Spaniens Zona Especial Canaria vs. Madeiras Zona Franca: Atlantiske øer som skattemæssig optimering

Hvorfor Atlanterhavs-øerne er mere end bare feriedestinationer

Forestil dig følgende: Du driver din virksomhed fra en solrig ø i Atlanterhavet. Selskabsskatten? Markant lavere end i Tyskland. Bureaukratiet? Overkommeligt. Klimaet? Behageligt året rundt.

Det lyder for godt til at være sandt?

Men det er det ikke. Både Kanarieøerne og Madeira tilbyder attraktive skatteregimer for EU-virksomhedsejere – og det er helt lovligt.

I min daglige rådgivning oplever jeg ofte, at virksomhedsdrivende drømmer om Dubai eller Cypern. Men de overser to ægte perler lige for næsen af os. Spaniens Zona Especial Canaria (ZEC) og Portugals Zona Franca da Madeira (ZFM) tilbyder tilsvarende fordele – med én afgørende forskel: Begge ligger i EU.

Det betyder konkret: Ingen kompliceret substance-diskussion som i Dubai. Ingen Brexit-usikkerhed som med britiske territorier. I stedet får du EU-lovgivning, EU-dobbeltbeskatningsaftaler og stabil EU-retsbeskyttelse.

I dag tager jeg dig med på en rejse til disse to skattely-destinationer. Jeg viser dig ikke kun de kolde facts om skattesatser, men også hvilken struktur der matcher hvilken type iværksætter.

Klar til et Atlanten-sammenligningscheck?

Zona Especial Canaria: Spaniens skattegave i Atlanterhavet

Hvad er Zona Especial Canaria?

Zona Especial Canaria er Spaniens svar på den internationale skattekonkurrence. Siden år 2000 har denne særzone tiltrukket virksomheder til Kanarieøerne med drastisk reducerede skattesatser.

Det specielle er, at ZEC ikke er en separat jurisdiktion. Den er en integreret del af det spanske skattesystem – med EU’s tilladelse og WTO’s accept.

Her er de hårde fakta:

• Selskabsskat: 4% (i stedet for 25% i Spanien)
• Gyldighedsperiode: Til 2027 (forlængelse er meget sandsynlig)
• Minimumsinvestering: Fra 100.000 euro afhængigt af aktivitet
• Arbejdspladser: Mindst 3 lokale fuldtidsstillinger

Hvilke virksomheder kan drage fordel af ZEC?

ZEC er ikke for alle. De spanske myndigheder har klart defineret kriterier for, hvem der må betale 4% selskabsskat.

Tilladte aktiviteter omfatter:

1. Industriel produktion: Produktion af varer og produkter
2. Internationale serviceydelser: Services til kunder uden for Kanarieøerne
3. Logistik og transport: Lager og distribution
4. IT og software: Udvikling og digitale services
5. Forskning og udvikling: Innovative projekter
6. Holdingaktiviteter: Forvaltning af investeringer (med begrænsninger)

Eksplicit udelukket er rene handelsvirksomheder, ejendomshandel og passive investeringer. ZEC ønsker reel økonomisk aktivitet på øerne.

De praktiske krav i detalje

Lad mig være ærlig: ZEC handler ikke bare om at udfylde en formular og så er du klar. De spanske myndigheder tjekker grundigt.

Helt konkret: Du kan ikke nøjes med at oprette et postkasseselskab. ZEC kræver reel økonomisk substans på Kanarieøerne.

Skattefordelene ved ZEC i overblik

De 4% selskabsskat er kun toppen af isbjerget. ZEC tilbyder flere skattemæssige bonusser:

• Udbytteskat: 0% ved udbetaling til aktionærer
• Transfer pricing: Forenklet dokumentation
• Fremførsel af underskud: Ubegrænset fremførsel
• EU-moderselskabsdirektiv: Skattefri udbyttebetalinger til EU-holdings

Du får desuden glæde af Spaniens omfattende netværk af dobbeltbeskatningsaftaler – over 100 lande, hvilket overgår de fleste andre skatteoptimeringslande.

Madeira Zona Franca: Portugals svar på Kanarieøerne

Forstå Madeiras skatteordning

Hvor Kanarieøerne satser på volumen, går Madeira efter en premium-strategi. Zona Franca da Madeira (ZFM) er mere eksklusiv, men ofte mere lukrativ.

Siden 1987 – og dermed betydeligt længere end ZEC – har Madeira tiltrukket internationale virksomheder med attraktive skatteløsninger. Konceptet: Færre virksomheder, men større værditilvækst og kvalitet.

Nøgledata:

• Selskabsskat: 5% (i stedet for 21% i Portugal)
• Gyldighedsperiode: Til 2027 (forlængelse forventes)
• Minimumsinvestering: Fra 75.000 euro
• Arbejdspladser: Minimum 2 lokale fuldtidsstillinger

Hvorfor Madeira er anderledes

Den afgørende forskel til ZEC er fleksibiliteten. Madeira tillader et bredere spektrum af aktiviteter – også dem, der ikke er mulige på Kanarieøerne.

Tilladte aktiviteter:

1. International handel: Handel med tredjelande
2. Finansielle serviceydelser: Bank- og finansrådgivning
3. Skibsmanagement: Skibsforvaltning
4. Intellectual Property: Licensering og IP-forvaltning
5. Konsulentydelser: International rådgivning
6. Holding-strukturer: Investering og holdingaktiviteter

Særligt interessant: Madeira er en af de få EU-jurisdiktioner, hvor IP-holdings stadig er attraktive. Hvor andre lande har strammet reglerne, er Madeira fortsat praktisk anvendelig.

Kravene i praksis

Madeira er mindre bureaukratisk end Kanarieøerne, men kræver stadig reel substans. Her er mine praktiske erfaringer:

En typisk klient af mig har oprettet et konsulentfirma på Madeira. Minimumsinvestering: 150.000 euro i kontor og udstyr. To lokale medarbejdere til administration og kundeservice. Resultat: 5% selskabsskat af 400.000 euro årlig profit.

Kravene i detaljer:

Skattemæssige særregler for Madeira

De 5% selskabsskat er kun begyndelsen. Madeira tilbyder skattemæssige finjusteringer:

• Kildeskat: Reduceret eller elimineret mod mange lande
• IP-beskatning: Attraktive regler for licensindtægter
• Double Dip: Kan kombineres med Portugals NHR-ordning
• EU-direktiver: Fuld implementering af alle EU-skattebestemmelser

Særligt interessant er kombinationen med Portugals NHR-program (Non-Habitual Resident). Som direktør for din Madeira-virksomhed kan du i visse tilfælde også personligt opnå reduceret beskatning.

Kanarieøerne vs. Madeira: Den direkte skatte-sammenligning

Skatteprocenter og betingelser i direkte duel

Nu bliver det konkret. Jeg sammenligner de to ordninger punkt for punkt – uden at pynte på sandheden, men baseret på mine praktiske erfaringer.

Konomisammenligningen i virkeligheden

Lad mig illustrere med et konkret eksempel, hvad begge løsninger faktisk koster:

Scenario: IT-konsulentvirksomhed, 500.000€ årsoverskud, internationale kunder

Kanarieøerne (ZEC):

• Selskabsskat: 20.000€ (4% af 500.000€)
• Etableringsomkostninger: 15.000€ (advokat, notar, myndigheder)
• Årlig compliance: 8.000€
• Kontor + personale: 45.000€ (3 medarbejdere)
• Samlede omkostninger år 1: 88.000€

Madeira (ZFM):

• Selskabsskat: 25.000€ (5% af 500.000€)
• Etableringsomkostninger: 12.000€
• Årlig compliance: 6.000€
• Kontor + personale: 35.000€ (2 medarbejdere)
• Samlede omkostninger år 1: 78.000€

Resultatet overrasker ofte mine klienter: På trods af den højere skattesats er Madeira ofte billigere. Årsagen er lavere bieomkostninger og færre personale-krav.

Hvilke virksomhedstyper passer hvor?

Efter hundredevis af rådgivninger ser jeg klare mønstre. Her er mine anbefalinger:

Kanarieøerne egner sig til:

• Større virksomheder med højt overskud (1+ mio. euro)
• Industrielle eller logistiske aktiviteter
• Virksomheder med stærkt DACH-fokus
• Teams, der gerne vil arbejde i et større tysk miljø

Madeira passer bedre til:

• Mellemstore konsulent- eller IT-firmaer
• IP-tunge forretningsmodeller
• Internationalt diversificerede virksomheder
• Iværksættere, der ønsker fleksibilitet

Fra teori til praksis: Sådan udnytter du ø-fordelene

Trin-for-trin opbygning

Det er godt med teori, men hvordan realiserer du det hele i praksis? Her er min gennemprøvede roadmap:

Fase 1: Forberedelse (2-3 måneder)

1. Analyse af forretningsmodel: Passer din aktivitet til ZEC eller ZFM?
2. Substance-planlægning: Hvilke opgaver flytter du reelt?
3. Skatteoptimering: Integration i eksisterende struktur
4. Compliance-check: CRS, rapporteringskrav, dokumentation

Fase 2: Implementering (3-4 måneder)

1. Selskabsstiftelse: Notar, handelsregister, myndigheder
2. Ansøgning om licens: ZEC- eller ZFM-status
3. Infrastruktur-opbygning: Kontor, personale, bankforbindelse
4. Migration: Trinvist flytning af aktiviteter

Fase 3: Optimering (løbende)

1. Compliance monitorering: Overholdelse af alle krav
2. Skatteoptimering: Løbende tilpasning
3. Udvidelse: Flere aktiviteter flyttes til øen

Hyppigste implementeringsfejl

I min praksis ser jeg de samme fejl igen og igen. Her er top 5 – og hvordan du undgår dem:

Fejl #1: Undervurdering af substance-krav
Mange tror, at et lejet kontor er nok. Forkert. Du skal have dokumenteret reel forretningsdrift på stedet.

Fejl #2: At overse den tyske beskatning
Selv med ø-selskab kan der opstå dansk (tysk) skattepligt. Driftssted må ikke ignoreres!

Fejl #3: Mangelfuld dokumentation
Begge regimer kræver detaljerede rapporter. Sjusk med regnskabet kan koste status.

Fejl #4: Urealistisk økonomiplanlægning
Oprettelses- og driftsomkostninger undervurderes ofte. Regn med 50.000-100.000€ i det første år.

Fejl #5: Manglende exit-strategi
Hvad gør du efter 2027? Begge regimer er tidsbegrænsede. Lav backup-planer.

Bank og praktiske udfordringer

Bankforbindelse er et aspekt, mange undervurderer. Her er mine erfaringer:

Kanarieøerne:

• Bankia, Santander samt BBVA er velkendte
• Det er som regel nemt at åbne konto
• Netbank på niveau med Tyskland
• Problemfri integration i EU-betalingssystemet

Madeira:

• Banco Santander Totta, Millennium bcp tilgængelige
• Personlig fremmøde til kontoåbning ofte påkrævet
• Netbank funktionel, men ikke lige så avanceret som i Tyskland
• SEPA-overførsler standard

I begge tilfælde anbefaler jeg: Afhold mindst én fysisk tur til øen for at åbne bankkonto. Ren online-åbning er mulig, men ofte mere besværligt.

Faldgruber og skjulte risici

Glem ikke tysk beskatning

Den hyppigste fejl blandt mine klienter: Fokus forbliver kun på ø-skatten og Tyskland glemmes. Det kan blive dyrt.

Her er de vigtigste tyske skatterisici:

• Driftsstedsrisiko: For meget tysk aktivitet udløser tysk skattepligt
• Indregningsbeskatning: Ved passive indkomster kan der komme tysk beskatning
• Exit-beskatning: Flyttes et eksisterende selskab, kan det medføre skat
• Funktionsoverførsel: Overførsel af funktioner er ofte skattepligtig

Mit råd: Få hver enkelt struktur tjekket af en tysk skatterådgiver på forhånd. En investering på 2.000-5.000€ kan efterfølgende spare dig for sekscifrede skattesmæk.

EU-regulering og compliance

Begge ordninger er under løbende EU-overvågning. Kommissionen tjekker jævnligt, om skattefordelene stadig er i overensstemmelse med EU-lovgivningen.

Aktuelle risikofaktorer:

1. Statsstøtteregler: EU’s statsstøtteregler fortolkes mere restriktivt
2. Substance-krav: Bliver løbende skærpet
3. Transparens: Mere rapportering og dokumentation nødvendigt
4. Anti-BEPS: OECD-regler påvirker EU-lovgivningen

Det betyder ikke, at ordningerne forsvinder. Men kravene bliver strengere. Går du ind nu, bør du satse på ekstra compliance fra start.

Udløb i 2027 – og hvad der sker derefter

Begge ordninger udløber officielt i 2027. Hvad der sker derefter, er endnu ikke endelig fastlagt. Her er min vurdering baseret på politiske tendenser:

De mest sandsynlige scenarier:
En forlængelse med skærpede betingelser er sandsynlig. Programmernes videreførelse er mulig, men detaljerne er fortsat uafklarede.

Min strategi for klienter: Udnyt de resterende år, men hav altid en plan B. Malta, Irland eller Cypern kan fungere som alternativer.

Min konklusion: Hvilken ø passer til dig?

Efter alt, hvad vi har gennemgået, vær helt ærlig: Begge muligheder fungerer. Spørgsmålet er ikke, om Kanarieøerne eller Madeira er bedst. Spørgsmålet er, hvad der passer bedst til dig.

Her er min personlige anbefaling efter ti års rådgivning:

Vælg Kanarieøerne, hvis:

• Du driver en større virksomhed (1+ mio. euro i overskud)
• Du har fokus på DACH-landene
• Du har industrielle eller logistiske aktiviteter
• Du værdsætter et etableret tysk fællesskab
• Én procentpoint skattefordel er afgørende

Vælg Madeira, hvis:

• Du har et mellemstort konsulent- eller IT-firma
• Fleksibilitet i forretningsaktiviteter er vigtig
• Du driver IP-tunge forretningsmodeller
• Du er internationalt diversificeret
• Du foretrækker mindre bureaukrati

Det, begge muligheder har til fælles: De er lovlige, EU-kompatible og yderst effektive med korrekt opsætning.

Men – og det siger jeg helt åbent som din skatterådgiver – det er ikke for enhver. Hvis du ikke er villig til at opbygge reel substans og løbende overholde reglerne, skal du holde dig væk.

For alle andre tilbyder begge Atlanterhavs-øer en enestående mulighed: Skatteoptimering i EU – med solgaranti.

Har du spørgsmål til din specifikke situation? Så tag endelig fat i mig. Som din skattekonsulent hjælper jeg dig gerne med at finde den optimale løsning til din internationale skatte-struktur.

Din RMS

Ofte stillede spørgsmål om skatteoptimering på Kanarieøerne og Madeira

Kan jeg som enkeltmandsvirksomhed drage fordel af ZEC eller ZFM?

Nej, begge ordninger kræver et kapitalselskab. Du skal som minimum oprette et spansk S.L. (Kanarieøerne) eller portugisisk Lda. (Madeira). Som direktør kan du dog opnå attraktive lønninger og udbytteudbetalinger.

Hvor lang tid tager det at få licensen?

På Kanarieøerne (ZEC) skal du regne med 4-6 måneder fra ansøgning til godkendelse. Madeira (ZFM) er hurtigere – typisk 2-3 måneder. I begge tilfælde kan du ofte starte virksomheden før endelig godkendelse.

Hvad sker der, hvis jeg ikke længere opfylder minimumskravene?

Så mister du særstatussen og skal betale den normale spanske (25%) eller portugisiske (21%) selskabsskat. Tilbagevirkende ekstraregning er mulig. Derfor er løbende compliance-monitorering så vigtigt.

Kan jeg bare flytte mit tyske selskab til øerne?

Det er kompliceret og kan udløse tysk exit-beskatning. Det er som regel mere fordelagtigt at oprette et nyt selskab og gradvist flytte aktiviteter. Få det altid tjekket på forhånd.

Hvilke skjulte omkostninger kan jeg forvente?

Foruden skat bør du regne med: advokat- og notargebyrer (10.000-15.000€), lokal bogføring (6.000-12.000€ årligt), kontorudgifter (12.000-30.000€ årligt), personaleudgifter (20.000-50.000€ årligt) og compliance-omkostninger (5.000-10.000€ årligt).

Virker det også efter Brexit?

Ja, begge ordninger er uafhængige af Brexit. Faktisk er de blevet endnu mere attraktive, fordi britiske alternativer (som Gibraltar) har tabt terræn. Som EU-destinationer har Kanarieøerne og Madeira faktisk opnået fordele.

Skal jeg personligt bo på øerne?

Nej, men du eller en direktør skal regelmæssigt være til stede. Tommelfingerregel: mindst én gang i kvartalet i flere dage. Mange af mine klienter kombinerer det med workations eller ferie.

Hvor sikre er ordningerne på lang sigt?

Begge udløber officielt i 2027, men forventes forlænget. EU-Kommissionen har allerede signaleret, at særzoner for randområder fortsat støttes. Planlæg dog altid alternativer, hvis kravene skærpes.