Spaniens Sociedades Patrimoniales: Vermögensverwaltung mit 1% Mindeststeuer – Alternative zu klassischen Family Offices

Neulich fragte mich ein Unternehmer aus München: „Richard, ich höre immer wieder von Family Offices. Aber die sind doch nur für Superreiche, oder?“

Hier kommt die Überraschung:

Spanien hat eine elegante Alternative entwickelt, die bereits ab deutlich geringeren Vermögen interessant wird. Die Rede ist von Sociedades Patrimoniales – Vermögensverwaltungsgesellschaften mit einer besonderen Steuerregelung.

Das Beste daran? Eine Mindeststeuer von nur 1% auf das verwaltete Vermögen.

Klingt zu gut, um wahr zu sein? Das dachte ich auch zunächst. Daher habe ich mir das spanische System genau angeschaut und möchte Ihnen heute meine Erkenntnisse mitteilen.

Spoiler: Es ist nicht für jeden geeignet. Aber für die richtige Zielgruppe kann es eine echte Alternative zu klassischen Family Office-Strukturen darstellen.

Lassen Sie uns gemeinsam in die Details eintauchen.

Was sind Sociedades Patrimoniales: Spaniens besondere Vermögensverwaltung

Sociedades Patrimoniales sind spanische Kapitalgesellschaften, die ausschließlich der Verwaltung von Privatvermögen dienen. Der Name verrät es bereits: „Patrimonio“ bedeutet Vermögen, „Sociedad“ Gesellschaft.

Diese Gesellschaften haben einen ganz speziellen Zweck. Sie verwalten und investieren das Vermögen ihrer Gesellschafter – mehr nicht.

Die rechtliche Einordnung in Spanien

Rechtlich gesehen handelt es sich um normale spanische Kapitalgesellschaften (Sociedad Anónima oder Sociedad de Responsabilidad Limitada). Der Unterschied liegt in ihrer Geschäftstätigkeit und der daraus resultierenden steuerlichen Behandlung.

Laut spanischem Steuerrecht gelten Gesellschaften als Sociedades Patrimoniales, wenn:

• Mehr als die Hälfte ihres Vermögens aus Wertpapieren, Immobilien oder anderen Investitionen besteht
• Sie keine operative Geschäftstätigkeit ausüben
• Die Erträge hauptsächlich aus Kapitalerträgen stammen

Das heißt: Keine Angestellten, keine Produkte, keine Dienstleistungen. Nur reine Vermögensverwaltung.

Abgrenzung zu operativen Gesellschaften

Hier wird es wichtig für die Praxis. Eine Sociedades Patrimoniales darf nicht operativ tätig werden. Sobald sie aktiv unternehmerisch handelt, verliert sie ihren Status und damit die steuerlichen Vorteile.

Beispiele für erlaubte Aktivitäten:

• Kauf und Verkauf von Aktien
• Vermietung von Immobilien
• Zinserträge aus Anleihen
• Dividenden aus Beteiligungen

Nicht erlaubt wären:

• Handel mit Waren
• Erbringung von Dienstleistungen
• Beschäftigung von Mitarbeitern (außer minimal für Verwaltung)
• Aktive Unternehmensführung

Die 1% Mindeststeuer-Regelung: So funktioniert die Besteuerung

Jetzt kommen wir zum Kern der Sache. Die 1% Mindeststeuer macht Sociedades Patrimoniales für internationale Vermögende interessant.

Wie die 1% Mindeststeuer funktioniert

Spanien besteuert Sociedades Patrimoniales grundsätzlich mit dem regulären Körperschaftsteuersatz von 25%. Allerdings hat der Gesetzgeber eine Mindestbesteuerung eingeführt.

Diese Mindeststeuer beträgt 1% des Nettovermögens der Gesellschaft zum 31. Dezember des jeweiligen Steuerjahres.

Ein Rechenbeispiel:

Entscheidend: Die Gesellschaft zahlt entweder 25% auf ihre tatsächlichen Gewinne oder 1% auf das Nettovermögen – je nachdem, welcher Betrag höher ist.

Wann greift die Mindeststeuer?

Die Mindeststeuer wird relevant, wenn die reguläre Körperschaftsteuer niedriger wäre als 1% des Vermögens. Das passiert typischerweise in folgenden Situationen:

• Verlustjahre oder geringe Erträge
• Hohe Abschreibungen
• Reinvestition der Erträge
• Defensive Anlagestrategie mit niedrigen Renditen

Bei einer durchschnittlichen Rendite von 4% würde eine normale Besteuerung 1% betragen (4% × 25% = 1%). Daher wird die Mindeststeuer vor allem bei konservativen Anlagestrategien schlagend.

Ausnahmen von der Mindeststeuer

Nicht alle Sociedades Patrimoniales unterliegen der 1% Regel. Ausnahmen gelten für:

• Gesellschaften mit weniger als 4 Millionen Euro Vermögen
• Neugegründete Gesellschaften in den ersten beiden Jahren
• Gesellschaften in Insolvenz oder Liquidation

Für kleinere Vermögen ist diese Struktur daher weniger attraktiv.

Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: Der direkte Vergleich

Jetzt wird es spannend. Wie schlagen sich Sociedades Patrimoniales im Vergleich zu klassischen Family Office-Strukturen?

Kosten im direkten Vergleich

Der Kostenvorteil ist offensichtlich. Sociedades Patrimoniales sind deutlich günstiger in Gründung und Unterhalt.

Flexibilität und Services

Hier punkten klassische Family Offices. Sie bieten:

• Professionelles Vermögensmanagement
• Nachfolgeplanung
• Steueroptimierung über mehrere Jurisdiktionen
• Lifestyle-Services (Concierge, Private Banking)
• Komplexe Strukturierungen

Sociedades Patrimoniales sind dagegen spartanischer. Sie bieten:

• Einfache Vermögensverwaltung
• Grundlegende Steueroptimierung
• Rechtssicherheit in der EU
• Überschaubare Compliance-Anforderungen

Eignung nach Vermögenshöhe

Aus meiner Erfahrung macht die Struktur bei folgenden Vermögensschwellen Sinn:

• Unter 4 Millionen Euro: Meist nicht sinnvoll (keine Mindeststeuer, aber hohe relative Kosten)
• 4-20 Millionen Euro: Sweet Spot für Sociedades Patrimoniales
• 20-100 Millionen Euro: Beide Strukturen denkbar, je nach Anforderungen
• Über 100 Millionen Euro: Klassische Family Offices meist überlegen

Voraussetzungen für Sociedades Patrimoniales in Spanien

Bevor Sie sich für diese Struktur entscheiden, sollten Sie die Voraussetzungen genau prüfen. Nicht jeder kann oder sollte eine Sociedades Patrimoniales gründen.

Rechtliche Grundvoraussetzungen

Zunächst die harten Fakten. Für die Gründung einer spanischen Kapitalgesellschaft brauchen Sie:

• Eine spanische Geschäftsadresse (Miete oder Kauf)
• Eine spanische Steuernummer (NIE)
• Mindestkapital von 3.006 € (SL) oder 60.101 € (SA)
• Einen spanischen Notar für die Gesellschaftsgründung
• Eintrag ins spanische Handelsregister

Klingt bürokratisch? Ist es auch. Aber deutlich unkomplizierter als in Deutschland.

Steuerliche Voraussetzungen

Für den Status als Sociedades Patrimoniales müssen Sie zusätzlich erfüllen:

• Mehr als 50% der Aktiva müssen aus Finanzinvestitionen bestehen
• Keine operative Geschäftstätigkeit
• Hauptsächlich passive Einkünfte
• Ordnungsgemäße Buchführung und Bilanzierung

Das heißt: Sie können nicht einfach eine spanische GmbH gründen und hoffen, dass sie automatisch als Sociedades Patrimoniales gilt.

Persönliche Voraussetzungen

Aus praktischer Sicht sollten Sie außerdem mitbringen:

• Ausreichende Spanisch-Kenntnisse oder einen vertrauenswürdigen Berater
• Bereitschaft, sich regelmäßig um spanische Compliance zu kümmern
• Langfristige Anlagestrategie (mindestens 5-10 Jahre)
• Verständnis für spanisches Steuer- und Gesellschaftsrecht

Residenz-Überlegungen

Eine wichtige Frage: Müssen Sie in Spanien leben?

Die kurze Antwort: Nein. Die Sociedades Patrimoniales ist in Spanien steuerpflichtig, unabhängig davon, wo Sie als Gesellschafter leben.

Allerdings sollten Sie die Auswirkungen auf Ihre persönliche Steuerpflicht berücksichtigen:

• Ausländische Kapitalerträge können in Ihrem Wohnsitzland steuerpflichtig sein
• Doppelbesteuerungsabkommen können helfen, aber nicht alles lösen
• CRS-Meldepflichten sorgen für Transparenz

Praktische Umsetzung: Kosten und Ablauf der Gründung

Theorie ist schön und gut. Aber wie läuft die Gründung einer Sociedades Patrimoniales in der Praxis ab?

Schritt-für-Schritt Anleitung

1. Planung und Beratung (4-6 Wochen)
   • Steuerliche Analyse Ihrer Situation
   • Wahl der Rechtsform (SL vs. SA)
   • Vorbereitung der Unterlagen
2. NIE-Beantragung (2-4 Wochen)
   • Spanische Steuernummer beantragen
   • Persönliches Erscheinen oder Vollmacht
3. Gesellschaftsgründung (4-8 Wochen)
   • Notartermin in Spanien
   • Handelsregistereintrag
   • Bankkonto eröffnen
4. Vermögensübertragung (individuell)
   • Übertragung der Investments
   • Steuerliche Bewertung
   • Compliance-Setup

Kostenaufstellung im Detail

Diese Kosten können je nach Komplexität Ihrer Situation und gewähltem Dienstleister variieren.

Häufige Stolperfallen bei der Gründung

Aus meiner Beratungspraxis kenne ich die typischen Fehler:

• Unterschätzung der Compliance: Spanische Buchführung ist anders als deutsche
• Falsche Vermögensstruktur: Nicht alle Assets qualifizieren als „passiv“
• Übersehen von CRS-Meldungen: Transparenz ist Pflicht
• Unzureichende Dokumentation: Spanische Finanzbehörden sind gründlich

Daher mein Rat: Lassen Sie sich von Anfang an von Experten begleiten, die sowohl deutsches als auch spanisches Recht kennen.

Für wen eignen sich Sociedades Patrimoniales?

Nach all der Theorie die entscheidende Frage: Ist diese Struktur für Sie geeignet?

Das ideale Profil

Sociedades Patrimoniales passen besonders gut zu:

• Vermögenden mit 4-20 Millionen Euro: Sweet Spot für Kosten-Nutzen-Verhältnis
• Passiven Investoren: Buy-and-Hold-Strategie, keine operative Tätigkeit
• EU-Befürwortern: Wer Rechtssicherheit in der EU schätzt
• Kostenbewussten: Family Office zu teuer, aber Optimierung gewünscht
• Langfristdenkern: Mindestens 5-10 Jahre Anlagehorizont

Konkrete Zielgruppen

In der Praxis sehe ich folgende Profile:

Der Immobilieninvestor: Thomas (52) hat über Jahre ein Portfolio aus Gewerbeimmobilien aufgebaut. Er verdient gut mit Mieterträgen, möchte aber die Steuerbelastung optimieren. Eine Sociedades Patrimoniales ermöglicht ihm, die Immobilien steueroptimiert zu verwalten.

Die Unternehmerin nach Exit: Sarah (45) hat ihr Software-Unternehmen verkauft und möchte den Erlös diversifiziert anlegen. Statt einer komplexen Family Office-Struktur wählt sie eine Sociedades Patrimoniales für ihr ETF- und Aktienportfolio.

Der Rentner mit Weitblick: Klaus (62) plant seine Nachfolge. Die Sociedades Patrimoniales ermöglicht es ihm, Vermögen strukturiert auf die nächste Generation zu übertragen – mit steuerlichen Vorteilen.

Wann Sie absagen sollten

Nicht geeignet ist die Struktur für:

• Vermögen unter 4 Millionen Euro: Kosten-Nutzen-Verhältnis stimmt nicht
• Operative Unternehmer: Wer aktiv handeln will, verliert den Status
• Flexibilitäts-Liebhaber: Spanische Compliance ist bindend
• Kurzfristdenker: Unter 5 Jahren lohnt sich der Aufwand nicht
• Komplexe Strukturen: Multi-jurisdictional Setups sind woanders besser aufgehoben

Alternative Überlegungen

Bevor Sie sich entscheiden, prüfen Sie auch diese Alternativen:

Risiken und Nachteile von Sociedades Patrimoniales

Jetzt kommt der Teil, den Sie ungern hören, aber wissen müssen. Wie bei jeder Struktur gibt es auch bei Sociedades Patrimoniales Risiken und Nachteile.

Steuerliche Risiken

Das größte Risiko: Regeländerungen. Die spanische Politik kann die 1% Mindeststeuer jederzeit anpassen. Aktuell diskutiert die Regierung sogar Verschärfungen.

Weitere steuerliche Herausforderungen:

• CRS-Meldungen: Ihre Konten werden an Ihr Wohnsitzland gemeldet
• Doppelbesteuerung: Je nach Wohnsitz können zusätzliche Steuern anfallen
• Substanzpflicht: Spanische Behörden prüfen zunehmend die wirtschaftliche Substanz
• Compliance-Aufwand: Spanische Steuererklärungen sind komplex

Operative Einschränkungen

Die Struktur ist weniger flexibel als andere Lösungen:

• Keine operative Geschäftstätigkeit möglich
• Eingeschränkte Investitionsmöglichkeiten
• Bindung an spanisches Recht
• Aufwändige Änderungen der Struktur

Praktische Herausforderungen

Im Alltag können diese Probleme auftreten:

Sprachbarriere: Alle Dokumente sind auf Spanisch. Übersetzungen kosten Zeit und Geld.

Zeitverschiebung: Spanische Verwaltung arbeitet nach spanischen Zeiten. Termine können schwierig sein.

Kulturelle Unterschiede: Spanische Behörden arbeiten anders als deutsche. Geduld ist gefragt.

Abhängigkeit von Beratern: Ohne lokale Expertise sind Sie aufgeschmissen.

Reputationsrisiken

Auch wenn legal: International wird Vermögensverlagerung kritisch gesehen. Das kann Auswirkungen haben auf:

• Geschäftsbeziehungen in Deutschland
• Bankkonten (Due Diligence wird schärfer)
• Öffentliche Wahrnehmung (falls Sie bekannt sind)
• Politische Entwicklungen (EU-weite Mindestbesteuerung in Diskussion)

Exit-Szenarien

Was passiert, wenn Sie die Struktur auflösen wollen?

Die Moral der Geschichte: Planen Sie den Einstieg sorgfältig, aber vergessen Sie den Ausstieg nicht.

Trotz aller Risiken: Für die richtige Zielgruppe bleiben Sociedades Patrimoniales eine interessante Option. Entscheidend ist eine ehrliche Kosten-Nutzen-Analyse für Ihre spezifische Situation.

Mein Fazit zu Sociedades Patrimoniales

Nach dieser ausführlichen Analyse lautet meine ehrliche Einschätzung:

Sociedades Patrimoniales sind kein Wundermittel. Aber für die richtige Zielgruppe eine durchaus attraktive Alternative zu teuren Family Office-Strukturen.

Die 1% Mindeststeuer ist fair und planbar. Die Kosten sind überschaubar. Und Sie bleiben in der EU mit all ihren Rechtssicherheiten.

Allerdings:

Die Struktur ist nicht für jeden geeignet. Unter 4 Millionen Euro Vermögen lohnt sich der Aufwand meist nicht. Und wer operative Flexibilität braucht, ist woanders besser aufgehoben.

Mein Rat: Lassen Sie Ihre individuelle Situation von Experten prüfen. Eine pauschale Empfehlung kann ich nicht geben – dafür sind die Umstände zu unterschiedlich.

Aber eines kann ich Ihnen versprechen: Wenn Sie sich für diesen Weg entscheiden, haben Sie eine solide, EU-konforme Struktur mit planbaren Kosten.

Das ist in unserer komplexen Steuerwelt schon viel wert.

Haben Sie Fragen zu Ihrer konkreten Situation? Dann lassen Sie uns sprechen.

Ihr RMS