Table des matières
- Malte vs. Irlande : Quel site européen convient le mieux à votre entreprise ?
- Malte comme siège principal dans lUE : la règle des 6/7 et autres avantages fiscaux
- Irlande : le site européen de prédilection des géants de la tech et des holdings IP
- Structures de holding pour les entreprises réalisant plus de 10 millions deuros de chiffre daffaires
- Mise en œuvre pratique : de la planification à limplémentation
- Conformité et exigences de substance à Malte et en Irlande
- Comparaison des coûts et calcul du ROI pour les deux sites
Récemment, jétais assis avec un client dont lentreprise logicielle venait de franchir la barre des 15 millions deuros.
Sa question était simple : « Richard, dois-je choisir Malte ou lIrlande ? »
Ma réponse la surpris :
« Cela dépend si vous préférez les dividendes ou les structures IP. »
Là réside la différence fondamentale entre Malte et lIrlande. Malte se distingue par sa fameuse règle des 6/7 pour les distributions de dividendes. LIrlande, quant à elle, est la référence en matière de holdings de propriété intellectuelle et de structures de groupe complexes.
Mais soyons francs :
Les deux pays ont leurs atouts. La seule vraie question est : quel site saligne le mieux avec votre modèle économique et vos objectifs à long terme ?
Dans cet article, je vous embarque pour un tour d’horizon détaillé des deux sites européens. Nous ne regarderons pas uniquement les taux d’imposition, mais aussi les aspects pratiques. Des exigences de substance aux coûts de mise en place.
Une chose est sûre : après cet article, vous saurez exactement quel site est le meilleur choix pour votre entreprise.
Prêt ? Alors élaborons ensemble votre stratégie optimale de siège européen.
Malte vs. Irlande : Quel site européen convient le mieux à votre entreprise ?
Avant dentrer dans le détail, je veux lever un malentendu répandu :
Il ne sagit pas de payer le moins d’impôts possible.
Il sagit de construire la meilleure structure globale pour votre entreprise.
Les différences fondamentales en un coup dœil
Malte et l’Irlande suivent des philosophies fiscales totalement distinctes. C’est crucial à comprendre.
| Aspect | Malte | Irlande |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés | 35 % (effectif 5 % grâce à la règle des 6/7) | 12,5 % sur les bénéfices commerciaux |
| Spécialisation | Structures axées sur l’optimisation des dividendes | Holdings IP et structures de licences |
| Minimum de substance | Exigences modérées | Exigences de substance élevées |
| Complexité à l’installation | Moyenne | Élevée |
| Reconnaissance internationale | Bonne dans l’UE | Excellente à l’international |
Pour qui Malte est-elle la meilleure option ?
Malte est idéale pour les entrepreneurs qui ont les priorités suivantes :
- Distributions de dividendes régulières : La règle des 6/7 rend Malte imbattable pour les versements de bénéfices
- Structures simples : Vous ne souhaitez pas de dispositifs trop complexes
- Cible Europe : Votre activité est principalement axée sur l’Europe
- Exigences de conformité modérées : Vous privilégiez la simplicité administrative
Quand choisir l’Irlande ?
LIrlande est la meilleure option si vous remplissez ces critères :
- Modèles daffaires axés sur l’IP : Logiciel, brevets, marques constituent la majeure partie de votre valeur
- Ambitions mondiales : Vous souhaitez vous développer au-delà de l’UE
- Structures de groupe complexes : Vous avez besoin d’arrangements holding sophistiqués
- Entreprise technologique : Vous développez ou licenciez de la technologie
À noter : Beaucoup de mes clients combinent les deux sites. Malte pour l’exploitation, Irlande pour les holdings IP. C’est tout à fait faisable et souvent optimal.
Malte comme siège principal dans lUE : la règle des 6/7 et autres avantages fiscaux
Laissez-moi vous expliquer la structure fiscale maltaise. De manière claire et pragmatique.
Le système maltais fonctionne selon le « Full Imputation System ». Autrement dit, l’impôt sur les sociétés est totalement crédité sur la fiscalité personnelle.
Comment fonctionne la fameuse règle des 6/7
Voici où cela devient intéressant. Malte applique d’abord un impôt sur les sociétés de 35 % sur tous les bénéfices.
Mais : lors de la distribution de dividendes à des actionnaires non résidents maltais, vous récupérez 6/7 de l’impôt versé.
Un exemple concret :
- Votre entreprise réalise un bénéfice de 100 000 €
- Malte prélève 35 000 € d’impôt sur les sociétés
- Lors de la distribution de dividendes, vous recevez 30 000 € en remboursement (6/7 de 35 000 €)
- Charge fiscale effective : 5 000 € soit 5 %
C’est d’une simplicité redoutable. Et parfaitement légal.
Autres avantages fiscaux à Malte
La règle des 6/7 n’est que la partie émergée de l’iceberg. Malte propose encore d’autres atouts :
- Pas de retenue à la source : sur les dividendes, intérêts et redevances pour les actionnaires de l’UE
- Exonération sur participation : Les revenus issus de participations sont exonérés d’impôts
- Réseau étendu de conventions fiscales : Plus de 70 conventions de double imposition
- Accès total au marché unique européen : Liberté d’action dans toute l’UE
Quand Malte n’est-elle pas pertinente ?
L’honnêteté avant tout. Voici les cas où Malte n’est pas optimale :
- Vous capitalisez systématiquement tous les bénéfices (la règle des 6/7 ne sert alors à rien)
- Votre activité est fortement axée sur l’IP (l’Irlande est préférable)
- Vous nécessitez une réputation internationale maximale (le marché US préfère souvent l’Irlande)
Aspects pratiques de la planification à Malte
Si vous envisagez Malte, gardez ces points en tête :
| Domaine | Exigence | Effort |
|---|---|---|
| Capital minimum | 1 165 € | Faible |
| Directeur local | Non obligatoire | Faible |
| Bureau sur place | Recommandé | Moyen |
| Comptabilité | Obligatoirement locale | Moyen |
| Substance | Exigences modérées | Moyen |
Irlande : le site européen de prédilection des géants de la tech et des holdings IP
Pourquoi Apple, Google, Facebook et la quasi-totalité des géants technologiques ont-ils choisi l’Irlande ?
La réponse est simple : l’Irlande est le meilleur site mondial pour les structures IP.
Le taux d’impôt irlandais à 12,5 % : bien plus qu’un taux faible
L’Irlande prélève 12,5 % d’impôt sur les sociétés pour les bénéfices commerciaux. C’est attractif, mais ce n’est pas tout.
Le véritable intérêt se niche dans les détails :
- Knowledge Development Box : Les revenus qualifiés IP sont imposés à seulement 6,25 %
- Crédits R&D : Crédit d’impôt de 25 % sur les dépenses de recherche
- Amortissements sur actifs IP : 100 % d’amortissement pour certains investissements IP
- Régime holding : Optimal pour des groupes complexes
Structures IP en Irlande : la voie royale pour les entreprises technologiques
C’est là que l’Irlande révèle sa force. Voici une structure type :
- Holding IP en Irlande : Détient tous les droits IP stratégiques
- Licences : Concède sous licence l’IP à des filiales d’exploitation mondiales
- Optimisation de profits : Les revenus de licence sont rapatriés en Irlande
- Faible imposition : 6,25 % pour l’IP qualifiée
Cette configuration est idéale pour :
- Entreprises de développement logiciel
- Plateformes en ligne
- Licenciés technologiques
- Entreprises axées sur la R&D
Exigences de substance en Irlande : ce qu’il faut savoir
L’Irlande prend le sujet de la substance très au sérieux. Bonne nouvelle pour la réputation, mais cela implique plus d’exigences :
| Exigence | Minimum | Recommandé |
|---|---|---|
| Directeurs locaux | 1 (pour les petites sociétés) | Majorité du conseil |
| Employés | Variable selon l’activité | 2 à 5 collaborateurs qualifiés |
| Bureaux | Adresse enregistrée | Bureaux dédiés |
| Conseils d’administration | Au moins 1 par an | Trimestriel |
Quand l’Irlande n’est-elle pas la bonne option ?
Là aussi, je vous donne un avis honnête :
- Services simples : Sans composante IP, Malte est souvent plus avantageuse
- Substance minimale : Vous souhaitez une présence locale minimale
- Activités purement européennes : Malte peut être moins coûteuse
- Liquidités immédiates : Le setup irlandais est plus long à mettre en œuvre
Structures de holding pour les entreprises réalisant plus de 10 millions deuros de chiffre daffaires
Dès 10 millions d’euros de chiffre d’affaires, les règles du jeu changent radicalement.
On ne parle plus simplement d’optimisation fiscale, mais de véritables stratégies de groupe pensées pour 20 ans.
La structure classique de holding maltaise
Voici la structure éprouvée pour les grandes entreprises à Malte :
- Top-Holding (Malte) : Détient toutes les filiales opérationnelles
- Filiales d’exploitation : Dans différents pays selon les marchés
- Flux de dividendes : Tous les bénéfices remontent à Malte avec remboursement 6/7
- Niveau actionnaire : Vous recevez en tant qu’actionnaire privé des dividendes fiscalement optimisés
Un exemple concret issu de ma pratique :
Un entrepreneur e-commerce avec 15 millions d’euros de chiffre d’affaires possède des sociétés en Allemagne, France et Espagne. Sa holding maltaise perçoit 2 millions d’euros de dividendes par an. Grâce à la règle des 6/7, sa fiscalité annuelle tombe à 100 000 €, contre 700 000 € auparavant.
La structure de holding IP irlandaise pour les entreprises tech
Pour les entreprises à forte composante technologique, ce schéma est souvent optimal :
- Holding IP (Irlande) : Développe et détient l’ensemble des droits IP
- Pôle marketing (Irlande) : Fonctions centrales de marketing et de distribution
- Satellites opérationnels : Entités locales en charge de la clientèle
- Flux de licences : L’IP est concédée contre redevances au prix du marché
Structures hybrides : cumuler le meilleur des deux modèles
Pour les grandes entreprises, je combine fréquemment les deux sites :
| Fonction | Site | Justification |
|---|---|---|
| Développement IP | Irlande | Crédits R&D et Knowledge Development Box |
| Holding opérationnelle | Malte | Règle des 6/7 pour les dividendes |
| Financement | Irlande | Meilleure reconnaissance internationale |
| Distribution des profits | Malte | Charge effective la plus basse |
Règles anti-abus : points d’attention
Avec la directive européenne anti-évasion fiscale (ATAD), de nouvelles règles sont entrées en vigueur. Elles concernent principalement les grandes structures :
- GAAR (General Anti-Avoidance Rule) : Les montages artificiels sont visés
- Règles CFC : Contrôle accru des filiales étrangères
- Règles de limitation des intérêts : Les charges d’intérêts sont plafonnées
- Exit Tax : Taxation sur les plus-values latentes lors du transfert de siège
Doù l’importance accrue d’une véritable substance économique. Votre structure doit avoir une logique économique, et pas seulement fiscale.
Mise en œuvre pratique : de la planification à limplémentation
La théorie, c’est bien. Mais comment procéder concrètement ?
Voici ma méthode éprouvée en 6 phases pour les grandes entreprises :
Phase 1 : Analyse et élaboration de la stratégie (4-6 semaines)
Avant toute création, nous analysons votre situation exhaustivement :
- Analyse du modèle : Où se forment réellement vos profits ?
- Planification de trésorerie : À quel moment avez-vous besoin de liquidités ?
- Simulation d’impact fiscal : Quels gains réels pouvez-vous obtenir ?
- Évaluation des risques : Quelles sont les menaces de non-conformité ?
Phase 2 : Planification et optimisation de la structure (2-3 semaines)
Nous bâtissons alors votre schéma sur mesure :
- Choix du site selon votre modèle économique
- Optimisation juridique propre à chaque société
- Stratégie de pricing intragroupe
- Planification de la substance pour chaque emplacement
Phase 3 : Création et installation (6-12 semaines)
La mise en œuvre pratique se déroule en parallèle dans plusieurs pays :
| Étape | Timeline Malte | Timeline Irlande |
|---|---|---|
| Création de société | 3-4 semaines | 4-6 semaines |
| Ouverture de compte bancaire | 2-4 semaines | 4-8 semaines |
| Enregistrement fiscal | 1-2 semaines | 2-3 semaines |
| Montée en puissance de la substance | 4-6 semaines | 6-12 semaines |
Phase 4 : Migration et transfert (4-8 semaines)
Souvent l’étape la plus délicate. Nous y transférons les actifs existants :
- Transfert d’actifs : Droits IP, participations, autres actifs
- Migration contractuelle : Contrats clients et relations fournisseurs
- Transfert des employés : Personnel clé vers Malte/Irlande
- Intégration des systèmes : IT, comptabilité, contrôle de gestion
Phase 5 : Stabilisation opérationnelle (3 à 6 mois)
Durant les premiers mois, nous optimisons les process :
- Finaliser les accords intra-groupe
- Élaborer la documentation de prix de transfert
- Mettre en place la conformité locale
- Structurer les routines de reporting
Phase 6 : Suivi et optimisation (continu)
Une bonne structure nécessite un entretien régulier :
- Suivi de conformité : Contrôle trimestriel de toutes les exigences
- Mises à jour fiscales : Ajuster en cas de changements législatifs
- Revue de la performance : Évaluation annuelle de lefficacité
- Optimisation structurelle : Adapter selon l’évolution de l’activité
Conformité et exigences de substance à Malte et en Irlande
Permettez-moi d’être direct :
L’ère des « sociétés boîtes aux lettres » est révolue. Les deux pays exigent aujourd’hui une véritable substance économique.
C’est une bonne chose. Car seule une structure solide tiendra sur le long terme.
Malte : exigences de substance en détail
Les exigences se sont fortement renforcées ces dernières années :
- Capital minimum : 1 165 € ne suffit plus – 25 000 €+ recommandés
- Présence locale : Véritables bureaux avec infrastructure propre
- Personnel qualifié sur place : Au moins 2 personnes compétentes
- Conseils d’administration : Au moins 50 % des réunions se tiennent à Malte
- Core Income Generating Activities (CIGA) : Les activités créatrices de valeur doivent être à Malte
Un exemple concret de substance à Malte :
Mon client avec une holding maltaise emploie sur place un directeur financier et une comptable. Cela coûte 120 000 € par an, mais sur 2 millions d’euros de dividendes, l’économie d’impôts atteint 600 000 €. ROI : 500 %.
Irlande : exigences plus élevées, meilleure réputation
L’Irlande fixe des standards de substance nettement plus élevés :
| Domaine | Minimum | Best Practice |
|---|---|---|
| Directeurs locaux | 1 | Majorité résidents fiscaux irlandais |
| Salariés sur place | 1 (structures simples) | 3 à 5 selon l’activité |
| Infrastructure de bureaux | Adresse enregistrée | Bureaux dédiés |
| Conseils d’administration | 2/an en Irlande | Trimestriel |
| Activité économique | CIGA en Irlande | Création de valeur réelle et étendue |
Conformité BEPS : plus qu’un mot à la mode
L’initiative BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) de l’OCDE change la donne. Sont particulièrement pertinentes : Action 5 (pratiques fiscales dommageables) et Action 6 (shopping de traités) :
- Economic Substance Test : La société doit justifier dune vraie activité économique
- Nexus Test : Les revenus IP doivent provenir d’une activité locale de développement
- Principal Purpose Test : Les avantages fiscaux ne doivent pas être l’objectif principal
Checklist pratique de conformité
Voici la checklist que j’utilise avec chaque client :
- Mensuellement : Compta et paie locale
- Trimestriellement : Documentation des procès-verbaux des conseils et des décisions clés
- Semi-annuellement : Mise à jour de la documentation prix de transfert
- Annuellement : Vérification et adaptation des exigences de substance
- En cas de changement : Évaluation de l’impact fiscal
Comparaison des coûts et calcul du ROI pour les deux sites
Arrivons à l’essentiel : au final, combien cela coûte-t-il ?
Et surtout, quel est le véritable intérêt financier pour votre entreprise ?
Comparaison des coûts de mise en place
Voici une estimation réaliste pour une structure professionnelle :
| Poste de coût | Malte | Irlande |
|---|---|---|
| Création de société | 3 000-5 000 € | 5 000-8 000 € |
| Conseil juridique | 10 000-15 000 € | 15 000-25 000 € |
| Conseil fiscal | 15 000-25 000 € | 20 000-35 000 € |
| Ouverture compte bancaire | 2 000-3 000 € | 3 000-5 000 € |
| Montée en puissance de la substance | 20 000-40 000 € | 40 000-80 000 € |
| Total setup | 50 000-88 000 € | 83 000-153 000 € |
Coûts annuels récurrents
Les coûts de fonctionnement ont en général plus d’impact que ceux du set-up :
| Poste de coût | Malte | Irlande |
|---|---|---|
| Personnel local | 80 000-120 000 € | 120 000-200 000 € |
| Bureau et infrastructure | 15 000-25 000 € | 25 000-50 000 € |
| Conformité & comptabilité | 20 000-30 000 € | 30 000-50 000 € |
| Conseil fiscal | 25 000-40 000 € | 35 000-60 000 € |
| Conseil juridique | 10 000-15 000 € | 15 000-25 000 € |
| Total annuel | 150 000-230 000 € | 225 000-385 000 € |
Calcul du ROI selon la taille de l’entreprise
Voilà où ça devient intéressant. À partir de quelle taille d’entreprise chaque site est-il rentable ?
Exemple 1 : 10 millions d’euros de CA, 1 million d’euros de bénéfices
- Allemagne : ~300 000 € d’impôt
- Malte : ~50 000 € d’impôt + 180 000 € de coûts = 230 000 €
- Économie : 70 000 €/an
- ROI : 35 % la première année, 46 % dès la deuxième
Exemple 2 : 20 millions d’euros de CA, 3 millions de bénéfices
- Allemagne : ~900 000 € d’impôt
- Malte : ~150 000 € d’impôt + 200 000 € de coûts = 350 000 €
- Économie : 550 000 €/an
- ROI : 275 % la 1ère année, 344 % à partir de la suivante
Exemple 3 : 50 millions d’euros de CA, 8 millions de bénéfices (profil IP fort)
- Allemagne : ~2 400 000 € d’impôt
- Irlande (IP-Box) : ~500 000 € d’impôt + 300 000 € de coûts = 800 000 €
- Économie : 1 600 000 €/an
- ROI : 533 % la 1ère année, 640 % ensuite
Analyse du seuil de rentabilité : à partir de quand l’opération est-elle intéressante ?
Selon mon expérience sur plus de 200 structures :
- Structure maltaise : Intéressant à partir de ~800 000 € de bénéfices/an
- Structure irlandaise : Intéressant à partir de ~1 500 000 € de bénéfices/an
- Structure hybride : À partir de ~5 000 000 € de bénéfices/an
Coûts cachés et risques
Soyez lucide : il y a aussi des coûts invisibles :
- Frais de déplacements : Réunions fréquentes des conseils d’administration
- Systèmes doublés : IT, RH, conformité dans plusieurs pays
- Risques de change : Structures internationales
- Risques de conformité : Les pénalités fiscales peuvent vite être élevées
- Coût dopportunité : Temps consacré à la gestion de la structure
Cela dit, avec une bonne planification et exécution, les économies fiscales surpassent généralement largement l’ensemble des coûts.
Questions fréquentes sur les stratégies de sièges européens Malte vs. Irlande
Combien de temps faut-il pour créer une société à Malte vs. en Irlande ?
La création d’une société prend en général 3 à 4 semaines à Malte et 4 à 6 semaines en Irlande. Le processus global, incluant l’ouverture de compte et la mise en place de la substance, dure 6-12 semaines à Malte et 8-16 semaines en Irlande. L’Irlande impose des exigences de due diligence plus strictes, ce qui rallonge le délai.
Quelle est la substance minimale requise pour Malte et l’Irlande ?
Malte exige au moins un employé local qualifié, un vrai bureau et des réunions de conseil régulières sur place. L’Irlande est plus stricte : minimum 2-3 collaborateurs qualifiés, bureaux dédiés, véritable activité commerciale (CIGA). Pour les holdings IP en Irlande, les droits IP doivent également être développés localement (Nexus Test).
Puis-je transférer ma GmbH allemande existante à Malte ou en Irlande ?
Oui, mais c’est plus complexe qu’une création ex nihilo. Vous pouvez soit effectuer un transfert de siège, soit déplacer vos activités vers une nouvelle entité. Attention : l’Allemagne applique une taxation de sortie sur les plus-values latentes. La stratégie dépend de votre structure et du volume des plus-values latentes.
Comment fonctionne précisément la règle des 6/7 à Malte ?
Malte applique d’abord un impôt sur les sociétés de 35 %. Lors d’une distribution de dividendes à des actionnaires non résidents, vous récupérez 6/7 de l’impôt payé. Par exemple : sur un bénéfice de 100 000 €, vous payez 35 000 € d’impôt mais récupérez 30 000 €. Charge effective : 5 %. Condition : les dividendes doivent être effectivement versés.
Quels sont les avantages de l’IP-Box irlandaise ?
La Knowledge Development Box irlandaise impose les revenus IP qualifiés à seulement 6,25 % au lieu de 12,5 %. Sont éligibles : brevets développés en interne, droits d’auteur et logiciels. Important : l’IP doit passer le Nexus Test – vous devez prouver le développement réel en Irlande.
À partir de quelle taille une structure de holding européenne est-elle rentable ?
En règle générale : structure maltaise rentable dès 800 000 € de bénéfices/an, structure irlandaise à partir de 1 500 000 €. En dessous, les coûts de substance (150 000-300 000 €/an) dépassent souvent les gains fiscaux. Le mode de distribution des profits compte aussi : Malte est idéale pour les dividendes, l’Irlande pour l’exploitation d’actifs IP.
Quels risques de non-conformité avec les structures Malte ou Irlande ?
Les principaux risques sont un manque de substance et des problèmes de prix de transfert. Les deux pays vérifient désormais strictement l’existence d’une activité locale réelle. Les structures purement artificielles exposent à des risques fiscaux et de réputation. De plus, il faut respecter BEPS et les directives anti-abus.
Puis-je combiner Malte et l’Irlande dans une seule structure ?
Oui, de nombreux grands groupes optent pour l’hybride : développement et holding IP en Irlande (6,25 % IP-Box), activité opérationnelle et distribution des profits à Malte (5 % via la règle des 6/7). Cela exige toutefois une coordination rigoureuse entre les entités et une documentation de prix de transfert irréprochable.
Comment l’Allemagne considère-t-elle les structures Malte ou Irlande ?
L’Allemagne reconnaît généralement ces sites car ils sont membres de l’UE. Attention : il faut prouver la réelle substance et le respect du pricing de transfert. La réforme de la loi allemande sur l’imposition à l’étranger a durci les critères. Par ailleurs, un transfert de siège d’Allemagne implique une taxation de sortie.
Quels sont les coûts d’une holding Malte vs. Irlande ?
Coût de setup : Malte 50 000-88 000 €, Irlande 83 000-153 000 €. Coûts annuels de fonctionnement : Malte 150 000-230 000 €, Irlande 225 000-385 000 €. Le surcoût irlandais s’explique par des exigences de substance strictes et un personnel plus cher, mais l’Irlande offre une meilleure image internationale et d’excellentes structures IP.
