Dubai vs. Singapore: Krypto-handel en DeFi-investeringen voor blockchain-ondernemers – regelgeving, belastingen en bankieren in detail

Dubai vs. Singapore: De grote crypto-vergelijking voor 2025

Voor we de diepte ingaan, hier de feiten op een rij: Dubai en Singapore beseffen allebei dat blockchain-technologie de toekomst is. Beide overheden investeren miljarden in infrastructuur. Maar de verschillen zijn significant.

Het vertrekpunt: Waarom juist deze twee locaties?

Singapore staat bekend als het Zwitserse bankencentrum van Azië – stabiel, gereguleerd, betrouwbaar. Dubai daarentegen profileert zich als de crypto-wilde westen – innovatief, snel, minder bureaucratisch. Klinkt simpel, maar de realiteit is complexer.

Essentiële verschillen in één oogopslag

Let op: deze tabel gaat over de hoofdlijnen. De echte details zitten in de nuances.

Waarom de meeste mensen een verkeerde beslissing nemen

Hier een typisch scenario uit mijn praktijk: Thomas (36), succesvolle DeFi-protocolontwikkelaar, wilde per se naar Dubai. Zijn reden: Nul procent belasting, Richard! Drie maanden later: De VARA-licentie kost 50.000 dollar per jaar. Bankieren is een ramp. En zonder genoeg substance krijg ik alsnog te maken met Duitse belasting. Dit gebeurt als je je alleen laat leiden door marketingverhalen.

Regulering van crypto-handel: Dubai vs. Singapore in detail

Nu wordt het serieus. Beide jurisdicties hebben in 2023/2024 hun crypto-regels flink aangescherpt. De tijd van het wilde westen is voorbij.

Dubai: VARA-regulering sinds 2022

De Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) is Dubais antwoord op de eisen rondom internationale compliance. En de autoriteit pakt het serieus aan. Wat je over VARA moet weten:

• Licentieplicht voor alle crypto-activiteiten (Trading, Staking, DeFi-protocollen)
• Minimumkapitaal: 2 miljoen AED (ca. 544.000 euro)
• Jaarlijkse licentiekosten: 15.000 – 100.000+ AED, afhankelijk van de activiteiten
• Strenge KYC/AML-regels (Know Your Customer/Anti-Money Laundering)
• Lokale aanwezigheid en gekwalificeerd personeel vereist

Belangrijk detail: VARA maakt verschil tussen soorten activiteiten. Trading-as-a-Service voor derden vereist een andere licentie dan eigen portfoliobeheer.

Singapore: MAS-framework – volwassen, maar complex

De Monetary Authority of Singapore (MAS) wordt wereldwijd gezien als één van de beste financiële toezichthouders. Dat merkt men ook aan het cryptobeleid. MAS-licentietypes voor crypto-business:

1. Standard Payment Institution (SPI): Voor walletdiensten en betaalverkeer
2. Major Payment Institution (MPI): Voor hoge handelsvolumes (meer dan 3 miljoen SGD per jaar)
3. Recognized Market Operator (RMO): Voor exchange-operatoren
4. Capital Markets Services (CMS): Voor institutionele DeFi-diensten

Waar je voor moet oppassen: een MPI-licentie vraagt om 1 miljoen SGD aan kapitaal plus jaarlijkse compliance-kosten van 200.000-500.000 SGD.

DeFi-protocollen: waar juristen het knap lastig hebben

DeFi (Decentralized Finance) is juridisch nieuw terrein. Zowel Dubai als Singapore zijn voorzichtig. Dubai’s aanpak: – DeFi-protocollen gelden als Virtual Asset Service Provider – VARA-licentie nodig als je UAE-inwoners bedient – Smart contract audits door gecertificeerde aanbieders verplicht Singapore’s aanpak: – Token-as-a-Service valt onder effectenregulering – DeFi Yield Farming kan worden gezien als investmentfonds – Complexe individuele beoordeling door MAS noodzakelijk Mijn inschatting: Ontwikkel je een innovatief DeFi-protocol, dan is Dubai nu flexibeler. Singapore is veiliger, maar beperkter.

Compliance-inspanning: de verborgen kostenpost

In beide landen moet je rekenen op stevige compliance-eisen:

Kortom: Houd rekening met 100.000-300.000 euro jaarlijkse compliance-kosten, los van waar je zit.

DeFi-investering en belastingen: Waar blockchain-ondernemers in 2025 van profiteren

Hier wordt het onderscheid gemaakt. De belasting op crypto-winst verschilt fundamenteel tussen Dubai en Singapore.

Dubai: De 9%-realiteit uitgelegd

Sinds 2023 geldt er in de VAE een vennootschapsbelasting van 9%. Maar — en dat is doorslaggevend — alleen over winst boven 375.000 AED (ongeveer 102.000 euro). Belastingbehandeling van verschillende crypto-activiteiten:

• Trading-winsten: Belast als bedrijfswinst (9%)
• Staking-beloningen: Belast als inkomen op het moment van ontvangst
• DeFi-yield: Complexe individuele beoordeling
• Token-saless: Capital Gains (momenteel belastingvrij)
• Airdrops: Belastbaar als ze een commerciële achtergrond hebben

Een praktijkvoorbeeld: Elena, oprichter van een DeFi-aggregator, behaalt 500.000 euro winst per jaar. In Dubai betaalt ze: – Eerste 102.000 euro: 0% belasting – De resterende 398.000 euro: 9% = 35.820 euro belasting – Totale belastingdruk: 7,16% Niet verkeerd, toch?

Singapore: Capital gains vs. trading income

Het belastingstelsel van Singapore is complexer maar vaak voordelig voor langetermijninvesteerders. De doorslaggevende vraag: Trading of investment? Singapore maakt een scherp onderscheid tussen trading en investment. Dit bepaalt je belastingdruk. Investment-criteria (belastingvrij): – Houdperiode langer dan 1 jaar – Geen frequente transacties – Geen hefboomposities – Geen daytrading-patroon Trading-criteria (17% belasting): – Regelmatige aankopen/verkoop – Korte termijn winstrealisatie – Systematisch handelsmodel – Trading als belangrijkste bron van inkomsten

DeFi-belastinggids: praktijkvoorbeelden

Een paar scenario’s om de belastingimpact te tonen: Scenario 1: Liquidity provider – Dubai: Fees gelden als bedrijfsinkomsten (9% belasting) – Singapore: Mogelijk geclassificeerd als passief inkomen (0% bij correcte structuur) Scenario 2: Yield farming – Dubai: Meestal als trading income belast – Singapore: Afhankelijk van activiteitenpatroon Scenario 3: Token-lancering – Dubai: Initial Coin Offering (ICO) als capital gains (0%) – Singapore: Kan als uitgifte van effecten gelden (complexe belasting)

De substance-val vermijden

Hier wordt het serieus: Beide landen eisen Economic Substance. Je moet bewijzen dat je bedrijf echt ter plaatse opereert. Dubai substance-eisen: – Minimaal 1 gekwalificeerde resident directeur – Kantoorruimte voor minimaal 6 maanden per jaar – Lokale medewerkers (afhankelijk van omvang) – Directievergaderingen in de VAE Singapore substance-eisen: – Minstens 2 lokale directeuren (Singaporezen of residents) – Fysiek kantoor en daadwerkelijke bedrijfsactiviteiten – Lokale boekhouding en administratie – Bewijs van daadwerkelijke bedrijfsvoering Mijn observatie: Veel ondernemers onderschatten deze eisen enorm. Dat leidt tot vervelende verrassingen bij belastingcontroles.

Internationale dubbele belasting vermijden

Beide landen hebben uitgebreide belastingverdragen (DBA). Voor Duitsers extra relevant: Duitsland-Dubai DBA: – Bescherming tegen Duitse extraterritoriale belasting bij voldoende substance – Verrekening van vennootschapsbelasting Duitsland-Singapore DBA: – Vergelijkbare bescherming – Maar: Strengere Duitse toets op feitelijke leiding Oftewel: Met de juiste structuur kun je Duitse belasting op je crypto-winst vermijden.

Bankieren voor crypto: Rekeningopeningen en vereisten

Hier wordt het praktisch. Je kunt de beste licentie hebben – zonder bankrekening kom je nergens.

Dubai banking: Uitdagingen en oplossingen

Dubai heeft een banking-probleem voor crypto-bedrijven. De meeste traditionele banken zijn voorzichtig tot terughoudend. Crypto-vriendelijke banken in Dubai:

1. Mashreq Bank: Pionier in blockchain-banking, maar strenge due diligence
2. Emirates NBD: Selectieve crypto-accounts voor gevestigde bedrijven
3. Commercial Bank of Dubai (CBD): Experimenteert met DLT-diensten
4. Neobanken zoals Liv.: Flexibeler, maar beperkte dienstverlening voor business

Wat is nodig voor een succesvolle rekeningopening:

• VARA-licentie (absoluut noodzakelijk)
• Gedetailleerd businessplan inclusief compliance-framework
• Bewijs van minimale inleg (meestal 100.000+ AED)
• Due diligence op alle zakenpartners en geldstromen
• Externe juridische opinies over de bedrijfsvoering
• Uitgebreide verzekeringsdekking

Realiteitscheck: Houd rekening met 3-6 maanden voor de rekening wordt geopend. Zorg voor een plan B.

Singapore banking: Gevestigd maar selectief

Singapore is verder ontwikkeld op het gebied van crypto-banking. Meerdere banken bieden crypto-specifieke diensten. Top crypto-banken in Singapore:

DBS Digital Exchange: Het vlaggenschip DBS, de grootste bank in Zuidoost-Azië, exploiteert een volledig gereguleerde crypto-exchange. Services omvatten: – Spot trading in Bitcoin, Ethereum en andere altcoins – Institutionele custody-diensten – Tokenization van real-world assets – Integratie in traditioneel bankieren

Alternatieve bankoplossingen

Werken traditionele banken niet, dan zijn er alternatieven: Digitale bankpartners: – Revolut Business: EU-gereguleerd, crypto-vriendelijk – Wise Business: Multi-currency accounts – Payoneer: Wereldwijde betalingen – Circle Business Account: USD Coin (USDC) native banking Crypto-native oplossingen: – Kraken Bank: Volledig gereguleerde Amerikaanse bank met crypto-focus

Banking-strategie voor uw crypto-bedrijf

Gebaseerd op mijn ervaring raad ik een multi-bankingstrategie aan:

1. Hoofdrekening: Lokale bank in Dubai/Singapore voor compliance
2. Back-uprekening: EU/VS-bank voor internationale transacties
3. Crypto-integratie: Gespecialiseerde cryptodiensten voor directe blockchain-connectie
4. Fiat-ramps: Stablecoin-accounts voor snelle liquiditeit

Pro-tip: Start bankgesprekken al vóór bedrijfsopricht. Dat scheelt maanden tijd.

Juridische zekerheid bij blockchain-business: Compliance en risicos

Nu komen we bij het punt dat succes of falen bepaalt: juridische zekerheid. Beide locaties bieden stabiliteit, maar met een eigen risicoprofiel.

Dubai: Snelle innovatie met regelgevende onzekerheden

Dubai beweegt zich razendsnel. Dat is een voordeel en een risico. Voordelen van de Dubai-regulering: – Praktische benadering van nieuwe technologieën – Directe toegang tot toezichthouders (VARA is zeer benaderbaar) – Regulatory sandboxes voor innovatieve modellen – Snelle aanpassing aan marktontwikkelingen Risico’s die je moet kennen: – Regelgeving kan snel veranderen – Er is nog weinig jurisprudentie rond crypto – Handhaving is nog in ontwikkeling – Internationale reputatie bij traditionele financiële partners Praktijkvoorbeeld: VARA voerde in 2023 nieuwe staking-regels in — met slechts 30 dagen overgangstijd. Bedrijven moesten snel schakelen of liepen compliance-risico.

Singapore: Juridische zekerheid met strikte handhaving

Singapore biedt de zekerheid van een volwassen financiële jurisdictie. Waarom Singapore juridisch veilig is: – Decennialange ervaring met financiële regulering – Voorspelbare rechtspraak op basis van het Engelse recht – Transparant toezicht met openbare consultatierondes – Internationale erkenning en samenwerking Het compliance-framework begrijpen: – Strenge maar voorspelbare handhaving – Hoge boetes bij overtredingen (tot 2 miljoen SGD) – Persoonlijke aansprakelijkheid voor bestuurders – Reputatierisico’s bij MAS-sancties

Internationale juridische themas: FATF en wereldwijde standaarden

Beide landen zijn lid van de Financial Action Task Force (FATF) en hanteren internationale anti-witwasregels. FATF Travel Rule implementatie: – Dubai: Gefaseerde introductie tot eind 2024 – Singapore: Volledig geïmplementeerd sinds 2022 Dat betekent: alle crypto-transacties boven 1.000 USD vereisen zender- en ontvangergegevens.

IP-bescherming en technologierechten

Voor blockchain-ondernemers met eigen technologie is bescherming van intellectueel eigendom (IP) essentieel. Dubai IP-landschap: – Moderne IP-wetgeving sinds 2021 – Gespecialiseerde IP-rechtbanken – Handhaving nog in opbouw – Regionale registratie (GCC) aanbevolen Singapore IP-excellentie: – Versnelde patentprocedures voor fintech – Sterke handhaving – Hub voor ASEAN IP-registraties

Dispute resolution: als het erop aankomt

Conflicten zijn niet zeldzaam in de crypto-sector. Waar staan uw kansen beter? Dubai International Arbitration Centre (DIAC): – Gespecialiseerde panels voor tech-disputes – Snelle procedures (gemiddeld 12 maanden) – Internationaal erkende uitspraken – Kostenefficiënt bij focus op Midden-Oosten Singapore International Arbitration Centre (SIAC): – Ervaring met fintech-disputes – Emergency arbitrator procedures – Handhaafbaar in meer dan 160 landen Mijn duidelijke advies: Voor internationale zaken is SIAC de betere keuze.

Data privacy: GDPR-compliance en lokale eisen

Crypto-bedrijven verwerken gevoelige financiële data. Privacy is een must. Dubai Data Protection Law: – Van kracht sinds 2022 – GDPR-achtige standaarden – Lokale opslag verplicht voor sommige categorieën data – Boetes tot 4% van de jaaromzet Singapore Personal Data Protection Act (PDPA): – Bestaat sinds 2012, meerdere malen geüpdatet – Strenge eisen aan toestemming – Verplichte meldingen bij datalekken – Actieve handhaving door PDPC Voor bedrijven met EU-klanten geldt ook de GDPR — ongeacht waar het hoofdkantoor is.

Praktische uitvoering: Uw weg naar de optimale crypto-structuur

Genoeg theorie. Nu de praktijk. Dit is het stappenplan uit de dagelijkse praktijk van mijn cliënten.

Fase 1: Structuurontwerp (week 1-4)

Voor je überhaupt iets aanvraagt, is een slimme structuur essentieel. Beslismatrix voor Dubai vs. Singapore:

Uw structuur-worksheet:

1. Definieer uw businessmodel: Trading? DeFi? Exchange? Token-uitgifte?
2. Analyseer uw doelmarkt: Welke markten wilt u bedienen?
3. Breng compliance-vereisten in kaart: Welke licentie is echt nodig?
4. Plan belastingoptimalisatie: Hoe minimaliseert u fiscale lasten?
5. Substance-planning: Waar vindt echte bedrijfsactiviteit plaats?

Fase 2: Licentievoorbereiding (week 5-12)

De voorbereiding bepaalt het succes. Dit zijn de kernstappen: Dubai VARA-licentie voorbereiding:

• Businessplan: 50-100 pagina’s gedetailleerde documentatie
• Compliance manual: Alle beleid en processen
• Technische architectuur: Beveiligingsaudits en pentests
• CV’s management: Bewijs van kwalificaties sleutelfiguren
• Financiële prognoses: Driedelige detailplanningen
• Risicobeoordeling: Uitgebreide risicomatrix

Singapore MAS-licentie voorbereiding:

• Gedetailleerd aanvraagformulier: MAS-specifieke formulieren
• Due diligence op aandeelhouders: Volledige bewijsstukken herkomst
• Lokale oprichting: Singapore company registratie
• AML/CFT-beleid: Anti-witwasbeleid
• Technologisch risicomanagement: Cybersecurity-framework
• Kapitaaleisen: Liquiditeit en kapitaalplanning

Praktijk-tip: Schakel snel in het proces lokale advocaten in. Zelf proberen gaat vaak fout met crypto-licenties.

Fase 3: Bedrijf oprichten en opstarten (week 8-16)

Oprichting loopt parallel aan de licentievoorbereiding. Oprichting bedrijf in Dubai: – Free zone keuze: DIFC, ADGM of DMCC – Aandelenkapitaal: Minimaal 150.000 AED voor VARA-structuur – Directie: Minimaal 1 VAE-resident directeur – Zakelijke bankrekening: Vroeg starten, verwacht vertragingen Oprichting bedrijf in Singapore: – Standaard Singapore Private Limited: 1 SGD aandelenkapitaal volstaat – Lokale directie: 2 Singaporese residents of burgers – Company secretary: Professionele dienst aanbevolen – ACRA-registratie: Efficiënt online proces

Fase 4: Banking en operaties (week 12-20)

Nu volgt het lastigste deel: banking & operationele structuur. Bankingsuccesformule:

1. Documentatie perfect: Alles compleet en consistent
2. Compliance-first aanpak: Toon actieve compliance-inzet
3. Relatiebeheer: Fysieke afspraken met relatiebeheerders
4. Referentiebrieven: Van bestaande banken en partners
5. Initiële stortingen: Significant startkapitaal straalt betrouwbaarheid uit

Operationele infrastructuur: – Kantoorruimte: Fysieke aanwezigheid voor substance – Teamrekrutering: Lokale key functies werven – Compliance systemen: KYC/AML-software implementeren – Boekhouding: Lokale administratie en rapportage – Verzekeringen: Beroeps- en cyberaansprakelijkheid

Fase 5: Go-Live en opschalen (week 20+)

Met licentie en banken op orde kun je starten. Maar dit is pas het begin. Launch-checklist: – [ ] Definitieve goedkeuring van toezichthouder ontvangen – [ ] Banking volledig operationeel – [ ] Team getraind en gecertificeerd – [ ] Compliance-processen getest – [ ] Marketingcompliance goedgekeurd – [ ] Klantonboarding klaar – [ ] Risicomanagementsystemen actief Overwegingen voor opschalen: – Regionale expansie: Extra licenties in andere landen – Productdiversificatie: Nieuwe services onder bestaande licentie – Partnerstrategie: Samenwerkingen met gevestigde partijen – Exit-strategie: Verkoop of voorbereiding IPO

Kostenberekening: Wat je écht moet budgetteren

Deze bedragen zijn realistisch. Budgetteer conservatief.

Mijn conclusie: Dubai of Singapore voor uw crypto-bedrijf?

Na honderden adviesgesprekken en tientallen succesvolle opzetten is dit mijn eerlijke mening:

Kies voor Dubai als…

• U een agiel, groei-georiënteerd bedrijf runt
• Uw belangrijkste markten in het Midden-Oosten, Afrika of Zuid-Azië liggen
• U regulatoire flexibiliteit boven absolute rechtszekerheid verkiest
• Uw budget onder 500.000 euro in het eerste jaar ligt
• U bereid bent actief deel te nemen aan de ontwikkeling van regelgeving

Dubai is ideaal voor: DeFi-protocollen, innovatieve trading-platforms, token-lanceringsprojecten, regionale exchanges.

Kies voor Singapore als…

• U institutionele klanten of gevestigde financiële partners bedient
• Uw focus op ASEAN-markten en Oost-Azië ligt
• U maximale juridische zekerheid en reputatie zoekt
• Uw budget meer dan 1 miljoen euro voor opbouw en schaalvergroting is
• U een langetermijn, conservatieve groeistrategie voor ogen heeft

Singapore is ideaal voor: Asset management, institutionele handel, custody-diensten, traditionele finance-crypto bruggen.

Mijn persoonlijke aanbeveling

Als ik móet kiezen, dan zeg ik nu: Voor 70% van de blockchain-ondernemers is Dubai de betere keuze. Waarom? De combinatie van lagere instapkosten, pragmatische regelgeving en fiscale voordelen weegt zwaarder dan de nadelen. Maar: Uw persoonlijke businessmodel blijft doorslaggevend.

De hybride strategie

Dit is een aanpak die ik steeds vaker aanraad:

1. Start in Dubai: Lagere instapkost, snelle markttoegang
2. Proof of concept: Model testen, eerste omzet draaien
3. Opschalen in Singapore: Na 2-3 jaar uitbreiden met Singapore-entiteit
4. Duale structuur: Dubai voor innovatie, Singapore voor institutionele klanten

Deze hybride aanpak hanteren meerdere van mijn succesvolste cliënten.

Drie kritische succesfactoren

Welke route u ook kiest, deze drie factoren bepalen het succes:

1. Professioneel advies: Investeer in topniveau lokale begeleiding
2. Compliance-first mentaliteit: Zie regelgeving als concurrentievoordeel
3. Substance boven papier: Bouw échte lokale bedrijfsactiviteiten op

Neem hier geen genoegen met minder. Wat u bespaart haalt u dubbel terug.

Uw volgende stap

Wilt u serieus aan de slag met uw structuur? Dan raad ik dit stappenplan aan:

1. Businessmodel-workshop: Bepaal exact uw model
2. Regulatory mapping: Breng alle compliance-eisen in beeld
3. Kosten-batenanalyse: Vergelijk beide opties in detail
4. Lokale marktverkenning: Bezoek beide locaties persoonlijk
5. Adviesoffertes aanvragen: Vraag offertes bij minimaal drie lokale kantoren

Denk eraan: de perfecte jurisdictie op papier is waardeloos zonder succesvolle uitvoering. Uw reis naar internationaal crypto-ondernemerschap start met de eerste moedige stap. Waar wacht u nog op? Uw RMS

Veelgestelde vragen over Dubai vs. Singapore voor crypto-business

Kan ik als Duitse staatsburger eenvoudig een crypto-bedrijf starten in Dubai of Singapore?

Ja, beide jurisdicties zijn zeer open voor internationale oprichters. In Dubai heeft u in de meeste free zones geen lokale partner nodig. In Singapore kunt u voor 100% buitenlands eigendom kiezen. De substance-eisen zijn kritisch: u moet bewijzen dat uw activiteiten echt ter plaatse plaatsvinden.

Hoe hoog zijn de werkelijke totale kosten voor een crypto-licentie in Dubai vs. Singapore?

Dubai: Reken op 260.000-575.000 euro in het eerste jaar inclusief alles. Singapore: 390.000-880.000 euro. Het verschil zit vooral in hogere kapitaaleisen, personeelskosten en langere adviestrajecten in Singapore. Daar staat tegenover dat u in Singapore een wereldwijde top-licentie met maximale juridische zekerheid krijgt.

Welke jurisdictie is het beste voor DeFi-protocollen en diensten gebaseerd op smart contracts?

Dubai is momenteel flexibeler voor DeFi-innovatie. VARA kent speciale regels voor smart contracts en experimenteert met sandboxes. Singapore is terughoudender en beoordeelt DeFi-protocollen vaak als effecten, wat complexere compliance betekent. Voor pure DeFi-innovatie zou ik Dubai kiezen; voor institutionele DeFi-diensten Singapore.

Hoe werkt bankieren voor crypto-bedrijven in beide landen in de praktijk?

Dubai: Moeilijk, maar mogelijk. Mashreq Bank en Emirates NBD accepteren crypto-bedrijven met licentie, maar eisen strenge due diligence en hoge stortingen. De procedure duurt 3-6 maanden. Singapore: Meer ontwikkeld met onder andere DBS Digital Exchange. Hoger minimum (250.000+ SGD), maar betrouwbaarder proces.

Kan ik Duitse belasting op crypto-winsten vermijden met een Dubai- of Singapore-structuur?

Ja, maar alleen met voldoende substance. U moet bewijzen dat de bedrijfsleiding echt ter plaatse is. Dat betekent: kantoor, lokaal personeel, regelmatige aanwezigheid, bestuursvergaderingen. Met een brievenbusbedrijf krijgt u alsnog Duitse belasting. Met echte substance beschermen de belastingverdragen tegen Duitse heffing.

Welke jurisdictie is toekomstbestendiger qua crypto-regulering?

Singapore biedt meer voorspelbaarheid door volwassen regelgeving en tientallen jaren financiële toezichtservaring. Dubai beweegt sneller, maar is minder voorspelbaar — regelgeving kan met korte termijn worden aangepast. Voor lange termijnplanning is Singapore veiliger; voor snelle innovatie is Dubai flexibeler.

Heb ik echt een crypto-licentie nodig, of kan ik als softwarebedrijf opereren?

Dat hangt geheel af van uw precieze activiteiten. Pure softwareontwikkeling zonder klantgelden of trading vereist meestal geen crypto-licentie. Maar zodra u klantgelden beheert, handel aanbiedt of tokens uitgeeft, is licentie verplicht. Beide landen controleren het model streng – ‘softwarebedrijf’ is geen omweg.

Hoe lang duurt het volledige setup-traject in de praktijk?

Dubai: 6-12 maanden vanaf aanvraag tot operationeel. Singapore: 12-18 maanden. Singapore duurt langer vanwege diepgaande due diligence en meer compliance. Bankieren is vaak het knelpunt — start daarmee zo vroeg mogelijk.

Wat gebeurt er bij regelwijzigingen — ben ik beschermd?

Grandfathering bestaat in beide landen, maar beperkt. Nieuwe regels gelden doorgaans voor alle licentiehouders met overgangstermijnen. Dubai biedt vaak 30-90 dagen, Singapore 6-12 maanden. Reserveer budget voor compliance-updates — reken op 50.000-100.000 euro per jaar hiervoor.

Kan ik later van Dubai naar Singapore overstappen, of andersom?

Ja, maar het is als een herstart. Licenties zijn niet overdraagbaar tussen landen. U kunt wel dubbele structuren opzetten of gefaseerd migreren. Veel cliënten starten in Dubai en breiden vervolgens uit naar Singapore voor institutionele dienstverlening. Houd rekening met 12-18 maanden voor een nette overstap.