Portugal NHR successeur à partir de 2025 : Nouveaux avantages fiscaux après la fin du statut de Non-Habitual Resident – stratégies alternatives d’optimisation

Je me souviens parfaitement du moment où j’ai entendu parler pour la première fois du statut NHR portugais. C’était en 2018, et l’enthousiasme était immense.

Dix ans de quasi-exonération fiscale sur les revenus étrangers ? Cela paraissait presque trop beau pour être vrai.

Et maintenant ? En 2025, ce chapitre doré arrive à son terme.

Mais avant de paniquer ou de faire vos valises à la hâte – j’ai de bonnes nouvelles pour vous. Le Portugal a compris l’importance des talents internationaux. C’est pourquoi il existe déjà des dispositifs successeurs concrets.

De plus, je vais vous présenter aujourd’hui des alternatives stratégiques qui pourraient s’avérer encore plus attrayantes.

Autrement dit : Ce changement n’est pas une fin, mais bien une opportunité d’améliorer encore votre structuration fiscale.

Voyons ensemble comment tirer intelligemment parti de cette transition.

La fin d’une ère : Ce que l’expiration du statut NHR signifie pour vous

Le statut portugais de Non-Habitual Resident était un paradis fiscal pour les entrepreneurs internationaux. Mais pourquoi prend-il fin maintenant ? Et concrètement, qu’est-ce que cela change pour vous ?

NHR Portugal : Bref rappel des avantages jusqu’à présent

Si vous découvrez le sujet : le statut NHR permettait, en tant que résident fiscal portugais, de profiter pendant dix ans de :

• 0% d’impôt sur les revenus de source étrangère (si la structure est appropriée)
• 20% d’impôt forfaitaire sur certains revenus nationaux
• Exonération d’impôt sur les retraites étrangères
• Résidence UE avec tous les avantages associés

Alléchant, non ? Des milliers d’entrepreneurs internationaux ont choisi le Portugal pour cette raison précise.

Mais voici le bémol : ce dispositif s’arrête fin 2025.

Pourquoi le Portugal a mis fin au statut NHR

Les raisons sont multiples, mais tout s’articule autour d’une pression politique. La Commission européenne a critiqué le programme, l’accusant de concurrence fiscale déloyale. En parallèle, la contestation intérieure grandissait.

Le problème : beaucoup de Portugais ont vu émerger une société à deux vitesses. Tandis que les locaux payaient l’impôt plein, les étrangers aisés profitaient d’avantages fiscaux.

S’est ajoutée à cela l’explosion des prix de l’immobilier à Lisbonne et Porto, que de nombreux habitants ont imputée à l’afflux d’étrangers fortunés.

Le Portugal voulait aussi se défaire de son image de « paradis fiscal » pour renforcer son rôle de partenaire sérieux au sein de l’UE.

Délais de transition et ce que les détenteurs actuels du NHR doivent savoir

Si vous avez déjà le statut NHR, respirez : vous bénéficiez du maintien des droits jusqu’à la fin de votre période d’origine.

Concrètement :

Important : Depuis janvier 2024, les nouvelles demandes ne sont plus acceptées. Si vous n’avez pas obtenu le statut NHR, il vous faut vous tourner directement vers les nouveaux dispositifs.

Avantages fiscaux au Portugal 2025 : Tour d’horizon des principaux successeurs du NHR

Le Portugal n’est pas dupe. Le gouvernement sait que les talents internationaux sont essentiels à l’économie. C’est pourquoi des programmes de remplacement sont déjà en place.

Pour être honnête : ils n’atteignent pas tout à fait le niveau d’attractivité de l’ancien NHR. Mais ils offrent encore des avantages fiscaux intéressants.

Visa D7 Portugal : Avantages fiscaux pour retraités et travailleurs à distance

Le visa D7 est le successeur direct du NHR. Il s’adresse aux travailleurs à distance, freelances et retraités disposant de revenus passifs.

Principaux avantages fiscaux :

• 20% d’impôt forfaitaire sur certains revenus pendant 10 ans
• Exonération d’impôt sur les retraites étrangères (sous conditions spécifiques)
• Taux réduits pour certains métiers
• Résidence UE possible après cinq ans

Le plus : il suffit de résider 183 jours par an au Portugal pour être considéré comme résident fiscal. Autrement dit, vous avez presque six mois pour d’autres destinations.

Pour qui le visa D7 est-il idéal ?

Parfait pour les nomades digitaux aux revenus stables. Particulièrement attractif si vous travaillez déjà à distance et que votre lieu de vie est flexible.

Moins adapté aux structures d’entreprises complexes ou aux très hauts revenus. Vous atteignez vite les limites de la fiscalité forfaitaire.

Golden Visa Portugal : Optimisation fiscale via l’investissement

Le programme Golden Visa se poursuit, avec des modifications. Les investissements immobiliers à Lisbonne et Porto sont supprimés, mais d’autres options subsistent.

Possibilités d’investissement actuelles :

• 500 000 € dans des fonds d’investissement (au moins 60% dans des entreprises portugaises)
• 280 000 € dans des projets artistiques ou patrimoniaux
• 500 000 € dans la R&D
• Créer au moins 10 emplois

Côté fiscal, le Golden Visa offre des possibilités attrayantes. Vous ne devenez pas automatiquement résident fiscal portugais. Vous pouvez donc utiliser le statut Non-Dom, et n’êtes imposé que sur vos revenus portugais.

En outre, après cinq ans, vous pouvez demander la citoyenneté européenne. Un atout stratégique majeur.

Nouveau statut de résident : ce que prévoit le Portugal pour 2025

Le Portugal travaille à un tout nouveau programme. Les détails ne sont pas finalisés, mais la direction est claire :

Avantages prévus :

• 15% d’impôt forfaitaire pour les métiers technologiques et créatifs
• Procédure de résidence accélérée (3 mois au lieu de 6)
• Moins de bureaucratie pour les citoyens de l’UE
• Exigences de séjour plus flexibles (150 jours au lieu de 183)

Cela semble prometteur. Mais ne prenez pas de décision hâtive : il faudra peut-être attendre encore plusieurs mois.

Mon conseil : en parallèle, examinez des alternatives. N’attendez pas pour être déçu ensuite.

Stratégies alternatives d’optimisation fiscale : Voir plus loin que le Portugal

Voici où cela devient intéressant. Car franchement : il existe des alternatives fiscalement encore plus avantageuses que l’ancien NHR.

Il suffit d’oser regarder au-delà du Portugal.

Chypre vs Portugal : Comparaison fiscale après le NHR

Chypre est à mes yeux l’une des alternatives les plus intéressantes. Ce pays offre la résidence européenne avec d’excellents avantages fiscaux.

Statut Non-Dom chypriote :

• 0% d’impôt sur dividendes et intérêts (pendant 17 ans !)
• 12,5% d’impôt sur les sociétés sur revenus commerciaux
• Régime IP Box avec 2,5% sur les revenus de licences
• Pas de retenue à la source sur les dividendes à l’étranger

Le grand avantage : il suffit de passer 60 jours par an à Chypre. Beaucoup plus flexible qu’au Portugal.

La structure de holding chypriote est en outre très reconnue internationalement. De nombreux grands groupes l’utilisent.

Comparaison directe :

Pour les entrepreneurs aux revenus de capitaux importants, Chypre est souvent l’option la plus intéressante.

Dubai Free Zone : L’alternative à 9% d’impôt sur les sociétés

Dubaï a introduit un impôt sur les sociétés à 9% en 2023. Beaucoup y voient la fin du « paradis fiscal Dubaï ». Je ne suis pas de cet avis.

9%, c’est toujours extrêmement bas. À titre de comparaison : Allemagne 30%, Autriche 25%.

Avantages de la Free Zone de Dubaï :

• 0% d’impôt sur les sociétés si le chiffre d’affaires est inférieur à 3 millions AED (env. 750 000 €)
• 9% au-delà (avec de nombreuses dérogations)
• 0% d’impôt sur le revenu pour les particuliers
• 0% de retenue à la source sur les dividendes
• Infrastructure de premier plan et connexion internationale

L’atout essentiel : Dubaï est un hub économique authentique. Vous accédez facilement aux marchés d’Afrique, d’Asie et d’Europe.

Et la bureaucratie y est minimale. Créer une entreprise prend souvent quelques jours.

Pour qui Dubaï a-t-il du sens ?

Idéal pour les entrepreneurs globalisés, notamment dans l’e-commerce, le conseil ou le négoce.

Moins adapté si votre activité est centrée en Europe : décalage horaire et distance peuvent devenir un frein.

Malta Residence Programme : Profiter des avantages européens

Malte est le bon plan confidentiel pour les entrepreneurs fortunés. Le pays propose différents programmes de résidence avec des avantages fiscaux attrayants.

Malta Permanent Residence Programme (MPRP) :

• Investissement de 300 000 € (remboursable après 5 ans)
• 15% d’impôt forfaitaire sur les revenus étrangers
• Impôt minimal : 15 000 € par an
• Citoyenneté européenne possible après 5 ans

L’astuce à Malte : pas besoin d’y vivre en permanence. 90 jours/an suffisent pour conserver le statut fiscal.

En plus, Malte dispose d’un excellent réseau de conventions fiscales internationales, un vrai atout pour les affaires mondiales.

Malta Global Residence Programme :

Pour un investissement moindre (dès 30 000 €), vous accédez à un statut similaire, mais sans chemin vers la citoyenneté.

Idéal pour ceux qui cherchent avant tout des avantages fiscaux et pour qui la citoyenneté UE n’est pas prioritaire.

Guide étape par étape : Votre stratégie après la fin du NHR

Assez de théorie – passons au concret. Comment trouver LA solution parfaite pour votre situation ?

Voici la démarche éprouvée que j’ai utilisée pour conseiller des centaines d’entrepreneurs.

Analyse de la situation : Quel successeur convient à votre modèle d’affaires ?

Étape 1 : Analyse de vos revenus

Catégorisez vos recettes avec précision :

• Revenus d’activité (conseil, prestations de services)
• Revenus passifs (dividendes, intérêts, royalties)
• Plus-values (cession de participations, immobilier)
• Répartition géographique (où vos revenus sont-ils générés ?)

Cette analyse est cruciale. Selon la composition des revenus, les stratégies optimales sont fondamentalement différentes.

Étape 2 : Évaluer les critères de style de vie

Soyez honnête :

• Combien de jours pouvez-vous vraiment passer hors d’Allemagne ?
• Quels pays sont envisageables pour vous ? (climat, culture, langue)
• L’obtention d’un passeport UE est-elle importante ?
• Quelle importance a la proximité de votre famille et de vos amis ?

Étape 3 : Définir les besoins business

Considérations pratiques :

• Avez-vous besoin d’accéder à des marchés particuliers ?
• Quelle importance a la compatibilité des fuseaux horaires ?
• De quelle infrastructure bancaire avez-vous besoin ?
• Des licences spécifiques sont-elles requises ?

Matrice d’aide à la décision :

Timing et plan de transition pour les détenteurs actuels de NHR

Si vous bénéficiez encore du NHR, rentabilisez ce temps pour bien planifier votre transition.

Calendrier de transition :

1. 24 mois avant la fin du NHR : débuter la stratégie
2. 18 mois avant : demander une résidence alternative
3. 12 mois avant : adapter la structure de l’entreprise
4. 6 mois avant : planification du déménagement et transfert d’actifs
5. 3 mois avant : préparer la radiation fiscale

Important : ne vous laissez pas stresser. Les décisions précipitées aboutissent souvent à des résultats médiocres.

Points d’attention fiscaux lors du changement :

La transition entre différents systèmes fiscaux comporte des pièges. Vigilance autour de :

• Imposition à la sortie lors du départ d’Allemagne
• Problèmes de retenue à la source lors du transfert d’actifs
• Double imposition pendant la phase de transition
• Réalisation des plus-values avec un bon timing

Mise en œuvre conforme : éviter les pièges

C’est ici que beaucoup échouent. Ce n’est pas la stratégie qui pêche, mais la mise en œuvre.

Les erreurs les plus fréquentes :

• Structures sans substance : sociétés boîtes aux lettres sans réelle activité
• Hypothèses erronées de résidence : la « règle des 183 jours » n’est pas si simple
• Documentation incomplète : séjours et activité réelle non étayés
• Obligations déclaratives négligées : non information des autorités allemandes

Ma checklist de conformité :

1. Disposer de substance : bureau, employés, activité effective
2. Documentation des séjours : chaque jour à l’étranger doit être prouvé
3. Transfert de direction : décisions stratégiques au nouveau siège
4. Adaptation bancaire : ouvrir des comptes pro sur place
5. Assurer la compliance : s’acquitter de toutes les obligations de déclaration dans les deux pays

Ça paraît compliqué ? Ça l’est. Mais avec la bonne préparation, c’est tout à fait faisable.

Mon conseil : investissez dans un accompagnement professionnel. Les frais seront vite amortis par les erreurs et impôts évités.

Analyse coûts-bénéfices : Les successeurs du NHR portugais en comparaison

Faisons les comptes en toute honnêteté. L’optimisation fiscale coûte de l’argent – installation, frais courants, coûts d’opportunité. La vraie question : est-ce rentable ?

Voici des calculs réalistes selon différents niveaux de revenus.

Coûts d’investissement des différents programmes

Visa D7 Portugal :

• Frais de demande : 533 € par personne
• Honoraires avocat : 3 000 – 5 000 €
• Frais courants : 1 500 €/an (déclaration fiscale, conformité)
• Total 1ère année : 5 000 – 8 000 €

Statut Non-Dom Chypre :

• Demande de résidence : 500 €
• Mise en place holding : 8 000 – 12 000 €
• Frais courants : 3 000 – 5 000 €/an
• Total 1ère année : 12 000 – 18 000 €

Dubaï Free Zone :

• Création société : 15 000 – 25 000 $
• Visa et Emirates ID : 3 000 $
• Frais d’installation : 5 000 – 8 000 $
• Frais courants : 8 000 – 12 000 $/an
• Total 1ère année : 30 000 – 45 000 $

Malte MPRP :

• Frais d’État : 300 000 € (remboursables après 5 ans)
• Honoraires avocat : 15 000 – 25 000 €
• Frais courants : 5 000 – 8 000 €/an
• Total 1ère année : 320 000 – 330 000 €

Potentiel d’économies fiscales : Calculs concrets

Illustrons avec trois profils types :

Profil 1 : Entrepreneur en ligne (revenu annuel 150 000 €)

Profil 2 : Investisseur (500 000 € de revenus annuels, principalement dividendes)

Profil 3 : Entrepreneur confirmé (revenu annuel 1 000 000 €, mixte)

Avantages et inconvénients à long terme

Ces chiffres sont attrayants. Mais la planification fiscale est un marathon, pas un sprint : il faut regarder sur le long terme.

Coûts cachés souvent négligés :

• Double coût de la vie : logement en Allemagne + à l’étranger
• Frais de déplacement : vols fréquents entre pays
• Gestion administrative : double comptabilité et fiscalité
• Risques de change : pour les pays hors zone euro
• Baisse de qualité de vie : parfois moindre selon pays

Calcul du ROI sur 5 ans (500 000 € de revenu/an) :

Les chiffres sont parlants. Mais n’oubliez pas : le meilleur retour sur investissement ne sert à rien si la solution ne colle pas à votre vie.

Mon avis : Voici votre approche stratégique

Après plus de dix ans en conseil fiscal international, j’ai appris une chose : la meilleure approche est celle que vous pourrez tenir sur la durée.

Laissez-moi vous donner mon avis honnête sur les différentes options.

Pour qui le Portugal reste intéressant

Le Portugal reste un excellent choix même après la fin du NHR, mais pour certains profils :

Le Portugal est idéal si :

• Vous souhaitez un véritable ancrage au Portugal (et pas juste la résidence fiscale)
• Votre revenu annuel est inférieur à 300 000 €
• Vous valorisez fortement les avantages UE
• La work-life balance compte davantage que l’optimisation fiscale maximale
• Votre clientèle est majoritairement européenne

Le visa D7 est particulièrement attrayant pour les travailleurs à distance et les nomades digitaux. La flat tax à 20% reste très correcte.

Sans oublier les « facteurs doux » souvent sous-estimés : qualité de vie élevée, météo agréable, population accueillante, communauté internationale en plein essor…

Exemple de ma pratique : Sarah, consultante en marketing digital munichoise, a déménagé à Lisbonne en 2023. Elle économise environ 25 000 € d’impôts chaque année et a nettement amélioré sa qualité de vie.

Pour elle, c’était le bon choix – même si Chypre aurait été plus avantageux fiscalement.

Quand envisager des alternatives

Dans certaines situations, il n’y a pas d’autre choix que d’envisager d’autres options :

Ouvrez vos perspectives si :

• Votre revenu annuel dépasse 500 000 €
• Vous percevez principalement des revenus passifs (dividendes, intérêts)
• Vous déployez votre activité à l’international et n’êtes pas UE-centric
• L’optimisation fiscale maximale est votre priorité
• Votre entreprise possède une structure complexe

Exemple : Marcus, entrepreneur tech à Hambourg, commercialise son logiciel au niveau mondial et réalise 800 000 € de CA par an. Pour lui, Dubaï est le choix gagnant malgré des coûts d’installation plus élevés.

Pourquoi ? Il économise plus de 200 000 € d’impôts chaque année et accède en plus au marché asiatique.

Ma matrice d’aide à la décision :

Mes conseils pour la suite

Bref : voici mon plan d’action concret pour vous :

Phase 1 : Évaluation de la situation (2-4 semaines)

1. Analyse des revenus : catégorisez rigoureusement vos sources
2. Planification de vie : où vous voyez-vous d’ici 5 à 10 ans ?
3. Définir vos priorités : optimisation fiscale vs qualité de vie vs opportunités business
4. Fixer votre budget : combien investir dans la structuration ?

Phase 2 : Élaboration de la stratégie (4-6 semaines)

1. Identifier les 2-3 options principales selon votre profil
2. Due diligence détaillée pour ces solutions
3. Consulter des experts : fiscalistes, avocats, pairs
4. Tester le terrain : visitez les pays, échangez avec les résidents

Phase 3 : Mise en œuvre (3-6 mois)

1. Accompagnement professionnel pour l’option retenue
2. Mise en place structurée étape par étape
3. Démarche en parallèle : monter la nouvelle structure avant de liquider l’ancienne
4. Optimisation continue via l’expérience terrain

À retenir absolument :

• Ne vous précipitez pas. Mieux vaut pas de planification fiscale que de la mauvaise
• Pensez long terme. Les lois changent, votre structure doit rester agile
• La substance avant tout. Les boîtes aux lettres ne suffisent plus
• Documentez tout. Une traçabilité impeccable est précieuse
• Prenez conseil. Ce sera vite rentabilisé

La fin du statut NHR portugais n’est pas dramatique. C’est l’occasion de repenser et potentiellement d’améliorer votre planification fiscale.

L’univers de la fiscalité internationale se complexifie, certes. Mais pour les entrepreneurs avertis, ce sont autant de nouvelles opportunités.

Vous devez juste oser passer à l’action.

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