Andiamo subito al sodo:

La fine dello status di Non-Habitual Resident (NHR) in Portogallo il 31 dicembre 2023 ha inizialmente creato incertezza tra tanti miei clienti. Comprensibile. Dopotutto, il regime NHR è stato per molti la chiave di accesso per una vita fiscalmente ottimizzata in Portogallo.

Ma ecco la buona notizia:

Il Portogallo non ha semplicemente chiuso le porte. Sono state introdotte invece nuove agevolazioni fiscali mirate. E, a dire il vero: per la maggior parte dei miei clienti, queste sono addirittura più interessanti del vecchio NHR.

Perché? Perché sono più mirate e offrono meno zone grigie.

In questo articolo ti mostro le nuove regole che seguono il regime NHR. Inoltre, spiego quali strategie fiscali alternative hanno effettivamente senso ora. Condivido tutto — vantaggi e insidie, nessun segreto.

Rimarrai sorpreso dalle opportunità che il Portogallo offre nel 2025.

Il tuo RMS

Successore NHR Portogallo 2025: Cosa cambia davvero

Prima di entrare nei dettagli, voglio chiarire un equivoco:

Molti pensano che il Portogallo abbia abolito tutti i vantaggi fiscali per i residenti internazionali. Non è così.

In realtà, il governo portoghese ha introdotto il Tax Incentive Regime (TIR). Questo ha sostituito il NHR e, in molti aspetti, è addirittura più vantaggioso.

Panoramica del nuovo Tax Incentive Regime (TIR)

Il TIR è rivolto a professionisti qualificati e imprenditori. Ecco i punti salienti:

  • Durata: 10 anni
  • Aliquota fiscale: 20% sui redditi portoghesi (invece di fino al 48%)
  • Redditi esteri: In gran parte esenti se tassati nel paese dorigine
  • Requisito: Almeno 183 giorni allanno in Portogallo
  • Qualificazione: Prova di specifiche qualifiche professionali

Sembra simile al NHR, ma il diavolo è nei dettagli.

Le differenze decisive rispetto al vecchio NHR

La maggiore differenza riguarda la domanda e i criteri di accesso. Se il NHR era relativamente facile da ottenere, il TIR è più selettivo.

Aspetto Status NHR (fino al 2023) TIR (dal 2024)
Domanda Relativamente facile Necessità di prova delle qualifiche
Requisiti professionali Lista di professioni specifiche Laurea o esperienza lavorativa
Acquisto immobili Nessun requisito Opzionale: vantaggi aggiuntivi per acquisto di immobili
Redditi esteri Spesso esenti Esenti se tassati nel paese dorigine
Permanenza minima 183 giorni allanno 183 giorni allanno

Particolarmente interessante: il TIR offre incentivi aggiuntivi per gli investimenti immobiliari. Chi acquista un immobile da 500.000 euro in su può beneficiare di ulteriori agevolazioni fiscali.

Per chi è particolarmente vantaggioso il nuovo TIR

Dalla mia esperienza di consulenza, vedo tre gruppi che beneficiano maggiormente del TIR:

  1. Imprenditori IT e consulenti: Solitamente hanno titoli accademici, la flat tax al 20% è nettamente più bassa rispetto a Germania o Austria
  2. Pensionati con pensioni estere: Soprattutto con pensioni elevate dall’UE ci sono vantaggi fiscali notevoli
  3. Investitori immobiliari: La combinazione tra TIR e acquisto immobiliare offre vantaggi doppi

Esempio concreto: un consulente IT tedesco con 150.000 euro di fatturato annuo risparmia con il TIR circa 45.000 euro di tasse lanno rispetto al regime tedesco.

Non è certo cosa da poco.

I nuovi regimi fiscali agevolati in Portogallo nel dettaglio

Veniamo alla pratica. Il TIR non è l’unico nuovo strumento fiscale introdotto in Portogallo.

Il governo ha lanciato una serie di misure che si rivolgono a diversi target e situazioni di vita.

Il regime per le attività di ricerca scientifica

Questo regime è pensato appositamente per ricercatori e scienziati. Le condizioni sono più stringenti, ma i vantaggi molto alti:

  • Aliquota fiscale: 0% nei primi due anni, poi 20%
  • Durata: Fino a 10 anni
  • Requisito: Attività in un ente di ricerca riconosciuto
  • Vantaggio aggiuntivo: Esenzione dai contributi previdenziali nei primi due anni

Particolarmente interessante per imprenditori: anche lo sviluppo di nuove tecnologie può rientrare in questo regime.

Il visto per nomadi digitali e le implicazioni fiscali

Nel 2022 il Portogallo ha introdotto il visto per nomadi digitali (visto D7). Ma attenzione: non è un programma fiscale, è un permesso di soggiorno.

Tuttavia porta con sé vantaggi fiscali:

  • Procedura più semplice per l’accesso al TIR
  • Chiarezza sul domicilio fiscale
  • Accesso a tutte le agevolazioni fiscali portoghesi

Nota dalla pratica: molti miei clienti abbinano il visto da nomade digitale allo status TIR. Funziona perfettamente, ma richiede pianificazione.

Vantaggi fiscali per startup founder

Il Portogallo punta a diventare uno startup hub. Ecco perché sono previste regole dedicate ai fondatori di imprese:

Vantaggio Requisito Durata
IRES ridotta (17%) Attività innovativa Primi 5 anni
Capital gain esenti Reinvestimento in Portogallo Illimitato
Ammortamenti aumentati Investimenti in R&S Continuativo
Esenzione da imposta di bollo Costituzione startup Primi 3 anni

Da sottolineare: la definizione di attività innovativa è volutamente ampia. Anche aziende online tradizionali possono beneficiarne.

Lalternativa al Golden Visa: Art. 73º-A IRC

Con la fine del programma Golden Visa, il Portogallo ha introdotto una nuova normativa destinata a stranieri facoltosi che vogliono investire in modo significativo nel Paese.

In sintesi:

  • Investimento minimo: 500.000 euro in immobili o società portoghesi
  • Vantaggio fiscale: Flat tax del 20% su redditi worldwide
  • Durata: 10 anni, rinnovabile
  • Permanenza minima: Solo 7 giorni all’anno

Di fatto, questo è l’erede del Golden Visa — concentrato però sull’aspetto fiscale, non sul diritto di soggiorno.

Strategie alternative di ottimizzazione fiscale per il Portogallo

Ora arriviamo alla parte che mi appassiona di più come mentore fiscale:

Le combinazioni.

Le nuove norme portoghesi infatti non sono isolate. Possono essere abbinate strategicamente ad altri regimi fiscali europei.

La combinazione Portogallo-Cipro

Molti miei clienti adottano con successo questa struttura:

  1. Residenza personale: Portogallo (status TIR)
  2. Società holding: Cipro (IRES 12,5%)
  3. Società operativa: In funzione dellattività

Il vantaggio: i dividendi dalla holding cipriota sono spesso esenti in Portogallo sotto TIR, a patto che siano già tassati a Cipro.

Esempio reale: un imprenditore e-commerce con 500.000 euro di utile annuo così risparmia circa 180.000 euro di tasse allanno rispetto al fisco tedesco.

Notevole, vero?

Il Portogallo come base per la pianificazione fiscale internazionale

Il Portogallo offre un grande vantaggio su Dubai o altri paradisi fiscali: fa parte dell’UE.

In concreto ciò significa:

  • Accesso agli accordi contro la doppia imposizione dell’UE
  • Riconoscimento da parte delle autorità fiscali di Germania e Austria
  • Sicurezza giuridica secondo standard UE
  • Nessun problema con il CRS (Common Reporting Standard)

Il punto più importante: mentre i conti a Dubai vengono automaticamente segnalati all’agenzia delle entrate tedesca, le strutture interne all’UE sono molto meno problematiche.

Usare con intelligenza la regola dei 183 giorni

Il requisito dei 183 giorni in Portogallo appare spesso pesante. Ma, con il giusto approccio, può trasformarsi in vantaggio.

Ecco la mia strategia personale per i 183 giorni:

Periodo Permanenza Attività
Gennaio – Marzo Portogallo (90 giorni) Fase lavorativa intensa, pianificazione annuale
Aprile – Giugno Flessibile (70 giorni in Portogallo) Viaggi, incontri con clienti
Luglio – Settembre Portogallo (60 giorni) Pausa estiva, famiglia
Ottobre – Dicembre Misto (40 giorni Portogallo) Bilancio annuale, pianificazione

Totale: 260 giorni in Portogallo. Più che sufficienti, con flessibilità per viaggi extra.

Immobili come strumento di ottimizzazione fiscale

Il Portogallo prevede vantaggi aggiuntivi per gli investitori immobiliari, facilmente integrabili nella strategia complessiva:

  • Incentivi fiscali per riqualificazione urbana: Fino al 45% di risparmio fiscale per ristrutturazioni
  • Incentivi per il turismo rurale: Ammortamenti maggiorati per immobili turistici
  • Crediti per l’efficienza energetica: Deduzioni fiscali per ristrutturazioni sostenibili

Una soluzione intelligente: utilizzare l’immobile sia come residenza che come fonte di reddito. Molti miei clienti affittano la loro casa portoghese nei periodi in cui non sono presenti.

La cosa migliore? I canoni di locazione sono tassati solo al 20% con il TIR.

Cipro vs Dubai vs Portogallo: Il confronto sincero

Parliamoci chiaro:

Questa domanda me la fanno ogni giorno. Richard, dove pago meno tasse?

Ma, come già dicevo in apertura: la domanda è troppo riduttiva. Non si tratta solo dell’aliquota più bassa ma della strategia migliore per la tua vita e la tua attività.

Detto ciò, ecco un confronto trasparente.

Confronto diretto delle aliquote fiscali

Paese/Regime Imposta sul reddito IRES Imposta sui dividendi Permanenza richiesta
Portogallo (TIR) 20% flat 21% (17% startup) 0% (con condizioni) 183 giorni
Cipro 0-35% progressiva 12,5% 17% (spesso ridotta) 183 giorni
Dubai (UAE) 0% 9% (dai 375k AED) 0% 183 giorni
Germania 14–45% 30–33% 26,375% Illimitata

A prima vista sembra vincere Dubai. Ma analizziamo meglio.

I costi nascosti e gli svantaggi

Ogni regime ha le sue criticità. Ecco le principali:

Dubai: Lusso, sì, ma con ombre

  • Costo della vita: 40–60% superiore al Portogallo
  • Problemi bancari: Apertura conti difficoltosa, elevate soglie minime
  • Requisiti sostanza: Norme UE sempre più severe
  • Cultura: Non adatto a tutti per il lungo periodo
  • CRS-Reporting: Comunicazione automatica all’Agenzia delle Entrate tedesca

Cipro: Solida, ma complessa

  • Strutture complesse: Senza holding spesso non conviene
  • Requisiti sostanza: Necessari ufficio e personale locale
  • Infrastruttura limitata: Economia piccola, meno opportunità
  • Pressione UE: Annunciate restrizioni più dure

Portogallo: Trasparente e affidabile

  • Regola 183 giorni: Obbligo di residenza reale
  • Tassazione UE: Più alta dei paesi zero tax
  • Burocrazia: Lentezza tipica del sud europa
  • Prova di qualificazione: Non tutti ottengono il TIR

La mia valutazione per diversi profili di imprenditore

Dopo centinaia di consulenze, ecco le mie regole:

Il Portogallo è ideale per:

  • Imprenditori con attività orientata all’UE
  • Famiglie con figli
  • Chi dà valore alla sicurezza giuridica
  • Pianificatori a lungo termine
  • Investitori immobiliari

Dubai è più adatta a:

  • Redditi molto elevati (oltre 500k+ euro/anno)
  • Strategie di breve-medio termine
  • Trading con Medio Oriente/Asia
  • Nomadi senza legami familiari
  • Chi ama il rischio e l’ottimizzazione spinta

Cipro funziona bene per:

  • Strutture con holding
  • Servizi internazionali
  • Combinazioni con altri paesi UE
  • Redditi medi (100–300k euro/anno)
  • Cittadini UE con strutture flessibili

Esempio reale: uno sviluppatore software tedesco con 200.000 euro di reddito annuo e famiglia ha scelto il Portogallo. Motivo: “I 40.000 euro di risparmio fiscale sono fantastici, ma la qualità della vita a Lisbona non ha prezzo.”

Non potrei esprimerlo meglio.

Step-by-step: Come ottimizzare la tua strategia fiscale 2025

Basta teoria. Passiamo alla pratica.

Ecco il mio sistema in 6 passi per ottimizzare con successo la fiscalità usando il Portogallo come base.

Passo 1: Analisi della tua attuale pressione fiscale

Prima di trasferirti, devi sapere da dove parti. Calcola il tuo carico fiscale complessivo attuale:

  • Imposta sul reddito + Addizionale di solidarietà
  • Imposta sui redditi d’impresa (se applicabile)
  • Contributi previdenziali
  • IVA (se pertinente)
  • Imposta ecclesiastica (se applicabile)

Esempio: un consulente di Monaco di Baviera con 150.000 euro di utile paga circa:

Tipo imposta Importo Percentuale
Imposta sul reddito 35.000 euro 23,3%
Addizionale solidarietà 1.925 euro 1,3%
Assicurazione sanitaria 11.550 euro 7,7%
Pensione 18.600 euro 12,4%
Imposta attività 5.250 euro 3,5%
TOTALE 72.325 euro 48,2%

Praticamente metà del guadagno finisce allo Stato. Questo è il benchmark a cui paragonare tutte le alternative.

Passo 2: Verifica se puoi ottenere il TIR

Il TIR non è per tutti. Controlla se hai i requisiti:

  1. Laurea: Almeno un bachelor in materia pertinente
  2. Esperienza: Minimo 3 anni in attività qualificata
  3. Prova di reddito: Disponibilità economica
  4. Fedina penale pulita: Certificato richiesto
  5. Certificato medico: Esame sanitario obbligatorio

Il segreto: prepara tutti i documenti prima del trasferimento. Così risparmi mesi di attesa.

Passo 3: Adattare la struttura societaria

La tua attuale GmbH tedesca o ditta individuale potrebbe non essere l’ideale per la strategia portoghese. Opzioni tipiche:

Opzione A: Fondare una società portoghese

  • Unipessoal por Quotas (analoga alla GmbH tedesca)
  • Costo costituzione: circa 2.500 euro
  • Tassazione: 17% (startup) o 21% (normale)
  • Vantaggio: pieno trasferimento in Portogallo

Opzione B: Struttura holding

  • La società tedesca resta attiva
  • La holding portoghese detiene le quote
  • I dividendi vengono tassati al 20% in Portogallo
  • Vantaggio: flessibilità per eventuali futuri cambiamenti

Opzione C: Struttura internazionale

  • Società operativa in Portogallo
  • Holding a Cipro o altro paese UE
  • Ottimizzazione tramite convenzioni anti-doppia imposizione
  • Vantaggio: ottimizzazione fiscale massima

La scelta migliore dipende dal tuo modello di business. Chi offre servizi opta spesso per la A, chi vende prodotti tende verso la C.

Passo 4: Pianificare strategicamente il cambio di residenza

Il cambio di residenza non è un semplice trasloco, ma un atto fiscale con ampie ripercussioni.

La mia checklist per la tempistica perfetta:

  1. Sfrutta fine anno: Trasferimento il 31/12 per evitare una doppia tassazione
  2. Vedi il tuo esercizio finanziario: Pianifica in base all’anno sociale se diverso
  3. Osserva periodi di permanenza: Almeno 183 giorni in Portogallo
  4. Deregistrazione in Germania: Presenta la disdetta a tutti gli enti
  5. Registrazione in Portogallo: Richiedi NIF e previdenza sociale

Punto critico: molti sottovalutano la exit tax tedesca. Chi possiede oltre l’1% di una società può pagare fino al 26% sugli utili latenti.

Ma esistono soluzioni.

Passo 5: Rivedere banking e gestione patrimoniale

Trasferendoti in Portogallo, cambiano anche le necessità bancarie. Da considerare:

  • Conto portoghese: Per spese locali e requisiti TIR
  • Private banking internazionale: Per patrimoni elevati
  • Conti multi-valuta: Per affari globali
  • Carta di credito: Adattata alla nuova residenza fiscale

Consiglio: apri il conto portoghese prima del trasferimento ufficiale. Dimostra alle autorità le tue vere intenzioni.

Passo 6: Assicurare la compliance costante

Il TIR non è una modalità automatica. Bisogna rispettare delle condizioni in modo continuativo:

Obbligo Frequenza Conseguenza in caso di mancato rispetto
Dichiarazione dei redditi portoghese Annuale Multe, perdita TIR
Prova permanenza Continuo Perdita della residenza fiscale
Attività qualificata Continuo Revoca status TIR
Comunicazioni di cambi Quando necessario Possibili versamenti retroattivi

Il mio consiglio: scegli un buon fiscalista in Portogallo. I 2.000–5.000 euro l’anno sono ben spesi se ti garantiscono la sicurezza del TIR.

Gli errori più frequenti da evitare con il successore NHR in Portogallo

Dopo oltre 200 consulenze in Portogallo conosco ormai tutte le trappole ricorrenti. Ecco gli errori più comuni — e come evitarli.

Errore 1: Sottovalutare la regola dei 183 giorni

Molti pensano: “183 giorni? Nessun problema.” Poi arriva la realtà.

I problemi più tipici:

  • Impegni familiari: Improvvisa malattia di parenti
  • Imprevisti lavorativi: Riunioni urgenti in Germania
  • Conteggio errato: I giorni di partenza e arrivo vengono calcolati male
  • Niente documentazione: Mancanza di prove dei giorni trascorsi in Portogallo

La mia soluzione: usa un diario digitale delle presenze. Esistono app che conteggiano automaticamente. In caso di controlli, valgono oro.

Errore 2: Aspettative irrealistiche sul risparmio fiscale

Spesso sento: “Pago solo il 20% di tasse in Portogallo!” Non è sempre così semplice.

La realtà è più complessa:

Tipo reddito Trattamento TIR Possibili tasse aggiuntive
Redditi portoghesi 20% flat Previdenza sociale (11%)
Dividendi UE Spesso esenti Ritenute alla fonte nel paese d’origine
Redditi da immobili 20% flat Tasse locali sugli immobili
Plusvalenze Aliquote ridotte A seconda della durata del possesso

Da non dimenticare: la previdenza sociale si aggiunge al 20% di imposta.

Errore 3: Struttura societaria incompleta

Molti ottimizzano solo la parte personale e trascurano quella aziendale. Un errore costoso.

Gli errori tipici:

  • La GmbH tedesca non viene adattata
  • Si crea inconsapevolmente una stabile organizzazione in Germania
  • Non si rispettano i requisiti di sostanza
  • Si applicano male le convenzioni contro doppia imposizione

Esempio reale: un cliente ha mantenuto la sua GmbH tedesca invariata. Risultato: il fisco tedesco non ha riconosciuto il trasferimento in Portogallo, perché l’attività “economica” avveniva ancora in Germania.

Solo il trasferimento reale dell’attività ha risolto la situazione.

Errore 4: Documentazione inadeguata

Le autorità portoghesi controllano con attenzione. Senza documentazione completa lo status TIR è a rischio.

Ecco cosa devi documentare:

  1. Giorni di presenza: Evidenza dei 183+ giorni
  2. Attività svolta: Prova di un’attività qualificata
  3. Redditi: Registro di tutte le fonti di reddito
  4. Spese: Prove delle spese di vita in Portogallo
  5. Contratti: Contratti di locazione, lavoro, società

Consiglio: scannerizza e salva tutto nel cloud. Così hai sempre i documenti pronti, anche per richieste improvvise delle autorità.

Errore 5: Nessuna exit strategy

Cosa succede se decidi di partire dal Portogallo? Molti non ci pensano — e rischiano tasse doppie in seguito.

Cose da pianificare nella exit strategy:

  • Attenzione ai vincoli di permanenza: TIR da mantenere almeno 5 anni
  • Opzioni di recesso: Strutture societarie flessibili
  • Conseguenze fiscali: Exit tax anche in uscita dal Portogallo
  • Immobili: Strategia di vendita o affitto ben ponderata

Esempio: un cliente ha venduto la società in Portogallo dopo tre anni. Errore: non ha considerato il vincolo sui capital gain e ha pagato il 28% di tasse sulla vendita dell’immobile. Con più pianificazione sarebbero stati solo il 14%.

Errore 6: Trascurare la fiscalità tedesca

Trasferirsi in Portogallo non annulla in automatico tutte le obbligazioni fiscali tedesche. Problemi frequenti:

  • Residenza fiscale limitata: Alcuni redditi continuano ad essere tassati in Germania
  • Stabile organizzazione: Home office non gestito crea tassazione tedesca
  • Exit tax: Su partecipazioni rilevanti
  • Obblighi di comunicazione: Alcune notifiche restano obbligatorie

Il mio consiglio: fai controllare l’ultimo avviso fiscale tedesco da un esperto. Spesso il fisco tedesco chiede chiarimenti anche a distanza di anni.

Meglio essere preparati.

Domande frequenti sul successore NHR in Portogallo

Posso richiedere il TIR con effetto retroattivo?

No, il TIR può essere richiesto solo in via prospettica. La domanda deve essere presentata prima di iniziare l’attività in Portogallo. Non è possibile richiederlo retroattivamente per periodi passati.

Cosa succede alla mia assicurazione sanitaria tedesca?

Con un autentico trasferimento di residenza in Portogallo, decade l’obbligo assicurativo in Germania. Sei tenuto ad assicurarti in Portogallo. Chi ha un’assicurazione privata può spesso mantenere una riserva. L’assicurazione sanitaria europea vale in entrambi i paesi.

Che effetto ha il TIR sugli immobili che possiedo in Germania?

Gli immobili in Germania restano soggetti a tassazione tedesca. Gli affitti sono tassati in Germania, ma spesso questi redditi possono essere esclusi dalla tassazione portoghese per evitare la doppia tassazione.

Posso usufruire del TIR come pensionato?

Sì, ma solo se eserciti un’attività qualificata. Le sole pensioni non danno diritto al TIR. Molti pensionati operano quindi come consulenti o svolgono attività qualificate per ottenere lo status.

Quali sono i costi ricorrenti per il TIR?

I costi diretti sono bassi (circa 200 euro di tassa per la domanda). I costi indiretti includono consulenza fiscale (2.000–5.000 euro/anno), contabilità (1.000–3.000 euro/anno) ed eventuali costi legali per strutture più complesse.

Cosa succede in caso di perdita del TIR?

Con la perdita dello status, si diventa soggetti alla tassazione ordinaria portoghese (fino al 48% progressivo). Tuttavia, i benefici già goduti non devono essere restituiti. È essenziale rispettare sempre le condizioni.

Posso combinare il TIR con altri programmi UE?

Sì, ma con limitazioni. Si può essere fiscalmente residenti in un solo paese UE per volta. La combinazione con strutture holding in altri paesi UE è però spesso vantaggiosa e consentita.

Come provo i miei 183 giorni in Portogallo?

Conserva tutte le prove: biglietti aerei, fatture hotel, contratti di affitto, estratti carta di credito, ricevute carburante. Tieni un diario digitale dei viaggi. I timbri vengono registrati ai controlli di frontiera. App specifiche possono tracciare i tuoi spostamenti via GPS.

Che lingua serve per i documenti ufficiali?

Tutti i documenti ufficiali devono essere presentati in portoghese o con traduzione certificata. Quelli tedeschi necessitano di apostille e traduzione giurata. Calcola 4–6 settimane per la preparazione della documentazione.

Il TIR può essere revocato?

Sì, lo status può essere revocato in caso di mancato rispetto delle condizioni. Le ragioni frequenti: soggiorno in Portogallo inferiore a 183 giorni, perdita dei requisiti professionali, dichiarazioni errate nella domanda o violazioni ripetute degli obblighi di comunicazione.

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