Espanjan Zona Especial Canaria vs. Madeiran Zona Franca: Atlantin saaret verosuunnittelussa

Miksi Atlantin saaret ovat muutakin kuin lomakohteita

Kuvittele: johdat yritystäsi aurinkoiselta Atlantin saarelta käsin. Yhteisövero? Huomattavasti matalampi kuin Saksassa. Byrokratia? Hallittavissa. Ilmasto? Miellyttävä ympäri vuoden.

Liian hyvää ollakseen totta?

Ei kuitenkaan. Sekä Kanariansaaret että Madeira tarjoavat EU-yrittäjille houkuttelevia veroratkaisuja – täysin laillisesti.

Koen työssäni yhä uudelleen, kuinka yrittäjät hehkuttavat Dubaita tai Kyprosta. Usein heidän huomaamatta kaksi aitoa helmeä sijaitsee aivan Euroopan portilla. Espanjan Zona Especial Canaria (ZEC) ja Portugalin Zona Franca da Madeira (ZFM) tarjoavat samankaltaisia etuja – mutta ratkaisevalla erolla: Ne sijaitsevat EU:ssa.

Tämä tarkoittaa: Ei monimutkaista substance-keskustelua, kuten Dubaissa. Ei Brexit-epävarmuuksia, kuten Britannian alueilla. Sen sijaan EU-oikeus, EU:n verosopimukset ja EU:n tarjoama oikeusvarmuus.

Tänään vien sinut matkalle näihin kahteen vero-optimoinnin kohteeseen. Näytän paitsi veroprosentit, myös sen, millainen rakenne sopii minkäkin yrittäjätyypin tarpeisiin.

Oletko valmis Atlantin vertailuun?

Zona Especial Canaria: Espanjan veroetu Atlantilla

Mikä on Zona Especial Canaria?

Zona Especial Canaria on Espanjan vastaus kansainväliseen verokilpailuun. Jo vuodesta 2000 tämä erikoisalue houkuttelee yrityksiä Kanariansaarille dramaattisesti alennetuilla veroprosenteilla.

Erikoista on, että ZEC ei ole erillinen oikeudellinen alue. Se on integroitu osa Espanjan verojärjestelmää – EU:n siunauksella ja WTO:n hyväksynnällä.

Tässä tärkeimmät faktat:

• Yhteisövero: 4 % (verrattuna Espanjan 25 %)
• Voimassaoloaika: Vuoteen 2027 asti (jatkoa erittäin todennäköisesti luvassa)
• Vähimmäisinvestointi: Alkaen 100 000 euroa, riippuen toiminnasta
• Työpaikat: Vähintään 3 paikallista kokoaikatyöntekijää

Millaiset yritykset hyötyvät ZEC:stä?

ZEC ei sovi kaikille. Espanjan viranomaiset ovat määritelleet tiukat kriteerit sille, kuka saa hyödyntää 4 %:n yhteisöveroa.

Hyväksytyt toiminnot sisältävät:

1. Teollinen tuotanto: Tavaroiden ja tuotteiden valmistus
2. Kansainväliset palvelut: Palvelut Kanariansaarten ulkopuolisille asiakkaille
3. Logistiikka ja kuljetus: Varastointi ja jakelu
4. IT ja ohjelmistot: Ohjelmistokehitys ja digitaaliset palvelut
5. Tutkimus ja kehitys: Innovatiiviset hankkeet
6. Holding-toiminta: Sijoitusten hallinta (rajoituksin)

Mikä ei käy: Pelkät kaupankäyntiyritykset, kiinteistökaupat tai passiiviset sijoitukset. ZEC hakee todellista taloudellista toimintaa saarilla.

Käytännön vaatimukset tarkemmin

Ollakseni rehellinen: ZEC ei ole pelkkä lomake. Espanjan viranomaiset syynäävät tarkkaan.

Käytännössä tämä tarkoittaa: Et voi perustaa pelkkää postilaatikkofirmaa. ZEC edellyttää aitoa taloudellista läsnäoloa Kanarialla.

ZEC:n verohyödyt tiivistettynä

4 % yhteisövero on vasta alkua. ZEC tarjoaa muitakin veroetuja:

• Osinkoverotus: 0 % osuuksien jakamisessa omistajille
• Siirtohinnoittelu: Yksinkertaistettu dokumentaatio
• Tappiot: Voidaan siirtää rajoituksetta tuleville vuosille
• EU:n emo-tytäryhtiödirektiivi: Osingot verovapaasti EU-holding-yhtiöille

Lisäksi hyödyt Espanjan yli 100 maahan kattavasta verosopimusverkostosta – enemmän kuin useimmissa muissa vero-optimoinnin kohteissa.

Madeira Zona Franca: Portugalin vastaus Kanariansaarille

Madeiran verojärjestelmä ymmärrettynä

Kun Kanariansaaret pelaavat määrällä, Madeira keskittyy laatuun. Zona Franca da Madeira (ZFM) on eksklusiivisempi, mutta usein tuottoisampi.

Vuodesta 1987 – eli selvästi kauemmin kuin ZEC – Madeira on houkutellut kansainvälisiä yrityksiä kilpailukykyisillä veroeduilla. Idea: vähemmän yrityksiä, korkeampi laatu ja taloudellinen lisäarvo.

Pääfaktat:

• Yhteisövero: 5 % (verrattuna Portugalin 21 %)
• Voimassaoloaika: Vuoteen 2027 (jatkoa odotetaan)
• Vähimmäisinvestointi: Alkaen 75 000 euroa
• Työpaikat: Vähintään 2 paikallista kokoaikatyöntekijää

Miksi Madeira on erilainen

Suurin ero ZEC:iin on joustavuus. Madeira sallii laajemman kirjon liiketoimintoja – myös sellaisia, joita Kanarialla ei hyväksyttäisi.

Hyväksytyt liiketoiminnot:

1. Kansainvälinen kauppa: Kaupankäynti kolmansien maiden kanssa
2. Rahoituspalvelut: Pankkipalvelut ja talousneuvonta
3. Laivayhtiöiden hallinta: Merenkulkupalvelut
4. Immateriaalioikeudet: Lisensointi ja IP-hallinta
5. Konsultointi: Kansainväliset asiantuntijapalvelut
6. Holding-rakenteet: Sijoitusten hallinta

Erityisen kiinnostavaa: Madeira on edelleen yksi harvoista EU-alueista, jossa IP-holding-rakenteet ovat aidosti houkuttelevia. Useimmat muut maat ovat jo tiukentaneet IP-regiimejään, mutta Madeiralla tämä onnistuu edelleen käytännössä.

Vaatimukset käytännössä

Madeira ei ole yhtä byrokraattinen kuin Kanariat, mutta vaatii silti todellista substancea. Tässä kokemuksia käytännöstäni:

Tyypillinen asiakkaani perusti konsulttiyhtiön Madeiralle. Vähimmäisinvestointi: 150 000 euroa toimistoon ja kalustoon. Kaksi paikallista työntekijää hallinnossa ja asiakaspalvelussa. Lopputulos: 5 %:n yhteisövero 400 000 euron vuosivoitosta.

Vaatimukset tarkemmin:

Madeiran verotuksellisia erityispiirteitä

5 % yhteisövero on vasta lähtökohta. Madeira tarjoaa muitakin verokikkoja:

• Lähdevero: Monissa maissa alennettu tai poistettu
• IP-verotus: Houkuttelevat säännökset lisenssituottoihin
• Double Dip: Voit yhdistää Portugalin NHR-ohjelmaan
• EU-direktiivit: Kaikki EU:n verosäännökset käytössä täysimääräisesti

Erityisen kiinnostava on yhdistelmä Portugalin NHR-ohjelmaan (Non-Habitual Resident). Madeiran-yhtiön toimitusjohtajana voit mahdollisesti hyötyä henkilökohtaisestikin matalista veroasteista.

Kanaria vs. Madeira: Suora verovertaus

Veroprosentit ja ehdot vertailussa

Nyt mennään asiaan. Vertailen molempia järjestelmiä kohta kohdalta – rehellisesti ja käytännön kokemuksella.

Kustannusvertailu käytännössä

Näytän konkreettisen esimerkin, mitä vaihtoehdot maksavat käytännössä:

Skenaario: IT-konsulttiyritys, 500 000€ vuosivoitto, kansainväliset asiakkaat

Kanariat (ZEC):

• Yhteisövero: 20 000€ (4 % 500 000€:sta)
• Perustamiskustannukset: 15 000€ (asianajaja, notaari, viranomaiset)
• Vuosittainen compliance: 8 000€
• Toimisto + henkilökunta: 45 000€ (3 työntekijää)
• Kokonaiskulut vuonna 1: 88 000€

Madeira (ZFM):

• Yhteisövero: 25 000€ (5 % 500 000€:sta)
• Perustamiskustannukset: 12 000€
• Vuosittainen compliance: 6 000€
• Toimisto + henkilökunta: 35 000€ (2 työntekijää)
• Kokonaiskulut vuonna 1: 78 000€

Lopputulos yllättää monet: Korkeammasta veroprosentista huolimatta Madeira on usein edullisempi. Syynä pienemmät sivukulut ja matalampi henkilöstövaatimus.

Millaisille yritystyypeille mikäkin sopii?

Satojen konsultaatioiden jälkeen tunnistan selvät kaavat. Tässä suositukseni:

Kanariat sopivat:

• Suuremmille yrityksille, korkea voitto (1+ milj. euroa)
• Teollisiin tai logistiikkatoimintoihin
• Yrityksille, joiden fokus on Saksassa, Itävallassa tai Sveitsissä
• Tiimeille, jotka arvostavat suurta saksankielistä yhteisöä

Madeira sopii paremmin:

• Keskisuurille konsultointi- tai IT-yrityksille
• IP-painotteisiin liiketoimintamalleihin
• Kansainvälisesti hajautettuihin yrityksiin
• Yrittäjille, jotka arvostavat joustavuutta

Teoriasta käytäntöön: Näin hyödynnät saarietuja

Askel askeleelta -rakenne

Teoria on hyvä, mutta miten sen saa toteutettua? Tässä luotettava etenemissuunnitelmani:

Vaihe 1: Valmistelu (2–3 kuukautta)

1. Liiketoimintamallin analyysi: Sopivatko toimintanne ZEC- tai ZFM-ohjelmaan?
2. Substance-suunnittelu: Mitä toimintoja siirrätte aidosti?
3. Verosuunnittelu: Uuden rakenteen integrointi nykyiseen
4. Compliance-tarkastus: CRS, ilmoitusvelvoitteet, dokumentaatio

Vaihe 2: Toteutus (3–4 kuukautta)

1. Yhtiön perustaminen: Notaari, kaupparekisteri, viranomaiset
2. Lisenssihakemus: ZEC- tai ZFM-tila
3. Infrastruktuurin rakentaminen: Toimisto, henkilökunta, pankki
4. Migraatio: Toimintojen siirto vaiheittain

Vaihe 3: Optimointi (jatkuva)

1. Compliance-seuranta: Kaikkien määräysten täyttäminen
2. Verosuunnittelun optimointi: Rakenne tarkasteluun
3. Laajennus: Lisää toimintaa saarille

Yleisimmät toteutusvirheet

Tunnen toistuvat sudenkuopat käytännöstä. Tässä yleisimmät – ja kuinka ne vältetään:

Virhe #1: Substance-vaatimusten aliarviointi
Moni luulee, että toimiston vuokraus riittää. Ei pidä paikkaansa. Tarvitaan aitoa, dokumentoitua liiketoimintaa paikan päällä.

Virhe #2: Saksan verotuksen unohtaminen
Vaikka yritys on saarilla, Saksa voi silti verottaa. Yrityksen kiinteän toimipaikan riski ei saa unohtua!

Virhe #3: Puutteellinen dokumentaatio
Molemmat järjestelmät vaativat tarkkaa raportointia. Huolimaton kirjanpito voi aiheuttaa statuksen menetyksen.

Virhe #4: Epärealistinen kulusuunnitelma
Aloitus- ja juoksevat kulut aliarvioidaan usein. Laske 50 000–100 000 € ensimmäiselle vuodelle.

Virhe #5: Exit-strategian puute
Mitä vuonna 2027 tapahtuu? Molemmat järjestelmät ovat määräaikaisia. Varaudu vaihtoehtoihin.

Pankkiasiointi ja käytännön haasteet

Yksi monen aliarvioima aihe: Pankkiasiointi saarilla. Tässä omat kokemukseni:

Kanariat:

• Bankia, Santander ja BBVA ovat vakiintuneet
• Tilin avaaminen yleensä helppoa
• Verkkopankkipalvelut Saksan tasolla
• EU-maksujen integraatio ongelmatonta

Madeira:

• Banco Santander Totta, Millennium bcp saatavilla
• Henkilökohtainen läsnäolo usein tarpeen tilin avauksessa
• Verkkopankki toimiva, mutta ei Saksan tasoa
• SEPA-siirrot normaali käytäntö

Molemmissa tapauksissa suosittelen: Varaa vähintään yksi käynti paikan päällä tilin avausta varten. Kokonaan etäavaus on mahdollinen, mutta usein monimutkaisempi.

Kompastuskivet ja piilevät riskit

Älä unohda Saksan verotusta

Yleisin asiakkaideni virhe: Keskitytään vain saariverotukseen ja unohdetaan Saksa. Tämän hintalappu voi olla suuri.

Tärkeimmät Saksan veroriskit:

• Kiinteän toimipaikan riski: Liiallinen toiminta Saksassa voi käynnistää Saksan verovelvollisuuden
• Hinzurechnungsverotus: Passiivisista tuloista saksalainen verotus uhkana
• Wegzugsbesteuerung: Toiminnan siirtäminen voi laukaista verotuksen
• Funktionsverlagerung: Toimintojen siirto on usein veronalaista

Suositukseni: Käytä saksalaista veroneuvojaa jokaisen rakenteen tarkistamiseen etukäteen. 2 000–5 000 € investointi voi säästää kuusinumeroisia jälkiveroja.

EU-sääntely ja Compliance

Molemmat järjestelmät ovat jatkuvassa EU:n tarkkailussa. Komissio valvoo säännöllisesti, ovatko veroedut edelleen EU-sääntöjen mukaisia.

Ajankohtaiset riskitekijät:

1. Valtiontuki: EU:n tukisäännöksiä tulkitaan entistä tiukemmin
2. Substance-vaatimukset: Tiukentuvat jatkuvasti
3. Läpinäkyvyys: Lisää raportointi- ja dokumentaatiovaatimuksia
4. Anti-BEPS: OECD:n säännöt vaikuttavat yhä enemmän EU-oikeuteen

Tämä ei tarkoita, että järjestelmät lakkautetaan. Mutta vaatimukset kiristyvät. Jos lähdet nyt mukaan, ole alusta asti enemmän kuin compliant.

Vuoden 2027 määräaika – mitä silloin tapahtuu?

Molemmat järjestelmät päättyvät virallisesti vuonna 2027. Jatkon kohtalo ei ole vielä varmistettu. Oma arvioni poliittisen kehityksen perusteella:

Todennäköisimmät skenaariot:
Jatko tiukentuvin ehdoin on todennäköistä. Ohjelmat saattavat jatkua, mutta yksityiskohdat ovat vielä auki.

Oma strategiani asiakkaille: Hyödynnä jäljellä olevat vuodet, mutta laadi varasuunnitelma. Malta, Irlanti tai Kypros voivat olla vaihtoehtoja.

Johtopäätös: Mikä saari sopii sinulle?

Kaiken tämän jälkeen olen rehellinen: Molemmat vaihtoehdot toimivat. Kysymys ei ole, ovatko Kanariat vai Madeira parempia. Kysymys on, kumpi sopii sinulle paremmin.

Tässä oma suositukseni kymmenen vuoden kokemuksella:

Valitse Kanariot, jos:

• Johdat suurempaa yritystä (1+ milj. € voitto)
• Fokuksesi on Saksassa, Itävallassa tai Sveitsissä
• Liiketoimintasi on teollista tai logistiikkaa
• Arvostat vakiintunutta saksankielistä yhteisöä
• Yksi prosenttiyksikkö verosäästössä ratkaisee

Päädy Madeiralle, jos:

• Yrityksesi on keskisuuri konsultointi- tai IT-yhtiö
• Toiminnan joustavuus on tärkeää
• Liiketoimintasi perustuu IP:hen
• Olet kansainvälisesti hajauttanut
• Arvostat vähäistä byrokratiaa

Yhteistä näille molemmille on: Ratkaisut ovat laillisia, EU:n mukaisia ja oikein toteutettuina erittäin tehokkaita.

Mutta – sanon tämän veromentorina reilusti – nämä eivät sovi kaikille. Jos et ole valmis rakentamaan aitoa substancea ja hoitamaan jatkuvaa compliancea, jätä mieluummin väliin.

Kaikille muille Atlantin saaret tarjoavat ainutkertaisen mahdollisuuden: EU-verooptimointia takuu-auringolla.

Onko kysymyksiä omaan tilanteeseesi liittyen? Ota rohkeasti yhteyttä. Veromentorina autan mielelläni rakentamaan optimaalisen kansainvälisen veroratkaisusi.

Ystävällisin terveisin,
RMS

Usein kysytyt kysymykset Kanarien ja Madeiran vero-optimoinnista

Voinko yksityisyrittäjänä hyötyä ZEC- tai ZFM-ohjelmasta?

Et, molemmat järjestelmät edellyttävät osakeyhtiön perustamista. Sinun tulee perustaa vähintään espanjalainen S.L. (Kanariat) tai portugalilainen Lda. (Madeira). Toimitusjohtajana voit kuitenkin hyötyä edullisista palkoista ja osingoista.

Kuinka kauan lisenssin saaminen kestää?

Kanarialla (ZEC) kannattaa varata 4–6 kuukautta hakemuksesta hyväksyntään. Madeira (ZFM) on nopeampi: yleensä 2–3 kuukautta. Voit molemmissa tapauksissa aloittaa toiminnan jo ennen lisenssin lopullista myöntämistä.

Mitä tapahtuu, jos en täytä vähimmäisvaatimuksia?

Menetät erikoisaseman ja maksat normaalit espanjalaiset (25 %) tai portugalilaiset (21 %) veroprosentit. Takautuvan jälkiverotuksen riski on olemassa. Siksi jatkuva compliance-seuranta on hyvin tärkeää.

Voinko vain siirtää saksalaisen yrityksen saarille?

Se on monimutkaista ja voi laukaista saksalaiset lähdöverot. Usein on verotehokkaampaa perustaa uusi yhtiö ja siirtää toiminnot vähitellen. Tarkistuta suunnitelma aina etukäteen.

Mitä piilokuluja on odotettavissa?

Laske verojen lisäksi: asianajajan ja notaarin kulut (10 000–15 000 €), paikallinen kirjanpito (6 000–12 000 € vuodessa), toimistokulut (12 000–30 000 € vuodessa), henkilöstökulut (20 000–50 000 € vuodessa) ja compliance-kustannukset (5 000–10 000 € vuodessa).

Toimiiko tämä myös Brexitin jälkeen?

Kyllä, molemmat järjestelmät ovat Brexitistä riippumattomia. Oikeastaan hyödyt lisääntyivät, koska brittiläisten vaihtoehtojen (kuten Gibraltarin) vetovoima on laskenut. EU-sijaintinsa ansiosta Kanariat ja Madeira ovat entistäkin houkuttelevampia.

Onko pakko asua itse saarilla?

Ei tarvitse, mutta sinä tai toimitusjohtajasi tulee käydä säännöllisesti paikan päällä. Yleinen ohje: vähintään kerran neljännesvuodessa useamman päivän ajan. Monet yhdistävät tämän työmatkaan tai lomaan.

Kuinka turvattuja järjestelmät ovat pitkällä tähtäimellä?

Molemmat päättyvät virallisesti 2027, mutta jatkoa odotetaan. EU-komissio on jo vihjannut, että erityisalueita syrjäseuduilla tuetaan myös jatkossa. Varaudu silti suunnittelemaan vaihtoehtoja mahdollisen tiukennuksen varalta.