Portugalin D3-viisumi sijoittajille vs. Espanjan ulkomaisten sijoitusten laki: Iberian sijoitusohjelmien vertailu – vähimmäissummat ja vaatimukset

Portugal D3-viisumi vs. Espanjan sijoituslaki: Mitä yrittäjänä sinun tulee tietää

Ennen kuin sukellamme yksityiskohtiin, meidän tulee määritellä tarkasti, mitä vertailemme. Tämä on tärkeämpää kuin miltä ensi silmäyksellä vaikuttaa.

Portugalin D3-viisumi: Keskeiset tiedot pähkinänkuoressa

Portugalin D3-viisumi on tilapäinen oleskelulupa yrittäjille ja itsenäisille ammatinharjoittajille. Se sallii oleskelun ja työnteon Portugalissa enintään vuoden ajan, mahdollisuutena pidentää vielä vuodella.

Tärkeimmät asiat:

• Kohderyhmä: Yrittäjät, freelancerit ja korkeasti koulutetut itsenäiset ammattilaiset
• Oleskeluaika: 12 kuukautta, jatkettavissa toisella 12 kuukaudella
• Sijoituspainotus: Liiketoiminta tai korkeatasoinen työ Portugalissa
• Perheenjäsenet: Voi sisällyttää mukaan
• EU-oikeudet: Oikeus matkustaa EU:n sisällä, mutta työskennellä vain Portugalissa

Tärkein ero: Toisin kuin entisessä Golden Visassa, tässä painopiste ei ole passiivisessa sijoittamisessa. Sinun täytyy toimia aktiivisesti yrittäjänä.

Espanjan Ley de Inversión Extranjera: Uuden sääntelyn ydinkohdat

Espanjan Ley de Inversión Extranjera (laki ulkomaalaisista investoinneista) on eri tapaus. Se säätelee kaikkia ulkomaisia sijoituksia Espanjassa ja siihen on tullut useita päivityksiä viime vuosina.

Yrittäjälle olennaisimmat kohdat:

• Sijoitustyypit: Kiinteistöt, yritysosuudet, valtion joukkovelkakirjat
• Minimisummat: Vaihtelevat sijoitustyypin mukaan (lisää kohta alla)
• Oleskelulupa: Useita kategorioita sijoituksen suuruudesta riippuen
• Liiketoiminta: Ei vaadita
• Verotuksellinen asema: Riippuu oleskeluajasta

Ratkaiseva ero: Saat oleskeluluvan jo pelkällä pääomasijoituksella ilman aktiivista työntekoa.

Miksi juuri nämä kaksi ohjelmaa ovat nyt ajankohtaisia

Ehkä mietit: Miksi vertailla juuri näitä ohjelmia?

Vastaus on käytännöllinen:

Portugalin Golden Visan kiinteistölinjan päätyttyä moni yrittäjä etsii vaihtoehtoja Iberian niemimaalta. Portugali ja Espanja tarjoavat luonnollisen vertailupohjan: maantieteellinen läheisyys, EU-status ja samankaltainen elämäntyyli.

Molempia ohjelmia on myös päivitetty viime vuosina. Siksi ajantasainen tieto on harvinaista mutta ratkaisevan tärkeää päätöksenteossasi.

Tässä ensimmäinen yleiskatsaus taulukkomuodossa:

Kuten näet: Ohjelmat on suunniteltu täysin erilaisiksi. Siksi on tärkeää käydä ne läpi yksityiskohtaisesti.

Portugal D3-viisumin minimisummat ja vaatimukset: Kattava opas

Seuraavaksi mennään käytäntöön. Katsotaan Portugalin D3-viisumin vaiheet yksitellen.

D3-viisumin taloudelliset vähimmäisvaatimukset

Tässä tulee ensimmäinen yllätys: Kiinteää minimisijoitussummaa ei ole. Sen sijaan sinun tulee todistaa, että sinulla on taloudelliset mahdollisuudet toteuttaa suunniteltu liiketoiminta.

Käytännössä se tarkoittaa:

• Elinkustannukset: Pääasialliselle hakijalle vähintään 760 € kuukaudessa
• Perheenjäsenet: Puolisolle lisäksi 50 %, lapselle 30 % tämän summan päälle
• Liiketoimintapääoma: Riittävät varat yrityksellesi (riippuu projektista)
• Säästöt: Suositellaan 6–12 kuukauden lisävarat

Käytännön esimerkki: Perustat verkkomainostoimiston. Puolison ja yhden lapsen kanssa tarvitset elinkustannuksiin noin 1 368 €/kk. Liiketoimintamenot esimerkiksi 2 000 €/kk (toimisto, ohjelmistot, markkinointi). Plus kuuden kuukauden säästövara.

Laskettuna: (1 368 + 2 000) × 18 kuukautta = 60 624 € on turvallinen lähtökohta.

Dokumentointi ja todistusvelvollisuudet

Tässä kohdin jyvät erotellaan akanoista. Portugalin viranomaiset suhtautuvat dokumenttien tarkistukseen erittäin vakavasti.

Pakolliset asiakirjat:

1. Liiketoimintasuunnitelma: Yksityiskohtainen kuvaus suunnitellusta toiminnasta
2. Talousnäyttö: Tilinpäätökset/tilitiedot 3–6 kuukaudelta
3. Pätevyystodistus: Diplomi, todistus tai työkokemus
4. Sairasvakuutus: Portugaliin tai kansainvälisesti voimassa
5. Rikosrekisteriote: Kaikista asuinmaista viimeisen 5 vuoden aikana
6. Osoitetodistus: Vuokrasopimus/kauppakirja Portugalissa

Liiketoimintasuunnitelma on kriittisin. Se pitää osoittaa realistiseksi ja Portugalille hyödylliseksi (työpaikkoja, veroja, innovaatioita).

Käsittelyajat ja käytännön vaiheet

Varaudu näihin aikatauluihin:

• Valmistelut: 2–3 kuukautta dokumenttien keräämiseen
• Ensihakemus: 60–90 päivää käsittelyä
• Lisäkyselyt: Usein vielä 30–60 päivää lisäselvityksiin
• Kokonaiskesto: Todellisuudessa 4–6 kuukautta aloituksesta viisumin saantiin

Käytännön vinkkini: Aloita vähintään 6 kuukautta ennen suunniteltua muuttoa. Viranomaiset ovat perusteellisia mutta hitaita.

Lisähuomio: Hakemus täytyy jättää ulkomailta käsin – et voi jo asua Portugalissa ja hakea viisumia jälkikäteen.

Espanjan Ley de Inversión Extranjera: Sijoitusvaihtoehdot ja vaatimukset tarkastelussa

Vaihdetaan näkökulmaa. Espanjan ohjelma rakentuu täysin eri tavalla.

Kiinteistö­sijoitukset uuden lain mukaan

Kiinteistö on yhä perinteisin väylä ulkomaisille sijoittajille Espanjassa. Mutta huomio: Säännöt ovat muuttuneet.

Nykyiset minimisummat:

• Yksittäinen kiinteistö: Vähintään 500 000 € kauppahinta
• Useita kiinteistöjä: Yhteisarvo minimissään 500 000 €
• Liikekiinteistöt: Sama alaraja, mutta joustavampi käyttö
• Remonttikohteet: Osto- ja remonttikustannukset yhteensä 500 000 €

Merkittävää: Nyt voit yhdistellä asuntoja. Kolme asuntoa 170 000 €/kpl riittää voimaanpääsyyn.

Tämä antaa enemmän joustavuutta riskin hajautukseen.

Yrityksen perustaminen tai omistus sijoitusreitkinä

Yrittäjäpolku on usein unohdettu, vaikka se tarjoaa houkuttelevia mahdollisuuksia.

Mahdollisuudet:

1. Perustaminen: Espanjalainen yhtiö, vähintään 500 000 € pääoma
2. Osakkuus: Osakkeiden osto olemassa olevasta espanjalaisesta yrityksestä
3. Työpaikkojen luominen: Yritys, joka tuottaa vähintään 5 uutta työpaikkaa
4. Innovaatio: Yleistä etua palveleva hanke (arviolta)

Erityisen kiinnostavaa: Työpaikkalinjalla voit alittaa 500 000 € sijoitusvaatimuksen. Sopii erityisesti IT-yrittäjille, jotka rakentavat tiimiä Espanjaan.

Vaihtoehtoiset sijoitusmuodot Espanjassa

Vähemmän tunnettuja, mutta tutustumisen arvoisia:

Rehellinen arviotani: Useimmille yrittäjille kiinteistöreitti on käytännöllisin—selkeä, arvioitava ja konkreettinen vastine rahoille.

Muut vaihtoehdot sopivat lähinnä varakkaille sijoittajille, joille oleskelustatus on tärkeämpi kuin tuottotavoite.

Verotukselliset vaikutukset: Portugali vs. Espanja kansainvälisille yrittäjille

Nyt ytimeen: Miten ohjelmat vaikuttavat verotukseesi?

Portugalin NHR-ohjelma ja D3-viisumi yhdistettynä

Tässä tulee mielenkiintoista: Portugali tarjoaa NHR-ohjelman (Non-Habitual Resident), jota voi hyödyntää D3-viisumin rinnalla.

Edut pähkinänkuoressa:

• Ulkomaantulot: Usein 0 % vero Portugalissa
• Tietyt ammatit: Vain 20 % vero portugalinkielisistä tuloista
• Eläkkeet: Ulkomaiset eläkkeet 10 %:n verolla
• Voimassaolo: 10 vuotta

Käytännössä: Jos työskentelet ulkomaisille asiakkaille, Portugalissa verotus on usein nolla. Edellytys on, että tulot eivät ole Portugalista tai ne verotetaan jo lähteessä.

Käytännön esimerkki: Verkkomainostoimisto, asiakkaina Saksa ja Sveitsi. Niin kauan kuin tulot eivät synny Portugalista, NHR-ohjelman avulla vero on 0 %.

Espanjan verohyödyt ulkomaisille sijoittajille

Espanja noudattaa eri linjaa. Beckham-järjestelmä koskee uusia veroresidentteja.

Tärkeimmät:

• Sovellus: Jopa 6 vuotta uusille asukkaille
• Veroprosentti: Kiinteä 24 % espanjalaisista tuloista 600 000 € saakka
• Ulkomaantulot: Eivät verotettavia Espanjassa
• Vaatimus: Ei verovelvollinen Espanjassa viimeiseen 10 vuoteen

Hyvä järjestelmä, jos tuotat paljon tuloja paikan päällä. 600 000 €:n tulosta vero jää vain 144 000 €:oon, kun normaalisti asteikko olisi paljon korkeampi.

Kaksoisverosopimukset ja EU-edut

Molemmat maat ovat EU:n jäseniä, joten:

1. Vapaus: Asua ja harjoittaa liiketoimintaa koko EU:ssa
2. Kaksoisverosopimukset: Laaja verkosto muihin EU-maihin
3. EU-direktiivit: Emo-tytäryhtiö- ja korkodirektiivi
4. Ennakoitavuus: EU-oikeus suojaa satunnaisilta muutoksilta

Etenkin kansainvälisille yrittäjille: Voit perustaa esim. portugalilaisen holding-yhtiön ja hyödyntää EU-direktiivejä osinkojen optimointiin.

Yhteenveto verotuksen näkökulmasta:

Portugali on ylivoimainen kansainvälisissä verkkoliiketoimissa NHR-ohjelmalla. Espanja taas on houkuttelevampi, mikäli ansaitset korkeat tulot paikallisesti ja saat 24 %:n kiinteän veron.

Oleskelupolut: Tilapäisistä viisumeista pysyviin oleskelulupiin

Katsotaan, miten etenee ensimmäisten vuosien jälkeen. Yrittäjät ajattelevat usein pitkälle.

Portugali: D3-viisumista pysyvään oleskelulupaan

Portugalin prosessi on selkeä:

1. Vuodet 1–2: D3-viisumi (1+1 vuotta)
2. Vuodet 3–4: Tilapäinen oleskelulupa (kaksi vuotta kerrallaan)
3. Vuodesta 5 alkaen: Pysyvä oleskelulupa mahdollinen
4. Vuodesta 6 alkaen: Hakemus Portugalin kansalaisuudesta

Tärkeitä edellytyksiä:

• Kielitaito: Perustaso portugalia (A2-taso)
• Sopeutuminen: Yhteiskuntaan integroitumisen osoittaminen
• Tulot: Riittävä taloudellinen tilanne jatkossakin
• Oleskelu: Vähintään 16 kuukautta Portugalissa kahdessa vuodessa

Erikoista: Viiden vuoden jälkeen mahdollisuus kansalaisuuteen – huomattavasti nopeampi kuin useimmissa EU-maissa.

Espanja: Pitkä aikaväli Ley de Inversiónin pohjalta

Espanja tarjoaa eri aikataulun:

1. Vuosi 1: Sijoittajaviisumi (1 vuosi, jatkettavissa)
2. Vuodet 2–5: Jatkot aina kahdeksi vuodeksi
3. Vuodesta 5 alkaen: Pitkäaikainen oleskelulupa
4. Vuodesta 10 alkaen: Mahdollisuus Espanjan kansalaisuuteen

Kiinnostavaa: Espanjan oleskeluajasta on joustavampi. Riittää, että käyt kerran vuodessa maassa statuksen säilyttämiseksi—kätevää paljon matkustaville.

EU-kansalaisuus: Kumpi reitti nopeampi?

Portugali on tässä kärjessä:

Jos tavoitteesi on EU-kansalaisuus, Portugali on selvästi nopeampi vaihtoehto. Viiden vuoden aikaero voi olla ratkaiseva, kun kehität kansainvälistä liiketoimintaa.

Kuitenkin: Espanja on maailmanlaajuisesti käytetympi kieli kuin portugali – kannattaa huomioida valinnassa.

Käytännön päätösapu: Mikä ohjelma sopii profiiliisi?

Nyt mennään käytäntöön ja annan rehelliset suositukset.

Kenelle Portugali D3-viisumi erityisesti sopii?

D3-viisumi on ihanteellinen, jos:

• Toimit aktiivisena yrittäjänä ja sinulla on konkreettinen liiketoimintasuunnitelma
• Työskentelet kansainvälisesti verkossa ja hyödyt NHR-ohjelmasta
• Tavoittelet nopeaa EU-kansalaisuutta (5 vuotta, ei 10)
• Pidät maltillisista sijoituksista (ei pakollista 500 000 € minimiä)
• Arvostat rentoa elämäntapaa (Portugali tunnetaan work-life-balancesta)

Tyypillisiä profiileja:

Sarah, 34, digitaalisen markkinoinnin konsultti: Autan pääasiassa saksalaisia pk-yrityksiä etänä. D3-viisumi mahdollistaa elämän Lissabonissa, verotuksen pysyessä nollassa NHR-ohjelman ansiosta.

Michael, 41, ohjelmistokehittäjä: SaaS-yritykseni toimii täysin verkossa. Portugali tarjoaa minulle matalat verot, EU-pääsyn ja loistavan elämäntyylin.

Milloin Espanjan sijoituslaki on parempi vaihtoehto?

Espanjan ohjelma sopii paremmin, jos:

• Sinulla on sijoitettavaa pääomaa ja haluat passiivista sijoitustietä
• Arvostat kiinteistöjä sijoituksena (markkina on likvidimpi kuin Portugalissa)
• Matkustat tiheästi ja tarvitset joustavat oleskeluajat
• Puhut espanjaa tai haluat oppia (suuremmat markkinat)
• Suhteesi Latinalaiseen Amerikkaan ovat jo olemassa liiketoiminnassa

Tyypillisiä profiileja:

Thomas, 48, yrityskonsultti: Neuvon kansainvälisiä yrityksiä ja matkustan 200 päivää vuodessa. Espanjan joustava oleskelusääntö sopii elämäntyyliini täydellisesti.

Elena, 52, sijoittaja: Halusin vakaan kiinteistösijoituksen jäädäkseni maahan. Barcelonassa saan molemmat: hyvän tuoton ja EU-pääsyn.

Yhdistelmästrategiat: Molemmat ohjelmat rinnakkain

Tässä piilee mielenkiinto: Periaatteessa voit hyödyntää kumpaakin reittiä rinnakkain.

Mahdollisia skenaarioita:

1. Kokeiluvaihe: D3-viisumi Portugaliin 2 vuodeksi, sen jälkeen Espanjan sijoitusohjelmaan
2. Hajautus: Yritys Portugalissa, kiinteistö Espanjassa
3. Perhestrategia: Puoliso Portugalissa (NHR), sinä Espanjassa (Beckham-järjestelmä)
4. Vero-optimointi: Muutokset maiden välillä liiketoiminnan kehityksen mukaan

Mutta varo: Verotuksellinen status voi muodostua monimutkaiseksi. Varmista ettet jää väliinputoajaksi molempien maiden sääntelyssä.

Suositukseni: Keskity ensin yhteen maahan ja vaihda vain, jos elämäntilanteesi muuttuu olennaisesti.

Tyypilliset virheet ja kuinka ne voi välttää

Esittelen yleisimmät ja kalliimmat virheet, joita kohtaan työssäni jatkuvasti.

Tyypilliset kompastuskivet Portugalin D3-viisumissa

Virhe 1: Epäselvä liiketoimintasuunnitelma

Moni hakija aliarvioi yksityiskohtaisen liiketoimintasuunnitelman tärkeyden. Teen verkkomainos­toimintaa ei riitä. Sinun täytyy eritellä tarkasti:

• Mitä palveluita tarjoat?
• Keitä ovat kohdeasiakkaasi?
• Miten tuotat liikevaihtoa?
• Mikä hyöty Portugalille koituu?

Virhe 2: Väärä taloussuunnittelu

Elinkustannukset lasketaan usein liian alas. Lissabon on kallistunut huomattavasti viime vuosina. Varaudu vähintään 1 500 €/kk henkilöä kohden, hyvillä alueilla jopa 2 500 €.

Virhe 3: Kielivaatimusten sivuuttaminen

Vaikka alkuun riittää englanti, jatkoluvan hakemiseen tarvitset portugalia. Aloita opiskelu hyvissä ajoin.

Espanjan sijoitusohjelman sudenkuopat

Virhe 1: Kiinteistön osto ilman tarkistusprosessia

Yleisvirhe: Kiinteistön ostaminen vain saadakseen 500 000 € rajat täyteen, välittämättä sijainnista, kunnosta tai tuotosta. Tämä tulee kalliiksi.

Tarkista aina:

• Oikeudellinen tilanne (rakennusoikeus, kiinnitykset)
• Markkina-arvo ja kehitysnäkymä
• Mahdollinen vuokratuotto
• Poistumisstrategiat

Virhe 2: Verotuksen sudenkuoppien unohtaminen

Moni unohtaa, että kiinteistötulot verotetaan Espanjassa normaalisti. Ilman Beckham-järjestelmää vero voi olla nopeasti 20–25 %. Lisää tämä realismin vuoksi tuottolaskelmiiisi.

Virhe 3: Oleskeluaikojen väärin laskeminen

Vaikka Espanja on joustava, oleskeluasemaa ei saa sivuuttaa. Vuosi ilman maahan saapumista voi johtaa oleskeluluvan menettämiseen.

Vinkkini sujuvaan etenemiseen

Näkemäni perusteella tärkeimmät neuvot:

1. Aloita ajoissa: Varaa prosessiin vähintään 8–12 kuukautta
2. Paikalliset asiantuntijat mukaan: Paikalliset juristit ja veroneuvojat ovat korvaamattomia
3. Koeaika: Oleskele muutama kuukausi kohteessa ennen lopullista päätöstä
4. Verojen suunnittelu varhain: Selvitä verotukset ennen muuttoa, ei jälkeenpäin
5. Varaudu B-suunnitelmaan: Molemmat ohjelmat voivat muuttua – joustavuus kannattaa

Tärkeintä: Älä kiirehdi. Molemmat ohjelmat ovat olleet olemassa vuosia ja jatkuvat varmasti vuonna 2025kin. Hyvin harkittu päätös on nopeaa valintaa arvokkaampi.

Usein kysytyt kysymykset Portugalin D3-viisumista ja Espanjan sijoituslaista