Sisällysluettelo
- Mitä ovat Sociedades Patrimoniales: Espanjan erityinen varallisuudenhallinta
- 1 %:n minimivero: Näin verotus toimii
- Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: Suora vertailu
- Edellytykset Sociedades Patrimoniales -yhtiölle Espanjassa
- Käytännön toteutus: Perustamisen kustannukset ja kulku
- Kenelle Sociedades Patrimoniales sopii?
- Sociedades Patrimonialesin riskit ja haittapuolet
- Usein kysytyt kysymykset Sociedades Patrimonialesista
Äskettäin eräs müncheniläinen yrittäjä kysyi minulta: Richard, kuulen jatkuvasti Family Officeista. Mutta eiväthän ne ole vain superrikkaille, vai?
Tässä tulee yllätys:
Espanjassa on kehitetty elegantti vaihtoehto, joka on kiinnostava jo selvästi pienemmilläkin varallisuuksilla. Kyseessä ovat Sociedades Patrimoniales – varallisuushallintayhtiöt, joihin liittyy erityinen verosääntö.
Parasta tässä? Vain 1 %:n minimivero hallinnoidun varallisuuden perusteella.
Kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta? Niin ajattelin itsekin aluksi. Siksi tutustuin tarkemmin espanjalaiseen järjestelmään ja haluan nyt jakaa havaintoni kanssanne.
Spoileri: Tämä ei sovi kaikille. Mutta oikealle kohderyhmälle se voi tarjota aidon vaihtoehdon perinteisiin Family Office -rakenteisiin verrattuna.
Tutustutaanpa yksityiskohtiin yhdessä.
Mitä ovat Sociedades Patrimoniales: Espanjan erityinen varallisuudenhallinta
Sociedades Patrimoniales on espanjalainen osakeyhtiömuoto, jonka ainoa tarkoitus on yksityisvarallisuuden hallinta. Nimi kertoo olennaisen: Patrimonio tarkoittaa varallisuutta, Sociedad yhtiötä.
Näillä yhtiöillä on erittäin tarkka tarkoitus. Ne hallinnoivat ja sijoittavat omistajiensa varallisuutta – eivät muuta.
Oikeudellinen asema Espanjassa
Lain näkökulmasta kyseessä on tavallinen espanjalainen osakeyhtiö (Sociedad Anónima tai Sociedad de Responsabilidad Limitada). Erona on kuitenkin liiketoiminnan luonne ja siitä seuraava verokohtelu.
Espanjan verolain mukaan yhtiö luokitellaan Sociedades Patrimonialesiksi, jos:
- Yli puolet sen varallisuudesta koostuu arvopapereista, kiinteistöistä tai muista sijoituksista
- Ei harjoita operatiivista liiketoimintaa
- Tulot koostuvat pääosin pääomatuloista
Eli: Ei työntekijöitä, ei tuotteita, ei palveluita. Vain puhdasta varallisuudenhallintaa.
Erot operatiivisiin yhtiöihin verrattuna
Tämä on käytännössä tärkeää. Sociedades Patrimoniales ei saa harjoittaa operatiivista toimintaa – heti kun yhtiössä on yrittäjätoimintaa, status ja siihen liittyvät verohyödyt menetetään.
Sallittuja toimintoja ovat esimerkiksi:
- Osakkeiden osto ja myynti
- Kiinteistöjen vuokraus
- Korkotuotot joukkovelkakirjoista
- Osinkotulot omistuksista
Ei sallittuja ovat:
- Tavarakauppa
- Palveluiden tarjoaminen
- Työntekijöiden palkkaaminen (paitsi minimissään hallinnollisiin tehtäviin)
- Aktiivinen yritysjohto
1 %:n minimivero: Näin verotus toimii
Nyt pääsemme asian ytimeen. 1 %:n minimivero tekee Sociedades Patrimonialesista kiinnostavan kansainvälisille varakkaille sijoittajille.
Kuinka 1 %:n minimivero toimii
Espanjan verotus Sociedades Patrimonialesille perustuu normaalisti 25 %:n yhtiöverokantaan. Lainsäätäjä on kuitenkin säätänyt minimiveron.
Tämä minimivero on 1 % yhtiön nettovarallisuudesta 31. joulukuuta verovuoden lopussa.
Laskuesimerkki:
| Varallisuuslaji | Määrä |
|---|---|
| Kiinteistöt | 2 000 000 € |
| Arvopaperit | 3 000 000 € |
| Likvidit varat | 500 000 € |
| Yhteensä | 5 500 000 € |
| Minimivero (1 %) | 55 000 € |
Olennaista: Yhtiö maksaa joko 25 % todellisista voitoista tai 1 % nettovarallisuudesta – kumpi tahansa on suurempi.
Milloin minimivero tulee sovellettavaksi?
Minimivero astuu voimaan, mikäli normaali yhtiövero jäisi alle 1 %:n varallisuudesta. Näin käy tyypillisesti tilanteissa kuten:
- Tappiovuodet tai pienet tuotot
- Korkeat poistot
- Tuottojen jälleensijoitus
- Varovainen sijoitusstrategia ja matalat tuotot
Keskimääräistä 4 %:n tuottoa kohden normaali verotus olisi 1 % (4 % × 25 % = 1 %). Siksi minimivero korostuu konservatiivisilla sijoitusstrategioilla.
Poikkeukset minimiveroon
Kaikki Sociedades Patrimonialesit eivät kuitenkaan kuulu 1 %:n sääntelyn piiriin. Poikkeuksia on esimerkiksi:
- Yhtiön varallisuus alle 4 miljoonaa euroa
- Uudet yhtiöt (2 ensimmäistä vuotta)
- Yhtiöt konkurssissa tai likvidoinnissa
Pienemmille varallisuuksille rakenne ei siis ole yhtä kiinnostava.
Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: Suora vertailu
Nyt alkaa kiinnostaa: miten Sociedades Patrimoniales pärjää klassiseen Family Officeen verrattuna?
Kustannusvertailu
| Kustannustekijä | Sociedades Patrimoniales | Perinteinen Family Office |
|---|---|---|
| Perustamiskulut | 5 000 – 15 000 € | 50 000 – 200 000 € |
| Vuosittainen hallinta | 10 000 – 25 000 € | 100 000 – 500 000 € |
| Minimipääoma | 3 006 € (SL) / 60 101 € (SA) | Vaihtelee suuresti |
| Verorasitus | Väh. 1 % varallisuudesta | Rakenteesta riippuen 0-25 % |
Kustannusetu on ilmeinen – Sociedades Patrimoniales on huomattavasti edullisempi perustaa ja ylläpitää.
Joustavuus ja palvelut
Klassiset Family Officet loistavat tässä. Ne tarjoavat:
- Ammatillista varainhoitoa
- Sukupolvenvaihdoksen suunnittelua
- Verosuunnittelua useissa maissa
- Lifestyle-palveluja (Concierge, Private Banking)
- Monimutkaisia yhtiörakenteita
Sociedades Patrimoniales on pelkistetympi. Se tarjoaa:
- Yksinkertainen varallisuudenhallinta
- Perustason verosuunnittelu
- Oikeusvarmuuden EU:n sisällä
- Kohtuulliset compliance-vaatimukset
Sopivuus varallisuuden määrän perusteella
Käytännön kokemusteni mukaan rakenne kannattaa seuraavilla varallisuustasoilla:
- Alle 4 miljoonaa euroa: yleensä ei järkevää (ei minimiveroa, suhteessa korkeat kulut)
- 4–20 miljoonaa euroa: optimaalinen alue Sociedades Patrimonialesille
- 20–100 miljoonaa euroa: molemmat vaihtoehdot mahdollisia vaatimuksista riippuen
- Yli 100 miljoonaa euroa: klassinen Family Office yleensä parempi
Edellytykset Sociedades Patrimoniales -yhtiölle Espanjassa
Ennen päätöstäsi kannattaa tarkistaa edellytykset huolellisesti. Kaikki eivät voi – tai kannata – perustaa Sociedades Patrimoniales -yhtiötä.
Oikeudelliset perusedellytykset
Kovien faktojen äärelle: Espanjalaisen osakeyhtiön perustamiseen tarvitset:
- Espanjalainen liiketoimintaosoite (vuokra tai osto)
- Espanjalainen veronumero (NIE)
- Vähimmäispääoma 3 006 € (SL) tai 60 101 € (SA)
- Espanjalaisen notaarin yhtiön perustamiseen
- Merkintä Espanjan kaupparekisteriin
Kuulostaa byrokraattiselta? Onkin, mutta silti paljon sujuvampaa kuin Saksassa.
Verotukselliset edellytykset
Saadaksesi Sociedades Patrimoniales -statuksen tulee lisäksi olla:
- Yli 50 % varallisuudesta sijoitusomaisuutta
- Ei operatiivista liiketoimintaa
- Pääosin passiiviset tulot
- Asianmukainen kirjanpito ja tilinpäätös
Et siis voi vain perustaa espanjalaista GmbH:ta ja olettaa, että se automaattisesti tunnustettaisiin Sociedades Patrimonialesiksi.
Henkilökohtaiset edellytykset
Käytännön tasolla suosittelen lisäksi:
- Riittävä espanjan kielen taito tai luotettava neuvonantaja
- Valmius hoitaa säännöllisesti espanjalaista compliancea
- Pitkäaikainen sijoitussuunnitelma (vähintään 5–10 vuotta)
- Käsitys Espanjan vero- ja yhtiöoikeudesta
Residenssi-kysymyksiä
Tärkeä kysymys: Pitääkö sinun asua Espanjassa?
Lyhyt vastaus: Ei tarvitse. Sociedades Patrimoniales on verovelvollinen Espanjassa siitä riippumatta, missä osakkeenomistaja asuu.
Kuitenkin sinun tulee huomioida vaikutukset omaan henkilökohtaiseen verotukseesi:
- Ulkomailla saadut pääomatulot voivat olla veronalaisia asuinmaassasi
- Kaksoisverosopimukset voivat auttaa, mutta eivät ratkaise kaikkea
- CRS-raportointivelvollisuudet tuovat läpinäkyvyyttä
Käytännön toteutus: Perustamisen kustannukset ja kulku
Teoria on hyvä, mutta miltä Sociedades Patrimonialesin perustaminen näyttää käytännössä?
Vaiheittainen ohje
- Suunnittelu ja konsultointi (4–6 viikkoa)
- Tilanneanalyysi veroista
- Yhtiömuodon valinta (SL vs. SA)
- Tarvittavien asiakirjojen valmistelu
- NIE-numero (2–4 viikkoa)
- Espanjalaisen veronumeron hakeminen
- Henkilökohtainen läsnäolo tai valtakirja
- Yhtiön perustaminen (4–8 viikkoa)
- Notaarikäynti Espanjassa
- Kaupparekisterimerkintä
- Pankkitilin avaaminen
- Varallisuuden siirto (yksilöllinen)
- Sijoitusten siirto
- Verotuksellinen arviointi
- Compliance-prosessien perustaminen
Kustannuserittely tarkemmin
| Kustannus | Kertaluonteinen | Vuosittainen |
|---|---|---|
| Notaarit ja perustaminen | 2 000 – 4 000 € | – |
| Konsultointi/lakimies | 3 000 – 8 000 € | – |
| Kaupparekisterimerkintä | 300 – 500 € | – |
| Kirjanpito | – | 3 000 – 8 000 € |
| Veroasiantuntija | – | 5 000 – 15 000 € |
| Hallinnointi/domiili | – | 2 000 – 5 000 € |
| Yhteensä | 5 300 – 12 500 € | 10 000 – 28 000 € |
Kustannukset voivat vaihdella tilanteen monimutkaisuuden ja palveluntarjoajan mukaan.
Tyypillisimmät kompastuskivet perustamisessa
Konsulttityössäni kohtaan usein seuraavat virheet:
- Compliance-vaatimusten aliarviointi: Espanjalainen kirjanpito poikkeaa saksalaisesta
- Väärä varallisuusrakenne: Kaikki omaisuuserät eivät ole passiivisia
- CRS-ilmoitukset unohtuvat: Läpinäkyvyys on pakollista
- Puutteellinen dokumentointi: Espanjan veroviranomaiset ovat perusteellisia
Siksi suosittelen: Ota mukaan alusta alkaen asiantuntija, joka tuntee sekä Saksan että Espanjan lainsäädännön.
Kenelle Sociedades Patrimoniales sopii?
Kaiken teorian jälkeen ratkaiseva kysymys: Onko tämä rakenne sinulle sopiva?
Ihanteellinen profiili
Sociedades Patrimoniales sopii erityisesti:
- 4–20 miljoonan euron varallisuuteen: Paras kustannus–hyöty-suhde
- Passiivisille sijoittajille: Osta-ja-pidä-strategia, ei operatiivista toimintaa
- EU-oikeudellista varmuutta arvostaville: Halu EU:n lainsäädäntöympäristöön
- Kustannustietoisille: Family Office liian kallis, mutta halutaan optimointia
- Pitkäjänteisille sijoittajille: Vähintään 5–10 vuoden sijoitushorisontti
Tyypilliset kohderyhmät
Käytännössä näen seuraavia profiileja:
Kiinteistösijoittaja: Thomas (52) on vuosien mittaan rakentanut liikekiinteistöjen portfolion. Hänellä on hyvät vuokratuotot, mutta haluaa optimoida verotusta. Sociedades Patrimoniales mahdollistaa kiinteistöjen verotehokkaan hallinnan.
Exitin tehnyt yrittäjä: Sarah (45) on myynyt ohjelmistoyrityksensä ja haluaa hajauttaa tuotot. Monimutkaisen Family Officen sijaan hän valitsee ETF- ja osakesijoituksiin Sociedades Patrimonialesin.
Ennakoiva eläkeläinen: Klaus (62) suunnittelee sukupolvenvaihdosta. Sociedades Patrimoniales antaa hänelle mahdollisuuden siirtää varallisuutta rakenteellisesti seuraavalle sukupolvelle – verohyötyjen kera.
Milloin kannattaa sanoa ei
Rakenne ei ole sopiva, jos:
- Alle 4 miljoonaa euroa varallisuutta: Kustannus–hyötysuhde ei täsmää
- Toiminnallista liiketoimintaa harjoittavat: Jos haluat toimia aktiivisesti, status menetetään
- Joustavuutta arvostavat: Espanjalainen compliance on sitovaa
- Lyhytnäköiset sijoitusajat: Alle 5 vuotta ei kannata
- Monimutkaiset rakenteet: Monen maan järjestelyt sopivat toisaalle paremmin
Vaihtoehtoiset ratkaisut
Ennen päätöstä harkitse myös nämä vaihtoehdot:
| Vaihtoehto | Hyödyt | Haitat |
|---|---|---|
| Luxemburg SOPARFI | EU-oikeus, ei minimiveroa | Kalliimpi, monimutkaisempi |
| Malta Holding | Matala vero, EU-oikeus | Monimutkaiset säännöt, työläs |
| Schweizer-rakenne | Vakaa valuutta, vakiintunut | Korkeat kustannukset, ei EU |
| Suora sijoitus | Yksinkertainen, läpinäkyvä | Korkea verotus, vähän suojaa |
Sociedades Patrimonialesin riskit ja haittapuolet
Seuraavaksi asia, josta et ehkä mielelläsi kuulisi, mutta joka on tärkeää tietää. Jokaisessa rakenteessa on riskinsä – myös Sociedades Patrimonialesissa.
Veroriskit
Suurin riski: sääntöjen muutokset. Espanjan poliitikot voivat säätää minimiveron uusiksi koska tahansa – tällä hetkellä hallitus pohtii tiukennuksia.
Muita verotuksellisia haasteita:
- CRS-ilmoitukset: Tilitietosi raportoidaan asuinmaahasi
- Kaksoisverotus: Asuinmaasta riippuen mahdollisesti lisäveroja
- Substanssivaatimus: Espanjan viranomaiset tarkistavat taloudellista todellisuutta yhä tarkemmin
- Compliance-kuorma: Espanjan veroilmoitukset ovat monimutkaisia
Toiminnalliset rajoitukset
Rakenne on kankeampi kuin moni muu vaihtoehto:
- Ei operatiivista liiketoimintaa
- Rajalliset sijoitusmahdollisuudet
- Sidonnaisuus Espanjan lainsäädäntöön
- Muutokset ovat hankalia ja aikaa vieviä
Käytännön haasteet
Arjessa voi kohdata nämä pulmat:
Kielimuuri: Kaikki asiakirjat ovat espanjaksi. Käännökset vievät aikaa ja rahaa.
Aikaero: Espanjan hallintobyrokratia toimii omalla aikataulullaan. Aikataulutus voi olla haastavaa.
Kulttuurierot: Espanjan viranomaiset toimivat eri tavalla kuin saksalaiset – kärsivällisyyttä tarvitaan.
Riippuvuus neuvonantajista: Ilman paikallista asiantuntemusta olet pulassa.
Maineriskit
Vaikka laillista, kansainvälisesti varallisuuden siirtoon suhtaudutaan kriittisesti. Tällä voi olla vaikutuksia:
- Liikesuhteet Saksassa
- Pankkitilit (Due Diligence tiukkenee)
- Julkinen kuva (jos olet tunnettu)
- Poliittinen kehitys (EU-tason minimivero harkinnassa)
Exit-skenaariot
Mitä tapahtuu, kun haluat lopettaa rakenteen?
| Skenaario | Veroseuraamukset | Kesto |
|---|---|---|
| Likvidointi | Espanjan likvidaatiovaatimus | 6–12 kuukautta |
| Siirto ulkomaille | Monimutkainen arvostus | 12–18 kuukautta |
| Osakkeiden myynti | Luovutusvoittovero | 3–6 kuukautta |
Opetus: Suunnittele sisäänmeno tarkkaan, mutta älä unohda uloskäyntiä.
Kaikista riskeistä huolimatta: oikealle kohderyhmälle Sociedades Patrimoniales on edelleen kiinnostava vaihtoehto. Avainasia on rehellinen kustannus–hyöty-analyysi juuri omassa tilanteessasi.
Yhteenvetoni Sociedades Patrimonialesista
Tämän perusteellisen analyysin jälkeen rehellinen arvioni kuuluu näin:
Sociedades Patrimoniales ei ole mikään ihmeratkaisu. Mutta oikealle kohderyhmälle se on ehdottomasti kiinnostava vaihtoehto kalliille Family Officelle.
1 %:n minimivero on reilu ja ennakoitava. Kulut ovat hallittavia. Ja pysyt EU:n oikeudellisen turvan piirissä.
Kuitenkin:
Rakenne ei sovi kaikille. Alle 4 miljoonan euron varallisuudessa vaiva ei yleensä kannata. Ja operatiivista joustavuutta kaipaavan on syytä katsoa toisaalle.
Suosittelen: Anna asiantuntijan arvioida henkilökohtainen tilanteesi. Yleissuositusta ei voi antaa – olosuhteet vaihtelevat liikaa.
Mutta yhden voin luvata: Jos valitset tämän tien, sinulla on vakaa, EU:n mukainen rakenne ja laskettavat kulut.
Tässä monimutkaisessa veromaailmassamme se on jo paljon.
Onko sinulla kysyttävää omasta tilanteestasi? Ota rohkeasti yhteyttä!
Ystävällisin terveisin
RMS
Usein kysytyt kysymykset Sociedades Patrimonialesista
Onko minun asuttava Espanjassa perustaakseni Sociedades Patrimonialesin?
Ei, Espanjassa asumista ei vaadita. Yhtiö on verovelvollinen Espanjassa riippumatta asuinpaikastasi. Oman asuinmaasi verotusvaikutukset kannattaa kuitenkin huomioida.
Mistä varallisuusmäärästä Sociedades Patrimoniales kannattaa?
1 %:n minimivero koskee vasta yli 4 miljoonan euron varallisuuksia. Alle tämän normaalit yhtiöverokannat ovat voimassa. Usein rakenne on järkevästä 5–10 miljoonasta eurosta ylöspäin.
Voinko siirtää kiinteistöni Sociedades Patrimonialesin alle?
Kyllä, kiinteistöjä voi siirtää yhtiölle. Siirrossa tulee ottaa huomioon varainsiirtovero ja mahdolliset arvonnousut. Huolellinen verosuunnittelu on tärkeää.
Kuinka suuret ovat Sociedades Patrimonialesin vuosikulut?
Vuosittaiset kulut ovat tyypillisesti 10 000–25 000 euroa sisältäen kirjanpidon, veroasiantuntijan ja hallinnointipalvelut. Lisäksi maksettavaksi tulee 1 %:n minimivero varallisuudesta.
Mitä sijoituksia Sociedades Patrimonialesissa saa tehdä?
Sallittuja ovat passiiviset sijoitukset: osakkeet, joukkovelkakirjat, ETF:t, vuokrakiinteistöt ja omistukset. Operatiivinen liiketoiminta ja aktiivinen kaupankäynti eivät ole sallittuja.
Voinko tarvittaessa purkaa Sociedades Patrimonialesin?
Kyllä, yhtiö voidaan likvidoida milloin tahansa. Siinä tapauksessa Espanjassa peritään likvidaation vero ja varat arvostetaan markkinahintaan. Prosessi kestää yleensä 6–12 kuukautta.
Ilmoitetaanko tilini automaattisesti Saksaan?
Kyllä, Common Reporting Standardin (CRS) myötä tilitiedot vaihdetaan automaattisesti Espanjan ja Saksan välillä. Rakenne ei tarjoa verosalaista.
Tarvitsenko espanjalaisen toimitusjohtajan?
Ei, voit itse toimia toimitusjohtajana. Tarvitset kuitenkin espanjalaisen yhtiön osoitteen ja sinun tulee täyttää paikalliset compliance-vaatimukset.
Mitä eroa on SL:n ja SA:n välillä Sociedades Patrimonialesissa?
SL (Sociedad Limitada) vaatii minimipääomaa 3 006 €, SA (Sociedad Anónima) 60 101 €. Useimmiten SL riittää varallisuudenhallintaan ja on kustannustehokkaampi.
Voinko omistaa ETF:iä ja saksalaisia sijoitusrahastoja?
Kyllä, ETF:t ovat yleensä sallittuja. Saksalaisten rahastojen kohdalla täytyy huomioida Espanjan läpinäkyvyyssäännöt. EU:n UCITS-rahastot ovat tavallisesti ongelmattomia.
