Table des matières
- Quest-ce que les Sociedades Patrimoniales : la gestion patrimoniale singulière de lEspagne
- La règle de la taxe minimale de 1 % : Voici comment fonctionne la fiscalité
- Sociedades Patrimoniales vs. Family Office : le comparatif direct
- Conditions pour les Sociedades Patrimoniales en Espagne
- Mise en œuvre pratique : coûts et étapes de la création
- Pour qui les Sociedades Patrimoniales sont-elles appropriées ?
- Risques et inconvénients des Sociedades Patrimoniales
- Questions fréquentes sur les Sociedades Patrimoniales
Un entrepreneur de Munich ma récemment demandé : Richard, jentends souvent parler des Family Offices. Mais ça ne concerne que les ultra-riches, non ?
Voici la surprise :
LEspagne a mis en place une élégante alternative, intéressante dès des patrimoines bien moindres. Il sagit des Sociedades Patrimoniales – des sociétés de gestion patrimoniale bénéficiant dune disposition fiscale particulière.
Le meilleur ? Un impôt minimum de seulement 1 % sur le patrimoine géré.
Trop beau pour être vrai ? Cest ce que je pensais au début. Jai donc examiné en détail le système espagnol et je souhaite aujourdhui vous livrer mes conclusions.
Spoiler : Ce nest pas adapté à tout le monde. Mais pour un certain public, cela peut représenter une réelle alternative aux structures classiques de Family Office.
Plongeons ensemble dans les détails.
Quest-ce que les Sociedades Patrimoniales : la gestion patrimoniale singulière de lEspagne
Les Sociedades Patrimoniales sont des sociétés de capitaux espagnoles dédiées exclusivement à la gestion d’actifs privés. Leur nom l’indique d’ailleurs : Patrimonio signifie patrimoine, Sociedad société.
Ces sociétés ont un objet très précis. Elles gèrent et investissent le patrimoine de leurs associés – et rien de plus.
Le cadre juridique en Espagne
Juridiquement, il sagit de sociétés de capitaux espagnoles classiques (Sociedad Anónima ou Sociedad de Responsabilidad Limitada). La différence réside dans leur activité et le régime fiscal qui en découle.
Selon la législation fiscale espagnole, une société est considérée comme Sociedad Patrimonial si :
- Plus de la moitié de son actif se compose de valeurs mobilières, biens immobiliers ou autres investissements
- Elle n’exerce aucune activité opérationnelle
- Ses revenus proviennent principalement de produits financiers
Cela signifie : pas demployés, pas de produits, pas de prestations de services. Gestion patrimoniale pure.
Différence avec une société opérationnelle
Cest un point clé dans la pratique. Une Sociedad Patrimonial na pas le droit d’exercer une activité commerciale. Dès qu’elle adopte un comportement entrepreneurial actif, elle perd son statut ainsi que ses avantages fiscaux.
Exemples d’activités autorisées :
- Achat et vente d’actions
- Mise en location de biens immobiliers
- Revenus d’intérêts d’obligations
- Dividendes de participations
Non autorisé :
- Commerce de marchandises
- Prestation de services
- Recrutement de salariés (sauf minimum pour la gestion)
- Gestion active d’entreprise
La règle de la taxe minimale de 1 % : Voici comment fonctionne la fiscalité
Voici le cœur du sujet. La taxe minimale de 1 % rend les Sociedades Patrimoniales particulièrement attractives pour les patrimoines internationaux.
Fonctionnement de la taxe minimum de 1 %
L’Espagne impose les Sociedades Patrimoniales au taux d’impôt sur les sociétés habituel de 25 %. Cependant, une fiscalité minimale s’applique.
Cette taxe minimum correspond à 1 % de la valeur nette de la société arrêtée au 31 décembre de chaque exercice fiscal.
Exemple de calcul :
| Poste d’actif | Montant |
|---|---|
| Biens immobiliers | 2 000 000 € |
| Valeurs mobilières | 3 000 000 € |
| Trésorerie | 500 000 € |
| Patrimoine total | 5 500 000 € |
| Impôt minimum (1 %) | 55 000 € |
Point clé : La société paie soit 25 % sur ses bénéfices effectifs, soit 1 % sur le patrimoine net – le montant le plus élevé étant retenu.
À quel moment la taxe minimum s’applique-t-elle ?
La taxe minimum est pertinente si l’impôt sur les sociétés ordinaire serait inférieur à 1 % du patrimoine. C’est généralement le cas dans les situations suivantes :
- Années de pertes ou de faibles rendements
- Importants amortissements
- Réinvestissement des gains
- Stratégie d’investissement défensive avec faibles rendements
Avec un rendement moyen de 4 %, le taux normal d’imposition représenterait 1 % (4 % × 25 % = 1 %). La taxe minimale s’applique donc surtout avec des stratégies prudentes.
Exceptions à la taxe minimum
La règle du 1 % ne s’applique pas à toutes les Sociedades Patrimoniales. Sont exemptées :
- Sociétés dont le patrimoine est inférieur à 4 millions d’euros
- Sociétés nouvellement créées pendant leurs deux premières années
- Sociétés en situation d’insolvabilité ou de liquidation
Pour un patrimoine plus modeste, cette structure est donc moins intéressante.
Sociedades Patrimoniales vs. Family Office : le comparatif direct
Atterrissons sur ce point clé. Que valent les Sociedades Patrimoniales face aux structures traditionnelles de Family Office ?
Comparaison des coûts
| Poste de coût | Sociedades Patrimoniales | Family Office classique |
|---|---|---|
| Coûts de création | 5 000 – 15 000 € | 50 000 – 200 000 € |
| Gestion annuelle | 10 000 – 25 000 € | 100 000 – 500 000 € |
| Capital minimal | 3 006 € (SL) / 60 101 € (SA) | Varie fortement |
| Charge fiscale | Min. 1 % du patrimoine | Selon structure 0-25 % |
L’avantage en termes de coût est évident. Les Sociedades Patrimoniales sont nettement moins onéreuses à la création comme en gestion courante.
Flexibilité et services
Ici, l’avantage va aux Family Offices classiques, qui proposent :
- Gestion professionnelle de patrimoine
- Planification successorale
- Optimisation fiscale multi-juridictionnelle
- Services lifestyle (conciergerie, banque privée)
- Structurations complexes
Les Sociedades Patrimoniales sont bien plus dépouillées. Elles offrent :
- Gestion patrimoniale basique
- Optimisation fiscale fondamentale
- Sécurité juridique au sein de l’UE
- Obligations de conformité limitées
Patrimoine et pertinence
D’après mon expérience, la structure devient pertinente à ces niveaux de patrimoine :
- Moins de 4 millions d’euros : Généralement non pertinent (pas de taxe minimum mais coûts élevés en proportion)
- 4-20 millions d’euros : Zone idéale pour les Sociedades Patrimoniales
- 20-100 millions d’euros : Les deux options sont envisagées, selon les besoins
- Plus de 100 millions d’euros : Les Family Offices classiques prennent le dessus
Conditions pour les Sociedades Patrimoniales en Espagne
Avant d’opter pour cette structure, examinez attentivement les conditions requises. Elle ne convient pas à tout le monde : sa création n’est pas toujours recommandée ou possible.
Exigences légales de base
D’abord, du concret. Pour créer une société de capitaux espagnole, il vous faut :
- Une adresse professionnelle en Espagne (location ou achat)
- Un numéro d’identification fiscale espagnol (NIE)
- Un capital minimum de 3 006 € (SL) ou 60 101 € (SA)
- Un notaire espagnol pour la constitution
- L’immatriculation au registre du commerce espagnol
Un peu bureaucratique ? Oui, mais nettement plus simple qu’en Allemagne.
Exigences fiscales
Pour obtenir le statut de Sociedad Patrimonial, vous devez aussi respecter :
- Plus de 50 % de l’actif doit être constitué d’investissements financiers
- Aucune activité opérationnelle
- Revenus principalement passifs
- Comptabilité et bilans conformes
Autrement dit : vous ne pouvez pas simplement créer une SL espagnole et espérer qu’elle soit d’office considérée comme Sociedad Patrimonial.
Pré-requis personnels
D’un point de vue pratique, il est souhaitable de disposer de :
- Bonne maîtrise de l’espagnol ou un conseiller de confiance
- Bonne volonté pour une conformité régulière en Espagne
- Stratégie patrimoniale long terme (au moins 5-10 ans)
- Bonne compréhension du droit fiscal et des sociétés espagnol
Considérations de résidence
Question importante : Faut-il vivre en Espagne ?
La réponse courte : non. La Sociedad Patrimonial est imposée en Espagne quelle que soit votre résidence fiscale en tant qu’associé.
Cependant, soyez attentif aux répercussions sur votre propre fiscalité :
- Les revenus financiers étrangers peuvent être imposables dans votre pays de résidence
- Les conventions fiscales bilatérales aident, mais ne règlent pas tout
- Les obligations de déclaration CRS garantissent la transparence
Mise en œuvre pratique : coûts et étapes de la création
La théorie c’est bien, mais comment se passe la création d’une Sociedad Patrimonial concrètement ?
Guide étape par étape
- Planification et conseil (4-6 semaines)
- Analyse fiscale de votre situation
- Choix de la forme juridique (SL ou SA)
- Préparation des documents
- Obtention du NIE (2-4 semaines)
- Demande du numéro fiscal espagnol
- Présentation personnelle ou par procuration
- Création de la société (4-8 semaines)
- Signature chez un notaire en Espagne
- Immatriculation au registre du commerce
- Ouverture d’un compte bancaire
- Transfert du patrimoine (dépend du cas)
- Transfert des investissement
- Évaluation fiscale
- Installation de la conformité
Détail des coûts
| Poste de coût | Unique | Annuel |
|---|---|---|
| Notaire et constitution | 2 000 – 4 000 € | – |
| Conseil/Avocat | 3 000 – 8 000 € | – |
| Enregistrement | 300 – 500 € | – |
| Comptabilité | – | 3 000 – 8 000 € |
| Conseil fiscal | – | 5 000 – 15 000 € |
| Gestion/Domiciliation | – | 2 000 – 5 000 € |
| Total | 5 300 – 12 500 € | 10 000 – 28 000 € |
Ces coûts peuvent varier en fonction de la complexité de votre situation et des prestataires choisis.
Pièges courants lors de la création
De mon expérience de conseil, voici les erreurs typiques :
- Minimiser la conformité : La comptabilité espagnole diffère de lallemande
- Mauvaise composition de patrimoine : Tous les actifs ne sont pas passifs
- Oublier les déclarations CRS : Transparence obligatoire
- Documentation insuffisante : Le fisc espagnol est minutieux
Mon conseil : entourez-vous dès le début d’experts maîtrisant autant le droit allemand qu’espagnol.
Pour qui les Sociedades Patrimoniales sont-elles appropriées ?
Après toute cette théorie, voici la question centrale : Cette structure est-elle faite pour vous ?
Le profil idéal
Les Sociedades Patrimoniales conviennent particulièrement :
- Aux patrimoines de 4 à 20 millions d’euros : le meilleur rapport coûts/avantages
- Aux investisseurs passifs : stratégie buy-and-hold, pas d’activité opérationnelle
- Aux europhiles : sécurité juridique dans l’UE recherchée
- Aux sensibles aux coûts : le family office est trop cher mais on souhaite optimiser
- Pensée long terme : horizon d’investissement d’au moins 5 à 10 ans
Profils types rencontrés
En pratique, j’identifie les profils suivants :
L’investisseur immobilier : Thomas (52 ans) a constitué au fil des ans un portefeuille d’immobilier d’entreprise. Il en tire de bons loyers, mais cherche une fiscalité plus avantageuse. Une Sociedad Patrimonial lui permet d’optimiser la gestion fiscale de ses biens.
L’entrepreneure après cession : Sarah (45 ans) a vendu son entreprise de logiciel et souhaite diversifier le produit de la cession. Plutôt qu’une structure complexe de family office, elle opte pour une Sociedad Patrimonial pour son portefeuille d’ETF et d’actions.
Le retraité prévoyant : Klaus (62 ans) prépare sa transmission. La Sociedad Patrimonial lui permet d’organiser le passage de son patrimoine à la génération suivante, avec des avantages fiscaux.
Quand renoncer ?
La structure n’est pas adaptée :
- Patrimoine inférieur à 4 millions d’euros : rapport coût/bénéfice peu avantageux
- Entrepreneurs d’opérationnel : L’activité active fait perdre le statut
- En quête de flexibilité : La conformité espagnole est contraignante
- Stratégie court terme : Sur moins de 5 ans, cela ne vaut pas le coup
- Structures complexes : Les montages multi-juridictionnels sont mieux ailleurs
Alternatives à considérer
Avant de vous décider, pensez aussi à ces options :
| Alternative | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|
| Luxembourg SOPARFI | Droit européen, pas de taxe minimum | Coûts plus élevés, complexité |
| Holding à Malte | Faible fiscalité, droit UE | Réglementation complexe, gestion lourde |
| Structure suisse | Monnaie stable, éprouvée | Coûts élevés, hors UE |
| Investissement direct | Simplicité, transparence | Forte fiscalité, peu de protection |
Risques et inconvénients des Sociedades Patrimoniales
Voici la partie que vous n’aimeriez pas entendre, mais qui est essentielle. Comme toute structure, les Sociedades Patrimoniales comportent des risques et des inconvénients.
Risques fiscaux
Le plus gros risque : le changement de la règle. Le gouvernement espagnol peut modifier l’impôt minimum à tout moment. Des discussions sur un durcissement ont d’ailleurs lieu actuellement.
D’autres défis fiscaux :
- Déclarations CRS : vos comptes sont déclarés à votre pays de résidence
- Double imposition : Selon votre lieu de résidence, des impôts supplémentaires peuvent s’appliquer
- Exigence de substance : Les autorités espagnoles contrôlent de plus en plus la substance économique réelle
- Charge administrative : Les déclarations fiscales espagnoles sont complexes
Contraintes opérationnelles
La structure est moins flexible que d’autres solutions :
- Pas d’activité commerciale possible
- Possibilités d’investissement restreintes
- Sujétion au droit espagnol
- Modifications de structure compliquées
Défis pratiques
Au quotidien, vous pouvez aussi rencontrer :
Barrière linguistique : Tous les documents sont en espagnol. Les traductions coûtent temps et argent.
Décalage horaire : Les administrations espagnoles fonctionnent selon leurs horaires. Prendre rendez-vous peut être compliqué.
Différences culturelles : L’administration espagnole diffère de la culture allemande. Patience requise.
Dépendance aux conseillers : Sans expertise locale, vous serez vite perdu.
Risques de réputation
Même si la démarche est légale, les transferts de patrimoine à l’étranger sont souvent perçus négativement à l’international. Cela peut affecter :
- Relations d’affaires en Allemagne
- Comptes bancaires (contrôles accrus)
- Image publique (si vous êtes connu)
- Évolutions politiques (taxe minimale européenne en projet)
Scénarios de sortie
Que se passe-t-il si vous souhaitez mettre fin à la structure ?
| Scénario | Conséquence fiscale | Délai |
|---|---|---|
| Liquidation | Fiscalité espagnole sur la liquidation | 6-12 mois |
| Transfert de siège | Évaluation complexe | 12-18 mois |
| Vente des parts | Plus-value imposable | 3-6 mois |
La morale de l’histoire : préparez soigneusement votre entrée, mais n’oubliez pas de prévoir votre sortie.
Malgré tous ces risques : pour la bonne cible, les Sociedades Patrimoniales restent une option intéressante. Tout dépend d’une analyse honnête du rapport coûts/avantages dans votre situation spécifique.
Ma conclusion sur les Sociedades Patrimoniales
Après cette analyse approfondie, mon avis sincère est :
Les Sociedades Patrimoniales ne sont pas des solutions miracle. Mais elles constituent une alternative séduisante aux structures coûteuses de Family Office pour des profils adaptés.
L’impôt minimal de 1 % est équitable et prévisible. Les coûts restent maîtrisables. Et vous demeurez sous égide européenne avec toute la sécurité juridique que cela offre.
Cependant :
Cette structure ne convient pas à tout le monde. En-dessous de 4 millions d’euros de patrimoine, cela ne vaut généralement pas le coup. Et si vous recherchez de la flexibilité opérationnelle, d’autres solutions seront plus appropriées.
Mon conseil : faites examiner votre situation par des spécialistes. Il n’existe pas de recommandation universelle – chaque cas est unique.
Mais je peux vous l’assurer : Si vous choisissez cette voie, vous bénéficiez d’une structure solide, conforme à l’UE et au coût prévisible.
Et c’est déjà beaucoup dans la jungle fiscale actuelle.
Des questions sur votre situation personnelle ? Échangeons ensemble.
Votre RMS
Questions fréquentes sur les Sociedades Patrimoniales
Dois-je vivre en Espagne pour créer une Sociedad Patrimonial ?
Non, il n’est pas nécessaire d’être résident espagnol. La société est imposée en Espagne, quel que soit votre lieu de résidence. Cependant, prenez en compte les incidences fiscales dans votre pays de résidence.
À partir de quel montant une Sociedad Patrimonial est-elle pertinente ?
L’impôt minimum de 1 % ne s’applique qu’au-delà de 4 millions d’euros de patrimoine. En-dessous, les taux classiques d’IS s’appliquent. D’un point de vue économique, la structure est judicieuse à partir de 5-10 millions d’euros.
Puis-je apporter mes biens immobiliers à une Sociedad Patrimonial ?
Oui, l’apport d’immeubles est possible. Néanmoins, cela peut entraîner des droits de mutation et des plus-values. Une planification fiscale minutieuse est indispensable.
Quels sont les coûts annuels d’une Sociedad Patrimonial ?
Les coûts annuels se situent généralement entre 10 000 et 25 000 € pour la comptabilité, le conseil fiscal et la gestion. À cela s’ajoute la taxe minimum de 1 % du patrimoine.
Quels investissements sont autorisés dans une Sociedad Patrimonial ?
Sont permis les investissements passifs tels que actions, obligations, ETF, immobilier locatif et participations. Les activités commerciales ou le trading actif sont interdits.
Puis-je dissoudre une Sociedad Patrimonial plus tard ?
Oui, la liquidation est possible à tout moment. Elle entraîne une fiscalité espagnole sur la liquidation et le patrimoine est évalué à la valeur de marché. Comptez généralement 6 à 12 mois pour le processus.
Mes comptes seront-ils automatiquement déclarés à l’Allemagne ?
Oui, dans le cadre du Common Reporting Standard (CRS), les informations bancaires sont échangées automatiquement entre l’Espagne et l’Allemagne. La structure n’offre pas de secret fiscal.
Ai-je besoin d’un gérant espagnol ?
Non, vous pouvez gérer la société vous-même. Cependant, il faut une adresse professionnelle en Espagne et respecter la réglementation locale.
Quelle différence entre une SL et une SA en Sociedad Patrimonial ?
Une SL (Sociedad Limitada) : capital minimum 3 006 €, une SA (Sociedad Anónima) : 60 101 €. Pour la gestion patrimoniale, une SL suffit généralement et revient moins cher.
Puis-je détenir des ETF et fonds d’investissement allemands ?
Oui, les ETF sont en principe admis. Pour les fonds allemands, veillez aux règles espagnoles de transparence. Les fonds européens UCITS ne posent en général aucun problème.
