Tabla de contenidos
- Comparación fiscal 2025: Suiza vs. Dubái vs. Mónaco en detalle
- Los costes ocultos: Lo que realmente pagan los millonarios
- Suiza para millonarios: Mucho más que bajos impuestos
- Dubái como paraíso fiscal: El 9% no lo es todo
- Mónaco: ¿Lujo sin impuesto sobre la renta?
- Comparativa de costes total: Impuestos + coste de vida
- La decisión estratégica: ¿Qué destino se ajusta a usted?
- Planificación fiscal internacional para patrimonios elevados: 7 consejos prácticos
- Preguntas frecuentes
Ayer me llamó un empresario de Múnich. Su pregunta era sencilla: Richard, gano 5 millones al año. ¿Dónde pago menos?
Mi respuesta le sorprendió.
Porque no contesté Dubái ni Mónaco. Le pregunté: ¿Qué le importa más: ahorrar 200.000 euros en impuestos o vivir una vida que le entusiasme cada día?
Ahí está la clave.
Muchos con grandes patrimonios caen en el mismo error. Se enfocan únicamente en los impuestos y olvidan el coste total de vida. Y eso sale caro.
Hoy le muestro la comparativa de gastos completa. Con cifras reales. Nada de teoría, sino práctica de más de 15 años asesorando a millonarios.
Además, descubrirá por qué la menor carga fiscal no es automáticamente la mejor opción. Y qué costes ocultos pueden cambiar su cálculo por completo.
¿Preparado para conocer la verdad sobre los paraísos fiscales?
Saludos, RMS
Comparación fiscal 2025: Suiza vs. Dubái vs. Mónaco en detalle
Vayamos directamente a los hechos. A simple vista, los tipos impositivos parecen clarísimos.
Las cifras fiscales desnudas para millonarios
| País/Región | Impuesto sobre la renta | Impuesto sobre ganancias de capital | Impuesto sobre el patrimonio | Impuesto sobre sucesiones |
|---|---|---|---|---|
| Suiza (Zug) | 11,5% – 22% | 0% | 0,1% – 0,3% | 0% – 3,5% |
| Dubái (EAU) | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Mónaco | 0% | 0% | 0% | 0% |
Fuente: OECD Tax Statistics 2024, autoridades fiscales locales
A simple vista, parece claro. Dubái y Mónaco triunfan por goleada.
Pero cuidado.
Esta tabla solo cuenta la mitad de la historia. Por eso vamos un paso más allá.
Peculiaridades fiscales que lo cambian todo
Suiza: Cada cantón tiene sus propios tipos impositivos. Zug es el favorito de los ricos. Además, existe la imposición forfait para extranjeros, un auténtico secreto a voces.
Dubái: Desde 2023 se aplica un impuesto de sociedades del 9% a beneficios superiores a 375.000 AED (aprox. 102.000 EUR). Afecta sobre todo a empresas, no a particulares.
Mónaco: Los ciudadanos franceses siguen pagando impuestos en Francia. Un detalle que a menudo se pasa por alto.
Estos detalles ya cambian sustancialmente el cálculo. Pero esto es solo el principio.
Los costes ocultos: Lo que realmente pagan los millonarios
Aquí entra en juego la realidad. Los impuestos son solo una parte del coste total.
A menudo veo clientes que se mudan a Dubái y acaban gastando más que en Alemania. ¿Por qué? Los gastos inesperados.
Coste de vida en el segmento millonario
| Concepto | Suiza (Zúrich) | Dubái | Mónaco |
|---|---|---|---|
| Piso de lujo (200m²) | 8.000 – 15.000 CHF | 25.000 – 40.000 AED | 15.000 – 30.000 EUR |
| Colegio privado (por hijo) | 30.000 – 50.000 CHF | 80.000 – 120.000 AED | 25.000 – 40.000 EUR |
| Seguro médico privado | 8.000 – 12.000 CHF | 15.000 – 25.000 AED | 5.000 – 8.000 EUR |
| Personal doméstico/Seguridad | 60.000 – 80.000 CHF | 40.000 – 60.000 AED | 40.000 – 60.000 EUR |
Fuente: Numbeo 2024, inmobiliarias locales
Estas cifras sorprenden a muchos de mis clientes. Especialmente Dubái, que resulta más caro de lo esperado.
Costes administrativos y legales
Luego vienen los costes de los que nadie habla:
- Asesoría fiscal internacional: 15.000 – 50.000 EUR anuales
- Estructuración legal: 20.000 – 100.000 EUR único pago
- Compliance y reporting: 10.000 – 25.000 EUR al año
- Viajes de negocios: 30.000 – 80.000 EUR anuales
- Doble residencia: 50.000 – 150.000 EUR anuales
Estos conceptos suman rápidamente entre 125.000 y 405.000 EUR al año. Equivale a una carga fiscal del 2,5% al 8,1% para una renta de 5 millones de EUR.
De repente, los paraísos fiscales dejan de parecer tan atractivos, ¿verdad?
Suiza para millonarios: Mucho más que bajos impuestos
Suiza es mi favorita personal para muchos clientes con grandes patrimonios. No por tener los impuestos más bajos, sino por el paquete completo que ofrece.
Imposición forfait: La ventaja subestimada
Aquí viene lo interesante. Suiza ofrece a los extranjeros una imposición forfait. Es decir: paga no sobre su renta mundial, sino sobre el coste de vida en Suiza.
El cálculo funciona así:
- Al menos 7 veces su renta anual de alquiler, o
- Al menos 400.000 CHF si reside en cantones caros
- Carga fiscal efectiva: cálculo individual
Ejemplo: Gana 3 millones EUR, vive en Zug y paga 200.000 CHF de alquiler. Su base imponible será 1,4 millones CHF (7x alquiler). Con un tipo del 22%, paga 308.000 CHF en impuestos.
Calidad de vida e infraestructuras
Pocos valoran que Suiza ofrece unas infraestructuras sin igual.
- Educación: Universidades de primera clase y colegios internacionales
- Sanidad: Atención médica de primer nivel
- Seguridad: Tasa de criminalidad muy baja a nivel mundial
- Seguridad jurídica: Estabilidad política durante décadas
- Conectividad: 2 horas de París, Londres o Milán
Todos estos factores tienen un valor y se pueden cuantificar.
Ventajas ocultas en los negocios
Además, se beneficia de la reputación suiza en el mundo empresarial. Mis clientes reportan regularmente condiciones preferentes para:
- Contratación bancaria y acceso a créditos
- Alianzas de negocios y joint ventures
- Oportunidades de inversión y family offices
- Acceso a redes exclusivas
Son factores intangibles que, sin embargo, impactan directamente en su patrimonio.
Dubái como paraíso fiscal: El 9% no lo es todo
Dubái es la estrella del momento entre los paraísos fiscales. ¿Merece realmente la pena?
Sí y no. Permítame ser honesto.
Las ventajas de Dubái para patrimonios elevados
Dubái tiene argumentos de peso:
- 0% impuesto sobre la renta para particulares (sigue vigente en 2025)
- Sin impuesto sobre plusvalías en dividendos y ganancias de capital
- Estructuras en freezone para negocios internacionales
- Golden Visa para residencia de larga duración
- Zona horaria ideal para negociar con Asia y Europa
A esto se suma una infraestructura impresionante. En 20 años, Dubái ha creado una metrópoli de primer nivel en pleno desierto.
Los inconvenientes de los que nadie habla
Pero también existen desventajas habitualmente silenciadas:
Desafíos climáticos: 6 meses al año son casi inhabitables por el calor. Muchos de mis clientes pasan el verano en Europa —un gasto extra.
Adaptación cultural: La vida social es distinta. Menos espontaneidad, más planificación. El alcohol es caro y controlado.
Inseguridad jurídica: El sistema legal está en desarrollo. Puede ser problemático en disputas importantes.
Reconocimiento internacional: Algunos bancos europeos aún son reticentes con estructuras domiciliadas en Dubái.
El coste real de vivir en Dubái
Aquí mi desglose honesto de gastos para un residente acomodado en Dubái:
| Concepto | Coste anual (EUR) | Particularidades |
|---|---|---|
| Vivienda + servicios | 120.000 – 200.000 | DEWA (electricidad) muy caro |
| Colegio (2 hijos) | 40.000 – 60.000 | Colegios internacionales obligatorios |
| Seguro médico | 8.000 – 15.000 | Obligatorio seguro privado |
| Coche + conductor | 25.000 – 40.000 | Imprescindible tener vehículo propio |
| Residencia veraniega en Europa | 60.000 – 120.000 | Casi todos lo hacen |
| Viajes a Europa | 15.000 – 30.000 | Negocios y familia |
Total: 268.000 – 465.000 EUR anuales
Para una renta de 5 millones EUR, esto equivale a un “impuesto de estilo de vida” del 5,4% al 9,3%.
¿Ahora Suiza vuelve a ser más atractiva, verdad?
Mónaco: ¿Lujo sin impuesto sobre la renta?
Mónaco es el sueño de muchos con grandes fortunas. No es para menos: el Principado ofrece una combinación única.
Las ventajas de Mónaco para millonarios
Mónaco brilla con atributos exclusivos:
- 0% impuesto sobre la renta (excepto para ciudadanos franceses)
- Sin impuesto sobre sucesiones si es en línea directa
- Secreto bancario y gestión discreta de patrimonios
- Seguridad —más policías por habitante que en ningún otro lugar
- Contacto con la élite internacional
- Estilo de vida entre el lujo y el encanto mediterráneo
Y además: Mónaco es diminuto. Se puede llegar a todas partes a pie. Eso genera una comunidad especial.
El precio del paraíso
Pero Mónaco tiene su coste. Y es muy alto:
Inmuebles: Los más caros del mundo. Un buen piso de 3 habitaciones cuesta 8-15 millones EUR. Los alquileres empiezan en 15.000 EUR al mes.
Depósitos mínimos: Los bancos suelen exigir depósitos mínimos de 1 millón EUR en adelante, algunos piden incluso 5 millones o más.
Criterios de admisión: Mónaco es selectivo. Hay que demostrar solvencia suficiente: liquidez mínima de 500.000 EUR más compra o alquiler de inmueble.
Cálculo total de costes en Mónaco
Aquí el desglose realista de gastos en Mónaco:
| Concepto | Coste anual (EUR) | Coste único (EUR) |
|---|---|---|
| Inmueble (alquiler) | 180.000 – 360.000 | – |
| Inmueble (compra, amortizado) | 400.000 – 750.000 | 8.000.000 – 15.000.000 |
| Coste de vida | 100.000 – 200.000 | – |
| Residencia/abogado | 15.000 – 25.000 | 50.000 – 100.000 |
| Seguridad privada | 30.000 – 60.000 | – |
| Yate/coche/lifestyle | 200.000 – 500.000 | – |
Total: 525.000 – 1.395.000 EUR anuales (sin compra de inmueble)
Mónaco solo es viable a partir de un patrimonio neto de 10 millones EUR. Por debajo, resulta apretado.
El escollo francés
Atención: Los ciudadanos franceses pagan impuestos en Francia, incluso residiendo en Mónaco. El convenio de doble imposición de 1963 hace que fiscalmente Mónaco no sea atractivo para franceses.
También los alemanes con fuertes lazos empresariales con Francia deben andarse con ojo. Las autoridades francesas revisan cada vez con más escrutinio.
Comparativa de costes total: Impuestos + coste de vida
Llega el momento de la verdad. Le calculo los costes reales —transparente y honesto.
Escenario: 5 millones EUR de ingresos anuales
Supuestos: Casado, 2 hijos, estilo de vida alto, negocios internacionales
| Ubicación | Impuestos | Coste de vida | Costes extras | Coste total | Neto disponible |
|---|---|---|---|---|---|
| Alemania (Múnich) | 2.100.000 | 250.000 | 50.000 | 2.400.000 | 2.600.000 |
| Suiza (Zug) | 365.000 | 300.000 | 75.000 | 740.000 | 4.260.000 |
| Dubái | 0 | 350.000 | 150.000 | 500.000 | 4.500.000 |
| Mónaco | 0 | 800.000 | 100.000 | 900.000 | 4.100.000 |
Sorpresa: ¡Dubái gana por poco frente a Suiza!
Pero esto es solo un escenario. Analicemos otros casos.
Escenario: 10 millones EUR de ingresos anuales
| Ubicación | Impuestos | Coste de vida | Costes extras | Coste total | Neto disponible |
|---|---|---|---|---|---|
| Alemania | 4.500.000 | 300.000 | 75.000 | 4.875.000 | 5.125.000 |
| Suiza (forfait) | 440.000 | 400.000 | 100.000 | 940.000 | 9.060.000 |
| Dubái | 0 | 450.000 | 200.000 | 650.000 | 9.350.000 |
| Mónaco | 0 | 1.000.000 | 150.000 | 1.150.000 | 8.850.000 |
Aquí se ve: Dubái domina para ingresos muy altos. Pero Suiza sigue siendo una alternativa sólida.
La verdad sobre los “verdaderos” ganadores
Por experiencia, le puedo decir: Los números finales suelen sorprender.
Dubái gana numéricamente a partir de 3 millones EUR de ingresos. Pero muchos de mis clientes se marchan tras 2 o 3 años. ¿Por qué? No encuentran la calidad de vida que esperaban.
Suiza convence por su constancia. Mis clientes allí suelen quedarse 8 o más años. Eso compensa a largo plazo.
Mónaco solo funciona para patrimonios netos superiores a 20 millones EUR. Entonces, sí es perfecto.
La decisión estratégica: ¿Qué destino se ajusta a usted?
Aquí empieza lo personal. Porque la mejor estrategia fiscal es siempre individual.
Tras 15 años de asesoría conozco los patrones. Permítame ayudarle en su decisión.
Suiza es para usted si…
- Valora la estabilidad política y la seguridad jurídica
- Quiere dar a sus hijos la mejor educación
- Viaja regularmente por negocios en Europa
- Prefiere una gestión patrimonial discreta a la máxima rebaja fiscal
- Pensamiento a largo plazo (10+ años)
- Sus ingresos están entre 2 y 15 millones EUR
Suiza es el maratonista de los paraísos fiscales: sólida, fiable, sostenible.
Dubái es para usted si…
- Su prioridad es ahorrar al máximo en impuestos
- Es flexible geográficamente (6 meses de verano fuera)
- Su negocio es online/internacional
- Tiene entre 25 y 45 años (flexibilidad de adaptación)
- Le motiva hacer networking en la comunidad internacional de expatriados
- Quiere estar de 3 a 8 años (no necesariamente para siempre)
Dubái es el velocista: ganancias rápidas, menor sostenibilidad.
Mónaco encaja si…
- Su patrimonio neto excede los 20 millones EUR
- Para usted la exclusividad y el prestigio son fundamentales
- Vive sobre todo de rentas del capital
- Le atrae la cultura francesa/mediterránea
- La máxima discreción patrimonial es esencial
- Está dispuesto a invertir al menos 8 millones EUR en inmuebles
Mónaco es la Fórmula 1: solo apto para la élite, pero imbatible entonces.
El árbol de decisión para su situación
He aquí mi árbol de decisión de confianza:
- Patrimonio inferior a 5 millones EUR: Por ahora, quédese en Alemania y optimice poco a poco
- Patrimonio de 5 a 20 millones EUR: Suiza o Dubái, según su preferencia vital
- Patrimonio superior a 20 millones EUR: Todas las opciones abiertas, Mónaco gana interés
- Ingresos anuales superiores a 10 millones EUR: Dubái es matemáticamente líder
- Familia con hijos escolarizados: Priorice Suiza o Mónaco
- Negocio principalmente en Europa: Óptimo Suiza
- Negocio digital sin ataduras geográficas: Dubái, opción interesante
Esta es mi valoración sincera tras cientos de asesoramientos.
Planificación fiscal internacional para patrimonios elevados: 7 consejos prácticos
Para terminar, mis mejores consejos prácticos. Estas claves han ahorrado millones a mis clientes.
1. Pruebe antes de mudarse definitivamente
Pase primero 6 meses en el país de destino. Viva como un local, no como un turista.
Mi consejo: alquile piso, empadrónese, abra una cuenta bancaria. Solo si tras seis meses se siente cómodo, considere la mudanza completa.
2. Reestructure de forma gradual
El error más común: cambiarlo todo de golpe. Eso conlleva estrés y errores costosos.
Mejor: traslade solo una parte de sus ingresos al principio. Pruebe la estructura. Complete la mudanza tras 12-18 meses exitosos.
3. Documente todo a conciencia
Las autoridades alemanas revisan a fondo los traslados fiscales. Guarde pruebas de:
- Tiempos de estancia (billetes de avión, facturas de hotel)
- Centro de vida (contratos de alquiler, seguros)
- Actividad empresarial (contratos, e-mails con sello de hora)
- Red social (afiliaciones, invitaciones)
4. Tenga en cuenta los convenios de doble imposición
Muchos lo olvidan: incluso los paraísos fiscales tienen CDI (Convenios de Doble Imposición) con Alemania. Pueden anular sus ahorros fiscales si no presta atención.
Ejemplo: Suiza grava las rentas inmobiliarias. Si tiene alquileres en Alemania, pagará impuestos allí aunque viva en Suiza.
5. Planifique también su regreso
Ningún asesor se lo dirá: planifique siempre su posible regreso a Alemania desde el principio.
¿Por qué? El 70% de mis clientes acaban regresando antes o después. Ya sea por familia, salud o cambios vitales.
Estructure todo para que una vuelta no le suponga un desastre fiscal.
6. Invierta en asesoría de primer nivel
No escatime gastos en un buen asesor fiscal internacional. Un experto cuesta 50.000-100.000 EUR por asesoría integral.
Parece mucho, pero le ahorrará 10-20 veces más en impuestos y errores.
7. Manténgase siempre dentro de la ley
El consejo más importante: nunca asuma riesgos legales.
La planificación fiscal agresiva puede salirle muy cara. Además de pagar impuestos atrasados, tendrá multas, intereses y costes legales.
Mi regla: prefiero pagar 100.000 EUR más en impuestos que asumir un riesgo de 500.000 EUR.
Preguntas frecuentes sobre la comparación fiscal: Suiza vs. Dubái vs. Mónaco
¿Es legal mudarse al extranjero solo por los impuestos?
Sí, es completamente legal. Usted tiene derecho a elegir libremente su residencia. Lo importante es cumplir los requisitos legales del país de destino y respetar las normas alemanas para expatriados.
¿Cuánto tiempo debo vivir en un país para ser considerado residente fiscal?
La mayoría de países exige al menos 183 días al año. Pero no solo cuentan los días, también su centro de vida. Debe poder demostrar que realmente vive y trabaja allí.
¿Qué pasa con mis inmuebles en Alemania si emigro?
Las rentas inmobiliarias alemanas siguen tributando en Alemania, incluso tras mudarse. Esto se aplica tanto a alquileres como a plusvalías. Aquí los convenios de doble imposición ayudan a evitar pagar doble.
¿Puedo mantener mi seguro médico alemán?
Normalmente no. Al marcharse pierde la obligación de estar asegurado en Alemania. Necesitará un seguro médico privado en el país de destino. Algunas aseguradoras ofrecen tarifas internacionales.
¿Cuánto cuesta una expatriación profesional completa?
Calcule entre 50.000 y 150.000 EUR por la asesoría fiscal y legal integral: estructura, registros, compliance y el primer año de acompañamiento. En casos complejos, puede ser más.
¿Qué país es el más fácil para un alemán?
Normalmente, Suiza es la opción más sencilla: cultura similar, corta distancia a Alemania, estructuras consolidadas para expatriados alemanes. Dubái requiere más adaptación cultural pero ofrece más ventajas fiscales.
¿Tengo que cerrar mis cuentas bancarias alemanas?
No necesariamente, pero muchas entidades cierran las cuentas de no residentes automáticamente. Planee la migración a un banco internacional con tiempo. La banca privada suele ser más flexible.
¿Y la pensión alemana, la pierdo al mudarme?
Las pensiones alemanas se pagan en el extranjero en la mayoría de casos. Si el país no tiene convenio de seguridad social puede haber recortes. En Suiza, Dubái y Mónaco no suele haber problemas.
¿Cómo reacciona Hacienda alemana ante expatriaciones?
Con rigor, pero de forma justa. Revisa que el traslado sea real y no ficticio. Documente todo: residencia, estancia, actividad. Si todo es claro, generalmente no hay problemas.
¿Puedo volver tranquilamente a Alemania más adelante?
Sí, en principio sí. Pero planifique las repercusiones fiscales: al volver, toda su renta mundial suele tributar de nuevo en Alemania. Una buena estructura también puede ayudar cuando regrese.
