Portugal NHR successor 2025: New tax advantages and smart alternatives for international entrepreneurs

Laissez-moi commencer tout de suite par la vérité que beaucoup ne veulent pas entendre :

L’âge d’or du NHR portugais (Non-Habitual Resident) est révolu. Depuis janvier 2024, les nouveaux arrivants ne peuvent plus demander ce statut. Mais attention : cela ne signe pas la fin des options d’optimisation fiscale au Portugal.

Chaque jour, je vois des entrepreneurs m’écrire, souvent désespérés : « Richard, que faire maintenant ? Le Portugal est-il encore intéressant ? »

Ma réponse est claire : oui, mais différemment.

Le Portugal a compris que le pays doit rester attractif même sans le NHR. Les Portugais ont donc mis en place de nouveaux avantages fiscaux, parfois même supérieurs à l’ancien NHR. En outre, je vous explique aujourd’hui des stratégies alternatives qui vont bien au-delà du Portugal.

En tant qu’expert qui construit des structures fiscales internationales depuis des années et suit de près les évolutions au Portugal, je vous dis en toute honnêteté : Qu’est-ce qui fonctionne encore ? Qu’est-ce qui relève de la pure perte de temps ? Et quelles nouvelles opportunités s’ouvrent à vous aujourd’hui ?

Prêt pour toute la vérité sur le Portugal 2025 ?

Votre RMS

Portugal NHR 2025 : Ce qui change réellement pour les expatriés

Avant d’aborder les alternatives, il faut comprendre ce qui s’est passé. Le programme NHR (Non-Habitual Resident – un statut fiscal spécial pour les nouveaux arrivants) était la carte maîtresse du Portugal dans la compétition fiscale internationale.

La fin d’une ère : Pourquoi le Portugal a mis fin au NHR

Le statut NHR vous permettait, pendant dix ans, de percevoir certains revenus étrangers totalement exonérés d’impôt. Vous bénéficiiez aussi de taux réduits sur les revenus portugais dans certaines professions.

Le problème du point de vue portugais : un manque à gagner fiscal important sans réelle valeur ajoutée pour l’économie locale. De nombreux bénéficiaires vivaient au Portugal mais transféraient leur activité ailleurs.

D’où la décision de mettre un terme au régime dès le 1er janvier 2024.

Qui est concerné par la fin du NHR ?

Voici ce qui compte pour votre planification :

• Titulaires actuels du NHR : Ils conservent leur statut jusqu’à la fin des 10 ans
• Demandes déposées avant le 31/12/2023 : Encore traitées selon l’ancienne législation
• Nouveaux candidats à partir de 2024 : Doivent se tourner vers les nouveaux régimes

En résumé : Si vous avez déjà le NHR, poursuite possible sans souci. Pour les autres, une nouvelle page s’ouvre.

La période de transition : Que se passe-t-il en ce moment au Portugal ?

Le Portugal entame une refonte de sa politique fiscale. Le gouvernement veut continuer d’attirer des talents internationaux, mais de façon plus ciblée. De nouveaux régimes avantageux sont en train d’émerger, parfois même plus attractifs que l’ancien NHR.

J’observe aussi une tendance notable : de nombreux anciens utilisateurs du NHR cherchent à explorer d’autres stratégies. Cela ouvre de nouvelles possibilités d’optimisation fiscale pour ceux qui sont malins.

Les nouveaux avantages fiscaux au Portugal après la fin du NHR

Voici le plus intéressant. Le Portugal n’a pas simplement supprimé le NHR. À la place, de nouveaux avantages ont vu le jour – parfois encore plus attractifs.

Le nouveau régime d’incitation fiscale au Portugal : L’alternative au NHR

Depuis 2024, un nouveau dispositif cible certaines catégories professionnelles et activités. Son avantage ? Plus ciblé et parfois plus généreux que l’ancien NHR.

Les points clés :

Optimisation via le Visa D7 : Pour les nomades digitaux et retraités

Le Visa D7 (aussi appelé visa de revenus passifs) est la réponse du Portugal à l’essor des nomades digitaux et personnes financièrement indépendantes.

Concrètement :

1. Vous prouvez des revenus passifs d’au moins 760 € par mois
2. Ces revenus peuvent émaner de locations, dividendes ou activités en ligne
3. Vous obtenez un permis de séjour et devenez résident fiscal
4. Les revenus étrangers ne sont imposés au Portugal que s’ils y sont transférés

L’astuce : Avec une structuration intelligente, vous ne payez d’impôts que sur les montants nécessaires à votre vie au Portugal.

Golden Visa 2.0 : L’alternative par l’investissement

Le Golden Visa portugais a été réformé, mais pas supprimé. Les nouvelles règles privilégient :

• Fonds de capital-risque : Investissement minimum de 500 000 €
• Création d’entreprise : Création de 10 emplois
• Projets culturels : 250 000 € dans l’art ou la préservation du patrimoine
• Recherche : 500 000 € dans un institut portugais

Point important : Ces investissements sont fiscalement optimisables et ouvrent des possibilités d’amortissements complémentaires.

Le dispositif crypto-friendly : L’offensive numérique du Portugal

Le Portugal a instauré l’une des réglementations les plus crypto-friendly d’Europe. Les plus-values privées sur cryptoactifs restent en principe exonérées, tant que vous n’en faites pas une activité professionnelle.

Qu’est-ce que cela signifie pour vous :

• Les investissements crypto sur le long terme restent non imposés
• Le staking DeFi n’est actuellement pas imposé
• La vente de NFT relève de la fiscalité sur l’art (imposition plus avantageuse)

Attention toutefois : La frontière entre gestion privée du patrimoine et activité commerciale est ténue. Il vous faut une stratégie claire.

Stratégies alternatives d’optimisation : Quand le Portugal ne suffit plus

Ici, les choses deviennent vraiment intéressantes. Soyons honnêtes : le Portugal n’a jamais été la seule option pour optimiser sa fiscalité à l’international. La fin du NHR nous pousse à envisager des stratégies parfois encore plus performantes.

La stratégie multi-juridiction : Diversifier… aussi fiscalement

Pourquoi tout miser sur un seul pays ? Les entrepreneurs avisés diversifient aussi leurs risques fiscaux. Autrement dit : différentes activités optimisées dans différents pays.

Un cas concret de mon expérience :

Thomas, entrepreneur e-commerce, a logé sa propriété intellectuelle à Chypre (IP-Box à 2,5%), ses activités de logistique en Estonie (20% sur les distributions), et sa résidence au Portugal (coûts de vie abordables). Charge fiscale totale : moins de 8%.

Dubaï comme alternative au Portugal : La nouvelle oasis fiscale

Dubaï a introduit en 2023 un impôt sur les sociétés à 9 %, ce qui l’a paradoxalement rendu plus attractif. Pourquoi ? Parce que sa structure est désormais reconnue internationalement et conforme à l’OCDE.

Aperçu des avantages de Dubaï :

Mais attention : la vie à Dubaï est coûteuse et n’est pas forcément adaptée à tous. Il faut en outre y séjourner au moins 90 jours par an.

La stratégie chypriote : Profiter des atouts UE

Chypre est mon coup de cœur pour beaucoup d’entrepreneurs. Le pays combine avantages européens, style méditerranéen et fiscalité concurrentielle.

Atouts principaux de Chypre :

• Régime IP-Box : Taxation à 2,5% sur les revenus de licences
• Structure holding : 0% de retenue à la source sur dividendes
• Statut Non-Dom : Exonération sur les revenus de capitaux étrangers
• Passeport européen : Accès au marché commun

Pour les entrepreneurs du digital et les créateurs, Chypre surpasse souvent le Portugal.

L’option Estonie : Réinvestissement au lieu d’imposition immédiate

Le modèle estonien est révolutionnaire : vous n’êtes imposé que lors de la distribution des bénéfices. Les bénéfices réinvestis restent non taxés aussi longtemps que souhaité.

L’Estonie est idéale pour :

• Entreprises en forte croissance avec besoin de réinvestissement
• Startups tech en phase d’expansion
• E-Residency programmes pour les nomades digitaux

Avantage décisif : Possibilité de croître sans impôt pendant des années, et imposition seulement à l’exit ou en cas de distribution.

La stratégie Suisse-Singapour : L’optimisation premium

Pour ceux qui disposent de revenus importants, combiner une résidence suisse et une holding à Singapour est optimal. Il faut cependant un revenu annuel supérieur à 500 000 €.

Pourquoi cette combinaison fonctionne-t-elle ?

1. Forfait fiscal suisse sur les revenus étrangers
2. Singapour comme centre de holding pour l’Asie
3. Excellents accords de non double imposition
4. Sécurité juridique et stabilité politique maximales

Étape par étape : Comment vous positionner au mieux pour 2025

Passons à la pratique. Voici comment élaborer votre propre stratégie d’optimisation.

Phase 1 : Analyse de la situation et définition de vos objectifs

Avant toute démarche, répondez honnêtement à ces questions :

1. Situation de revenus : Quel est votre revenu annuel et ses sources ?
2. Modèle daffaires : Travaillez-vous de façon mobile ?
3. Style de vie : Où voulez-vous réellement vivre ?
4. Souplesse pour la conformité : Quelle complexité êtes-vous prêt à gérer ?
5. Horizon de temps : Court ou long terme ?

Un schéma d’évaluation pratique :

Phase 2 : Choix et préparation de la juridiction

À partir de votre analyse, choisissez vos pays cibles. Conseil : évaluez toujours au moins trois options en parallèle. Pourquoi ? La législation évolue et il vous faut des alternatives.

Checklist pour choisir un pays :

• Avantages fiscaux : Quelle économie réelle pouvez-vous obtenir ?
• Sécurité juridique : Quelle stabilité du système fiscal ?
• Qualité de vie : Pourrez-vous vous y projeter ?
• Environnement business : Le pays soutient-il votre activité ?
• Stratégies d’exit : Facilité pour quitter la structure ?

Phase 3 : Structuration et mise en œuvre

Ici, on entre dans le technique. Mais pas de panique, je reste concret.

En général, l’implémentation se fait ainsi :

1. Création de société : Généralement 2-4 semaines
2. Ouverture de compte bancaire : 4-8 semaines (plus long)
3. Demande de résidence : 3-6 mois
4. Enregistrement fiscal : 2-4 semaines
5. Migration de contrats existants : 2-3 mois

Facteur critique : le bon ordre ! Beaucoup font l’erreur de déménager d’abord puis de structurer. Cela entraîne des surcoûts fiscaux évitables.

Phase 4 : Optimisation et suivi régulier

Une structure fiscale internationale n’est jamais un système « avancé, oublié ». Il faut l’optimiser et l’adapter en permanence.

Votre audit annuel doit comprendre :

• Vérification de la conformité fiscale
• Suivi des évolutions législatives
• Optimisation des flux de trésorerie
• Évaluation d’autres juridictions
• Préparation d’un plan de sortie en cas de changement de règles

A retenir : La flexibilité prime sur la « perfection » théorique. La meilleure structure est celle que vous pouvez appliquer sur le long terme.

Portugal vs Dubaï vs Chypre : Le vrai comparatif des destinations fiscales

Parlons sans détour. Voici mon comparatif sans filtre des trois alternatives les plus attractives pour quitter la forte fiscalité allemande.

Portugal : Champion du style de vie, mais avec des limites

La réalité : Le Portugal demeure un pays fabuleux pour y vivre. Le climat, la culture, le coût de la vie : tout est là. Mais fiscalement, ce n’est plus l’eldorado d’autrefois.

Bilan Portugal :

Idéal pour : Les entrepreneurs qui privilégient le mode de vie à l’optimisation fiscale maximale et veulent rester à long terme en Europe.

Dubaï : La machine à business et ses coûts de vie élevés

Fiscalement, Dubaï est irréprochable, mais attendez-vous à un coût de vie important et à une adaptation culturelle à prévoir.

Les coûts cachés : Ce que beaucoup oublient d’inclure :

• Loyer : 3 000–8 000 € par mois pour de bons quartiers
• Voiture : obligatoire, transports en commun limités
• Vie sociale : la communauté expat est chère
• Aspect familles : écoles internationales à 15 000–30 000 € par an

Bilan Dubaï :

Idéal pour : Les entrepreneurs à revenus élevés (300 000 €+) qui cherchent à maximiser le networking professionnel et l’efficacité fiscale.

Chypre : Le conseil européen sous-estimé

Chypre représente selon moi le meilleur compromis actuel entre optimisation fiscale et style de vie européen. Mais là aussi, vigilance requise.

Comprendre le système chypriote :

Le système fiscal chypriote est complexe, mais très puissant. Plusieurs régimes sont possibles :

1. Résident standard : Imposition chypriote classique
2. Non-Dom : Pas d’impôt sur dividendes/ intérêts étrangers
3. IP-Box : 2,5% sur la propriété intellectuelle
4. Structure holding : 0% de retenue à la source sur opérations intra-UE

Bilan Chypre :

Idéal pour : Entrepreneurs tech, créateurs de contenus et tous ceux qui cherchent l’équilibre entre avantages UE et optimisation fiscale.

Mon conseil honnête selon votre profil

Après plus de 200 accompagnements ces deux dernières années, voici les tendances :

Jusqu’à 150 000 € de revenus annuels : Le Portugal reste souvent la meilleure option pour le style de vie et la simplicité.

150 000–500 000 € : Chypre propose généralement le meilleur rapport fiscalité/lifestyle/atouts UE.

500 000 €+ : Dubaï ou stratégies multi-juridiction prennent tout leur sens.

Attention : ces règles valent surtout pour les business « classiques ». Logiciels sous licence, crypto ou conseil international peuvent changer totalement la donne.

Mise en pratique : Vos prochaines étapes

Place au concret ! Voici votre feuille de route pour les 90 prochains jours.

Les 30 premiers jours : Préparation et choix stratégique

Semaine 1-2 : Rassembler les documents

Avant toute démarche, réunissez ces pièces :

• Derniers avis d’imposition sur 3 ans
• Extraits du registre du commerce de vos entreprises
• Justificatifs de revenus étrangers
• Comptes de résultats récents
• Vue d’ensemble de vos actifs

Pourquoi cette étape ? Toute bonne consultation ou demande de visa exigera ces données. Cela vous donne aussi une vue claire sur vos vraies marges d’optimisation.

Semaine 3-4 : Prise de décision stratégique

Vous choisissez ici : une juridiction ou une structure multi-pays ? Pour cela, répondez franchement :

1. Puis-je vivre au moins 183 jours/an dans un autre pays ?
2. Suis-je prêt à adapter mon business model ?
3. Quelle importance accorder à la proximité avec l’Allemagne/Autriche/Suisse ?
4. Quel budget annuel prévoir pour la mise en place et le suivi ?

Jours 31–60 : Mise en place et dépôt des demandes

Soyez attentif à la bonne séquence :

C’est ici que la plupart font des erreurs coûteuses. L’ordre des étapes est essentiel :

1. D’abord : Planifier la structure cible et créer la société
2. Puis : Ouvrir un compte bancaire local
3. Ensuite : Déplacer progressivement vos activités
4. Enfin : Résilier l’adresse allemande (si souhaité)

L’erreur typique : déménager avant d’avoir structuré. Cela peut vous coûter très cher.

Sélection stratégique de la banque :

Le choix bancaire est souvent le point bloquant. Mon expérience sur plus de 100 ouvertures :

Jours 61–90 : Migration et premières optimisations

Déplacer l’activité avec méthode :

Il s’agit désormais de transférer clients et contrats existants vers la nouvelle structure. Ce n’est pas instantané, mais c’est faisable méthodiquement :

• Nouveaux clients : Facturation d’emblée via la nouvelle société
• Contrats en cours : Transfert progressif ou à l’échéance
• Revenus récurrents : Migration dès que possible
• Transfert d’actifs : Opter pour le cadre fiscal optimal

Être en conformité dès le premier jour :

Ne sous-estimez jamais l’importance de la comptabilité et des déclarations fiscales correctes. Chaque pays impose ses propres règles :

1. Choisir un expert-comptable local (indispensable)
2. Adapter vos logiciels de gestion à la législation
3. Mettre en place des audits trimestriels
4. Documenter toutes les activités à l’international

Pièges classiques et comment les éviter

Après 8 ans de conseil, voici les cinq erreurs majeures :

1. Problèmes de substance : Il faut une vraie activité sur place
2. Problèmes de calendrier : Changement de résidence trop tôt/trop tard
3. Documents : Pièces insuffisantes pour contrôle fiscal
4. Banques : Sous-estimer les délais d’ouverture de compte
5. Stratégie de sortie : Absence de plan en cas de changement légal

Conseil numéro un : Faites-vous accompagner par des professionnels. Une première consultation a un coût, mais l’erreur revient toujours beaucoup plus cher.

Questions fréquentes

L’optimisation fiscale est-elle légale ?

Oui, l’optimisation fiscale est entièrement légale à condition de respecter toutes les lois et d’assurer une véritable substance économique. Il est essentiel de distinguer optimisation fiscale légale et fraude fiscale. Une structuration appropriée et une déclaration correcte de tous les revenus vous placent dans le cadre de la légalité.

Puis-je annuler une alternative au NHR portugais ?

Oui, toutes les stratégies présentées sont en principe réversibles. Il est toutefois essentiel d’envisager les clauses de sortie dès le début. Certaines structures impliquent des coûts de sortie ou des conséquences fiscales. Un bon conseil prévoit la sortie dès la planification initiale.

Quel est le coût de mise en place d’une structure fiscale internationale ?

Les coûts varient beaucoup selon la complexité. Les solutions simples (ex : Portugal D7) coûtent entre 5 000 et 15 000 € à l’installation. Les stratégies multi-juridiction plus complexes peuvent aller jusqu’à 25 000–50 000 €. Prévoyez également des frais annuels pour la comptabilité et la conformité entre 3 000 et 15 000 €.

Suis-je obligé de renoncer à ma résidence allemande ?

Pas obligatoirement. Plusieurs modèles existent : départ total, résidence fiscale limitée ou structure à double résidence. La solution optimale dépend de votre business et de votre situation personnelle. L’essentiel est d’être correctement déclaré dans chaque pays concerné.

Combien de temps prend la mise en place d’une solution alternative portugaise ?

Une structuration complète prend généralement 4 à 8 mois. La création de société est rapide (2-4 semaines), mais l’ouverture de comptes, les visas et la migration d’activité prennent du temps. Prévoyez au moins 6 mois pour une transition sereine.

Que se passe-t-il en cas de changement de législation dans mon pays cible ?

C’est pourquoi la flexibilité est essentielle. Une structure sérieuse accueille toujours les plans B. Reconsidérez votre structure chaque année et adaptez-la si besoin. Les changements législatifs sont généralement annoncés à l’avance, ce qui permet d’anticiper.

Puis-je profiter d’alternatives au Portugal avec un revenu plus faible ?

Oui, mais analysez bien le rapport coûts/bénéfices. En dessous de 75 000 € par an, le coût de mise en place est rarement justifié. Des solutions plus simples, comme l’E-Residency estonienne ou le Portugal D7, peuvent alors suffire.

Comment fonctionne l’assurance maladie dans ces structures internationales ?

C’est un point important souvent négligé. Les citoyens européens peuvent utiliser leur carte européenne d’assurance maladie. Hors UE (comme Dubaï), il faut souscrire une assurance locale ou internationale. Intégrez ces coûts à votre plan global.

Mes clients doivent-ils savoir que je suis basé à l’étranger ?

Légalement, vous devez indiquer votre adresse de siège et vos mentions légales. Beaucoup conservent un numéro allemand et collaborent à distance avec des partenaires locaux. Être transparent avec ses clients importants crée souvent plus de confiance.

Quid de la sécurité sociale allemande ?

En cas de départ complet d’Allemagne, vos obligations à la sécurité sociale prennent généralement fin. Vous pouvez continuer à cotiser volontairement ou mettre en place une retraite privée. De nombreux expatriés adoptent une couverture privée ou rejoignent le système du pays d’accueil.