortjeneste betaler du cirka 9.000 euro i selskabsskat – langt under de 30-33 % i Tyskland.

Derudover er der fortsat ingen indkomstskat for privatpersoner. Udbetalinger og lønindkomst er fortsat skattefri.

Yderligere er der ingen:

Dubai Freezone vs. Mainland: Forskelle i beskatning forklaret

I Dubai kan du vælge mellem to virksomhedsformer, og valg afspejles i skattesituationen og forretningsmulighederne:

Freezone-selskab:

Mainland-selskab:

De fleste tyske onlineiværksættere vælger Freezone-løsningen. Du får 0 % beskatning – og kan agere globalt.

Visum- og opholdsprogrammer i Dubai

Dubai gør det nemt for tyske virksomhedsejere at få ophold:

Golden Visa (10 år):

Investor Visa (2-3 år, fornyeligt):

Employment Visa:

Leveomkostningerne er moderate sammenlignet med Monaco, men højere end i Tyskland. Et komfortabelt familieliv koster ca. 80.000-120.000 euro årligt.

Andorra vs. Monaco vs. Dubai: Den ærlige skatte sammenligning for tyske virksomhedsejere

Nu bliver det konkret. Hvilket valg passer bedst til dig? Lad os se de tre kleinstater direkte op mod hinanden.

Skattebyrde i direkte sammenligning: Faktiske tal

Vi tager forskellige virksomhedsprofiler og regner nøgletal:

Scenarie 1: Online-konsulent, 150.000 euro i årsoverskud

Jurisdiktion Selskabsskat Udbytteskat Samlet byrde Nettobeløb
Tyskland 45.000 € (30%) 27.700 € (26,4%) 72.700 € (48,5%) 77.300 €
Andorra 15.000 € (10%) 0 € 15.000 € (10%) 135.000 €
Monaco 50.000 € (33%)* 0 € 50.000 € (33%) 100.000 €
Dubai (Freezone) 0 € 0 € 0 € 150.000 €

*Monaco: Selskabsskat ved operationel business i Europa

Scenarie 2: E-handelsiværksætter, 500.000 euro i årsoverskud

Jurisdiktion Selskabsskat Udbytteskat Samlet byrde Nettobeløb
Tyskland 150.000 € (30%) 92.400 € (26,4%) 242.400 € (48,5%) 257.600 €
Andorra 50.000 € (10%) 0 € 50.000 € (10%) 450.000 €
Monaco 166.500 € (33%)* 0 € 166.500 € (33%) 333.500 €
Dubai (Mainland) 36.750 € (9%) 0 € 36.750 € (7,4%) 463.250 €

Dubai: 9 % over 100.000 €, fradrag indregnet

Leveomkostninger og skjulte udgifter

Skatten er kun den ene side af regnestykket. Leveomkostningerne varierer betydeligt:

Årlige leveomkostninger (familie med 2 børn):

Omkostningstype Andorra Monaco Dubai
Lejlighed (150 m²) 36.000 € 120.000 € 48.000 €
International skole 20.000 € 35.000 € 25.000 €
Sygeforsikring 8.000 € 12.000 € 6.000 €
Leveomkostninger 36.000 € 80.000 € 40.000 €
I alt 100.000 € 247.000 € 119.000 €

Derudover kommer andre faktorer:

Erhvervs-egnethed: Hvor kan du faktisk drive virksomhed?

Forretnings-egnetheden varierer markant:

Andorra:

Monaco:

Dubai:

Juridiske faldgruber: Hvad tyske virksomhedsejere skal være opmærksomme på ved kleinstats-strategier

Nu kommer det vigtigste. Lave skatter nytter ikke, hvis du ender i problemer med skattemyndighederne i Tyskland.

Her er de største fælder forklaret:

Ekstraordinær beskatning af udenlandske selskaber: Den største fælde

Ekstraordinær beskatning (§§ 7-14 AStG) er Tysklands svar på skatteoptimering i udlandet. Princippet: Passive indtægter fra et udenlandsk selskab tilskrives den tyske ejer, som om han havde fået dem direkte.

Hvornår gælder ekstraordinær beskatning?

  1. Du ejer over 1 % af et udenlandsk selskab
  2. Selskabet har passive indtægter (renter, udbytter, licenser)
  3. Den udenlandske skattebyrde er under 25 %
  4. Indtægterne stammer fra Tyskland eller er ”kunstigt” flyttet

Konkret eksempel: Du stifter et selskab i Andorra og låner dette som tysk resident 500.000 euro mod 5 % rente. De 25.000 euro i renteindtægter beskattes i Tyskland, som om du havde modtaget dem direkte.

Sådan undgår du ekstraordinær beskatning:

Dobbeltbeskatningsaftaler (DBA) og deres praktiske betydning

Dobbeltbeskatningsaftaler afgør, hvilket land der må beskatte hvilken indkomst. Særligt relevante for tyske virksomhedsejere:

Tyskland-Andorra DBA:

Tyskland-Monaco DBA:

Tyskland-VAE DBA:

Exit-beskatning: Hvornår bliver flytning dyrt?

Når du flytter din bopæl, kan du blive ramt af exit-beskatning (§ 6 AStG). Den gælder, hvis:

Konsekvensen: Skjulte gevinster realiseres og beskattes, som om du havde solgt alle aktierne til markedsværdi.

Eksempel: Thomas ejer 100 % af sit GmbH, værdi 2 mio. euro. Regnskabsværdi: 25.000 euro. Ved flytning til Andorra beskattes 1.975.000 euro i skjulte gevinster – ca. 520.000 euro i skat.

Løsningsmuligheder:

Praktisk implementering: Trin-for-trin til den optimale kleinstats-strategi

Teori er godt – men hvordan gør du rent faktisk? Her er min gennemprøvede 3-fase-model:

Fase 1: Analyse af din aktuelle situation

Inden du gør noget, skal du kende dit udgangspunkt. Svar ærligt på følgende spørgsmål:

Skatteanalyse:

Forretningsanalyse:

Personlige faktorer:

Mit tip: Fører du en 3-måneders skattedagbog. Notér alle skattebetalinger og spørg dig selv: Skal jeg virkelig betale det her?

Fase 2: Vælg og forbered jurisdiktionen

Ud fra din analyse vælger du den rette jurisdiktion. Her er min beslutningsmatrix:

Vælg Andorra hvis:

Vælg Monaco hvis:

Vælg Dubai hvis:

Forberedelse (6-12 måneder før flytning):

  1. Juridisk check: Få din struktur tjekket af ekspert
  2. Testophold: Tilbring 2-4 uger i det ønskede land
  3. Byg netværk: Tag kontakt til lokale advokater og revisorer
  4. Sikr finansiering: Sørg for de nødvendige midler
  5. Involver familien: Gennemgå planen indgående

Fase 3: Flytning og implementering af struktur

Implementeringen kræver præcision og timing. Typisk rækkefølge:

Måned 1-2:

Måned 3-4:

Måned 5-6:

Kritiske succesfaktorer:

Typiske omkostninger ved gennemførelse:

Omkostningspunkt Andorra Monaco Dubai
Rådgivning 15.000 € 25.000 € 12.000 €
Selskabsstiftelse 5.000 € 8.000 € 3.000 €
Opholdsprocedure 8.000 € 15.000 € 5.000 €
Flytteomkostninger 10.000 € 20.000 € 15.000 €
I alt 38.000 € 68.000 € 35.000 €

Min personlige konklusion

Efter mere end 15 år med internationale skattesystemer tør jeg sige: Der findes ingen løsning, der passer til alle.

Men der er den rette løsning til dig.

Alle tre kleinstats-strategier fungerer – hvis de passer til dit liv og din forretning. De kræver dog altid langsigtet planlægning og modet til at tage nye veje.

Mit råd? Begynd med en ærlig selvvurdering. Undersøg alle tre muligheder grundigt. Og hvis du mærker, at det bliver for komplekst:

Det er præcis dér, jeg kan hjælpe.

Som din skattementor guider jeg dig gennem hele processen – lige fra første analyse til succesfuld implementering. For i sidste ende handler det ikke kun om at spare skat. Det handler om et liv i frihed og selvbestemmelse.

Er du klar til næste skridt?

Din RMS

Ofte stillede spørgsmål (FAQ)

Kan jeg som tysk virksomhedsejer være aktiv i både Tyskland og et kleinstat-land?

Grundlæggende ja, men det bliver hurtigt komplekst. Du skal nøje adskille, hvilke aktiviteter der foregår hvor. Ekstraordinær beskatning og regler om fast driftssted kan fjerne skattefordelene. Skarp opdeling af forretningsaktiviteter er uundværlig.

Hvor længe skal jeg bo i udlandet for at få skattefordelene?

Det afhænger af den konkrete dobbeltbeskatningsaftale. Ofte gælder 183-dages-reglen: Du skal opholde dig mere end 183 dage om året i dit nye bopælsland. Derudover bør du flytte centrum for dit liv dertil – familie, bolig, sociale relationer.

Hvad sker der med mit tyske GmbH, hvis jeg flytter til udlandet?

Dit tyske GmbH forbliver fuldt skattepligtigt i Tyskland, selvom du personligt flytter. Ved exit-beskatning kan skjulte værdistigninger blive beskattet. Ofte er det smartere gradvis at overdrage driften til et nyt udenlandsk selskab eller lukke det tyske GmbH.

Hvor høje er reelle leveomkostninger i Monaco sammenlignet med Tyskland?

Monaco er omkring 3-4 gange dyrere end tyske storbyer. En 2-værelses lejlighed koster mindst 5.000 euro i leje, restaurantbesøg starter let ved 100 € pr. person. For en familie bør man regne 15.000-20.000 euro pr. måned.

Kan jeg beholde min tyske sygeforsikring, hvis jeg flytter til Dubai?

Nej, ved permanent flytning til udlandet mister du din tyske sygeforsikringspligt. Du skal tegne en international eller lokal sygeforsikring. I Dubai kan du få god privat forsikring fra 2.000-3.000 euro årligt for fuld dækning.

Er en kleinstats-strategi også nyttig for mindre virksomheder under 100.000 euro i overskud?

Det afhænger af dine prioriteter. Skattebesparelsen er i absolutte tal mindre, men procentuelt den samme. Du skal afveje implementeringsomkostningerne (30.000-70.000 euro) mod skattefordelen. Ofte kan det betale sig først fra 150.000+ euro i årlig fortjeneste.

Hvad hvis skattereglerne ændrer sig i mit nye bopælsland?

Skatteregler kan ændres – det er vilkåret ved international struktur. Det er vigtigt at være fleksibel og få løbende tjekket din struktur. Diversificering hjælper: Mange opbygger muligheder i flere lande, så de kan skifte hvis nødvendigt.

Kan jeg uden problemer arbejde med tyske kunder fra Dubai?

Ja, Dubai er fremragende til international forretning. Tidsforskellen på +3 timer er nem at håndtere. Mange tyske virksomhedsejere arbejder formiddag (Dubai-tid) med Europa og eftermiddag med Asien. Infrastrukturen er første klasses – ofte bedre end i mange tyske byer.

Hvordan fungerer skolegang for tyske børn i disse kleinstater?

Alle tre steder har internationale skoler med tilbud på tysk. I Andorra er der en tysk skole, i Monaco Lycée Albert 1er med tyske klasser, i Dubai flere tyske og internationale skoler. Omkostningen ligger på 15.000-35.000 euro pr. år pr. barn.

Hvad er minimums-opholdskravet i de enkelte lande?

Andorra: 90 dage for passivt ophold, 183+ dage for fuld skattefordel. Monaco: 183+ dage for skatteresidens. Dubai: Indrejse mindst én gang hver 180. dag for visum, men for skattefordel bør du bo der mindst 183 dage og have Dubai som centrum for dit liv.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *