Structures Family Office à Malte : gestion de patrimoine privé avec un taux d’imposition effectif de 5 % – planification fiscale pour clients fortunés

Malta Family Office : Ce que vous devez savoir sur le taux effectif dimposition de 5 %

Avant d’entrer dans le détail, clarifions un malentendu. Un Family Office n’est pas réservé aux ultra-riches. À Malte, vous pouvez en bénéficier dès 1,2 million d’euros d’actifs.

Qu’est-ce qu’un Family Office à Malte ?

Un Malta Family Office est une société de gestion de patrimoine professionnel, dédiée exclusivement à vos actifs privés. En d’autres termes : gestion de placements, planification fiscale, transmission patrimoniale et services administratifs, le tout intégré.

L’avantage ? Malte propose l’un des régimes fiscaux les plus attractifs d’Europe pour les Family Offices.

Mais comment cela fonctionne-t-il précisément ?

La règle des 6/7 de Malte : au cœur des avantages fiscaux

Malte dispose d’un système unique dit « règle des 6/7 ». Concrètement :

• Impôt sur les sociétés : 35 % sur tous les bénéfices (cela semble élevé, patientez…)
• Remboursement d’impôt : 6/7 de l’impôt payé est restitué aux actionnaires
• Charge fiscale effective : 5 % sur les bénéfices distribués
• Gains en capital : 0 % d’impôts pour les sociétés non résidentes

Un exemple : sur 100 000 € de bénéfices, vous versez d’abord 35 000 € d’impôt sur les sociétés. Mais vous récupérez 30 000 €. Votre charge fiscale réelle ? 5 000 €.

Soit un taux effectif de 5 %.

Conformité UE : l’atout décisif

Voilà ce qui est crucial : contrairement à bien d’autres juridictions à faible fiscalité, Malte est membre de l’Union européenne à part entière. Ce qui signifie :

• Accès automatique au marché unique européen
• Pas de souci de liste noire auprès des banques allemandes
• Application de la directive Mère-Fille européenne
• Plus de 70 conventions de non-double imposition

De plus, vous bénéficiez de la libre circulation en tant que citoyen de l’UE. Vous pouvez vous installer à Malte à tout moment sans longues formalités de visa.

Exigences minimales : ce dont vous avez besoin

Malte fixe des critères stricts pour les Family Offices :

Ces barrières sont délibérément élevées. Malte veut des Family Offices sérieux, pas de société boîte-aux-lettres.

Malta Family Office : Mise en place des structures étape par étape

Place à la pratique. Voici comment structurer un Malta Family Office, une organisation que j’utilise pour 80 % de mes clients fortunés.

La structure optimale d’un Malta Family Office

Un Family Office maltais typique repose sur trois niveaux :

1. Malta Holding Company : votre société mère
2. Malta Trading Company : activités opérationnelles (si nécessaire)
3. Licence Family Office : gestion de patrimoine professionnelle

Pourquoi cette organisation ? Elle isole les risques opérationnels de votre patrimoine privé, tout en optimisant la fiscalité à chaque étage.

Étape 1 : Création de la société à Malte

Première action : fonder votre société mère à Malte. Généralement, comptez 7 à 10 jours ouvrés et un budget d’environ 3 500 €.

Il vous faudra :

• Au moins 1 164 € de capital social
• Un siège social enregistré maltais
• Au moins un administrateur local
• Un secrétaire de société titulaire d’une qualification maltaise

Astuce pratique : faites appel à un prestataire de services agréé pour le poste d’administrateur, env. 2 400 €/an, pour bien cadrer l’ensemble.

Étape 2 : Demande de Licence Family Office

L’autorité compétente est la MFSA (Malta Financial Services Authority). Le processus dure de 3 à 6 mois.

La MFSA examine notamment :

• Fit and Proper Test : dirigeants appropriés ?
• Business Plan : stratégie de gestion du patrimoine ?
• Dispositif de conformité : contrôles suffisamment rigoureux ?
• Ressources financières : capital social suffisant ?

Frais de licence : 2 330 € uniques + 1 165 €/an.

Étape 3 : Demande de Tax Ruling

C’est ici que tout se joue : vous pouvez solliciter une « tax ruling » auprès des autorités fiscales maltaises, qui vous garantit la sécurité juridique dans votre planification.

Le tax ruling officialise :

• Votre taux effectif à 5 %
• L’éligibilité à la règle des 6/7
• L’exonération sur les gains en capital
• Le régime pour les revenus étrangers

Coût : 5 000 à 8 000 €. En contrepartie : 5 ans de sécurité juridique.

Banques et exigences de substance

Malte exige une activité économique réelle, c’est-à-dire :

• Compte bancaire local : au moins dans une banque maltaise
• Locaux : pas nécessairement grands, mais réels
• Personnel local : au moins un employé qualifié
• Réunions du conseil : tenues régulièrement à Malte

Beaucoup de clients optent pour des bureaux partagés, env. 600 €/mois, ce qui remplit toutes les exigences de substance.

Malte vs Dubaï vs Chypre : Comparaison des places Family Office

La question revient sans cesse : « Richard, pourquoi Malte et pas Dubaï ou Chypre ? »

Bonne question. Regardons les chiffres.

Comparatif fiscal : les faits

À première vue, Malte l’emporte largement. Mais d’autres aspects comptent.

Dubaï DIFC : l’outsider et ses limites

Dubaï applique une société à 9 % depuis 2023. Pour les Family Offices, il existe des dérogations, mais elles sont complexes.

Atouts de Dubaï :

• Pas d’impôt sur le revenu des personnes physiques
• Infrastructures bancaires de pointe
• Golden Visa Program
• Emplacement stratégique entre l’Europe et l’Asie

Limites de Dubaï :

• Coût de la vie élevé (30 à 50 % supérieur à l’Europe)
• Exigences de substance très strictes
• Pas d’accès automatisé au marché européen
• Risque de liste noire auprès des banques allemandes

De plus, vous devez résider au moins 90 jours/an à Dubaï. Ce mode de vie ne convient pas à tout le monde.

Chypre : un classique de l’UE sous pression

Chypre a longtemps été la référence pour la planification fiscale intra-européenne. Mais la donne a changé.

Pourquoi Chypre perd en attractivité :

• 12,5 % d’impôt sur les sociétés sans remboursement
• Renforcement des exigences de substance depuis 2019
• Problèmes d’image après les affaires de Cum-Ex
• Pression accrue de l’UE sur la « planification agressive »

Chypre conserve toutefois des avantages : appartenance à l’UE, système juridique stable, faible imposition des particuliers sous régime Non-Dom.

Malte : le juste équilibre pour l’entrepreneur européen

Pourquoi Malte est-elle si régulièrement recommandée ? C’est le compromis idéal.

Les plus de Malte :

• Taux effectif le plus bas de l’UE (5 %)
• Membre plein de l’UE depuis 2004
• Système de droit anglais (Common Law)
• Coût de la vie raisonnable
• 300 jours de soleil par an
• Vols courts pour l’Allemagne (2h30)

En outre, Malte est à taille humaine : on identifie vite les bons interlocuteurs.

Style de vie : où voulez-vous vivre ?

L’optimisation fiscale ne se résume pas aux chiffres. C’est aussi une question de mode de vie.

Malte est faite pour vous si :

• Vous souhaitez rester en Europe
• Vous appréciez le climat méditerranéen
• Vous préférez les environnements à taille humaine
• Vous voyagez régulièrement vers/depuis l’Allemagne

Dubaï conviendra mieux si :

• Vos affaires sont particulièrement tournées vers l’Asie
• Vous aimez le luxe et le faste
• Vous êtes prêt à déménager votre résidence principale
• Vous acceptez une présence effective de 90 jours/an

Malta Family Office : Budget et calendrier pour High-Net-Worth Individuals

Passons aux chiffres. Quel est le vrai coût d’un Family Office à Malte ? Voici une estimation réaliste, basée sur l’expérience terrain – sans surprises cachées.

Coûts de création : l’investissement initial

Pour structurer un Malta Family Office, prévoyez le budget suivant :

Cela peut sembler élevé ? Considérez-le comme un investissement. Sur 2 millions d’euros gérés, vous économisez ~50 000 €/an d’impôt par rapport à l’Allemagne.

Coûts récurrents : ce qu’il faut prévoir annuellement

Un Family Office n’est pas un investissement « set and forget ». Il requiert une gestion professionnelle.

Charges annuelles fixes :

• Licence MFSA : 1 165 EUR
• Secrétariat juridique : 2 400 EUR
• Services d’administrateur : 3 600 EUR
• Location de bureaux : 7 200 EUR
• Comptabilité & fiscalité : 6 000 EUR
• Juridique & conformité : 4 800 EUR
• Frais bancaires : 1 200 EUR

Total annuel : 26 365 EUR

À cela s’ajoutent des frais variables pour la gestion d’investissements (en général 0,5-1 % des actifs gérés).

Seuil de rentabilité : à partir de quand Malte devient-elle intéressante ?

Voyons cela concrètement. À partir de quel patrimoine une structure maltaise est-elle rentable ?

Exemple pour un entrepreneur allemand :

Le seuil de rentabilité s’établit ainsi autour de 1,2 million d’euros – exactement le minimum fixé par la MFSA.

Coûts cachés : ce qu’on ne vous dit pas

Attention aux frais dissimulés que certains prestataires omettent volontairement :

• Exigences de substance : présence réelle (3 000–6 000 €/an)
• Frais de voyage : déplacements réguliers pour les réunions à Malte
• Relations bancaires : dépôts minimaux dans les banques maltaises
• Assurance responsabilité professionnelle : 2 500 €/an
• Honoraires d’audit : 4 000–6 000 €/an

Comptez donc plutôt sur 35 000 à 40 000 € de charges annuelles globales.

Options de financement : comment optimiser linvestissement initial

Les 46 000 € de setup n’ont pas besoin d’être réglés en une seule fois. Mes recommandations :

1. Avancer par phases : commencer par la création de société
2. Mobiliser des structures existantes : utiliser des sociétés déjà créées
3. Prestataires proposant un paiement échelonné : possibilité d’étaler les règlements
4. Déduire les honoraires de conseil : ces frais sont fiscalement déductibles en Allemagne

Autre astuce : les premiers avantages fiscaux peuvent être réalisés dès la première année de constitution.

Fiscalité à Malte : erreurs fréquentes et comment les éviter

En 15 ans de conseil fiscal international, j’ai vu des structures maltaises exemplaires et d’autres, désastreuses.

Voici les pièges les plus courants – et comment les éviter.

Erreur n°1 : ignorer les exigences de substance

L’erreur principale ? Croire que Malte est une destination boîte-aux-lettres. C’est totalement faux.

Ce qui pose le plus souvent problème :

• Pas de vraies réunions de conseil à Malte
• Pas de personnel ou de bureaux locaux
• Toutes les décisions prises depuis l’Allemagne
• Absence d’activité économique documentée

Conséquence : L’administration fiscale allemande ne reconnaît pas Malte comme lieu d’affaires. Toute la planification fiscale tombe à l’eau.

Comment bien faire :

• Au minimum 4 réunions annuelles du conseil à Malte
• Un secrétaire de société maltais avec de vraies responsabilités
• Activités commerciales documentées
• Compte bancaire maltais avec des flux réguliers

Erreur n°2 : mal comprendre la résidence fiscale

Cela devient subtil : nombreux sont ceux qui confondent résidence de la société et résidence personnelle.

L’erreur : « Ma société est à Malte, donc je ne paie plus d’impôt. »

Mauvais raisonnement. Tant que votre centre de vie reste en Allemagne, vous y demeurez personnellement imposable.

La bonne stratégie :

• Utiliser le Family Office maltais pour la gestion du patrimoine
• Optimiser séparément votre résidence fiscale personnelle
• Prendre en compte les règles CFC (« Controlled Foreign Company »)
• Bien distinguer vie privée et activité professionnelle

Erreur n°3 : négliger la relation bancaire

Malte est bien dans l’UE, mais les banques maltaises restent prudentes avec les ressortissants allemands.

Problèmes bancaires fréquents :

• 3 à 6 mois pour ouvrir un compte
• Dépôts minimums élevés
• Procédures de due diligence très poussées
• Demandes de conformité régulières

Ma solution :

1. Ouvrir un compte tôt : avant la demande de licence
2. Relationnel bancaire : tisser des liens personnellement
3. Multibancarisation : ne jamais dépendre d’une seule banque
4. Documentation claire : tracabilité totale de tous les flux

Banques recommandées : Bank of Valletta, HSBC Malta, APS Bank.

Erreur n°4 : sous-estimer le dispositif de conformité

Un Family Office n’est pas une société lambda. Les contraintes de compliance sont spécifiques.

Ce dont vous avez besoin :

• Procédures AML (anti-blanchiment)
• Méthodes KYC (« Know Your Customer »)
• Dispositif de gestion des risques
• Règles de protection des actifs clients
• Suivi régulier de la conformité

Cela ressemble à de la bureaucratie ? C’en est. Mais sans compliance professionnelle, vous risquez votre licence.

Mon conseil : Investissez d’entrée dans un logiciel de compliance robuste (3 000–5 000 €/an), cela épargne beaucoup d’efforts.

Erreur n°5 : négliger la stratégie de sortie

On n’aime jamais parler de la fin… Mais que faire si votre structure maltaise ne vous est plus utile ?

Scénarios typiques de sortie :

• Cession de la société
• Changement de résidence fiscale
• Simplification de la structure
• Évolutions réglementaires

Prévoir la sortie dès le départ :

• Définir des procédures de liquidation claires
• Préparer les mécanismes de transfert d’actifs
• Évaluer l’impact fiscal de la sortie
• Envisager d’autres structures en solution de repli

Erreur n°6 : s’y prendre trop tard avec les conseils professionnels

L’erreur la plus chère ? Le réflexe « Do It Yourself » pour des problématiques complexes.

Je vois souvent des entrepreneurs tenter de structurer seuls leur Family Office à Malte. Résultat : corrections coûteuses et occasions d’optimisation perdues.

Quand faire appel à un pro :

• Pendant la conception de la structure (avant toute démarche)
• Au moment de la demande de licence
• Dans l’optimisation fiscale
• Pour le suivi de conformité
• Face aux changements réglementaires

Un bon conseil coûte un certain prix. Un mauvais peut coûter une fortune.

Malta Family Office en pratique : vos prochaines étapes

Vous avez désormais toutes les clés. Mais concrètement, comment passer à l’action ? Voici mon plan concret pour réussir votre structure à Malte.

Phase 1 : Analyse de faisabilité (Semaine 1-2)

Avant d’engager le moindre euro, vérifiez ces fondamentaux :

1. Analyse patrimoniale : Disposez-vous d’au moins 1,2 million d’euros d’actifs ?
2. Bilan fiscal actuel : Quelle est votre charge d’imposition actuelle ?
3. Contrôle du modèle d’affaires : Un Family Office est-il adapté à votre situation ?
4. Évaluation lifestyle : Êtes-vous prêt à voyager régulièrement à Malte ?

Mon diagnostic express : Si vous pouvez économiser plus de 30 000 €/an, lancez l’audit détaillé.

Phase 2 : Conseil professionnel (Semaine 3-4)

C’est le moment de s’entourer d’experts. Précaution : tous les « spécialistes de Malte » ne se valent pas.

Sélectionnez vos conseillers selon ces critères :

• Au moins 5 ans d’expérience sur place
• Présence réelle à Malte (pas seulement un cabinet allemand)
• Références clients comparables
• Transparence des honoraires
• Planning réaliste

Questions clés à poser :

• « Combien de Family Offices avez-vous montés à Malte ? »
• « Quelles exigences concrètes de substance recommandez-vous ? »
• « Comment gérez-vous la conformité à long terme ? »
• « Quels sont les principaux risques avec ma structure ? »

Phase 3 : Conception de la structure (Semaine 5-8)

Passez à la personnalisation : pas de solution toute faite, chaque cas est unique.

Points essentiels de la planification :

• Holding structure : Comment organiser votre patrimoine ?
• Stratégie d’investissement : Quels actifs seront gérés ?
• Gouvernance : Qui décide et comment ?
• Transmission : Comment encadrer la succession/le legs ?

Comptez 3-4 semaines. Ne laissez personne vous imposer un délai irréaliste.

Phase 4 : Demande de licence (Mois 3-6)

Le dossier MFSA est l’étape la plus technique : de lui dépend l’obtention du précieux sésame.

Clés de la réussite :

1. Dossier complet : Bien fournir l’ensemble des documents exigés
2. Business plan professionnel : Preuve d’une activité réelle
3. Compliance solide : Gages de sérieux
4. Prévisions financières crédibles

La MFSA analyse tout dans le détail. Les demandes de précisions sont normales et témoignent du sérieux.

Phase 5 : Démarrage opérationnel (Mois 7-8)

Licence obtenue ? Félicitations ! Le vrai travail commence.

Check-list de démarrage :

• ✓ Compte bancaire maltais ouvert et opérationnel
• ✓ Bureaux, même partagés, en place
• ✓ Secrétaire de société local nommé
• ✓ Procédures de conformité déployées
• ✓ Plan de transfert d’actifs validé
• ✓ Demande de tax ruling déposée
• ✓ Premières réunions de conseil programmées

Premiers 12 mois : la phase clé

Les douze premiers mois sont décisifs : il s’agit de prouver à la MFSA le sérieux de la structure.

Jalons trimestriels :

Conseil personnel : visiter Malte

Allez sur place avant de vous décider – non comme touriste, mais comme futur entrepreneur.

À vérifier à Malte :

• Visiter différents sites d’implantation de bureaux
• Rencontrer les prestataires de services locaux
• Programmer des rendez-vous bancaires
• Évaluer le cadre de vie et les infrastructures
• Échanger avec d’autres entrepreneurs allemands

Une journée sur place vous évitera bien des surprises.

Prêt(e) à franchir le pas ?

Mettre en place un Malta Family Office est ambitieux – mais réalisable. Avec une bonne planification et un accompagnement professionnel, vous accédez à l’une des options fiscales les plus attractives d’Europe.

La question n’est pas de savoir si Malte intéresse les High-Net-Worth Individuals. La question est : êtes-vous prêt à faire le premier pas ?

Votre RMS

Foire aux questions

Combien de temps faut-il pour mettre en place un Family Office à Malte ?

Le processus complet dure 6 à 8 mois. La création de société est rapide (7 à 10 jours), mais la licence Family Office nécessite 3 à 6 mois. La démarche de tax ruling et louverture de comptes bancaires sont parallèles.

Dois-je m’installer à Malte pour bénéficier du taux d’imposition à 5 % ?

Non, vous n’avez pas à déménager. Le taux effectif de 5 % s’applique à votre société maltaise, indépendamment de votre résidence fiscale personnelle. En revanche, vous devez remplir les exigences de substance (présence régulière à Malte, ancrage local).

Quel est l’apport minimum pour créer un Family Office à Malte ?

La MFSA exige au moins 1,2 million d’euros d’actifs gérés plus 125 000 € de capital social. En pratique, je recommande un seuil de 2 millions d’euros pour une réelle pertinence économique.

Malte est-elle pleinement conforme à l’UE ou vais-je avoir des problèmes avec les autorités allemandes ?

Malte est membre à part entière de l’Union européenne (depuis 2004). La fiscalité est 100 % compatible avec l’UE et protégée par la convention de non-double imposition avec l’Allemagne. Impératif : disposer d’une présence réelle à Malte.

Combien coûte un Malta Family Office par an ?

Comptez entre 35 000 et 40 000 € de coûts annuels pour une structure professionnelle. À cela s’ajoutent des frais variables pour la gestion des placements (0,5–1 % des actifs gérés).

Puis-je détenir mon entreprise allemande via une structure maltaise ?

Oui, c’est possible – et souvent judicieux. La holding maltaise peut détenir des sociétés allemandes et tirer parti de la directive européenne Mère-Fille. Attention toutefois à bien structurer pour remplir les exigences de substance.

Quelles banques travaillent efficacement avec les Family Offices à Malte ?

Les partenaires de référence sont Bank of Valletta, HSBC Malta, APS Bank. L’ouverture de compte prend 3 à 6 mois et une documentation complète. Prévoyez des relations multibancaires.

Que se passe-t-il si la fiscalité maltaise évolue ?

La législation fiscale maltaise est stable depuis l’adhésion à l’UE en 2004. En cas de changement, des dispositions de transition (« grandfathering ») sont en général prévues. Un tax ruling vous protège cinq ans supplémentaires.

Un directeur local à Malte est-il obligatoire ?

Oui, il faut au minimum un administrateur maltais. Ce rôle peut être confié à un prestataire professionnel, pour environ 3 600 €/an. Le directeur doit disposer de pouvoirs réels et tenir des réunions du conseil à Malte.

Comment prouver la « substance » aux autorités maltaises ?

Vous prouvez la substance par : un bureau réel à Malte (un espace partagé suffit), un secrétaire local, des réunions du conseil fréquentes sur place, un compte bancaire avec flux réel, des décisions documentées à Malte.