Malta vs. Irlanti: EU-pääkonttoristrategiat keskisuurille yrityksille, joiden liikevaihto ylittää 10 miljoonaa

Äskettäin istuin tapaamisessa asiakkaan kanssa, jonka ohjelmistoyritys oli juuri ylittänyt 15 miljoonan euron rajan.

Hänen kysymyksensä oli yksinkertainen: Richard, pitäisikö minun valita Malta vai Irlanti?

Vastaukseni yllätti hänet:

Se riippuu siitä, rakastatko osinkoja vai suositteletko IP-rakenteita.

Tässä piilee Maltan ja Irlannin keskeinen ero. Malta erottuu loistavasti kuuluisan 6/7-sääntönsä ansiosta osingonjaossa. Irlanti puolestaan ​​on kansainvälinen huipputaso intellektuaalisen omaisuuden holdingeissa ja monimutkaisissa konsernirakenteissa.

Ollakseni rehellinen:

Kummallakin maalla on paikkansa. Kysymys on vain, mikä sijainti sopii sinun liiketoimintamallillesi ja sinun pitkän tähtäimen tavoitteillesi?

Tässä artikkelissa saat perusteellisen katsauksen molempiin EU-sijainteihin. Tarkastelemme veroastetta, mutta myös käytännön näkökulmia. Substance-vaatimuksista perustamiskustannuksiin.

Yhdestä asiasta voin luvata: Tämä artikkeli antaa sinulle selkeän vastauksen siitä, mikä sijainti sopii sinun yrityksellesi parhaiten.

Oletko valmis? Suunnitellaan yhdessä optimaalinen EU-päätoimipaikka-strategiasi.

Malta vs. Irlanti: Mikä EU-sijainti sopii yrityksellesi?

Ennen kuin sukellamme yksityiskohtiin, haluan oikaista erään yleisen harhaluulon:

Kysymys ei ole siitä, missä verot ovat matalimmat.

Kysymys on siitä, missä voit rakentaa yrityksellesi parhaan kokonaisrakenteen.

Peruserot yhdellä silmäyksellä

Malta ja Irlanti edustavat täysin eri verofilofosioita. Tämä on tärkeää ymmärtää.

Kenelle Malta sopii parhaiten?

Malta sopii erinomaisesti yrittäjille, joilla on seuraavat prioriteetit:

• Säännöllinen osingonjako: 6/7-sääntö tekee Maltasta ylivoimaisen voitonjaossa
• Yksinkertaiset rakenteet: Et halua ylikorostettuja järjestelmiä
• EU-painotus: Liiketoiminta suuntautuu pääosin Eurooppaan
• Maltilliset compliance-vaatimukset: Vähemmän byrokratiaa houkuttelee

Milloin Irlanti kannattaa valita?

Irlanti on parempi vaihtoehto, jos nämä ehdot täyttyvät:

• IP-painotteiset liiketoimintamallit: Ohjelmistot, patentit, tavaramerkit ovat tärkein arvosi
• Globaalit tavoitteet: Haluat laajentua myös EU:n ulkopuolelle
• Monimutkaiset konsernirakenteet: Tarvitset kehittyneet holding-järjestelyt
• Teknologiayritys: Kehität tai lisensoit teknologiaa

Muuten: Monet asiakkaistani hyödyntävät molempia sijainteja. Malta operatiivisille toiminnoille, Irlanti IP-holdingeille. Tämä on täysin mahdollista ja usein optimaalisin ratkaisu.

Malta EU-päätoimipaikkana: 6/7-sääntö ja muut verohyödyt

Selitän nyt Maltan verorakennetta – niin, että ymmärrät sen varmasti.

Maltan järjestelmä perustuu niin kutsuttuun Full Imputation System -malliin. Tämä tarkoittaa: Yritysvero hyvitetään kokonaisuudessaan henkilökohtaisesta verotuksesta.

Näin 6/7-sääntö toimii käytännössä

Tässä kohtaa tulee mielenkiintoista. Malta perii ensin 35 % yhteisöveroa kaikista voitoista.

Mutta: Kun osingot jaetaan muille kuin Maltalla asuville osakkeenomistajille, saat 6/7 maksetusta verosta takaisin.

Käytännön esimerkki:

1. Yrityksesi tekee 100 000 € voittoa
2. Malta kerää 35 000 € yhteisöveron
3. Osingonjaossa saat 30 000 € takaisin (6/7 osaa 35 000 eurosta)
4. Efektiivinen verorasitus: 5 000 € eli 5 %

Yksinkertaista ja täysin laillista.

Muita verohyötyjä Maltalla

6/7-sääntö on vain jäävuoren huippu. Malta tarjoaa myös muita hyötyjä:

• Ei lähdeveroa: Osingoista, koroista eikä lisenssimaksuista EU-osakkeenomistajille
• Participation Exemption: Voitot holding-sijoituksista ovat verovapaita
• Laaja verosopimusverkosto: Yli 70 verosopimusta
• Pääsy EU:n sisämarkkinoille: Täysi pääsy kaikkiin EU-markkinoihin

Milloin Malta ei toimi?

Rehellisyys on tärkeää – siksi kerron myös, milloin Malta ei ole ihanteellinen:

• Kaikki voitot jäävät yritykseen (tällöin 6/7-säännöstä ei ole hyötyä)
• IP on liiketoimintasi ydin (Irlanti sopii paremmin)
• Tarvitset maksimaalisen kansainvälisen maineen (USA-markkinat suosivat usein Irlantia)

Käytännön huomioita Maltasta

Maltan suunnittelussa kannattaa ottaa huomioon seuraavat seikat:

Irlanti: Suosituin EU-sijainti teknologiajättiläisille ja IP-holdingeille

Miksi Apple, Google, Facebook ja lähes kaikki teknologiayritykset valitsivat Irlannin?

Vastaus on yksinkertainen: Irlanti on kansainvälisesti paras paikka IP-rakenteille.

Irlannin 12,5 %:n yhteisövero: Enemmän kuin matala veroprosentti

Irlanti perii 12,5 % yhteisöveron liiketoimintavoitoista. Se on houkutteleva, mutta ei ainutlaatuinen.

Todellinen oivallus on yksityiskohdissa:

• Knowledge Development Box: Tuotoista tietyltä IP:ltä vain 6,25 % veroa
• T&K-hyvitykset: 25 % verohyvitys tutkimuskustannuksista
• Capital Allowances: 100 % poisto tietyistä IP-investoinneista
• Holding-järjestelmä: Optimaalinen monimutkaisille konserneille

IP-rakenteet Irlannissa: Teknologiayritysten kultareitti

Tässä Irlannin todellinen vahvuus näkyy. Tässä tyypillinen rakenne:

1. IP-holding Irlannissa: Omistaa kaikki arvokkaat IP-oikeudet
2. Lisensointi: Lisensoi IP:tä operatiivisille yhtiöille maailmanlaajuisesti
3. Voittojen siirto: Tuotot virtaavat lisenssimaksuina Irlantiin
4. Matala verotus: 6,25 % verokanta kvalifioidulle IP:lle

Toimii erityisesti:

• Ohjelmistokehitysyhtiöille
• Verkkopalvelualustoille
• Teknologian lisensoijille
• Tutkimusintensiivisille yrityksille

Substance-vaatimukset Irlannissa: Mitä sinun tulee tietää

Irlanti suhtautuu substanceen erittäin vakavasti. Se lisää mainetta, mutta myös vaatimustasoa:

Milloin Irlanti ei sovi?

Myös tässä olen rehellinen:

• Yksinkertaiset palvelut: Ilman IP-komponenttia Malta on usein parempi
• Matala substance: Haluat mahdollisimman pienen paikallisen läsnäolon
• Vain EU-liiketoiminta: Malta voi olla kustannustehokkaampi
• Nopea likviditeetti: Irlannin perustaminen kestää pidempään

Holding-rakenteet yrityksille, joiden liikevaihto ylittää 10 miljoonaa euroa

Kun liikevaihto ylittää 10 miljoonaa euroa, pelisäännöt muuttuvat oleellisesti.

Kyse ei ole enää vain vero­optimoinnista – vaan strategisista konsernirakenteista, jotka kantavat vähintään seuraavat 20 vuotta.

Klassinen Malta-holdingrakenne

Tässä luotettava Malta-rakenne suuremmille yrityksille:

1. Yläholding (Malta): Omistaa kaikki operatiiviset yhtiöt
2. Operatiiviset yhtiöt: Useissa EU-maissa markkinoiden mukaan
3. Osinkovirta: Kaikki voitot Maltaan 6/7-hyvityksellä
4. Henkilökohtainen taso: Osakkeiden omistaja saa vero­optimoituja osinkoja

Konkreettinen esimerkki käytännöstäni:

Verkkokauppias, jolla 15 miljoonaa euroa liikevaihtoa, omistaa operatiiviset yhtiöt Saksassa, Ranskassa ja Espanjassa. Maltan-holding saa 2 miljoonan euron osingot vuosittain. 6/7-säännöllä hän maksaa vain 100 000 € veroja 700 000 € sijaan.

Irlannin IP-holdingrakenne teknologia­yrityksille

Teknologiapohjaisille yrityksille tämä malli on usein optimaalinen:

1. IP-holding (Irlanti): Kehittää ja omistaa kaikki IP-oikeudet
2. Markkinointikeskus (Irlanti): Keskitetyt markkinointi- ja myyntitoiminnot
3. Operatiiviset satelliitit: Paikalliset yhtiöt asiakaspalveluun
4. Lisenssivirta: IP lisensoidaan markkinahinnoin

Hybridimallit: Parasta molemmista maailmoista

Hyvin suurille yrityksille yhdistän usein molemmat sijainnit:

Anti-avoidance-säännöt: Mihin kannattaa kiinnittää huomiota

EU:n Anti-Tax-Avoidance-Directive (ATAD) on tuonut uusia sääntöjä erityisesti suuremmille rakenteille:

• GAAR (General Anti-Avoidance Rule): Keinotekoisia rakenteita torjutaan
• CFC-säännöt: Kontrolloidut ulkomaiset yhtiöt tarkastelussa
• Korkorajoitukset: Korkomenoja rajoitetaan
• Exit Taxation: Lähdettäessä voi tulla exit-verotus

Siksi aidolla substance-rakenteella on suurempi merkitys kuin koskaan. Rakenteen on oltava liiketaloudellisesti mielekäs, ei vain veroperusteinen.

Käytännön toteutus: Suunnittelusta toimeenpanoon

Teoria on hyvä – mutta miten toteutat tämän käytännössä?

Tässä on hyväksi todettu 6-vaiheinen mallini suurille yrityksille:

Vaihe 1: Analyysi ja strategian kehitys (4–6 viikkoa)

Ennen perustamista analysoimme tilanteesi kattavasti:

• Liiketoimintamallin analyysi: Missä voitot oikeasti syntyvät?
• Kassavirran suunnittelu: Milloin tarvitset mitäkin likviditeettiä?
• Vero­vaikutusanalyysi: Paljonko voit todellisuudessa säästää?
• Riskien arviointi: Mitä compliance-riskejä on?

Vaihe 2: Rakennesuunnittelu ja optimointi (2–3 viikkoa)

Suunnittelemme juuri sinun yrityksellesi sopivan rakenteen:

1. Sijainnin valinta liiketoimintamallisi perusteella
2. Oikeudellisen muodon optimointi joka yhtiölle
3. Konsernin sisäisen hinnoittelun strategia
4. Substance-suunnitelma joka sijaintiin

Vaihe 3: Perustaminen ja käynnistys (6–12 viikkoa)

Käytännön toteutus etenee useassa maassa yhtäaikaisesti:

Vaihe 4: Migraatio ja siirrot (4–8 viikkoa)

Tässä vaiheessa siirretään olemassa olevat toiminnot uuteen rakenteeseen:

• Varallisuuden siirto: IP-oikeudet, omistukset, muut varat
• Sopimusmuutokset: Asiakas- ja toimittajasopimukset
• Henkilöstösiirrot: Avainhenkilöt Maltalle/Irlantiin
• Järjestelmien integrointi: IT, kirjanpito, controlling

Vaihe 5: Operatiivinen stabilointi (3–6 kuukautta)

Ensimmäisten kuukausien aikana hiotaan prosessit:

• Konsernin sisäiset sopimukset viimeistellään
• Siirtohinnoitteludokumentaatio laaditaan
• Paikallinen compliance järjestetään
• Raportointirutiinit rakennetaan

Vaihe 6: Seuranta ja optimointi (jatkuva)

Hyvä rakenne vaatii jatkuvaa huolenpitoa:

• Compliance-seuranta: Neljännesvuosittainen vaatimusten tarkistus
• Verojen päivitykset: Lainsäädännön muutosten mukaan
• Tuloksellisuuden arviointi: Vuosittain tehokkuuden tarkistus
• Rakenteen optimointi: Päivitykset liiketoiminnan kehityksen mukaan

Compliance- ja substance-vaatimukset Maltalla ja Irlannissa

Olen rehellinen:

Postilaatikkoyhtiöiden ajat ovat ohi. Molemmat maat vaativat nykyään aitoa taloudellista substancea.

Tämä on hyvä – vain näin rakenne pysyy pysyvästi vakaana ja arvostettuna.

Malta: Substance-vaatimukset yksityiskohtaisesti

Malta on tiukentanut vaatimuksiaan viime vuosina huomattavasti:

• Pääomavaatimus: 1 165 € ei enää riitä – suositus 25 000 €+
• Paikallinen läsnäolo: Oikea toimisto ja oma infra
• Qualified Persons: Vähintään 2 pätevää henkilöä paikalla
• Hallituskokoukset: Vähintään 50 % kokouksista Maltalla
• Core Income Generating Activities (CIGA): Arvoa luovia toimintoja Maltalla

Käytännön esimerkki Maltan substance-vaatimuksista:

Asiakkaani Maltan holdingyhtiössä työskentelee paikallinen talousjohtaja ja kirjanpitäjä. Se maksaa 120 000 € vuodessa, mutta tuottaa 2 miljoonan euron osingoissa 600 000 € vero­säästön. ROI: 500 %.

Irlanti: Korkeammat standardit, parempi maine

Irlanti vaatii selvästi enemmän substancea:

BEPS-compliance: Enemmän kuin pelkkä muotisana

OECD:n BEPS-aloite (Base Erosion and Profit Shifting) on muuttanut sääntöjä. Erityisesti Action 5 (haitalliset verokäytännöt) ja Action 6 (treaty shopping) ovat tärkeitä:

• Taloudellisen substanssin testi: Yhtiöllä on oltava todellista taloudellista toimintaa
• Nexus-testi: IP-tuottojen tulee pohjautua paikalliseen kehitykseen
• Principal Purpose Test: Verohyöty ei saa olla pääasiallinen tavoite

Käytännön compliance-tarkistuslista

Käytän tätä listaa jokaisella asiakkaalla:

1. Kuukausittain: Paikallinen kirjanpito ja palkat
2. Neljännesvuosittain: Hallituksen kokousten ja päätösten dokumentointi
3. Puolet vuodesta: Siirtohinnoitteludokumentaation päivitys
4. Vuosittain: Substance-vaatimuksien tarkistus ja päivitys
5. Muutoksissa: Verovaikutusten arviointi

Kustannusvertailu ja ROI-laskelmat molemmille sijainneille

Saavumme nyt tärkeimpään kohtaan: Mitä tämä kaikki oikeasti maksaa?

Ja vielä tärkeämpää: Kannattaako se juuri sinun yrityksellesi?

Perustamiskustannukset vertailussa

Tässä realistiset kustannukset ammattimaisesta rakenteesta:

Vuotuiset kulut

Jatkuvat kustannukset ovat usein tärkeämpiä kuin perustamiskustannukset:

ROI-laskenta eri yrityskoille

Tässä tulee kiinnostavaa: Minkä kokoisella yrityksellä mitäkin sijaintia kannattaa harkita?

Esimerkki 1: 10 miljoonaa euroa liikevaihtoa, 1 miljoona voittoa

• Saksa: ~300 000 € verot
• Malta: ~50 000 € verot + 180 000 € kustannukset = 230 000 €
• Säästö: 70 000 € vuodessa
• ROI: 35 % ensimmäisenä vuonna, 46 % toisesta vuodesta eteenpäin

Esimerkki 2: 20 miljoonaa euroa liikevaihtoa, 3 miljoonaa voittoa

• Saksa: ~900 000 € verot
• Malta: ~150 000 € verot + 200 000 € kustannukset = 350 000 €
• Säästö: 550 000 € vuodessa
• ROI: 275 % ensimmäisenä vuonna, 344 % toisesta vuodesta eteenpäin

Esimerkki 3: 50 miljoonaa euroa liikevaihtoa, 8 miljoonaa voittoa (IP-painotteinen)

• Saksa: ~2 400 000 € verot
• Irlanti (IP-Box): ~500 000 € verot + 300 000 € kustannukset = 800 000 €
• Säästö: 1 600 000 € vuodessa
• ROI: 533 % ensimmäisenä vuonna, 640 % toisesta vuodesta eteenpäin

Break-even-analyysi: Milloin tämä kannattaa?

Kokemukseni pohjalta yli 200 rakenteesta:

• Malta-rakenne: Kannattaa noin 800 000 €:n vuosituloksesta ylöspäin
• Irlanti-rakenne: Kannattaa noin 1 500 000 €:n vuosituloksesta ylöspäin
• Hybridimalli: Kannattaa noin 5 000 000 €:n vuosituloksesta ylöspäin

Piilokulut ja riskit

Ole itsellesi rehellinen: Piilokuluja on myös:

• Matkakulut: Board-meeting-matkat säännöllisesti
• Kaksoisjärjestelmät: IT, HR, compliance useammassa maassa
• Valuuttariskit: Kansainvälisissä rakenteissa
• Compliance-riskit: Virheet voivat tulla kalliiksi
• Opportunity cost: Aika, joka menee rakenteen hallintaan

Hyvällä suunnittelulla ja toteutuksella vero­säästöt kuitenkin ylittävät useimmiten kaikki kulut reilusti.