Table des matières
- Portugal D7 Visa : Pourquoi les revenus passifs sont la clé
- D7 Visa : Conditions de revenus passifs éligibles
- Les retraites comme justificatif de revenus pour le D7 Visa
- Dividendes et revenus du capital : Comment les justifier
- Intérêts et autres revenus passifs pour le D7 Visa
- Guide de demande D7 Visa : Étape par étape vers la réussite
- Erreurs fréquentes dans la demande de D7 Visa
- Considérations fiscales pour le D7 Visa
- Questions fréquemment posées
C’est mon quotidien : des entrepreneurs viennent me voir et se renseignent sur la meilleure façon de partir au Portugal.
Et voilà la clé :
La plupart pensent immédiatement au visa investisseur D2 ou à des montages d’entreprises complexes.
Ils passent à côté du chemin le plus élégant : le visa D7 pour revenus passifs.
Disons les choses franchement :
Si vous percevez déjà des retraites, des dividendes ou des intérêts, le visa D7 est souvent la voie la plus directe pour s’installer au Portugal. Sans investissements massifs. Sans structures d’entreprise compliquées.
Mais attention :
Le diable se cache dans les détails. Tous les revenus passifs ne sont pas valorisés de la même façon. Les autorités portugaises ont des critères précis quant à ce qui constitue un justificatif de revenus suffisant.
Je vous accompagne tout au long du processus. De l’évaluation correcte de vos revenus passifs à la réussite du dépôt de dossier.
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Portugal D7 Visa : Pourquoi les revenus passifs sont la clé
Le visa D7 (officiellement : titre de séjour pour retraités et personnes disposant de revenus propres) est la réponse du Portugal à la demande croissante de programmes de résidence pour les personnes financièrement indépendantes.
Le point essentiel :
Contrairement à d’autres catégories de visas, aucun besoin d’exercer une activité professionnelle au Portugal. Cela rend le D7 particulièrement attractif pour ceux qui disposent déjà de revenus passifs stables.
Les avantages du D7 Visa en un coup d’œil
- Aucun investissement minimum requis – contrairement au Golden Visa
- Droit de séjour dans toute l’UE après cinq ans
- Regroupement familial possible pour conjoint et enfants
- Accès au programme NHR (Non-Habitual Resident) avec avantages fiscaux
- Aucune obligation de présence physique hormis 7 jours par an
Qui profite le plus du D7 Visa ?
Le D7 est idéal pour les profils suivants :
- Jeunes retraités avec une pension suffisante
- Investisseurs en dividendes disposant d’un portefeuille diversifié
- Investisseurs immobiliers aux revenus locatifs réguliers
- Détenteurs de placements à intérêt sur des capitaux conséquents
- Bénéficiaires de droits d’auteur ou autres revenus récurrents
Le grand atout : vous conservez votre structure de revenus actuelle. Aucun besoin de réorganiser vos finances.
Garder des attentes réalistes
Avant d’entrer dans le détail, soyons clairs :
Obtenir le D7 n’est pas une formalité. Le processus de demande prend généralement 4 à 8 mois. En outre, il faut démontrer que vos revenus passifs sont durables et réguliers.
En clair : un gain de loterie unique ne suffit pas. Les autorités portugaises exigent de la continuité.
D7 Visa : Conditions de revenus passifs éligibles
Venons-en à la question centrale : De combien de revenus passifs avez-vous réellement besoin ?
Le minimum officiel s’élève à 760 € par mois (barème 2025), soit le salaire minimum portugais.
Mais voici la réalité :
En pratique, les autorités attendent bien davantage. D’expérience, je recommande de pouvoir justifier d’au moins 1 200 à 1 500 € par mois.
Revenus passifs reconnus
Type de revenu | Reconnu | Particularités |
---|---|---|
Retraite publique | ✓ Entièrement | Justificatif le plus simple |
Retraite/prévoyance privée | ✓ Entièrement | Attestation de l’assureur requise |
Dividendes | ✓ Entièrement | Historique de 3 ans à fournir |
Intérêts | ✓ Entièrement | Justificatif du capital nécessaire |
Revenus locatifs | ✓ Entièrement | Baux comme preuve |
Droits d’auteur | ✓ Avec conditions | Prouver la régularité |
Staking crypto-monnaie | ⚠️ Cas par cas | Catégorie nouvelle, encore incertaine |
Les combinaisons sont possibles et bienvenues
Vous n’êtes pas obligé de toucher la totalité (1 500 €) d’une seule source. En fait, la diversification est appréciée :
Exemple de combinaison réussie :
- Retraite privée : 600 €/mois
- Dividendes sur ETF : 500 €/mois
- Intérêts sur dépôt à terme : 300 €/mois
- Total : 1 400 €/mois
Cette répartition montre stabilité et diversification financière. C’est exactement ce que recherche le Portugal.
Attention au risque de change
Un piège fréquent :
Vos revenus sont évalués en euros. Les fluctuations USD, CHF ou autres devises peuvent devenir problématiques.
C’est pourquoi je conseille de prévoir une marge d’au moins 20 % si vos revenus ne sont pas en euros.
Inclure les membres de la famille
Pour chaque adulte à charge, il faut justifier de 50 % du minimum supplémentaire. Pour tout enfant de moins de 18 ans, c’est 30 %.
Exemple de calcul pour une famille :
- Demandeur principal : 1 500 €
- Conjoint : 750 € (supplément 50 %)
- Un enfant (16 ans) : 450 € (supplément 30 %)
- Total requis : 2 700 €/mois
Soit déjà 32 400 € par an. Important, mais tout à fait réalisable avec une bonne préparation.
Les retraites comme justificatif de revenus pour le D7 Visa
La retraite est le moyen le plus simple d’obtenir le D7 Visa. Pourquoi ? Sa prévisibilité maximale.
Les autorités portugaises adorent les retraites pour une raison simple : elles sont prévisibles et généralement garanties à vie.
Retraites publiques : Le standard
Si vous bénéficiez déjà d’une retraite publique, vous avez pratiquement gagné : elle est quasi systématiquement acceptée sans discussion.
Documents à fournir pour une retraite publique :
- Notification de pension (moins de 3 mois)
- Justificatif des 12 derniers paiements
- Attestation de l’assurance retraite sur la pérennité
- Traduction assermentée en portugais
Astuce pratique : Demandez à l’assurance retraite allemande une attestation en anglais. Cela vous évitera des traductions coûteuses et du temps.
Retraites privées et caisses de prévoyance
Le dossier est un peu plus technique. Il faut prouver la solidité et la pérennité des retraites privées.
Justificatifs additionnels requis :
- Contrat d’assurance ou plan de pension
- Attestation de l’assureur sur la durée garantie
- Justificatif de la couverture du capital (pour les produits liés à des fonds)
- Preuve de démarrage (si non encore en paiement effectif)
Retraites d’entreprise : Attention particulière
Les retraites d’entreprise sont reconnues mais nécessitent des justificatifs supplémentaires :
Type de retraite | Pièces additionnelles | Taux de reconnaissance |
---|---|---|
Pension de fonctionnaire | Notification + attestation de service | Très élevé (95 %+) |
Grande entreprise | Attestation société + caisse de prévoyance | Élevé (85 %+) |
PME | Analyse détaillée de la société requise | Moyen (70 %) |
Startup/jeune entreprise | Justificatif du capital + réserves | Faible (40 %) |
Pas encore à la retraite ? Pas de souci !
Pas besoin d’être d’ores et déjà retraité. Les droits à venir sont aussi pris en compte s’ils sont proches.
Règle pratique : Si vous partez en retraite dans les 2 ans, c’est généralement accepté. Il vous faudra :
- Attestation de droits ou notification de l’assurance retraite allemande
- Preuve de financement-relais jusqu’au démarrage des versements
- Attestation sur le montant de la future retraite
Un exemple concret de mon expérience :
Mon client Franz (62 ans) voulait s’établir au Portugal mais ne touchera sa retraite qu’à 64 ans. Solution : il a démontré qu’il couvrirait la période de transition grâce à ses dividendes d’actions. En parallèle, une attestation de l’assurance retraite montant à 1 850 € mensuels à partir de 64 ans. Demande approuvée !
Pensions internationales : Ce qu’il faut savoir
Percevoir des retraites de plusieurs pays complique (mais ne bloque pas) la demande :
- Retraites européennes : acceptées aisément
- Retraites suisses : bien reconnues
- US 401k/Social Security : acceptées, exigeant plus de documents
- Autres pays : analyse au cas par cas
Le secret avec les pensions internationales : faites-vous confirmer rapidement par chaque organisme que les retraites seront versées même en résidence portugaise.
Dividendes et revenus du capital : Comment les justifier
Les dividendes sont mon option préférée pour le D7 Visa. Pourquoi ? Ils reflètent succès entrepreneurial et éducation financière.
Mais prudence :
Les autorités examinent ces revenus à la loupe. Les dividendes fluctuent. Ils peuvent être diminués ou supprimés par les sociétés.
Comprendre la règle des 3 ans
Le Portugal exige un historique d’au moins 3 ans pour les dividendes. C’est non négociable.
En pratique :
- Justificatifs de perception sur les 36 derniers mois
- Calcul d’une moyenne mensuelle sur la période
- Explications pour les variations inhabituelles
Exemple tiré de mon activité d’expert :
Sarah a perçu 2 800 €/mois de dividendes en 2022, seulement 900 €/mois en 2023 (crise énergétique), puis 1 600 €/mois en 2024. Moyenne : 1 767 €/mois. Avec une explication crédible pour 2023, la demande a été acceptée.
Quels titres sont reconnus?
Type de valeur | Reconnaissance | Spécificités |
---|---|---|
Actions blue chip (DAX, S&P500) | ✓ Entièrement | Meilleure acceptation |
ETF dividendes | ✓ Entièrement | Très bonne alternative |
REITs (sociétés foncières cotées) | ✓ Entièrement | Taux de distribution élevés appréciés |
Small caps | ⚠️ Sous réserve | Volatilité jugée critique |
Actions de croissance isolées | ⚠️ Compliqué | Dividendes irréguliers problématiques |
Dividendes crypto | ❌ En général non | Trop volatil et non réglementé |
Structure de portefeuille idéale pour le D7 Visa
D’après mon expérience, cette répartition fonctionne le mieux :
- 40 % ETF dividendes : diversification et stabilité
- 30 % actions blue chip : rendements supérieurs
- 20 % REITs : distributions régulières mensuelles/trimestrielles
- 10 % obligations : sécurité additionnelle
Cette combinaison montre aux autorités votre capacité à générer des revenus durables.
Documents requis pour les dividendes
Administrativement, il vous faut :
- Relevés de portefeuille sur 36 mois
- Pour tous les comptes/banques
- Toutes les distributions de dividendes mises en évidence
- Conversions en euros
- Attestations fiscales annuelles
- Allemagne : relevé de produits
- Étranger : justificatifs équivalents
- Vue globale du portefeuille
- Positions en cours
- Valeur de marché
- Dividendes attendus
- Attestation de la banque/du courtier
- Sur la pérennité du portefeuille
- Absence de saisie/retenue
Gérer les fluctuations et périodes de crise
La période Covid a montré : même les titres stables peuvent suspendre le dividende.
Mon conseil : soyez conservateur. Si votre portefeuille peut dégager 1 800 €/mois théoriques, comptez seulement 1 400 €.
Ce matelas couvre :
- baisse des dividendes en crise
- risque de change sur les actions internationales
- modifications fiscales imprévues
Stratégie dividende optimisée fiscalement
Un point souvent négligé : la fiscalité à la source.
En vous installant au Portugal, vos dividendes y sont fiscalisés. Cela peut impacter vos rendements nets.
Pistes d’optimisation :
- Privilégier les pays bénéficiant d’une convention fiscale favorable
- Profiter du statut NHR (Non-Habitual Resident)
- Optimiser le calendrier des distributions
Nous y reviendrons dans le chapitre fiscalité.
Intérêts et autres revenus passifs pour le D7 Visa
Les intérêts sont la forme la plus conservatrice de revenus passifs. Prévus à l’avance, stables, très appréciés par les autorités portugaises.
Le bémol : au vu des taux actuels, il faut un capital conséquent pour générer des revenus suffisants.
Calcul du capital nécessaire
Avec un taux d’intérêt de 3 % (moyenne réaliste pour des placements sûrs), pour 1 500 € par mois il vous faudra :
1 500 € × 12 mois ÷ 0,03 = 600 000 € de capital
Cela représente une belle somme. Mais il existe des stratégies pour atteindre le seuil avec moins.
Stratégie optimisée pour le D7 Visa
Type de placement | Taux attendu | Capital requis pour 1 500 €/mois | Risque |
---|---|---|---|
Obligations d’État allemandes | 2,8 % | 642 857 € | Très faible |
Obligations portugaises | 3,2 % | 562 500 € | Faible |
Obligations d’entreprises (Investment Grade) | 4,1 % | 439 024 € | Moyen |
Obligations haut rendement | 6,5 % | 276 923 € | Élevé |
Dépôts à terme (livrets) | 3,5 % | 514 286 € | Très faible |
Stratégie mixte pour optimiser le rapport risque/rendement
La plupart de mes clients adoptent une approche diversifiée :
- 50 % obligations d’État (2,8 %) : 300 000 € → 700 €/mois
- 30 % obligations d’entreprises (4,1 %) : 180 000 € → 615 €/mois
- 20 % dépôts à terme (3,5 %) : 120 000 € → 350 €/mois
Total : 600 000 € → 1 665 €/mois
Cette stratégie allie sécurité et dépasse largement le seuil requis.
Optimisation internationale des intérêts
Voici de quoi faire le bonheur des stratèges :
Vous pouvez exploiter les taux plus élevés à l’étranger, tant que les banques sont fiables et les revenus justifiables.
Pays attractifs (2025) :
- Suisse : placements CHF à 2,5-3,8 % (très sûrs)
- États-Unis : obligations d’État USD à 4,2-5,1 % (stables)
- Singapour : dépôts à terme SGD à 3,8-4,5 % (sûrs)
- Norvège : placements NOK à 4,0-4,8 % (stables)
Important : incluez le risque de change et diversifiez les devises.
Revenus immobiliers locatifs comme revenus passifs
Les loyers constituent une autre source passive reconnue. Ils présentent même certains avantages sur les intérêts :
- Protection contre l’inflation via réévaluations locatives
- Accroissement de patrimoine grâce à la valorisation
- Amortissements fiscaux possibles
Documents requis pour les loyers
- Baux de tous les biens loués
- Contrats en cours de validité
- Montant du loyer et modalités de paiement
- Durée et préavis
- Justificatifs de paiement de loyer
- 24 derniers mois sans interruption
- Exhaustivité des règlements
- Gestion des loyers impayés documentée
- Évaluations des biens
- Valeurs vénales récentes
- Extraits fonciers
- Preuves d’assurance
- Attestation de gestion
- En cas de gestion professionnelle
- Preuve de bonne gestion
- Fonds de réserve pour entretien
Sources de revenus passifs exotiques
Les entrepreneurs créatifs disposent parfois de sources insoupçonnées. Voici mon retour :
Source de revenu | Taux d’acceptation | Justificatifs requis |
---|---|---|
Droits d’auteur (brevets, logiciels) | Bon (80 %) | Historique 3 ans + durée des contrats |
Royalites (livres/musique) | Moyen (60 %) | Attestations des sociétés de gestion |
Franchise | Bon (85 %) | Contrat de franchise + historique |
Prêt entre particuliers | Difficile (40 %) | Justificatifs plateformes + analyse du risque |
Staking crypto | Très difficile (20 %) | Aucune pratique établie |
Mon conseil : en cas de revenus exotiques, associez-les à des sources classiques, cela renforce l’acceptation.
Guide de demande D7 Visa : Étape par étape vers la réussite
Passons à la pratique. Je vous guide à travers chaque étape du dépôt de dossier.
Mais d’abord une réalité essentielle :
95 % des refus sont dus à des dossiers incomplets ou mal préparés. Rarement à des revenus insuffisants.
D’où l’importance d’une préparation systématique.
Phase 1 : Préparation en Allemagne (2-3 mois)
Étape 1 : Collecte des justificatifs de revenus
Commencez la collecte au moins trois mois avant la demande :
- Retraites/pensions :
- Attestations à jour
- Historique des paiements sur 12 mois
- Attestation de pérennité
- Revenus du capital :
- Historique 36 mois tous dividendes/intérêts
- Relevés récents de portefeuille
- Résumé avec valorisation
- Revenus immobiliers :
- Tous les baux
- Historique sur 24 mois des loyers reçus
- Évaluations récentes des biens
Étape 2 : Autres justificatifs à rassembler
- Extrait de casier judiciaire (– 3 mois)
- Justificatif d’assurance maladie
- Preuve de logement au Portugal (achat ou location)
- Passeport (valide au moins 1 an)
Étape 3 : Faire traduire les documents
Tous vos documents allemands doivent être traduits en portugais par un traducteur assermenté.
Coût : Prévoyez 800 à 1 500 € pour l’ensemble des traductions.
Phase 2 : Dépôt de dossier au Portugal (1-2 semaines)
Important : La demande doit être déposée en personne au Portugal. Un avocat peut vous représenter, mais l’enregistrement initial requiert votre présence.
Étape 4 : Immatriculation fiscale (NIF)
Avant de déposer votre demande, vous devez obtenir un numéro fiscal portugais (NIF – Número de Identificação Fiscal).
- Où : tout centre des finances (Finanças)
- Délais : immédiat (dans la journée)
- Coût : gratuit
- Documents : passeport + justificatif d’adresse au Portugal
Étape 5 : Justificatif de logement
Vous devez prouver une adresse au Portugal :
Option | Documents requis | Taux d’acceptation |
---|---|---|
Achat immobilier | Contrat d’achat + enregistrement | 100 % |
Bail longue durée (> 1 an) | Bail + caution | 95 % |
Bail court (6-12 mois) | Bail + option prolongation | 80 % |
Hôtel/Airbnb | Confirmation de réservation | 30 % (urgence uniquement) |
Étape 6 : Dépôt officiel du dossier
La demande se fait auprès du SEF (Serviço de Estrangeiros e Fronteiras) :
- Où : Lisbonne, Porto, Faro (rendez-vous requis)
- Frais de dossier : 320 €
- Délai de rendez-vous : 2 à 6 semaines
Phase 3 : Traitement et compléments (3 à 6 mois)
Étape 7 : Réponse aux demandes de compléments
Dans 80 % des cas, des compléments sont exigés. Exemples fréquents :
- Justificatifs de revenus actualisés
- Traductions additionnelles
- Précisions sur certains points
- Examens médicaux
Point clé : répondez sous 10 jours. Un retard peut entraîner un refus.
Étape 8 : Données biométriques
Si votre dossier est présélectionné, vous serez invité à fournir vos données biométriques. Bon signe, l’accord est proche.
Phase 4 : Approbation et remise de la carte (2 à 4 semaines)
Étape 9 : Retrait du titre de séjour
La carte de résident (Título de Residência) doit être retirée en personne. Elle est valable 2 ans et renouvelable.
Étape 10 : Inscription à l’assurance maladie
Dans les 30 jours suivant la carte, vous devez vous inscrire à la sécurité sociale portugaise.
Calendrier et budget estimatif
Phase | Durée | Coût |
---|---|---|
Préparation Allemagne | 2-3 mois | 1 200-2 000 € |
Dépôt Portugal | 1-2 semaines | 2 000-4 000 €* |
Délai de traitement | 3-6 mois | 200-500 € |
Remise carte/titre | 2-4 semaines | 500-800 €* |
Total | 6-12 mois | 3 900-7 300 € |
*Inclut les frais de déplacement et de séjour au Portugal
Conseils de pro pour un parcours sans accroc
- Mieux vaut trop que pas assez : Un document en trop vaut mieux qu’un absent
- Cohérence indispensable : Tous les documents doivent se recouper parfaitement
- Communication en portugais : Gardez un traducteur à portée de main
- Patience récompensée : Forcer les choses ne fera que retarder le dossier
- Pas d’avocat indispensable : Les dossiers simples peuvent être effectués en autonomie
Mon conseil : si vos revenus passifs dépassent clairement 2 000 € par mois et proviennent de sources classiques, le dossier se déroule généralement sans accroc.
Erreurs fréquentes dans la demande de D7 Visa
Dans ma pratique, je retrouve toujours les mêmes erreurs. Bonne nouvelle : elles sont évitables.
Voici le top 10 et comment les éviter :
Erreur 1 : Planification de revenus irréaliste
Ce qui se passe : On suppose que les dividendes de 2023 vont durer éternellement.
Problème : 2023 fut une année exceptionnelle pour les dividendes. Les autorités connaissent les marchés et se méfieront des chiffres hors norme.
Solution : Basez-vous sur la moyenne des 3 dernières années, en justifiant les écarts exceptionnels.
Exemple : Au lieu de projeter 2 400 €/mois sur la base de 2023, faites la moyenne de 2022 (1 800 €), 2023 (2 400 €) et 2024 (1 900 €) = 2 033 €/mois. C’est plus honnête et crédible.
Erreur 2 : Ignorer le risque de change
Ce qui se passe : Les dividendes en dollars sont convertis 1:1 en euro, sans marge de sécurité.
Solution : Prévoyez une marge de sécurité de 15 à 20 %, surtout pour des revenus en dollars, francs suisses ou livres.
Erreur 3 : Dossier incomplet
C’est la cause la plus fréquente de refus ou de retards :
Documents souvent oubliés | Conséquences | Comment éviter |
---|---|---|
Historique 12 mois pour retraites | Demande de complément + 2 mois de retard | Demander l’historique à l’avance |
Apostille pour documents étrangers | Traduction complète à refaire | Faire apostiller tous les documents |
Attestation d’assurance maladie | Dossier non traité | Prendre une police internationale |
Numéro NIF | Impossible de déposer la demande | Faire un premier voyage pour le NIF |
Erreur 4 : Mauvaise assurance maladie
Problème : Nombreux sont ceux qui souscrivent une simple assurance voyage, mais le Portugal demande une assurance santé durable.
Sont admis :
- Sécurité sociale allemande avec couverture UE
- Assurance santé internationale privée
- Assurance portugaise
Non admis : Assurances court séjour ou visas Schengen
Erreur 5 : Logement réservé trop tard
Problème : Beaucoup attendent l’accord du visa avant de chercher un logement.
En réalité : Pas de visa sans justificatif de logement.
Astuce : Signez un bail de 6 mois avec option de prolongation. Cela suffit souvent et reste souple.
Erreur 6 : Naïveté fiscale
Ce que j’entends : « Je croyais qu’on ne payait pas d’impôts au Portugal. »
La vérité : Le Portugal reste un pays fiscalisé. Le NHR procure des avantages, mais pas la totale exonération.
Attente réaliste : Avec le NHR, retraités = 0 % d’impôt, dividendes étrangers = 10 %. Mais ce n’est ni automatique ni applicable à toutes les sources.
Erreur 7 : Demande mal synchronisée
Mauvais timing : Demande déposée en décembre quand l’administration est débordée.
Périodes idéales :
- Février-mai : Meilleurs délais
- Septembre-octobre : Aussi favorable
- À éviter : décembre-janvier et juillet-août
Erreur 8 : Espérer des délais irréalistes
Croyance fréquente : « Le visa en trois mois. »
Réalité 2025 : Comptez 4 à 8 mois, jusqu’à 12 mois pour les dossiers complexes.
Planification : Prévoyez 8 mois – et considérez plus court comme un bonus.
Erreur 9 : Sous-estimer la langue
Problème : Toute la communication avec l’administration est en portugais.
Option coûteuse : Tout déléguer à des avocats (coût 3 000 à 8 000 € en plus).
Option raisonnable : Faire appel ponctuellement à un traducteur/assistant local (300 à 500 €).
Erreur 10 : Sous-estimer les frais réels
Coûts cachés :
- Plusieurs voyages au Portugal : 2 000 à 4 000 €
- Hébergement temporaire : 1 000 à 2 000 €/mois
- Coût de la vie pendant la procédure : souvent plus élevé qu’anticipé
- Frais imprévus : 500 à 1 000 €
Conseil : Prévoyez 15 000 à 20 000 € pour la première année (hors logement principal).
Conseil bonus : La règle des 90 jours
Beaucoup l’ignorent : durant la demande, séjour maximum de 90 jours consécutifs au Portugal. Au-delà, vous risquez un séjour jugé irrégulier.
Astuce : Organisez stratégiquement vos séjours et respectez la limite des 90 jours.
Éviter ces erreurs peut vous faire économiser des mois de démarches et des milliers d’euros. Avec une bonne préparation, la majorité sont facilement anticipables.
Considérations fiscales pour le D7 Visa
Passons au cœur du sujet : l’optimisation fiscale au Portugal.
Je vais être direct :
Le Portugal n’est pas automatiquement un paradis fiscal. Mais, bien préparé, vous pouvez réaliser d’importantes économies.
Comprendre le programme NHR
Le NHR (Non-Habitual Resident) est la réponse portugaise à la concurrence fiscale internationale. Il offre 10 ans d’avantages fiscaux aux nouveaux résidents.
Important : Le NHR fait l’objet d’une demande distincte, à mener en parallèle au visa D7.
Avantages fiscaux selon les types de revenus
Type de revenu | Sans NHR | Avec NHR | Conditions |
---|---|---|---|
Retraite allemande | 14,5-48 % | 0 % | Imposée à la source en Allemagne |
Dividendes étrangers | 28 % | 10 % | Absence de double imposition |
Intérêts (UE) | 28 % | 0-10 % | Selon le pays d’origine |
Revenus immobiliers (étranger) | 14,5-48 % | 0 % | Imposés dans le pays d’origine |
Revenus portugais | 14,5-48 % | 14,5-48 % | Aucun avantage |
Optimisation fiscale en pratique
Illustrons cela par un exemple concret :
Cas du couple Schmidt
– Retraite allemande : 3 200 €/mois
– Dividendes (ETF internationaux) : 800 €/mois
– Intérêts (banque suisse) : 400 €/mois
– Total : 4 400 €/mois = 52 800 €/anImpôt en Allemagne : env. 14 500 €/an
Impôt au Portugal avec NHR : env. 960 €/an
Économie : 13 540 €/an
Soit plus de 90 % d’impôts en moins. Ce scénario est réaliste si vous structurez bien votre situation.
Bien choisir le moment du transfert de résidence
Un détail capital : la date de votre déménagement peut faire toute la différence.
Meilleur moment : Déménager en début d’année
Pourquoi ? L’Allemagne n’impose que pour les mois de résidence fiscale. Un départ dès janvier limite la fiscalité allemande.
Utiliser la convention fiscale franco-portugaise
La convention fiscale entre l’Allemagne et le Portugal est complexe, mais avantageuse :
- Retraites : imposées uniquement en Allemagne (si NHR)
- Dividendes : 10 % prélevés au Portugal, imputables sur l’impôt allemand
- Intérêts : Généralement imposés seulement dans le pays de résidence
- Revenus immobiliers : Imposés dans le pays de l’immeuble
Planification fiscale pour chaque phase
Phase 1 : Avant le départ (Allemagne)
- Réaliser les pertes pour optimiser la fiscalité
- Réorienter vers des placements optimisés fiscalement
- Calibrer le calendrier des dividendes
Phase 2 : Année du déménagement
- Radiation fiscale en Allemagne
- Demande NHR au Portugal
- Respecter les règles transitoires
Phase 3 : Après 10 ans de NHR
- Préparer la sortie du NHR
- Envisager un transfert dans un autre pays de l’UE
- Anticiper la fiscalité « normale » portugaise
Pièges fiscaux fréquents
Piège 1 : Résidence fiscale allemande non correctement close
Beaucoup pensent qu’une simple radiation administrative suffit. Mais l’Allemagne applique la « quasi-résidence fiscale limitée ».
Solution : Ne percevez pas plus de 400 €/an d’allocations ou salaires d’Allemagne et ne conservez pas votre assurance maladie allemande.
Piège 2 : Avantages NHR non demandés
Le NHR n’est pas automatique. Il faut en faire la demande quitte à le demander l’année d’arrivée.
Piège 3 : Structures complexes sans conseil
L’optimisation fiscale au Portugal peut vite devenir complexe. À partir d’un certain patrimoine, il faut vous faire accompagner.
Conseil fiscal au Portugal
Préférez un TOC (Técnico Oficial de Contas) – expert-comptable portugais. Honoraires : 100 à 300 €/mois selon la complexité.
Compétences requises :
- Expérience des situations NHR
- Allemand courant ou excellent anglais
- Bonne maîtrise du système fiscal allemand
- Références auprès d’autres clients allemands
Perspectives : Evolutions du NHR en 2025
Le NHR a été réformé en 2024. Changements à compter de 2025 :
- Séjour minimum : 120 jours/an
- Achat immobilier : Moins de 500 000 € = plus d’accès au NHR
- Seuils de revenus : Limitation des avantages en discussion
Mon conseil : si vous remplissez les critères, saisissez l’opportunité maintenant. D’autres restrictions viendront probablement.
L’optimisation fiscale est l’une des principales motivations du D7 Visa. Avec la bonne stratégie, vous pouvez réduire très fortement vos impôts tout en profitant d’une qualité de vie portugais.
Questions fréquemment posées sur le Portugal D7 Visa
Puis-je demander le D7 Visa sur la base de droits futurs à la retraite ?
Oui, si votre départ à la retraite a lieu dans les deux ans. Il faudra néanmoins justifier suffisamment la période d’attente avec d’autres revenus passifs et fournir une attestation sur le montant de votre future pension.
Comment est calculé l’historique de 3 ans pour les dividendes ?
Les autorités calculent la moyenne sur les 36 derniers mois. Vous devez additionner tous les dividendes perçus, diviser par 36, et être prêt à expliquer toute fluctuation notable.
Faut-il vraiment 1 500 € de revenus passifs ou le salaire minimum suffit-il ?
Officiellement, le salaire minimum (760 €) est suffisant. Mais dans la pratique, les autorités attendent des montants plus élevés, puisque vous n’êtes pas autorisé à travailler. 1 200 à 1 500 € par mois rendent l’accord bien plus probable.
Puis-je vivre déjà au Portugal pendant l’instruction de ma demande ?
Oui, dans la limite de la règle Schengen des 90 jours. Vous pouvez résider maximum 90 jours consécutifs, puis devrez quitter le pays.
Que se passe-t-il si mes dividendes baissent après l’obtention du visa ?
À la première prolongation (après 2 ans), les autorités vérifient à nouveau vos revenus. Si vos sources disparaissent durablement, le titre peut ne pas être renouvelé. De simples baisses temporaires ne posent généralement pas de souci.
Ai-je besoin d’un avocat pour ma demande de D7 Visa ?
Non, les dossiers simples peuvent être déposés en autonomie. Un avocat est utile si votre situation financière est complexe ou pour plus de sérénité. Comptez 2 000 à 5 000 € d’honoraires.
Puis-je vivre dans d’autres pays de l’UE avec le D7 Visa ?
Non, le D7 ne permet la résidence qu’au Portugal. Après cinq ans, vous pourrez demander la nationalité portugaise et alors vivre dans toute l’UE.
Quel est le délai total réaliste pour l’ensemble du processus ?
De la préparation initiale à la carte de séjour : 6 à 12 mois. Le traitement seul après le dépôt prend de 4 à 8 mois.
Les revenus cryptos sont-ils reconnus comme revenus passifs ?
Cela reste très incertain. Les « staking rewards » sont rarement admis, car jugés trop volatils. Associez-les systématiquement à des revenus plus conventionnels.
Dois-je parler portugais pour obtenir le D7 Visa ?
Non, il n’y a aucune exigence linguistique pour le D7 Visa. Pour la nationalité après 5 ans, un niveau A2 sera nécessaire.