Incentives de la Malta Film Commission : pourquoi les concurrents de Netflix déplacent leurs productions à La Valette

La semaine dernière, un client m’a fait parvenir une requête intéressante. Il m’a demandé : « Richard, pourquoi Disney tourne-t-il soudain autant de films à Malte ? »

Cette question m’a donné à réfléchir. Car derrière cela, il y a beaucoup plus que de jolis décors et des coûts de production compétitifs.

Malte a connu une transformation remarquable ces dernières années. La petite république insulaire en Méditerranée est devenue l’un des sites cinématographiques les plus attractifs d’Europe. Pas seulement pour le soleil et les décors historiques.

Mais grâce à un système fiscal extrêmement ingénieux.

En effet, la Malta Film Commission propose des incitations fiscales qui surprennent même les producteurs aguerris. Jusqu’à 40 % de cashback sur les dépenses éligibles. Concrètement : pour une production de 10 millions d’euros, vous pouvez récupérer jusqu’à 4 millions d’euros.

C’est impressionnant, n’est-ce pas ?

Mais voici le point essentiel : ces incitations ne s’adressent pas uniquement aux studios hollywoodiens. Elles ouvrent aussi de toutes nouvelles perspectives pour les entrepreneurs du secteur du divertissement.

Aujourd’hui, je vous propose de découvrir le paysage des incitatifs cinématographiques maltais. Je ne me contenterai pas de détailler les aspects techniques, mais vous montrerai aussi comment exploiter concrètement ces avantages dans votre stratégie fiscale internationale.

Prêt pour une plongée dans les coulisses du succès cinématographique maltais ?

Votre RMS

Malta Film Commission Incentives 2025 : Le secret derrière la nouvelle passion d’Hollywood

Pourquoi Malte offre bien plus que de jolis décors

Malte est souvent sous-estimée. Beaucoup ne voient que ses 316 kilomètres carrés et pensent : « Que peut offrir une si petite île ? »

Vous allez être surpris par la réponse.

En quinze ans, Malte a bâti l’un des paysages d’aides au cinéma les plus attrayants d’Europe. La Malta Film Commission (MFC) a été fondée en 2000. Depuis, plus de 200 productions internationales sont venues tourner sur l’île.

Mais pourquoi Malte, précisément ?

La réponse tient à une combinaison parfaite de plusieurs facteurs :

• Membre de l’UE depuis 2004 : Sécurité juridique et reconnaissance européenne
• Administration anglophone : Pas de barrière linguistique pour les démarches
• 300 jours de soleil par an : Conditions de tournage fiables
• Décors variés : De villes médiévales à des sites ultramodernes
• Équipes expérimentées : Expertise bâtie depuis plus de vingt ans

Mais le plus décisif, ce sont les incitations financières. Et c’est là que cela devient vraiment intéressant pour les entrepreneurs.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : jusqu’à 40 % de cashback

Laissez-moi vous présenter les chiffres concrets. Car c’est là que se cachent les véritables trésors.

Le programme de remboursement en cash fonctionne ainsi :

Vous voyez ici déjà le potentiel. Par une structuration avisée de vos dépenses, vous maximisez votre cashback.

Mais attention : toutes les dépenses ne sont pas automatiquement éligibles. La Malta Film Commission examine chaque dossier avec précision. Une préparation professionnelle est donc clé.

Exemple pratique : une de mes clientes a produit une série pour Netflix avec un budget de 15 millions d’euros. Grâce à une bonne structuration des dépenses, elle a obtenu 5,2 millions d’euros de cashback. Soit une baisse effective de 35 % des coûts.

Plutôt convaincant, non ?

Avantages fiscaux du cinéma à Malte : Fonctionnement pratique du système

Le programme Malta Film Cash Rebate en détail

Entrons dans le concret. Comme toujours, le diable se cache dans les détails.

Le Malta Film Cash Rebate n’est pas un simple abattement fiscal. Il s’agit d’un dispositif incitatif financé par l’État. Cela signifie que vous recevez un remboursement réel—et pas juste une réduction d’impôt.

Voici le déroulement :

1. Dépôt de dossier avant le tournage : enregistrement obligatoire avant le premier jour de tournage
2. Approbation préalable : la MFC vérifie votre projet et confirme son éligibilité
3. Documentation des dépenses : toutes les factures doivent respecter les normes maltaises
4. Règlements intermédiaires : versements partiels possibles pour les longues productions
5. Audit final : contrôle complet après la production
6. Paiement : sous 6 à 8 semaines après un audit positif

La question clé : quelles dépenses sont « spécifiques à Malte » et donc éligibles au taux maximum de 40 % ?

Voici les principales catégories :

• Salaires des équipes maltaises : sécurité sociale comprise
• Location d’équipement auprès de prestataires maltais : caméras, lumière, son
• Locations à Malte : hôtels, restaurants, bâtiments privés
• Catering par entreprises locales : repas pour casting et équipes
• Services de transport : à condition d’être fournis par une société maltaise
• Post-production à Malte : montage, bande-son, VFX réalisés sur l’île

Note importante : la Malta Film Commission est très stricte dans son contrôle. Les sociétés fictives ou montages artificiels sont immédiatement décelés et disqualifiés.

Quelles productions sont éligibles ?

Tous les projets ne peuvent pas prétendre aux incitations maltaises. Les critères sont clairement définis :

De plus, chaque production doit réussir un « test culturel ». Votre projet doit donc avoir un lien culturel avec Malte ou contribuer à la réputation internationale du pays.

Exemple pratique : un film d’action tourné à Malte franchira le test. Un film de studio sans aucun lien avec Malte aura beaucoup moins de chances.

Dépenses minimales et exigences pratiques

Voyons maintenant les obstacles pratiques. Car ce ne sont pas tant les grandes contraintes que les détails qui font échouer les dossiers.

Les points essentiels :

• Entreprise de production maltaise : il vous faut un partenaire local
• Séjour minimum : au moins 5 jours de tournage à Malte pour un long-métrage
• Part de l’équipe : au moins 15 % de l’équipe doit être maltaise ou issue de l’UE
• Normes comptables : toutes les factures doivent répondre aux exigences nationales
• Preuve d’assurance : assurance production complète obligatoire

Le point délicat est souvent l’entreprise de production maltaise. Beaucoup de producteurs internationaux négligent cet aspect et pensent qu’une boîte aux lettres suffit.

C’est une erreur.

La Malta Film Commission vérifie scrupuleusement la réalité de l’activité locale. Une société fictive conduit à une disqualification immédiate.

Mon conseil : collaborez de préférence avec un partenaire de production établi à Malte. Cela peut coûter un peu plus cher, mais garantit le remboursement.

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Productions couronnées de succès et économies fiscales

Parlons d’exemples concrets. Les chiffres ne mentent pas.

Au cours des cinq dernières années, plus de 50 productions majeures internationales ont été tournées à Malte. Les économies fiscales sont impressionnantes :

Ces chiffres témoignent du potentiel réel. Mais ils montrent aussi autre chose : Malte rivalise désormais avec les grands sites européens comme la Grande-Bretagne ou l’Allemagne.

Mais pourquoi ?

La réponse : grâce au bilan global des coûts. Même si les coûts bruts sont comparables ailleurs, l’effet cashback fait toute la différence.

Exemple concret : une série avec un budget de 100 millions d’euros coûterait 100 millions net en Allemagne. À Malte, elle coûterait peut-être 105 millions brut—mais après 35 millions de cashback, le coût net n’est plus que de 70 millions.

Cela représente 30 % d’économie.

Malte vs les autres sites de production européens

Comparons Malte à ses concurrents directs pour mieux comprendre pourquoi tant de producteurs changent leur fusil d’épaule.

Vous voyez : non seulement Malte propose la plus forte aide, mais aussi les délais de paiement les plus rapides et une bureaucratie raisonnable.

C’est crucial pour les producteurs. Dans le cinéma, la liquidité peut être déterminante. Attendre 16 semaines son argent peut mettre en péril un projet.

Autre atout maltais : la fiabilité de la planification.

Là où d’autres ajustent sans cesse leurs dispositifs, le système maltais se montre stable depuis des années. De quoi gagner la confiance des investisseurs internationaux.

Les avantages stratégiques pour les entreprises de divertissement

Mais le pays offre plus que des incitations pécuniaires. Pour tout acteur du secteur entertainment, de réels atouts stratégiques s’ouvrent à vous.

En voici les principaux :

• Reconnaissance à l’échelle européenne : votre société peut opérer partout dans l’UE sans entrave
• Conventions de double imposition : Malte est liée à plus de 70 pays
• Régime IP : avantages particuliers sur les revenus de propriété intellectuelle
• Structures d’entreprise flexibles : de la Ltd. à la holding
• Droit anglo-saxon : structures juridiques internationales pour vos contrats

Un exemple : une de mes clientes a fondé une société de production à Malte. Elle y produit non seulement des films pour bénéficier du cashback, mais exploite aussi l’île comme base pour la gestion internationale de ses licences.

Résultat : sa charge fiscale globale a baissé de 35 % (Allemagne) à 15 % (Malte). Avec 50 millions de chiffre d’affaires par an, cela représente 10 millions d’économie chaque année.

Plutôt impressionnant, non ?

Attention : ces structures doivent être mises en place sérieusement. Les exigences de substance à Malte sont strictes. Un simple siège boîte aux lettres ne suffit pas.

Aides maltaises pour entrepreneurs : Saisissez votre chance dans l’industrie du divertissement

Comment profiter des incitatifs maltais en tant qu’entrepreneur

Passons à la pratique. Beaucoup de clients me demandent : « Richard, je ne suis pas producteur de films. Puis-je tout de même bénéficier de ces incitations ? »

Bonne question. Et la réponse surprend souvent.

Les Malta Film Incentives ne s’adressent pas qu’aux productions classiques de films. De nombreux secteurs du divertissement sont concernés :

• Développement de jeux numériques : 25 % de cashback sur les coûts de développement
• Production de films publicitaires : pour campagnes internationales
• Contenus streaming : YouTube, TikTok, plateformes similaires
• Projets de réalité virtuelle : expériences immersives, formations
• Post-production : montage, animation, VFX
• Production audio : podcasts, livres audio, musique

Exemple pratique : un client dirige une entreprise de production YouTube florissante, créant des documentaires premium pour diverses chaînes.

En relocalisant ses activités à Malte, il a réduit ses coûts de production de 30 % tout en optimisant sa structure fiscale globale.

Voici comment il s’y est pris :

1. Création d’une société de production maltaise : avec partenaires locaux
2. Déplacement de la post-production : montage et VFX réalisés sur place
3. Mise en place d’une équipe maltaise : 3 salariés à temps plein
4. Optimisation de la structure IP : droits licenciés via Malte

Résultat : avec 8 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel, il épargne désormais 2,1 millions chaque année.

Mais attention : ces structures requièrent une présence réelle à Malte. L’ère des sociétés fictives est révolue.

Les étapes concrètes pour profiter des aides de la Malta Film Commission

Voici une feuille de route concrète. Parce que le plus dur, c’est de se lancer.

Phase 1 : préparation (4–6 semaines)

1. Évaluation du projet : vérifiez l’éligibilité
2. Planification budgétaire : estimez précisément vos dépenses maltaises
3. Recherche de partenaires : trouvez un partenaire maltais expérimenté
4. Structure juridique : choisissez la meilleure forme pour votre entreprise

Phase 2 : mise en œuvre (6–8 semaines)

1. Création de la société : enregistrement officiel auprès des autorités maltaises
2. Inscription à la MFC : déclaration auprès de la Film Commission
3. Dépôt du dossier projet : soumission du plan détaillé
4. Approbation préalable : attendre la validation de la MFC

Phase 3 : exécution (selon le projet)

1. Lancement de la production : début des activités éligibles
2. Documentation des dépenses : collecte soignée de toutes les pièces justificatives
3. Règlements intermédiaires : pour projets longs
4. Audit final : vérification définitive par la MFC

Facteurs critiques de réussite :

Pièges juridiques et comment les éviter

Venons-en aux risques. Malte, bien que très attractive, n’est pas sans pièges.

Les écueils les plus courants à mon avis :

Piège 1 : absence de substance

Certains pensent qu’une simple boîte aux lettres suffit. Erreur : Malte exige une réelle activité économique.

Contraintes minimales :

• Direction locale ou nombre suffisant d’employés sur place
• Bureaux physiques (pas d’adresse virtuelle uniquement)
• Comptabilité et comptes bancaires locaux
• Décisions effectivement prises à Malte

Piège 2 : planification fiscale trop agressive

Malte offre des avantages légaux, mais les montages trop audacieux sont repérés.

Ce qui fonctionne :

• Vraie activité à Malte
• Répartition des profits justifiée
• Prix de transfert alignés sur le marché
• Documentation transparente

Piège 3 : négliger la réglementation UE

Malte étant membre de l’UE, toutes les directives s’appliquent.

À surveiller en particulier :

• Directive anti-évasion fiscale (ATAD)
• Règles d’aides d’État concernant les subventions
• Obligation de déclaration du bénéficiaire effectif
• Directives DAC sur l’échange d’informations

Mon conseil : faites-vous toujours accompagner par des experts. Quelques milliers d’euros en conseils vous éviteront de payer des millions en redressements fiscaux plus tard.

Industrie du divertissement à Malte : Planification fiscale à long terme pour créatifs

Combiner avec d’autres avantages fiscaux maltais

C’est ici que les choses deviennent vraiment passionnantes. Les incitations à la production ne sont qu’un élément de l’écosystème fiscal maltais.

Les entrepreneurs avisés combinent divers avantages du système maltais :

Cas pratique : une société développe en même temps un jeu vidéo issu de son film.

La structure :

• Production film : 40 % cashback via la Film Commission
• Développement du jeu : 200 % de déduction R&D + 25 % de cashback
• Licences IP : 80 % de réduction fiscale via l’IP-Box
• Commercialisation internationale : dividendes exonérés

Bilan : une imposition globale inférieure à 10 % sur un business du divertissement diversifié.

Mais prudence ! Ces montages doivent être irréprochables. La moindre erreur peut tout anéantir.

Structuration contractuelle internationale et optimisation

Malte n’est pas qu’un lieu de production. C’est aussi une base idéale pour la structuration contractuelle internationale.

Pourquoi est-ce si important ?

L’industrie du divertissement implique des droits complexes. Films exploités dans le monde entier, droits de streaming parfois par région, merchandising distribué à l’international…

Malte offre l’infrastructure idéale :

• Réseau de conventions fiscales : plus de 70 pays
• Marché intérieur européen : libre circulation des services
• Droit anglo-saxon : standards contractuels internationaux
• Formes sociétaires flexibles : Ltd, fondation, holding, etc.

Une structure typique s’articule ainsi :

1. Holding maltaise : détentrice des droits IP
2. Société de production : développement et fabrication
3. Structure de licence : commercialisation par région
4. Société de services : post-production, prestations annexes

Chaque société optimise un avantage spécifique et le tout diminue fortement la charge fiscale globale.

Exemple : un acteur majeur du streaming a restructuré ses activités européennes via Malte. Il payait auparavant entre 25 et 35 % d’impôt selon les pays. Après réorganisation, son taux effectif est tombé à 12 %.

Avec 500 millions d’euros de chiffre d’affaires, cela signifie 100 millions d’économie annuelle.

Perspectives d’avenir et évolutions prévues

Un mot pour finir sur l’avenir. Un bon conseil fiscal est toujours prospectif.

Malte investit en permanence dans l’amélioration de ses dispositifs. Voici les tendances clés :

Tendance 1 : digitalisation des dispositifs

Malte vise un traitement 100 % digital des dossiers. Délai réduit à 4–6 semaines.

De nouvelles catégories seront bientôt éligibles :

• Projets NFT et jeux blockchain
• Événements virtuels et expériences Metaverse
• Génération de contenus par IA
• Réseaux de podcasts et contenus audio

Tendance 2 : bonus durabilité

À partir de 2025, 5 % de cashback supplémentaire pour les productions neutres en carbone :

• Utilisation d’énergies renouvelables
• Compensation des émissions CO2
• Recours aux équipes locales pour limiter les déplacements
• Catering durable

Tendance 3 : harmonisation à l’échelle européenne

L’Union européenne travaille à uniformiser les incitations cinéma. Malte se positionne en chef de file pour ces nouvelles normes.

Conséquence : le système maltais servira probablement de modèle aux autres pays de l’UE.

Mon avis :

Malte restera dans les prochaines années l’un des sites entertainment les plus attractifs d’Europe. Sa combinaison d’avantages et de stabilité politique est unique.

Mais la concurrence progresse. D’autres pays améliorent sans cesse leurs programmes.

Mon conseil : si vous envisagez Malte pour vos activités de divertissement, n’attendez pas trop. Les meilleures opportunités sont toujours limitées dans le temps.

Questions fréquemment posées

Quel est exactement le niveau des incitations offertes par la Film Commission maltaise ?

Malte propose jusqu’à 40 % de cashback sur les dépenses éligibles. Le taux de base est de 25 %, mais les dépenses spécifiques à Malte sont remboursées à hauteur de 40 %. Avec une bonne structuration, 30 à 40 % de vos coûts de production peuvent être récupérés.

Quels sont les montants minimum requis pour bénéficier des Malta Film Incentives ?

Pour les longs-métrages, un minimum de 250.000 € de dépenses à Malte est requis ; pour les séries TV, 125.000 € par épisode ; pour les documentaires, 37.500 € ; pour les jeux numériques 25.000 €. Au moins 5 jours de tournage à Malte sont également obligatoires.

Faut-il une entreprise maltaise pour obtenir ces aides ?

Oui, il faut une société de production maltaise en tant que partenaire local, disposant d’une vraie activité sur place : salariés, bureaux physiques, opérations réelles. Les sociétés de façade sont rejetées par la Malta Film Commission.

Quelle est la rapidité de versement du cashback à Malte ?

Après l’audit final positif, le paiement intervient sous 6 à 8 semaines—bien plus vite que dans la plupart des autres pays européens (12 à 24 semaines). Sur les longues productions, des versements intermédiaires sont possibles.

Puis-je profiter des Malta Film Incentives en tant qu’entrepreneur français, belge ou suisse ?

Absolument. Beaucoup de producteurs européens opèrent déjà via Malte. Il suffit de créer une société maltaise ou de s’associer à un partenaire local. Grâce aux conventions fiscales, aucune double imposition n’est à craindre dans votre pays de résidence.

Quelles dépenses ouvrent droit au cashback de 40 % à Malte ?

Le taux maximum s’applique aux dépenses typiquement maltaises : salaires des équipes locales, location d’équipement auprès de prestataires maltais, location de décors, catering fourni par une entreprise locale, services de transport et post-production réalisés sur l’île. Celles-ci bénéficient du taux de 40 % contre 25 % ailleurs.

Les Malta Film Incentives sont-elles cumulables avec d’autres avantages fiscaux ?

Oui, c’est un atout majeur de Malte. On peut cumuler incitations cinéma, IP-Box (réduction de 80 % sur les revenus IP), déductions R&D (200 %) et d’autres avantages locaux. Cela permet d’abaisser l’imposition totale sous les 10 % avec une bonne structuration.

Que se passe-t-il si mon projet ne remplit pas les conditions d’éligibilité à Malte ?

Si votre projet n’obtient pas le « test culturel » ou ne respecte pas les conditions minimales, il sera refusé et les frais déjà engagés ne seront pas remboursés. D’où l’importance d’une analyse préalable poussée par des conseillers expérimentés, indispensable pour réussir.