Spaniens Sociedades Patrimoniales: formueforvaltning med 1% minimumsskat – et alternativ til traditionelle family offices

Jeg oplever det hver dag: Succesfulde erhvervsfolk leder efter smarte måder at optimere beskatningen af deres formue. Ofte snubler de over dyre Family Office-strukturer eller komplicerede offshore-konstruktioner.

Men hvad nu, hvis jeg fortalte dig, at der midt i Europa findes en elegant løsning?

En løsning, der nøjes med kun 1% minimumsskat – og alligevel er fuldstændig lovlig?

Velkommen til den spanske verden af Sociedades Patrimoniales.

Denne lidt kendte selskabsform er i færd med at revolutionere formueforvaltning for internationale entreprenører. Mens andre stadig diskuterer Dubai eller Singapore, har strategiske investorer forlængst indset: Spanien tilbyder en af Europas mest attraktive skatteordninger.

Jeg inviterer dig i dag med på en rejse til et skatteparadis lige på vores europæiske dørtrin. Ingen kompliceret udstationering, ingen tvivlsomme offshore-konstruktioner.

Er du klar til denne opdagelsesrejse?

Din RMS

Hvad er Sociedades Patrimoniales: Den ukendte spanske skattemæssige perle

Lad mig begynde med en indrømmelse: Også jeg overså Sociedades Patrimoniales i lang tid. Bag dette lidt kluntede navn gemmer sig en af Europas smarteste strukturer for formueforvaltning.

Definition og juridisk grundlag

En Sociedad Patrimonial er et spansk kapitalselskab, der udelukkende har som formål at forvalte formueaktiver. Det særlige er: Selskabet beskattes med en fast minimumsskat på kun 1% af dets bruttoindtægter.

Lyder det for godt til at være sandt? Det syntes jeg også.

Det juridiske grundlag findes i artikel 114 i den spanske selskabsskattelov (Ley del Impuesto sobre Sociedades).

Det betyder konkret: Ved en årlig indtægt på en million euro betaler du maksimalt 10.000 euro i skat. Ikke mere.

Afgrænsning i forhold til normale selskabsformer

Her bliver det interessant. En Sociedad Patrimonial adskiller sig fundamentalt fra almindelige spanske selskaber:

• Almindeligt spansk selskab: 25% selskabsskat af overskuddet
• Sociedades Patrimoniales: 1% minimumsskat på bruttoindtægter, maksimalt 25% på overskuddet
• Aktiviteter: Kun passiv formueforvaltning tilladt
• Udbetaling af udbytte: Kun 19% kildeskat for EU-borgere

Hemmeligheden ligger i formuleringen bruttoindtægter i stedet for overskud. Hvor almindelige selskaber må fratrække deres driftsudgifter, beregnes her fra den samlede omsætning.

Det betyder: Selv hvis selskabet efter omkostninger har et lavere overskud, betaler du stadig 1% af bruttoomsætningen.

Historisk baggrund og opståen

Hvorfor findes denne ordning overhovedet? Svaret skal findes i den spanske skattehistorie fra 1990’erne.

Dengang så den spanske regering et problem: Formuende familier oprettede komplekse holdingstrukturer for at minimere selskabsskatten. Endeløse indskudsselskaber, kunstige tab og kreative omkostningsfordelinger.

Løsningen var genialt enkel: En minimumsskat på 1% af bruttoindtægterne. Dermed satte man en stopper for opfindsomme skattetilpasninger.

Interessant nok: Det, der var tænkt som en anti-misbrugsregel, er blevet Europas mest attraktive model for formuebeskatning.

1%-minimumsskatten: Hvordan Spanien revolutionerer formueforvaltning

Nu bliver vi konkrete. Teorien er én ting – i praksis viser det sig, om modellen virkelig betaler sig.

Beregning af minimumsskat i praksis

Beregningen er forfriskende enkel. Lad os tage et praktisk eksempel:

Eksempel: Thomas fra Hamborg:

• Værdipapirdepot: 2 millioner euro
• Årlige udbytter: 60.000 euro
• Kursgevinster: 120.000 euro
• Samlede bruttoindtægter: 180.000 euro

Minimumsskat: 180.000 euro × 1% = 1.800 euro

Til sammenligning: I Tyskland skulle Thomas betale mindst 47.500 euro i skat af samme beløb (26,375% kapitalafkastsbeskatning plus solidaritetstillæg).

Besparelsen? Over 45.000 euro om året.

Men pas på: De 1% gælder kun som minimumsskat. Hvis den normale selskabsskat på 25% bliver højere, betaler du det højere beløb.

*Forudsat en gevinstmargen på 20% efter omkostninger

Sammenligning med andre europæiske skattemodeller

Hvordan klarer Spanien sig internationalt? Tallene taler for sig selv:

Den afgørende fordel: Spanien kombinerer lav skat med alle fordelene ved EU-medlemskab. Ingen besværlig substansprøve som på Cypern, ingen kulturelle barrierer som i Dubai.

Kriterier for brugen

Der findes selvfølgelig regler. Spanien forærer ikke noget væk:

1. Forretningsformål: Kun passiv formueforvaltning
2. Aktiviteter: Ingen egentlig driftsaktivitet tilladt
3. Minimumskapital: 3.006 euro (som enhver spansk SL)
4. Bogføring: Komplet spansk regnskab nødvendig
5. Skattehjemsted: Selskabet skal være hjemmehørende i Spanien

Det vil sige: Du kan administrere aktier, obligationer, ejendomme og andre aktiver. Men du må ikke drive handel eller operativ virksomhed.

Grænsen er klar: Passiv forvaltning ja, aktiv handel nej.

Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: Den ærlige sammenligning

Nu tager vi virkelighedstesten. Mange af mine klienter spørger mig: Richard, hvorfor ikke bare oprette et rigtigt Family Office?

Svaret overrasker tit.

Sammenligning af omkostninger: Tal, der overbeviser

Lad os regne ærligt på det. Et klassisk Family Office i Schweiz eller Luxembourg koster dig:

• Oprettelsesomkostninger: 50.000 – 150.000 euro
• Årlig administration: 100.000 – 300.000 euro
• Minimumsvolumen: Oftest kun lønsomt fra 50 millioner euro
• Skat: Alt efter struktur 15-25%

En spansk Sociedad Patrimonial derimod:

• Oprettelsesomkostninger: 3.000 – 8.000 euro
• Årlig administration: 5.000 – 15.000 euro
• Minimumsvolumen: Lønsomt fra 500.000 euro
• Skat: 1% minimumsskat

Forskellen taler for sig selv. Selv ved en formue på 10 millioner euro sparer du årligt over 200.000 euro i administrative omkostninger.

Nok til et dejligt sommerhus på Costa Brava.

Fleksibilitet og administrationsbyrde

Men det handler ikke kun om penge. Family Offices er ofte tunge konstruktioner med omfattende governance:

Desuden: Family Offices er ofte overregulerede. For eksempel i Schweiz gælder siden 2020 skærpede compliance-krav, som yderligere øger omkostningerne.

Med et spansk patrimonialselskab forbliver du agil og kan hurtigt reagere på markedsændringer.

Skatteoptimeringsmuligheder

Her bliver det interessant for internationale strukturer. En Sociedad Patrimonial kan let integreres i eksisterende skatteplanlægning:

• EUs moderselskabsdirektiv: Skattefri udbytte mellem EU-selskaber
• Dobbeltbeskatningsoverenskomster: Lavere kildeskat ved udbetalinger
• Tab: Tab kan modregnes fremtidige gevinster
• Delvis skattefritagelse: Indtægter fra ejerskab i selskaber er 95% skattefri

Et praktisk eksempel: Elena fra München strukturerer sine ejendomme gennem et spansk patrimonialselskab. Lejeindtægterne fra hendes tyske ejendomme beskattes kun med 1% i Spanien.

Ved senere udlodning til Tyskland betaler hun kun 5% kildeskat (takket være dobbeltbeskatningsoverenskomsten) i stedet for de normale 19%.

Resultatet: En samlet skattebyrde under 6% – tidligere var den over 40% i Tyskland.

Eksempel fra praksis: Formueforvaltning for internationale entreprenører

Teori er godt – men du vil gerne vide: Hvordan fungerer det i praksis?

Lad mig fortælle dig historien om Thomas – en ægte klient, hvis navn er ændret af hensyn til anonymiteten.

Case study: Thomas fra Tyskland

Thomas er 42, bor i Hamborg og driver flere succesrige online-forretninger. Hans problem: En tysk skattebyrde på over 45% af sine kapitalgevinster.

Thomas’ udgangspunkt:

• Kapital i værdipapirer: 3,5 millioner euro
• Årlige udbytter: 140.000 euro
• Gennemsnitlige kursgevinster: 280.000 euro
• Tysk skat: 110.000 euro årligt

Thomas var frustreret. På trods af sine forretningsmæssige succeser beholdt han kun halvdelen af sine kapitalafkast.

Så opdagede vi Sociedades Patrimoniales i Spanien sammen.

Løsningen:

1. Oprettelse af et selskab i Valencia
2. Overførsel af værdipapirer til bogført værdi (skattefrit)
3. Flytning af bopæl til Spanien
4. Anvendelse af tysk udrejsebeskatning med henstand

Det særlige: Thomas behøvede ikke ændre hele sin livsstil. Han bor tre måneder om året i sin nye lejlighed i Valencia, de øvrige ni måneder fortsat i Tyskland.

Skattemæssige konsekvenser i detaljer

Tallene taler for sig selv:

En årlig besparelse på over 100.000 euro. Efter blot tre år har Thomas sparet over 300.000 euro – nok til en luksusbolig i Valencia.

Men det er ikke alt. For Thomas har også tænkt langsigtet:

Langsigtet strukturplanlægning

Den helt store gevinst kommer ved generationsskifte. Thomas har to børn, der senere skal arve formuen.

I Tyskland ville der skulle betales 30% arveafgift på alt over fradraget på 400.000 euro. Ved en formue på 3,5 millioner euro ville det betyde over 900.000 euro i skat.

I Spanien er det anderledes:

• Selskabsandele: Kun 1% årlig minimumsskat
• Arv: Fradrag på 95% for virksomhedsandele
• Overdragelse: Allerede muligt at overdrage skattegunstigt under levende live
• EUs arveretsforordning: Fri valg af lovgivning

Thomas kan allerede nu begynde at overdrage selskabsandele til sine børn – nærmest uden skat.

Resultatet: I stedet for 900.000 euro i arveafgift betaler familien under 50.000 euro.

En besparelse på 850.000 euro på tværs af generationer.

Ikke mærkeligt, at Thomas i dag siger: Det bedste finansielle valg i mit liv.

Krav og oprettelse af en Sociedad Patrimonial

Nu bliver det lavpraktisk. For teorien rækker ikke, hvis du ikke ved, hvordan du selv kan gøre det.

Lad mig vise dig processen trin for trin.

Minimumskapital og stiftelseskrav

Først den gode nyhed: Barriererne er lave. Meget lave endda.

Formelle krav:

• Selskabsform: Sociedad de Responsabilidad Limitada (SL) eller Sociedad Anónima (SA)
• Minimumskapital: 3.006 euro (SL) eller 60.101 euro (SA)
• Aksjonærer: Minimum én aktionær (også udlændinge tilladt)
• Direktør: Behøver ikke bo i Spanien
• Selskabshjemsted: Skal være i Spanien

Kapitalindskuddet er altså minimalt. Afgørende er det rigtige selskabsformål.

Selskabsformål (objeto social):

Her skal du formulere dig præcist. Aktiviteten må kun bestå af passiv formueforvaltning:

La gestión y administración de su propio patrimonio inmobiliario y mobiliario (Forvaltningen af egen fast og løs ejendom)

Ingen driftsaktivitet, ingen handel, ingen tjenesteydelser. Kun ren formueforvaltning.

Trin-for-trin-guide til oprettelse

Oprettelsen følger en fast procedure. Her er trinnene:

1. Navnereservation: Ansøgning hos Registro Mercantil Central (2-3 hverdage)
2. Åbning af bankkonto: Indbetaling af aktiekapital (1 hverdag)
3. Stiftelsesdokument: Notariel bekræftelse af oprettelsen (1 hverdag)
4. Skattemæssig registrering: Tilmelding hos Agencia Tributaria (5 hverdage)
5. Handelsregister: Registrering af selskabet (10-15 hverdage)
6. Social sikring: Registrering ved Seguridad Social (1 hverdag)

Total varighed: 4-6 uger

Oprettelsesomkostninger:

Sammenlignet med etablering af et schweizisk Family Office er dette småpenge.

Løbende compliance- og rapporteringspligter

Du må være skarp på administrationen. Også i Spanien gælder der nemlig regler:

Årlige pligter:

• Årsregnskab: Senest 25. juli året efter
• Selskabsselvangivelse: Senest 25. juli året efter
• Handelsregister: Årsregnskab skal indberettes
• Modelo 347: Indberetning af forretningspartnere over 3.005 euro
• Modelo 720: Indberetning af udenlandske aktiver over 50.000 euro

Kvartalsmæssige pligter:

• Modelo 303: Momsangivelse (også ved fritagelse)
• Modelo 130: Forskudsskat på selskabsskat

Lyder det som meget papirarbejde? Bare rolig. En god spansk revisor klarer det for 200-400 euro pr. måned.

Vigtigt: Tag compliance alvorligt. De spanske skattemyndigheder er digitalt veludviklede – og de ser ikke med milde øjne på forsømmelser.

Men ved korrekt administration er modellen fuldstændig vandtæt og juridisk sikker.

Risici og faldgruber: Hvad du absolut skal være opmærksom på

Nu kommer vi til alvoren. For selv den bedste skatteløsning har sine udfordringer.

Jeg ville ikke være en god skattekonsulent, hvis jeg kun viste dig solskinssiden. Derfor gennemgår vi i dag de faldgruber, som selv erfarne planlæggere kan overse.

Skatterisici og undgåelsesstrategier

Den største risiko ligger i grænsen mellem passiv og aktiv aktivitet. For hvis de spanske skattemyndigheder får mistanke om driftsaktiviteter, er det slut med 1% minimumsskat.

Farlige aktiviteter:

• Aktiv handel: Daglig køb og salg af værdipapirer
• Ejendomshandel: Gentagne køb og salg af ejendomme
• Udlån: Udlån til andre mod renter
• Tjenesteydelser: Rådgivning eller management for andre
• Operativ virksomhed: Enhver form for aktiv drift

Et eksempel fra praksis: Min klient Robert ville bruge selskabet til daytrading. 50 handler om måneden.

Det ville have sat en stopper for favorabel beskatning.

Løsningen: Vi definerede en klar investeringspolitik. Buy-and-hold-strategi, maksimalt 12 handler om året, langsigtet investering.

Resultat: Skattemyndighederne anerkender fortsat passiv forvaltning.

Yderligere vigtige punkter:

Internationale dobbeltbeskatningsoverenskomster

Her bliver det komplekst. For ikke alle lande anerkender den spanske minimumsskat uden videre.

Tyskland: Den tysk-spanske DBO fungerer grundlæggende. Dog: Ved fraflytning udløses exit-skatten efter § 6 AO.

Det betyder: Skjulte reserver skal beskattes ved fraflytning. På et 3 mio. portefølje bliver det hurtigt 500.000 euro i skat.

Den gode nyhed: Du kan udskyde skatten i fem år. Og ved returflytning frafalder den helt.

Østrig: Tilsvarende regler, men syv års udskydelse.

Schweiz: Ingen exit-skat, men til gengæld komplekse kildeskatregler.

USA: Særlig agtpågivenhed! Amerikanske statsborgere beskattes globalt. Den spanske minimumsskat anerkendes ofte ikke som “rigtig” skat.

Langsigtede juridiske udviklinger

Her bliver det politisk. EU-Kommissionen har flere gange kritisk undersøgt de spanske Sociedades Patrimoniales.

Mulige ændringer:

• EU-støtteprocedure: Undersøgelse om ulovlige skattefordele
• Anti-Tax Avoidance-Directive (ATAD): Skærpede substanskrav
• OECD BEPS: Internationale standarder mod profitudhuling
• Nationale reformer: Mulig afskaffelse ved ny spansk regering

Mit råd: Udnyt vinduet, mens det er åbent. Men hav altid en plan B i baghånden.

Mulige Plan B-strategier:

1. Cypern-holding: 12,5% selskabsskat, EU-fordele
2. Malta-struktur: Effektiv 5% skat ved udbytte
3. Irsk Limited: 12,5% på handelsoverskud
4. UAE-freezone: 9% selskabsskat fra 2024

Kunsten er at forblive fleksibel og tilpasse sig i tide til ændringer.

Hvem Sociedades Patrimoniales virkelig er en fordel for

Lad os være ærlige: Denne model passer ikke til alle.

Som din skattekonsulent skylder jeg dig et ærligt svar. For et forkert valg koster dig tid, penge og nerver.

Minimumsinvestering og rentabilitetstærskel

Det afgørende spørgsmål er: Hvor stor skal formuen være, før det kan betale sig?

Lad os regne på det sammen:

Årlige omkostninger for en Sociedad Patrimonial:

• Bogføring og revision: 3.000-6.000 euro
• Compliance og rapportering: 1.000-2.000 euro
• Bank og administration: 500-1.500 euro
• I alt: 4.500-9.500 euro årligt

Under tysk kapitalafkastskat på 26,375% skal du altså spare mindst 17.000-36.000 euro i skat for at nå break-even.

Det svarer til kapitalindtægter på mindst 64.000-136.000 euro om året.

Med et gennemsnitligt afkast på 6% betyder det et minimumsvolumen på 1,1-2,3 millioner euro.

Min tommelfingerregel: Fra 1,5 millioner euro i investering begynder det at blive spændende. Fra 3 millioner euro bliver det virkelig attraktivt.

Ideelle formuestrukturer

Ikke alle aktiver egner sig lige godt. Du opnår de bedste resultater med:

Optimale aktiver:

• Udbytteaktier: Regelmæssige udbetalinger, lang tidshorisont
• Obligationer: Renteindtægter beskattes fuldt ud
• ETFer/fonde: Diversificering og passiv forvaltning
• Ejendomme: Lejeindtægter og værdistigninger
• Private equity: Kun ved reel deltagelse uden drift

Problematisk aktiver:

• Kryptovaluta: Retlig usikkerhed
• Råvarer: Ofte klassificeret som aktiv handel
• Derivater: Spekulative forretninger, ikke formueforvaltning
• Samlerobjekter: Vanskelige at værdiansætte og administrere

Et praktisk eksempel: Sophie fra Wien omstrukturerer sin ejendomsportefølje. Fire lejeboliger i München, Wien og Madrid giver 240.000 euro i årlig lejeindtægt.

I stedet for 38% skat i Østrig betaler hun nu 1% i Spanien. En årlig besparelse på over 85.000 euro.

Alternative løsninger

Nogle gange er en Sociedad Patrimonial ikke det bedste valg. Her er hovedalternativerne:

For mindre formuer (under 1 million):

• Estisk e-Residency: Skatten udskydes til udlodning
• Malta-skatteordning: Effektiv 5% ved udbytte
• Cypern non-dom: Ingen skat på udenlandske indtægter i 17 år

For operative virksomheder:

• Dubai Freezone: 9% på overskud over 375.000 AED
• Irsk Limited: 12,5% på handelsoverskud
• Bulgarien: 10% selskabsskat og 5% udbytteskat

For amerikanske personer:

• Puerto Rico Act 60: 4% selskabsskat på eksportaktiviteter
• Singapore: Territorial skat på udenlandske indtægter
• Delaware LLC: Gennemstrømningsbeskatning

Valget afhænger af dine individuelle forhold:

• Hvor stor er din formue?
• Hvilken slags indtægter har du?
• Hvor vil du bo?
• Hvor vigtig er retssikkerhed for dig?
• Hvilke compliance-krav accepterer du?

Mit råd: Få personlig rådgivning. Der findes ikke én løsning, der passer til alle.

Men for den rette målgruppe er Sociedades Patrimoniales uovertruffen: Retssikker, billig og med maksimal skattebesparelse.

Spørgsmålet er ikke, om du har råd til det. Spørgsmålet er: Har du råd ikke at gøre det?

Ofte stillede spørgsmål (FAQ)

Skal jeg flytte min bopæl til Spanien?

Nej, ikke nødvendigvis. Selskabet skal have spansk hjemsted, men du som ejer kan fortsat bo i dit hjemland. Du bør dog lade de lokale regler om beskatning af udenlandske selskaber undersøge.

Kan jeg som tysker stifte et spansk patrimonialselskab?

Ja, selvfølgelig. EU-borgere kan uden problemer stifte spanske selskaber. Du skal blot have et spansk skattenummer (NIE) og indbetale minimumskapitalen.

Hvor høje er de løbende omkostninger i praksis?

Beregn 4.500-9.500 euro årligt for professionel administration. Det dækker regnskab, skatteangivelser, compliance og alle obligatoriske indberetninger. Markant billigere end sammenlignelige Family Office-strukturer.

Hvad sker der ved lovændring?

Der er altid en risiko. Eksisterende selskaber nyder dog ofte retsbeskyttelse eller overgangsordninger. Vigtigt er, at du bevarer fleksibiliteten og følger alternative løsninger.

Kan jeg overføre mine eksisterende værdipapirer?

Ja, men pas på vurderingen. Overførslen sker normalt til dagsværdi, hvilket i Tyskland kan udløse beskatning af skjulte reserver. Grundig planlægning er afgørende.

Hvordan adskiller det sig fra et almindeligt spansk selskab?

Den væsentligste forskel er minimumsskatten på 1% af bruttoindtægterne i stedet for 25% af overskuddet. Til gengæld må du kun udøve passiv formueforvaltning – ikke drift.

Hvilke beviser skal jeg føre for passiv formueforvaltning?

Dokumenter en klar investeringsstrategi, begræns antallet af handler, og undgå kortsigtede spekulationer. En buy-and-hold-strategi er let at begrunde.

Fungerer modellen også for ejendomme?

Ja, udlejningsejendomme er ideelle for Sociedades Patrimoniales. Lejeindtægter beskattes med blot 1% minimumsskat. Undgå dog hyppige køb og salg – det regnes som aktiv handel.