Madeira Free Zone: 5 % selskabsskat på Atlanterhavsøen – Zona Franca-guide 2025

Hvad er Zona Franca da Madeira?

Zona Franca da Madeira er en frihandelszone på den portugisiske atlanterhavsø Madeira. Det særlige: Den er fuldstændig EU-kompatibel og tilbyder alligevel ekstraordinære skattefordele.

Men lad os begynde fra starten: Hvad gør denne zone så speciel?

Historie og udvikling af frihandelszonen

Madeira Free Zone blev etableret i 1988. Dengang var målet klart: At styrke den isolerede ø økonomisk og tiltrække internationale virksomheder.

Og det lykkedes.

I dag udnytter over 2.300 virksomheder fra mere end 60 lande fordelene ved zonen. De genererer tilsammen en årlig omsætning på over 12 milliarder euro.

Programmet er blevet godkendt og forlænget flere gange af EU. Aktuelt løber det til udgangen af 2027 – med stor sandsynlighed for yderligere forlængelse.

Hvorfor er jeg så optimistisk?

Fordi zonen leverer præcis det, den blev oprettet for: Økonomisk vækst og arbejdspladser på Madeira. Over 4.000 direkte arbejdspladser er blevet skabt.

Geografisk placering og strategiske fordele

Madeira ligger strategisk ideelt i Atlanterhavet. Cirka 1.000 kilometer sydvest for Lissabon og 600 kilometer ud for Marokkos kyst.

Det medfører afgørende fordele:

• Tidszone UTC+0: Perfekt for forretning mellem Europa, Afrika og Amerika
• EU-medlemskab: Fuld adgang til det europæiske indre marked
• Politisk stabilitet: Portugal regnes som et af Europas sikreste lande
• Livskvalitet: Subtropisk klima, fremragende infrastruktur
• Forbindelser: Direkte flyruter til Europa, Amerika og Afrika

Desuden tales der flere sprog her. Portugisisk selvfølgelig, men også engelsk, spansk og ofte fransk. Det letter internationale forretninger betydeligt.

Skattefordele ved Madeira Free Zone i detaljer

Nu bliver det konkret. For de 5% selskabsskat er kun toppen af isbjerget.

5% selskabsskat for internationale services

Grundlaget er simpelt: Virksomheder i Madeira Free Zone betaler kun 5% selskabsskat af deres overskud. Det gælder stort set alle internationale serviceaktiviteter.

Men pas på: Ikke alle aktiviteter er automatisk kvalificerede.

Godkendte aktiviteter inkluderer:

• Internationale handelsvirksomheder: Ind- og udsalg af varer uden for Portugal
• Konsulentydelser: Ledelse, IT, marketing, ingeniørarbejde
• Finansielle tjenester: Treasury, Asset Management, forsikring
• Shipping og logistik: Internationale transporttjenester
• Intellectual Property: Licensering og administration af patenter
• Hovedkontorer: Regionale hovedsæder for multinationale koncerner

Hvad ikke tæller med: Lokale ydelser på Madeira eller det portugisiske fastland. Zonen er udtrykkeligt designet til internationale forretninger.

Vil du have et regneeksempel?

Lad os sige, din konsulentvirksomhed har 500.000 euro i årligt overskud:

• Tyskland (kapitalselskab): 500.000 € × 30% = 150.000 € i skat
• Madeira Free Zone: 500.000 € × 5% = 25.000 € i skat
• Din besparelse: 125.000 € om året

Det er 1,25 millioner euro i forskel over 10 år. Imponerende, ikke?

Yderligere skattefordele og incitamenter

De 5% selskabsskat er kun begyndelsen. Der er flere fordele:

Derudover er der ikke-skattemæssige fordele:

• Hurtige godkendelser: Virksomhedsregistrering på 24-48 timer
• Toldfordele: Fri import og eksport af varer for international handel
• Arbejdstilladelser: Forenklede procedurer for internationale medarbejdere
• Bankforbindelser: Adgang til internationale banktjenester

Sammenligning med andre EU-skatteterritorier

Vi skal være ærlige: Madeira er ikke det eneste EU-valg for skatteoptimering.

Hvordan klarer øen sig i sammenligning?

Min konklusion efter mange år som rådgiver: Madeira giver den bedste værdi for mellemstore virksomheder med internationale services.

Hvorfor?

Substanskravene er rimelige. Omkostningerne forbliver overskuelige. Og de 5% er reelle – uden komplicerede tilbagebetalingssystemer som på Malta.

Krav for Madeira-licensen

Nu bliver det praktisk. For ikke alle kan bare stifte et selskab på Madeira og betale 5% i skat.

Kravene er klart definerede – og det er kun positivt.

Minimumskrav og kommercielle aktiviteter

For at få en Madeira-licens skal du opfylde flere kriterier:

1. Minimumskapital: 75.000 euro indbetalt selskabskapital
2. Forretningsaktiviteter: Udelukkende internationale services (mindst 90% af omsætningen)
3. Bogføring: Fuld regnskabsførelse efter portugisisk standard
4. Medarbejdere: Mindst 3 fuldtidsansatte lokalt
5. Kontorlokaler: Eget kontor på Madeira (ikke bare en postkasseadresse)
6. Ledelse: Mindst én direktør med 90 dages ophold årligt

Det lyder måske meget. Men lad os bryde det ned:

Kapitalen går ikke tabt. Den forbliver i virksomheden og kan bruges til drift.

Medarbejderne giver ofte god mening. Mange af mine klienter ansætter lokale assistenter, bogholdere eller projektledere. Omkostninger: ca. 800-1.200 euro pr. medarbejder pr. måned.

Kontorlokaler koster afhængigt af beliggenhed 200-500 euro pr. kvadratmeter årligt. Et lille kontor på 50 kvm er rigeligt.

Substanskrav og compliance

Her bliver det virkelig vigtigt. For EU holder skarpt øje med, at Madeira-virksomheder har reel økonomisk substans.

Hvad betyder det konkret?

• Ægte forretningsaktivitet: Du skal faktisk have operative funktioner på Madeira
• Risikostyring: Væsentlige beslutninger bør træffes lokalt
• Kvalificeret personale: Dine ansatte skal være relevante for forretningen
• Dokumentation: Alle aktiviteter skal kunne eftervises

Et praktisk eksempel:

Min klient Thomas driver et internationalt marketingbureau. Hans Madeira-selskab varetager alt projektledelse for de europæiske kunder. De tre lokale medarbejdere koordinerer projekterne, har kundekontakt og laver rapporter.

Det fungerer perfekt. Hvorfor? Fordi der sker reel værdiskabelse på Madeira.

Hvad der ikke fungerer: En ren postkassevirksomhed uden reel drift.

Mit råd: Planlæg fra start med mere substans end minimum. Det gør dig ikke kun compliant, men ofte også økonomisk stærkere.

Praktisk gennemførelse: Sådan etablerer du dig på Madeira

Nok teori. Lad os tale praksis.

Jeg ser ofte iværksættere, der går tabt i bureaukratiet. Det behøver ikke være sådan.

Step-for-step guide til etablering

Etableringsprocessen foregår i flere faser:

1. Foranalyse (4-6 uger)
   • Forretningsmodel-analyse med specialiserede advokater
   • Ansøgning om preliminary ruling fra Zona Franca
   • Identifikation af kontorlokaler og personale
2. Selskabsstiftelse (1-2 uger)
   • Notarial etablering af portugisisk selskab
   • Registrering i handelsregistret
   • Skatteregistrering
3. Licensansøgning (8-12 uger)
   • Formel ansøgning hos Zona Franca-administrationen
   • Dokumentation af alle substanskrav
   • Godkendelse og licenstildeling
4. Operationel opstart (4-8 uger)
   • Ansættelse og oplæring af medarbejdere
   • Etablering af bogføring
   • Opstart af forretningsaktiviteter

I alt bør du regne med 4-6 måneder fra start til operationel drift.

Omkostninger og tidsforbrug i detaljer

Lad os tale penge. For jeg sætter pris på gennemsigtighed.

Etableringsomkostninger i detaljer:

Derudover skal du have 75.000 euro i selskabskapital – men det forbliver i din virksomhed.

Kan det betale sig?

I eksemplet ovenfor (500.000 euro i overskud) sparer du 125.000 euro i skat om året. Efter ekstraomkostninger (ca. 80.000 euro) er der 45.000 euro netto tilbage.

Fra andet år bliver det rigtig interessant: 125.000 euro besparelse minus 80.000 euro løbende omkostninger = 45.000 euro plus.

Men det er kun selve skatteberegningen. Mange af mine klienter har desuden gavn af:

• Forbedrede internationale bankfaciliteter
• Adgang til EU-markeder uden Brexit-problemer
• Professionelt lokalt team til internationale projekter
• Lifestyle-fordele (hvem arbejder ikke gerne på Madeira?)

Hvem kan have gavn af Madeira Free Zone?

Nu til det store spørgsmål: Er Madeira det rette for dig?

Efter hundredevis af rådgivninger kan jeg sige: Det afhænger.

Ideelle forretningsmodeller og brancher

Madeira Free Zone fungerer fremragende for:

• IT- og software-services: Udvikling, support, SaaS til internationale kunder
• Konsulentvirksomheder: Ledelse, markedsføring, ingeniørarbejde, finansiel rådgivning
• E-handelsvirksomheder: Onlinehandel uden for Portugal
• Handelsvirksomheder: Import/eksport mellem forskellige kontinenter
• Holdingselskaber: Forvaltning af internationale investeringer
• IP-forvaltning: Licensering af patenter, varemærker, software
• Finansielle tjenester: Asset management, treasury, forsikring

Mindre egnet er Madeira for:

• Rene lokale serviceudbydere
• Produktion med fysiske varer
• Meget små virksomheder (under 200.000 euro i overskud)
• Forretningsmodeller uden reel international substans

Konkrete cases og ROI-beregninger

Lad mig vise dig tre rigtige eksempler fra min praksis:

Case 1: Softwareudviklingsbureau

Thomas, 38, driver et bureau med 15 ansatte i Tyskland. Årligt overskud: 800.000 euro.

Thomas traf valget. Hans Madeira-team overtager hele projektledelsen for internationale kunder.

Case 2: Marketingkonsulent

Elena, 42, rådgiver internationalt aktive virksomheder. Årligt overskud: 300.000 euro.

Elena fravalgte Madeira. Ved hendes overskud kan det (endnu) ikke betale sig. Cypern ville være bedre for hende.

Case 3: E-handelsvirksomhed

Robert, 45, sælger sportsudstyr internationalt. Årligt overskud: 1.200.000 euro.

Robert er begejstret. Hans Madeira-team håndterer hele kundeservicen for Europa og Afrika.

De tommelfingerregler, jeg har erfaret:

• Under 200.000€ i overskud: Typisk ikke rentabelt
• 200.000-400.000€ i overskud: Gråzone, individuel vurdering nødvendig
• Over 400.000€ i overskud: Ofte meget attraktivt

Risici og ulemper – ærligt betragtet

Nu til de mindre behagelige sandheder. For som med al skatteoptimering er der også risici ved Madeira.

Og ærligt: Hvis nogen skjuler det, er de ikke troværdige.

Potentielle faldgruber og compliance-risici

De mest almindelige problemer, jeg ser i praksis:

1. Utilstrækkelig substans

   Det største risiko overhovedet. Hvis du kun har en postkasseadresse, slår myndighederne før eller siden til.

   Konkret: Dine tre medarbejdere skal udføre reelt arbejde. Projektledelse, kundeservice, kvalitetskontrol – ikke bare lave kaffe.

2. Uklare forretningsaktiviteter

   Grænsen mellem internationalt og lokalt er ikke altid åbenlys. At servicere tyske kunder kan være problematisk.

   Mit tip: Mindst 90% af din omsætning bør komme fra ikke-EU-lande eller ægte grænseoverskridende EU-services.

3. Dobbeltbeskatning

   Portugal har ganske vist et godt DBO-net, men der kan opstå konflikter – især ved uklare bopælsforhold.

4. Ændringer i EU-regler

   Programmet løber til 2027. Forlængelse er sandsynlig, men ikke garanteret.

Derudover er der praktiske udfordringer:

• Tidsforbrug: Du skal opholde dig mindst 90 dage om året lokalt
• Sprogbarrierer: Portugisisk er en udfordring for mange tyskere
• Afstand: 4 timers flyvning til dine tyske kunder og partnere
• Kompleksitet: To skattesystemer, dobbelt bogføring, mere compliance

Alternative strukturer i sammenligning

Før du vælger Madeira, bør du kende alternativerne:

Min ærlige vurdering:

Vælg Cypern, hvis du prioriterer enkelhed og lave omkostninger.

Vælg Dubai, hvis livsstil vægter højere end EU-kompatibilitet.

Vælg Madeira, hvis du vil have den laveste EU-skat med fornuftige substanskrav.

Vælg Malta, hvis du har meget høje overskud og ikke frygter kompleksitet.

Og nogle gange er den bedste løsning: Bliv i Tyskland og brug andre optimeringer.

Det siger jeg som skatterådgiver, der lever af internationale strukturer. Nogle gange er besværet bare ikke prisen værd.

Ofte stillede spørgsmål om Madeira Free Zone

Er Madeira Free Zone lovlig og EU-kompatibel?

Ja, Zona Franca da Madeira er fuldt godkendt af EU og kører som et officielt regionalstøtteprogram frem til slutningen af 2027. Alle skattefordele er lovlige og understøttet af EU-ret.

Hvor længe skal jeg, som direktør, opholde mig på Madeira?

Mindst 90 dage om året. Dette skal kunne dokumenteres (flybilletter, hotelregninger osv.). Mange af mine klienter bruger tiden på strategisk arbejde og ledelse.

Kan de 3 medarbejdere være tyskere?

Ja, men de skal flytte deres primære bopæl til Madeira. Ofte er en blanding af lokale portugisiske medarbejdere og udstationerede tyske specialister mest praktisk.

Hvad sker der hvis programmet ikke forlænges efter 2027?

Eksisterende licenser har som regel beskyttelse i yderligere 5-10 år. Desuden gælder den normale portugisiske selskabsskat på 21% – stadig væsentlig lavere end i Tyskland.

Kan jeg have tyske kunder?

Svært. Ydelserne skal være internationale. Tyske kunder er mulige, hvis der leveres reelle grænseoverskridende ydelser. Rene lokale ydelser i Tyskland er udelukket.

Hvordan fungerer dobbeltbeskatningsaftalen med Tyskland?

Portugal har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med Tyskland. Ved korrekt opsætning betaler du kun de 5% i Portugal og ingen yderligere skat i Tyskland.

Hvad koster en Madeira-struktur årligt?

Afhængigt af kompleksitet mellem 70.000 og 100.000 euro årligt (inklusive personale, kontor, rådgivning, men ekskl. selskabskapital). Ved højere overskud falder de relative omkostninger.

Er Madeira egnet til holdings?

Ja, absolut. Madeira har et fremragende DBO-netværk og lave kildeskatter. Mange internationale koncerner bruger Madeira til deres europæiske holding-strukturer.

Hvor hurtigt kan jeg oprette et Madeira-selskab?

Selve selskabsstiftelsen tager 1-2 uger. Til Madeira-licensen bør du regne med 3-4 måneder. Operativ start er realistisk efter 4-6 måneder.

Behøver jeg en lokal partner eller advokat?

Bestemt. Reglerne for Madeira ændres jævnligt og er komplekse. En dygtig lokal advokat er nærmest uundværlig for varig succes.