Madeira Free Zone: 5 % d’impôt sur les sociétés sur l’île de l’Atlantique – Guide Zona Franca 2025

Quest-ce que la Zona Franca da Madeira ?

La Zona Franca da Madeira est une zone franche sur l’île portugaise de Madère, dans l’Atlantique. Sa spécificité : elle est totalement conforme aux règles européennes, tout en offrant des avantages fiscaux exceptionnels.

Mais reprenons du début : qu’est-ce qui la rend si unique ?

Histoire et développement de la zone franche

La Madeira Free Zone a été créée en 1988 avec un objectif clair : dynamiser économiquement cette île isolée et attirer des entreprises internationales.

Et cela a porté ses fruits.

Aujourd’hui, plus de 2 300 entreprises provenant de plus de 60 pays y sont implantées et génèrent chaque année un chiffre d’affaires supérieur à 12 milliards d’euros.

Le programme a été approuvé et prolongé à plusieurs reprises par l’UE. Actuellement, il est prévu jusqu’à fin 2027 – avec de fortes chances d’extension.

Pourquoi suis-je aussi confiant ?

Parce que la zone réalise précisément ce pour quoi elle a été créée : croissance économique et création d’emplois à Madère. Plus de 4 000 emplois directs ont été créés.

Situation géographique et atouts stratégiques

Madère occupe une position stratégique dans l’Atlantique. À environ 1 000 kilomètres au sud-ouest de Lisbonne et à 600 kilomètres au large du Maroc.

Cela apporte des atouts décisifs :

• Fuseau horaire UTC+0 : Idéal pour les échanges entre l’Europe, l’Afrique et l’Amérique
• Appartenance à l’UE : Accès total au marché intérieur européen
• Stabilité politique : Le Portugal est l’un des pays les plus sûrs d’Europe
• Qualité de vie : Climat subtropical, excellente infrastructure
• Connectivité : Liaisons aériennes directes vers l’Europe, l’Amérique et l’Afrique

En outre, on y parle plusieurs langues : le portugais bien sûr, mais également l’anglais, l’espagnol et souvent le français. Cela facilite grandement les affaires à l’international.

Les avantages fiscaux de la Madeira Free Zone en détail

Passons aux aspects concrets. Le taux de 5 % d’impôt sur les sociétés n’en est que la partie émergée de l’iceberg.

5% d’impôt sur les sociétés pour les services internationaux

La règle de base est claire : toute entreprise installée dans la Madeira Free Zone paie seulement 5 % d’impôts sur ses bénéfices liés à l’activité internationale de services.

Mais attention : toute activité n’est pas automatiquement éligible.

Les activités admises incluent :

• Commerce international : Achat et vente de biens hors du Portugal
• Prestations de conseil : Management, IT, marketing, ingénierie
• Services financiers : Trésorerie, gestion d’actifs, assurances
• Shipping et logistique : Transports internationaux
• Propriété intellectuelle : Gestion et licence de brevets
• Sièges régionaux : Quartiers régionaux de groupes internationaux

Ce qui ne fonctionne pas : les services locaux à Madère ou sur le continent portugais. La zone cible explicitement les activités internationales.

Un exemple concret ?

Imaginons que votre société de conseil réalise 500 000 euros de bénéfice par an :

• Allemagne (société de capitaux) : 500 000 € × 30 % = 150 000 € d’impôts
• Madeira Free Zone : 500 000 € × 5 % = 25 000 € d’impôts
• Votre économie : 125 000 € par an

Sur 10 ans, cela fait 1,25 million d’euros de différence. Impressionnant, non ?

Autres avantages fiscaux et incitations

Les 5 % d’impôt ne sont qu’un début. D’autres avantages s’y ajoutent :

Il existe aussi des atouts non fiscaux :

• Procédures accélérées : Enregistrement d’une société en 24-48 heures
• Avantages douaniers : Libre import/export de biens pour le commerce international
• Permis de travail : Procédures simplifiées pour le personnel international
• Services bancaires : Accès aux banques internationales

Comparaison avec d’autres “paradis fiscaux” de l’UE

Soyons honnêtes : Madère n’est pas la seule option au sein de l’UE pour une optimisation fiscale.

Comment l’île se positionne-t-elle ?

Ma conclusion après des années de conseil : Madère offre le meilleur rapport qualité-prix pour les entreprises moyennes de services internationaux.

Pourquoi ?

Les exigences de substance sont abordables, les coûts restent modérés, et les 5 % sont réels — sans mécanisme complexe de restitution comme à Malte.

Conditions pour obtenir la licence de Madère

Passons au côté pratique. On ne crée pas une société à Madère pour bénéficier de 5 % d’impôts sans respecter certains critères.

Les exigences sont clairement définies — et c’est une bonne chose.

Critères minimums et activité commerciale

Pour l’obtention d’une licence à Madère, il faut remplir plusieurs conditions :

1. Capital minimum : 75 000 euros de capital social entièrement libéré
2. Activité internationale : Exclusivement des services internationaux (au moins 90 % du chiffre d’affaires)
3. Comptabilité : Comptabilité complète selon les normes portugaises
4. Employés : Au moins 3 salariés à temps plein sur place
5. Bureaux : Locaux propres à Madère (pas seulement une boîte aux lettres)
6. Direction : Un dirigeant présent au moins 90 jours par an

Cela peut sembler conséquent. Détaillons ces points :

Le capital n’est pas perdu. Il reste à la disposition de l’entreprise pour l’exploitation.

Le personnel peut s’avérer très utile. Nombre de mes clients engagent des assistants locaux, comptables ou chefs de projet. Coût : environ 800 à 1 200 euros par salarié et par mois.

Les bureaux reviennent selon l’emplacement à 200-500 €/m²/an. Un petit local de 50 m² suffit largement.

Exigences de substance et conformité

C’est là que ça se joue. L’UE est très vigilante : les sociétés de Madère doivent présenter une véritable substance économique.

Concrètement, cela signifie :

• Activité effective : il vous faut réellement des fonctions opérationnelles à Madère
• Gestion des risques : les décisions clés doivent être prises sur place
• Personnel qualifié : vos salariés doivent avoir des fonctions en lien avec l’activité
• Documentation : l’ensemble des activités doit être documenté de façon transparente

Un cas concret :

Mon client Thomas dirige une agence de marketing internationale. La société de Madère gère la gestion de projets pour les clients européens. Les trois salariés sur place coordonnent les projets, traitent les contacts clients et produisent les rapports.

Cela fonctionne à merveille. Pourquoi ? Car la création de valeur s’opère réellement sur Madère.

Ce qui ne marche pas : une simple entreprise boîte aux lettres sans activité réelle.

Mon conseil : Prévoyez dès le départ plus de substance que le minimum requis. C’est non seulement plus sûr légalement, mais souvent aussi un facteur de succès économique.

Mise en pratique : comment créer une société à Madère

Fini la théorie, passons à la mise en œuvre concrète.

J’ai vu tant d’entrepreneurs se perdre dans la bureaucratie. Cela n’a rien d’inévitable.

Guide pas-à-pas pour la création

La création d’entreprise se déroule en plusieurs étapes :

1. Phase de préparation (4-6 semaines)
   • Analyse du business model avec des avocats spécialisés
   • Demande de ruling préliminaire auprès de la Zona Franca
   • Identification des bureaux et du personnel
2. Création de la société (1-2 semaines)
   • Constitution notariale de la société portugaise
   • Enregistrement au registre du commerce
   • Enregistrement fiscal
3. Demande de licence (8-12 semaines)
   • Dossier formel auprès de l’administration de la Zona Franca
   • Justificatifs sur la substance de l’activité
   • Approbation et délivrance de la licence
4. Lancement opérationnel (4-8 semaines)
   • Recrutement et formation du personnel
   • Mise en place de la comptabilité
   • Lancement de l’activité

Au total, comptez 4 à 6 mois entre le début du projet et la mise en route opérationnelle.

Détail des coûts et du temps à investir

Parlons finances. Parce que la transparence est essentielle.

Vue détaillée des coûts de création :

S’ajoutent les 75 000 € de capital social, qui restent toutefois à disposition de votre entreprise.

Est-ce rentable ?

Pour notre exemple précédent (500 000 € de bénéfices), l’économie d’impôt atteint 125 000 €/an. Après déduction des coûts additionnels (env. 80 000 €), il reste 45 000 € nets gagnés.

C’est bien à partir de la deuxième année que la rentabilité devient très intéressante : 125 000 € économisés moins 80 000 € de coûts récurrents = 45 000 € supplémentaires.

Ce calcul est purement fiscal. Beaucoup de mes clients profitent en plus de :

• Meilleures opportunités bancaires à l’international
• Accès au marché UE sans les contraintes du Brexit
• Équipe locale professionnelle pour des projets internationaux
• Qualité de vie (qui ne rêve pas de travailler depuis Madère ?)

Pour qui la Madeira Free Zone est-elle intéressante ?

Grande question : Madère est-elle faite pour vous ?

Après des centaines d’entretiens, je peux vous assurer : cela dépend.

Modèles économiques et secteurs idéaux

La Madeira Free Zone convient particulièrement bien à :

• IT et services logiciels : développement, support, SaaS pour clientèle internationale
• Conseil : management, marketing, ingénierie, finance
• E-commerce : vente en ligne en dehors du Portugal
• Trading : import/export entre continents
• Holdings : gestion de participations internationales
• Gestion d’IP : licences de brevets, marques, logiciels
• Services financiers : gestion d’actifs, trésorerie, assurances

Madère est moins adaptée à :

• Purs prestataires locaux
• Entreprises de production d’objets physiques
• Très petites sociétés (bénéfice < 200 000 €)
• Modèles sans véritable substance internationale

Cas pratiques & calculs de ROI

Voici trois exemples réels tirés de mon expérience :

Cas 1 : Agence de développement logiciel

Thomas, 38 ans, dirige une agence de 15 salariés en Allemagne. Bénéfice annuel : 800 000 €.

Thomas a franchi le pas. Son équipe madérienne gère désormais la totalité de la gestion de projets pour les clients internationaux.

Cas 2 : Conseil en marketing

Elena, 42 ans, accompagne des clients internationaux. Bénéfice annuel : 300 000 €.

Elena a renoncé à Madère. À ce niveau de bénéfices, ce n’est pas (encore) rentable. Chypre serait plus adaptée.

Cas 3 : E-commerce international

Robert, 45 ans, vend du matériel de sport à l’international. Bénéfice annuel : 1 200 000 €.

Robert est ravi. Son équipe à Madère assure le service client pour l’Europe et l’Afrique.

Règle empirique de mon expérience :

• Bénéfices < 200 000 € : rarement rentable
• 200 000-400 000 € : au cas par cas
• > 400 000 € : généralement très attractif

Risques et inconvénients : un regard honnête

Il est temps de parler franchement. Comme pour toute optimisation fiscale, Madère n’est pas sans risques.

Et pour être honnête : ceux qui les taisent ne sont pas sérieux.

Pièges potentiels et risques de conformité

Les écueils les plus courants que j’ai pu observer :

1. Substance insuffisante

   Le risque N°1. Si vous vous contentez d’une simple société boîte aux lettres, l’administration finira tôt ou tard par réagir.

   En clair : vos trois salariés doivent effectuer un vrai travail. Gestion de projets, relation client, contrôle qualité – pas seulement du café !

2. Activités mal définies

   La frontière entre “international” et “local” n’est pas toujours limpide. Gérer des clients allemands, par exemple, peut être délicat.

   Mon conseil : au moins 90 % de votre chiffre d’affaires doit provenir de pays hors UE, ou porter sur de véritables services transfrontaliers européens.

3. Double imposition

   Le Portugal dispose d’un réseau de conventions fiscales performant, mais des litiges peuvent survenir, surtout sur la résidence fiscale.

4. Modification de la réglementation européenne

   Le dispositif actuel court jusqu’en 2027. Une prolongation est probable, mais non garantie.

À côté de cela, quelques défis pratiques :

• Temps requis : présence minimale de 90 jours par an sur place
• Barrière linguistique : le portugais n’est pas évident sans préparation
• Distance : 4 heures de vol depuis vos clients/partenaires allemands
• Complexité : deux systèmes fiscaux, double comptabilité, exigences de conformité accrues

Comparaison avec les structures alternatives

Avant de choisir Madère, mieux vaut connaître les autres options :

Mon avis :

Choisissez Chypre si vous privilégiez la facilité et le faible coût.

Choisissez Dubaï si le style de vie prime sur la conformité UE.

Choisissez Madère si vous voulez le taux UE le plus bas associé à des exigences de substance raisonnables.

Choisissez Malte si vos bénéfices sont très élevés et que la complexité ne vous effraie pas.

Et parfois, la meilleure solution : Rester en Allemagne et optimiser autrement.

Je le dis en tant que conseiller fiscal spécialisé en structurations internationales : parfois, les efforts requis ne valent tout simplement pas le coup.

Questions fréquentes sur la Madeira Free Zone

La Madeira Free Zone est-elle légale et conforme à l’UE ?

Oui, la Zona Franca da Madeira est pleinement approuvée par l’UE et fonctionne en tant que programme officiel de développement régional jusqu’à fin 2027. Tous les avantages fiscaux sont légaux et encadrés par le droit européen.

Combien de temps dois-je passer à Madère en tant que dirigeant ?

Minimum 90 jours par an, preuve à l’appui (billets d’avion, factures d’hôtel, etc.). Beaucoup de mes clients profitent de cette période pour la gestion stratégique et le management des équipes.

Les 3 employés peuvent-ils être allemands ?

Oui, mais ils doivent transférer leur résidence principale à Madère. En pratique, un mix de collaborateurs locaux portugais et d’expatriés allemands fonctionne souvent très bien.

Et si le programme n’est pas prolongé après 2027 ?

En général, les licences déjà accordées bénéficient d’une protection de 5 à 10 ans supplémentaires. Ensuite, s’applique le taux standard portugais de 21 % — encore bien inférieur à celui de l’Allemagne.

Puis-je avoir des clients allemands ?

Compliqué. Les services doivent avoir une portée internationale. Les clients allemands sont permis si vous fournissez des prestations transfrontalières réelles. Les services purement locaux en Allemagne sont exclus.

Comment fonctionne la double imposition avec l’Allemagne ?

Le Portugal et l’Allemagne sont liés par une convention fiscale. Si votre structure est conforme, vous ne paierez que les 5 % à Madère, sans impôt additionnel en Allemagne.

Quel est le coût total annuel dune structure à Madère ?

Selon la complexité, comptez entre 70 000 et 100 000 € par an (personnel, bureau, conseil, hors capital social). Plus les bénéfices sont élevés, plus la structure devient avantageuse.

Madère convient-elle aussi pour des holdings ?

Oui, parfaitement. Madère bénéficie d’un excellent réseau fiscal international et de faibles retenues à la source. De nombreux groupes internationaux y implantent leurs holdings européennes.

Combien de temps faut-il pour créer une société à Madère ?

2 semaines pour la société en elle-même. Pour la licence de Madère, prévoyez 3 à 4 mois. L’activité opérationnelle débute généralement après 4 à 6 mois.

Faut-il obligatoirement un avocat ou partenaire local ?

Absolument. La réglementation madérienne est complexe et évolue souvent. Un avocat local spécialisé est non seulement conseillé, mais pratiquement indispensable à la réussite sur le long terme.