Portugal NHR-opvolger 2025: Nieuwe belastingvoordelen en slimme alternatieven voor internationale ondernemers

Laat me meteen beginnen met de waarheid waar velen liever niet naar luisteren:

Het gouden tijdperk van het Portugese NHR (Non-Habitual Resident) is voorbij. Sinds januari 2024 kunnen nieuwkomers zich niet meer voor deze status aanmelden. Maar dit is belangrijk: het einde van NHR betekent niet het einde van belastingoptimalisatie in Portugal.

Dagelijks krijg ik wanhopige berichten van ondernemers: Richard, wat moeten we nu doen? Is Portugal nog aantrekkelijk?

Mijn heldere antwoord: Ja, maar anders dan voorheen.

Portugal heeft namelijk ingezien dat het land ook zonder de NHR-status aantrekkelijk moet blijven. Daarom hebben de Portugezen nieuwe fiscale voordelen gecreëerd, die zelfs beter kunnen uitpakken dan de oude NHR. Bovendien laat ik u vandaag alternatieve strategieën zien die verder reiken dan alleen Portugal.

Als iemand die al jarenlang internationale belastingstructuren opzet en de ontwikkelingen in Portugal van dichtbij volgt, kan ik u eerlijk zeggen: Wat werkt er nog? Wat is pure tijdverspilling? En welke nieuwe kansen doen zich juist nu voor?

Klaar voor de volledige waarheid over Portugal in 2025?

Uw RMS

Portugal NHR 2025: Wat verandert er echt voor expats?

Voordat we alternatieven bespreken, moeten we begrijpen wat er precies is gebeurd. Het NHR-programma (Non-Habitual Resident – een speciale fiscale status voor nieuwkomers) was Portugals troefkaart in de internationale belastingcompetitie.

Het einde van een tijdperk: Waarom Portugal de NHR-status heeft afgeschaft

Met de NHR-status kon u tien jaar lang bepaalde buitenlandse inkomsten belastingvrij ontvangen. Daarnaast profiteerde u van verlaagde tarieven op Portugees inkomen in geselecteerde beroepsgroepen.

Het probleem vanuit Portugees perspectief: te veel belastinginkomsten gemist bij te weinig lokale economische activiteit. Veel NHR-begunstigden woonden wel in Portugal, maar verplaatsten hun zakelijke activiteiten naar het buitenland.

Daarom werd er per 1 januari 2024 een streep onder getrokken.

Wie is getroffen door het einde van NHR?

Hier wordt het interessant voor uw planning:

• Bestaande NHR-houders: Behouden hun status tot het einde van de 10-jaarstermijn
• Aanvragen tot 31-12-2023: Nog volgens het oude recht behandeld
• Nieuwe aanvragers vanaf 2024: Moeten zich aan de nieuwe regels houden

Dus: Heeft u al een NHR-status, dan kunt u relaxed doorgaan. Voor alle anderen begint nu een nieuw spel.

De overgangsfase: Wat gebeurt er nu in Portugal?

Portugal zit midden in een fiscale heroriëntatie. De overheid wil nog steeds internationaal talent aantrekken, maar gerichter. Daarom zijn er nieuwe programma’s in ontwikkeling, die in sommige gevallen zelfs aantrekkelijker kunnen zijn dan de oude NHR.

Ik zie bovendien een opvallende trend: veel traditionele NHR-gebruikers denken na over alternatieven. Dat opent nieuwe mogelijkheden voor slimme belastingoptimalisatie.

De nieuwe belastingvoordelen in Portugal na het einde van de NHR-regeling

Nu wordt het interessant. Portugal heeft de NHR-regeling niet simpelweg afgeschaft. In plaats daarvan hebben de Portugezen nieuwe belastingvoordelen ontwikkeld, die in sommige gevallen zelfs gunstiger zijn.

Het nieuwe Portugal Tax Incentive Scheme: De NHR-alternatief

Sinds 2024 is er een nieuw incentivesysteem voor specifieke beroepsgroepen en activiteiten. Het mooie: het is gerichter en op sommige punten zelfs royaler dan het oude NHR.

De belangrijkste punten:

D7-Visum-optimalisatie: Voor digitale nomaden en gepensioneerden

Het D7-visum (ook wel passief inkomen visum genoemd) is Portugals antwoord op het stijgend aantal digitale nomaden en financieel onafhankelijke personen.

Zo werkt het praktisch:

1. U toont aan dat u minimaal €760 per maand aan passief inkomen ontvangt
2. Dit inkomen kan afkomstig zijn uit verhuur, dividenden of online business
3. U ontvangt een verblijfsvergunning en wordt fiscaal inwoner
4. Buitenlands inkomen is alleen belast in Portugal wanneer het wordt overgemaakt naar Portugal

Het slimme: Met de juiste opzet betaalt u in feite alleen belasting over het geld dat u daadwerkelijk in Portugal nodig heeft.

Golden Visa 2.0: Het investeringsalternatief

Het Golden Visa-programma in Portugal is hervormd, maar niet afgeschaft. De nieuwe regels richten zich op:

• Venture capital fondsen: Minimale investering €500.000
• Bedrijf oprichten: 10 banen creëren
• Cultuurprojecten: €250.000 in kunst of monumentenzorg
• Onderzoek: €500.000 in Portugese onderzoeksinstituten

Het interessante: Deze investeringen kunnen fiscaal worden geoptimaliseerd en bieden extra afschrijvingsmogelijkheden.

De crypto-vriendelijke regeling: Portugals digitale offensief

Portugal heeft een van de crypto-vriendelijkste wetgevingen van Europa. Privéwinsten met cryptovaluta zijn in principe belastingvrij zolang u niet professioneel handelt.

Wat dat voor u betekent:

• Lange termijn crypto-investeringen blijven belastingvrij
• DeFi-staking wordt momenteel niet belast
• NFT-handel wordt beschouwd als kunsthandel (voordeligere belastingheffing)

Maar let op: De grenzen tussen privévermogen en professionele handel zijn vaag. U heeft daarom een heldere strategie nodig.

Alternatieve optimalisatiestrategieën: Als Portugal niet meer voldoende is

Nu wordt het echt interessant. Want laten we eerlijk zijn: Portugal was nooit de enige oplossing voor internationale fiscale optimalisatie. Het einde van NHR opent het vizier voor strategieën die mogelijk nog beter werken.

De multi-jurisdictie strategie: Diversificatie ook qua belastingen

Waarom alles op één paard wedden? Slim gestructureerde ondernemers spreiden ook hun fiscale risico’s. Dat betekent: Verschillende bedrijfsactiviteiten worden optimaal belast in verschillende landen.

Een praktijkvoorbeeld uit mijn advieswerk:

Thomas, een e-commerce ondernemer, laat zijn IP-rechten in Cyprus beheren (2,5% IP-box), zijn fulfillment vindt plaats in Estland (20% over uitgekeerde winsten) en zijn verblijf is in Portugal (lage kosten van levensonderhoud). Totale belastingdruk: onder de 8%.

Dubai als alternatief voor Portugal: De nieuwe belastingoase

Dubai heeft in 2023 een vennootschapsbelasting van 9% ingevoerd – en paradoxaal genoeg is het daardoor juist aantrekkelijker geworden. Waarom? Omdat de structuur nu internationaal erkend en OECD-conform is.

De Dubai-voordelen op een rijtje:

Het nadeel: Dubai is duur en niet geschikt voor iedere levensstijl. U moet bovendien minimaal 90 dagen per jaar fysiek aanwezig zijn.

De Cyprus-strategie: Profiteer van EU-voordelen

Cyprus is momenteel mijn persoonlijke favoriet voor veel ondernemers. Het land biedt EU-voordelen met een mediterraanse levensstijl en aantrekkelijke belastingen.

De belangrijkste Cyprus-voordelen:

• IP-box-regeling: 2,5% belasting over licentie-inkomsten
• Holdingstructuur: 0% bronbelasting op dividenden
• Non-dom status: Geen belasting op buitenlandse kapitaalopbrengsten
• EU-paspoort: Vrije toegang tot de Europese markt

Cyprus is in veel gevallen aantrekkelijker dan Portugal, vooral voor software-ondernemers en content creators.

De Estland-optie: Herinvesteren in plaats van belasten

Het Estlandse belastingmodel is revolutionair: U betaalt pas belasting wanneer u winsten uitkeert. Zolang u herinvesteert, is uw winst belastingvrij.

Ideaal voor:

• Groei-ondernemingen met hoge herinvesteringsbehoefte
• Tech startups in expansiefase
• E-residency programma voor digitale nomaden

Het grote voordeel: U kunt jarenlang belastingvrij doorgroeien en pas bij exit of uitkering afrekenen.

De Zwitserland-Singapore-strategie: Premium-optimalisatie

Voor ondernemers met substantiële inkomsten is een combinatie van Zwitserse woonplaats en Singapore-holding optimaal. Dit vereist echter een jaarinkomen van minstens €500.000.

Waarom werkt deze combinatie?

1. Zwitserse forfaitaire belasting over buitenlandse inkomsten
2. Singapore als holdingcentrum richting Aziatische markten
3. Optimale verdragen ter voorkoming van dubbele belasting
4. Hoogste mate van rechtszekerheid en politieke stabiliteit

Stapsgewijs: Zo positioneert u zich optimaal voor 2025

Genoeg theorie. Tijd voor actie. Hier laat ik u zien hoe u uw persoonlijke optimalisatiestrategie samenstelt.

Fase 1: Analyse van de huidige situatie en doeldefinitie

Voor u ook maar één aanvraag indient, moet u deze vragen eerlijk beantwoorden:

1. Inkomenssituatie: Hoeveel verdient u jaarlijks en uit welke bronnen?
2. Businessmodel: Kunt u locatie-onafhankelijk werken?
3. Levensstijl: Waar wilt u daadwerkelijk wonen?
4. Compliance: Hoe complex mag uw structuur zijn?
5. Tijdshorizon: Denkt u aan een korte of lange termijn?

Een praktisch beoordelingskader:

Fase 2: Jurisdictie selecteren en voorbereiden

Op basis van uw analyse kiest u uw bestemmingslanden. U onderzoekt minimaal drie opties parallel. Waarom? Omdat wetten veranderen en u alternatieven nodig heeft.

Uw checklist voor landenkeuze:

• Fiscale voordelen: Wat is de daadwerkelijke belastingbesparing?
• Rechtszekerheid: Hoe stabiel is het belastingsysteem?
• Kwaliteit van leven: Kunt u daar echt prettig wonen?
• Zakelijk klimaat: Past het land bij uw businessmodel?
• Exit-strategieën: Kunt u de structuur eenvoudig verlaten?

Fase 3: Structurering en implementatie

Nu wordt het technisch. Geen zorgen – ik houd het praktisch en begrijpelijk.

De typische implementatie verloopt als volgt:

1. Vennootschap oprichten: meestal 2-4 weken
2. Bankrekening openen: 4-8 weken (meest tijdrovend)
3. Verblijfsvergunning aanvragen: 3-6 maanden
4. Fiscale registratie: 2-4 weken
5. Migratie van bestaande contracten: 2-3 maanden

Kritische succesfactor: de juiste volgorde. Veel ondernemers verhuizen eerst – en bouwen daarna pas de structuur op. Dat leidt tot onnodige fiscale lasten.

Fase 4: Optimalisatie en monitoring

Een internationale belastingstructuur is geen ‘set-and-forget’-systeem. U moet regelmatig optimaliseren en aanpassen aan veranderende omstandigheden.

Jaarlijkse evaluatie zou omvatten:

• Toetsen van fiscale compliance
• Aanpassingen aan wetswijzigingen
• Optimalisatie van de cashflowstructuur
• Beoordeling van alternatieve jurisdicties
• Exit-planning bij veranderende regelgeving

Belangrijk: Flexibiliteit wint het van de theoretisch optimale oplossing. De beste structuur is degene die u werkelijk op lange termijn kunt volhouden.

Portugal vs. Dubai vs. Cyprus: De eerlijke vergelijking van belastinglocaties

Laten we duidelijk zijn. Ik vergelijk de drie momenteel aantrekkelijkste alternatieven voor de hoge Duitse belastingdruk – zonder opsmuk.

Portugal: De lifestyle-kampioen met beperkingen

De realiteit: Portugal is nog steeds een fantastisch land om te wonen. Het klimaat, de cultuur, de kosten van levensonderhoud – dat klopt allemaal. Maar fiscaal is het niet meer het paradijs van vroeger.

Portugal-scorecard:

Ideaal voor: Ondernemers die levensstijl belangrijker vinden dan maximale belastingoptimalisatie en graag in Europa blijven.

Dubai: De businessmachine met hoge kosten van leven

Dubai is fiscaal uitstekend, maar u betaalt de prijs in de vorm van hoge levensonderhoudskosten en culturele aanpassing.

De verborgen kosten: Wat velen onderschatten:

• Woning: €3.000-8.000 per maand in goede wijken
• Auto: Onmisbaar door beperkte OV
• Sociale kosten: Expats-community is duur
• Gezin: Internationale scholen €15.000-30.000 per jaar

Dubai-scorecard:

Ideaal voor: Ondernemers met een hoog inkomen (€300.000+), gericht op businessnetwerken en fiscale efficiëntie.

Cyprus: De onderschatte EU-insidertip

Cyprus is naar mijn mening momenteel de beste compromis tussen belastingoptimalisatie en Europees levensgevoel. Maar er zijn ook valkuilen.

Het Cyprus-systeem begrijpen:

Het Cypriotische belastingstelsel is complex maar krachtig. U kunt kiezen uit verschillende regimes:

1. Standaardinwoner: Normale Cypriotische belasting
2. Non-dom status: Geen belasting op buitenlandse dividenden en rente
3. IP-box gebruik: 2,5% over intellectueel eigendom
4. Holdingstructuur: 0% bronbelasting voor EU-brede activiteiten

Cyprus-scorecard:

Ideaal voor: Techondernemers, content creators en iedereen die EU-voordelen met fiscale efficiëntie wil combineren.

Mijn eerlijke advies op basis van uw profiel

Na meer dan 200 adviezen in de afgelopen twee jaar zie ik het volgende patroon:

Tot €150.000 jaarinkomen: Portugal is vaak de beste keuze, vanwege leefkwaliteit en eenvoud.

€150.000-500.000: Cyprus biedt meestal het beste totaalpakket qua belasting, lifestyle en EU-voordelen.

€500.000+: Dubai of multi-jurisdictie-strategieën worden interessant.

Let op: Deze vuistregels gelden alleen bij ‘normale’ businessmodellen. Software-licenties, cryptohandel of internationale consulting kunnen de uitkomst compleet veranderen.

Praktische uitvoering: Uw volgende stappen

Genoeg theorie. Hier volgt uw concrete routekaart voor de komende 90 dagen.

De eerste 30 dagen: Voorbereiding en strategiekeuze

Week 1-2: Documenten verzamelen

Voordat u verder gaat, verzamelt u deze papieren:

• Belastingaanslagen van de afgelopen 3 jaar
• Uittreksels uit het handelsregister van uw bedrijven
• Bewijs van buitenlandse inkomsten
• Actuele winst- en verliesrekening
• Overzicht van uw vermogensbestanddelen

Waarom is dat belangrijk? Elke serieuze adviseur en elke visumaanvraag eist deze informatie. Bovendien krijgt u zo zicht op uw echte optimalisatiepotentieel.

Week 3-4: Strategische beslissing

Nu maakt u de fundamentele keuze: één land of multi-jurisdictie? Beantwoord daarvoor eerlijk:

1. Kan ik minimaal 183 dagen per jaar in een ander land zijn?
2. Ben ik bereid mijn businessmodel aan te passen?
3. Hoe belangrijk is de nabijheid tot Duitsland/Oostenrijk/Zwitserland?
4. Wat is mijn jaarlijkse budget voor opzet en lopende kosten?

Dagen 31-60: Structuur opzetten en aanvragen

Let op de juiste volgorde:

Veel ondernemers maken dure fouten. De juiste volgorde is essentieel:

1. Eerst: Structuur en vennootschap in het beoogde land opzetten
2. Daarna: Bankrekening in de doelland openen
3. Vervolgens: Activiteiten geleidelijk overbrengen
4. Tot slot: Uitschrijven uit Duitsland (indien gewenst)

De grootste fout: eerst verhuizen, dan pas structureren. Dat kan tienduizenden euro’s kosten.

Bankkeuze strategisch aan te pakken:

De keuze van een bank is vaak het knelpunt. Mijn ervaring uit meer dan 100 openingen:

Dagen 61-90: Migratie en eerste optimalisaties

Zakelijke activiteiten slim verplaatsen:

Nu wordt het concreet. U moet uw bestaande klantrelaties en contracten overbrengen naar de nieuwe structuur. Dat gaat niet van vandaag op morgen, maar wel gestructureerd:

• Nieuwe klanten: Voortaan factureren via de nieuwe vennootschap
• Bestaande contracten: Geleidelijk overzetten of laten aflopen
• Terugkerende inkomsten: Zo snel mogelijk migreren
• Vermogen overzetten: Fiscaal optimaal overbrengen naar de nieuwe jurisdictie

Compliance vanaf dag 1:

Onderschat de inspanning voor correcte boekhouding en belastingaangiften niet. Uw nieuwe jurisdictie stelt andere eisen:

1. Lokale accountant inhuren (ja, is echt nodig)
2. Boekhoudsoftware afstemmen op lokale regels
3. Kwartaalreviews invoeren
4. Documenteren van alle buitenlandse activiteiten

Typische valkuilen en hoe ze te vermijden

Na meer dan 8 jaar advies ken ik de valkuilen. Dit zijn de top 5:

1. Substantieproblemen: U moet werkelijke bedrijfsactiviteiten ter plekke tonen
2. Tijdsfouten: Te vroeg of te laat verhuizen
3. Documentatie: Onvolledige bewijzen voor belastingcontroles
4. Banking-bottlenecks: Onderschatte tijd voor rekeningopening
5. Exitstrategie: Geen plan voor wetswijzigingen

Het belangrijkste advies: Schakel professionele hulp in voor de uitvoering. De intake kost misschien geld, fouten kosten vele malen meer.

Veelgestelde vragen

Is het legaal om belasting te optimaliseren?

Ja, belastingoptimalisatie is volledig legaal zolang u zich aan alle wetten houdt en werkelijke economische substantie aantoont. Cruciaal is het verschil tussen legale optimalisatie en illegale belastingontduiking. Met correcte structuur en volledige aangifte van inkomsten blijft u altijd binnen de wet.

Kan ik mijn Portugal NHR-alternatief weer terugdraaien?

Ja, alle hier besproken strategieën zijn in principe omkeerbaar. Houd wel rekening met exit-clausules vanaf het begin. Soms zijn er exitkosten of fiscale gevolgen. Een goede adviseur plant de exit vanaf de start mee.

Wat kost het opzetten van een internationale belastingstructuur?

De kosten variëren sterk naargelang de complexiteit. Eenvoudige structuren (zoals Portugal D7) kosten €5.000-15.000 voor de opzet. Complexe multi-jurisdictie-strategieën kunnen €25.000-50.000 kosten. Daarboven komen jaarlijkse kosten voor fiscaal advies en compliance tussen €3.000-15.000.

Moet ik mijn Duitse woonadres opgeven?

Niet per se. Er zijn verschillende modellen: volledige emigratie, beperkte belastingplicht of dubbel verblijfsregime. De ideale structuur hangt af van uw zakelijke én persoonlijke situatie. Belangrijk is in ieder land een correcte fiscale aangifte te doen.

Hoe lang duurt het om een Portugal-alternatief te implementeren?

Een complete structurering duurt typisch 4-8 maanden. De oprichting van een vennootschap gaat snel (2-4 weken), maar bankrekening, visumaanvragen en bedrijfsverplaatsing kosten meer tijd. Reken op minstens 6 maanden voor een soepele implementatie.

Wat gebeurt er als de wet verandert in mijn doelland?

Daarom is flexibiliteit zo belangrijk. Serieuze structuren hebben altijd een plan B. Daarnaast moet u jaarlijks uw structuur evalueren en indien nodig aanpassen. Wetwijzigingen hebben meestal een overgangsperiode, dus u heeft tijd om te reageren.

Kan ik met een lager inkomen ook profiteren van Portugal-alternatieven?

Ja, maar de kosten-batenverhouding moet kloppen. Bij jaarsalarissen beneden €75.000 zijn de opzetkosten vaak relatief hoog. Hier kunnen eenvoudigere oplossingen zoals het Estlandse e-Residency programma of het Portugal D7-visum zinvoller zijn.

Hoe werkt ziektekostenverzekering bij internationale structuren?

Belangrijk en vaak vergeten. EU-burgers kunnen hun Europese zorgpas blijven gebruiken. Voor niet-EU landen als Dubai heeft u een lokale of internationale verzekering nodig. Neem de kosten daarvan mee in uw planning.

Moeten mijn klanten weten dat ik in het buitenland zit?

U moet wettelijk uw impressum en zakelijke adres juist opgeven. Veel ondernemers houden wel een Duits telefoonnummer en werken met Duitse partners op projectbasis. Openheid richting belangrijke klanten wekt meestal juist vertrouwen.

En hoe zit het met de Duitse sociale zekerheid?

Bij volledige emigratie uit Duitsland vervallen in principe uw sociale zekerheidsverplichtingen. U kunt vrijwillig blijven betalen of kiezen voor privévoorzieningen. Veel expats gebruiken internationale verzekeringen of die van hun nieuwe thuisland.