Singapore vs. Dubai vs. Hongkong: Paras sijaintivertailu saksalaisille viejille vuonna 2025

Miksi Aasia merkitsee saksalaisille viejille tulevaisuutta

Aloitetaanpa tarinalla, jonka koin muutama viikko sitten:

Asiakas soitti minulle. Turhautunut. Hänen verotaakkansa Saksassa oli yli 45 %. Samalla hän halusi kasvattaa vientiään Aasiaan. Hänen kysymyksensä: Richard, missä voin laillisesti säästää veroja ja silti päästä optimaalisesti Aasian bisnekseen kiinni?

Tämän kysymyksen kuulen päivittäin.

Ja tähän liittyy valtava väärinymmärrys:

Suurin osa saksalaisista viejistä luulee, että heidän täytyy valita verosuunnittelun ja strategisen markkinoille pääsyn välillä. Tämä ei pidä paikkaansa.

Todellisuudessa voit yhdistää molemmat. Aasia ei tarjoa ainoastaan maailman suurimpia kasvumarkkinoita. Se tarjoaa myös verorakenteita, joiden kautta voit merkittävästi pienentää kokonaisverotustasi.

Katsotaan lukuja: Aasian markkina muodostaa jo nyt 36 % maailman BKT:stä (Lähde: Asian Development Bank, 2024). Vuoteen 2030 mennessä 65 % maailmanväestöstä elää Aasiassa. Tämä tarkoittaa suoraan: Jos et ole nyt läsnä Aasiassa, jätät käyttämättä aikamme suurimman taloudellisen mahdollisuuden.

Mutta mistä aloittaa?

Kolme sijaintia nousee yli muiden: Singapore, Dubai ja Hongkong. Jokaisella on ainutlaatuiset vahvuudet saksalaiselle viejälle – mutta myös haasteensa.

Siksi näytän sinulle tänään, mikä sijainti oikeasti sopii yrityksesi malliin. Ilman myyntipuheita. Konkreettisilla luvuilla ja käytännön toteutuvilla neuvoilla.

Nämä neljä tekijää ratkaisevat sijaintisi kannalta

Ennen yksityiskohtia sinun kannattaa tietää nämä neljä kriteeriä:

• Verokohtelu: Mikä on todellinen kokonaistaakka?
• Markkinoiden avaaminen: Mitä kauppasopimuksia ja markkinoille pääsyn mahdollisuuksia sijainti tarjoaa?
• Oikeusturva: Kuinka vakaa poliittinen ja oikeudellinen ympäristö on?
• Operatiivinen tehokkuus: Kuinka monimutkaista on jokapäiväinen liiketoiminta?

Nämä neljä seikkaa ratkaisevat Aasia-strategiasi onnistumisen.

Miksi perinteinen neuvonta ei riitä pitkälle

Useimmat veroneuvojat keskittyvät pelkkään veroprosenttiin. Se on liian kapea näkökulma. Alhainen veroprosentti ei auta, jos:

• Et pääse halutuille markkinoille
• Substanssivaatimukset nostavat kustannusrakenteesi pilviin
• Poliittinen epävakaus vaarantaa suunnitelmasi
• Kaksoisverosopimukset puuttuvat tai ovat epäedullisia

Siksi toimin vero-mentorina toisin. Katson kokonaisuutta. Yritysmallisi. Tavoitteesi. Riskinsietosi.

Oletko valmis rehelliseen analyysiin kolmesta huippusijainnista?

Kolme huippusijaintia strategisessa katsauksessa

Annan sinulle ensin tiiviin yleiskatsauksen. Tämä taulukko näyttää tärkeimmät perusasiat yhdellä silmäyksellä:

Nopealla vilkaisulla Dubai vaikuttaa selvältä voittajalta. Alhaisin verotus, kohtuulliset substanssivaatimukset.

Mutta hetkinen.

Todellisuus on monimutkaisempi. Kerron, miksi pinnallinen tarkastelu voi olla vaarallista.

Substanssivaatimusten piilokulut

Kaikissa kolmessa sijainnissa vaaditaan taloudellinen substanssi (Economic Substance). Se tarkoittaa: Sinun pitää todistaa, että yrityksesi harjoittaa aitoa liiketoimintaa paikan päällä.

Käytännössä tämä tarkoittaa:

• Päteviä työntekijöitä: Liiketoiminnasta riippuen 1–3 paikallista kokopäiväistä työntekijää
• Toimitilat: Asianmukaiset toimitilat (ei pelkkä postilokero)
• Johto: Säännölliset hallituksen kokoukset paikan päällä
• Kirjanpito: Paikalliset kirjanpitovelvoitteet ja tilinpäätökset

Nämä vaatimukset voivat nostaa vuotuiset kustannuksesi 50 000–150 000 euroon. Yhtäkkiä alin verokanta ei enää tunnukaan niin houkuttelevalta, eikö?

Markkinoille pääsy: Kyse ei ole vain verosäästöistä

Tässä on avain saksalaisille viejille: Oikea sijainti avaa ovet kohdemarkkinoillesi.

Singapore tarjoaa esimerkiksi EU-Singapore-vapaakauppasopimuksen (EUSFTA) ansiosta merkittäviä tullietuja vuodesta 2019 alkaen. Saksan tuotteet voidaan usein viedä Kaakkois-Aasiaan tullivapaasti tai alennetuilla tulleilla.

Dubai taas on ovesi MENA-alueelle (Middle East and North Africa) ja Intiaan. Näillä markkinoilla on yli kaksi miljardia kuluttajaa.

Kysymys ei siis ole: Missä verotan vähiten?

Vaan: Missä sijainnissa saan eniten veroetua ja pääsen arvokkaimmille markkinoille?

Ajankohta ratkaisee menestyksesi

Yksi usein unohdettu tekijä: Optimaalinen sijainti riippuu nykytilanteestasi.

Oletko jo vakiintunut viejä ja liikevaihtosi ylittää 2 miljoonaa euroa? Silloin prioriteettisi eroavat start-up-yrityksestä, jonka vuotuinen liikevaihto on 200 000 euroa.

Tarkastellaan nyt jokaista sijaintia yksityiskohtaisesti. Konkreettisin luvuin. Eri liiketoimintamalleille.

Singapore: Vakiintunut klassikko EU:n kauppasopimuksella

Singapore on Aasian sijaintien Mercedes. Kallis, mutta luotettava ja arvostettu.

Olen rehellinen: Singapore ei ole halvin sijainti. Mutta monelle saksalaiselle viejälle se on fiksuin vaihtoehto.

Miksi?

Singaporen verohyödyt saksalaisyrityksille: Todelliset luvut

Virallinen yhteisöverokanta on 17 %. Ei kuulosta erikoiselta. Mutta tarkemmin katsottuna:

• Osittainen verovapaus: Ensimmäiset 200 000 SGD (n. 135 000 EUR) verotetaan vain 8,5 %:lla
• Start-up-verohuojennus: Uudet yritykset maksavat vielä vähemmän ensimmäisinä kolmena vuonna
• Pioneer-status: Tietyissä liiketoiminnoissa vain 5–10 % vero 5–15 vuoden ajan
• Ei pääomatuloveroa: Osakemyynnistä saadut voitot ovat verovapaita
• Ei lähdeveroa: Osingot saksalaisille omistajille ilman lähdeveroa

Eli: Tehokas verotuksesi on usein 8–12 %. Selvästi alle nimelliset 17 %.

Lisäksi Saksa–Singapore-kaksoisverosopimus on erittäin antelias – yksi maailman parhaista.

Markkinoille pääsy Kaakkois-Aasiaan: Strateginen etusi

Tässä Singapore todella loistaa. Kaupunkivaltio on solminut yli 25 vapaakauppasopimusta. Tärkeimmät saksalaisille viejille:

• EU-Singapore FTA (EUSFTA): Tulliton vienti useimmille saksalaisille tuotteille
• ASEAN Free Trade Area: Etuoikeutettu pääsy 650 miljoonan kuluttajan markkinoille
• CPTPP: Pääsy Japaniin, Australiaan, Kanadaan
• RCEP: Suora pääsy Kiinaan

Käytännössä: Saksalainen konepajayritys voi viedä tuotteitaan Singaporesta ASEAN-markkinoille usein 5–15 % alemmilla tulleilla.

Jos vientimäärä on 5 miljoonaa EUR vuodessa, pelkät tullisäästöt tuovat 250 000–750 000 EUR vuodessa.

Substanssivaatimukset: Vaativat mutta selkeät

Singaporella on korkeat, mutta selkeät substanssivaatimukset. Monetary Authority of Singapore (MAS) tarkistaa tarkasti:

• Vähintään 2 paikallista työntekijää (palkkataso: 36 000–60 000 SGD/vuosi)
• Asianmukaiset toimitilat (vuokrakustannus: 3 000–8 000 SGD/kk)
• Neljännesvuosittainen hallitus paikan päällä
• Paikallinen kirjanpito pätevältä palveluntarjoajalta

Realistiset vuotuiset substanssikustannukset: 120 000–180 000 euroa.

Paljonko? Kyllä. Mutta nämä kustannukset ovat ennustettavia ja oikeusturvallisia.

Milloin Singapore on oikea sijainti sinulle?

Singapore sopii, jos:

• Vuotuinen liikevaihtosi on yli 2 miljoonaa euroa
• Viet tuotteita ensisijaisesti ASEAN-markkinoille
• Oikeusturva on sinulle tärkeintä
• Olet valmis panostamaan todelliseen paikalliseen läsnäoloon
• Yrityksesi liiketoimintamalli perustuu IP:hen (ohjelmisto, patentit, lisenssit)

Haitat: Mitä Singapore ei tarjoa

Rehellisyys on osa neuvontaani. Singaporella on myös haittansa:

• Korkeat elinkustannukset: Yksi maailman kalleimmista kaupungeista
• Tiukka compliance: Ei armoa säännöissä lipsumisesta
• Rajoitetut markkinat: Pääpaino ASEAN-alueella, Kiina ja Intia vähemmän painottuvat
• Korkeat aloituskustannukset: Ei pienille yrityksille

Viranomaiset ovat myös perusteellisia. Yksi virhe compliance-asiassa voi tulla kalliiksi.

Käytännön tapaus: Saksalainen konepajayrittäjä Singaporessa

Eräs asiakkaani, konepajayrittäjä Baden-Württembergistä, loi Singapore-rakenteen vuonna 2022:

• Saksan liiketoiminta: 8 miljoonaa euroa liikevaihtoa, 45 % verotaakka
• Singapore-rakenne: IP-holding patenteille, lisensointi saksalaiselle GmbH:lle
• Tulos: Kokonaisverotus laski 28 %:iin, samalla parempi pääsy ASEAN-markkinoille
• Vuosittainen säästö: 680 000 euroa kulujen jälkeen

Tärkeää: Tämä rakenne toimii vain todellisella taloudellisella substanssilla Singaporessa.