Canarische Eilanden ZEC vs. Madeiras Zona Franca: belastingvergelijking voor ondernemers op Atlantische eilanden

Canarische Eilanden ZEC vs. Madeira Zona Franca: De ultieme Atlantische belastingvergelijking 2025

Stel u voor: 4% vennootschapsbelasting op de Canarische Eilanden. Of zelfs 5% op Madeira. Te mooi om waar te zijn?

Dat dacht ik ook.

Tot ik drie jaar geleden een van mijn cliënten begeleidde bij het opzetten van zijn holding op Tenerife. Inmiddels betaalt hij daadwerkelijk slechts 4% vennootschapsbelasting over zijn internationale winsten.

De waarheid is dit: de meeste ondernemers kennen Dubai, Cyprus of Estland. Maar de Atlantische eilanden? Onaangetast terrein.

Toch bieden zowel het Spaanse Canarische Eilanden als het Portugese Madeira unieke belastingvoordelen. De ZEC (Zona Especial Canaria) en de Zona Franca da Madeira behoren tot de best bewaarde geheimen van Europees belastingoptimaliseren.

In dit artikel neem ik u mee langs beide parels van de Atlantische Oceaan. U ontdekt niet alleen de kale cijfers, maar krijgt ook mijn praktische ervaringen uit meer dan twintig jaar internationale belastingadvies.

Het bijzondere? Beide systemen zijn volledig EU-conform. Geen schimmige zones, geen juridische risicos.

Klaar voor uw persoonlijke Atlantische belastingvergelijking?

Uw RMS

Wat is de Canarische Eilanden ZEC en hoe werkt het echt?

De ZEC is het Spaanse antwoord op internationale belastingvlucht. Een speciale zone met drastisch verlaagde tarieven.

Maar laat ik eerlijk zijn: heel weinig mensen begrijpen hoe het daadwerkelijk werkt.

ZEC-basisprincipes: Meer dan alleen lage belastingen

De Zona Especial Canaria werd in 2000 geïntroduceerd. Het doel was duidelijk: van de Canarische Eilanden een internationaal zakencentrum maken. Vandaag de dag profiteren veel bedrijven van dit systeem.

De belangrijkste voordelen op een rij:

• 4% vennootschapsbelasting in plaats van het reguliere Spaanse tarief van 25%
• Dividendenbelastingvrijstelling onder bepaalde voorwaarden
• Holdingvoordelen voor internationale structuren
• Volledige toepassing van EU-richtlijnen
• Gebruik van Spaanse belastingverdragen

Klinkt aantrekkelijk. Maar nu komen de voorwaarden in beeld.

ZEC-voorwaarden: Wat u echt moet vervullen

Niet elk bedrijf kwalificeert zich voor de ZEC. De eisen zijn specifiek:

Hier wordt het interessant: de meeste online artikelen verzwijgen de praktische obstakels.

Praktijkvoorbeeld: een Duitse e-commerce-ondernemer wilde in 2023 zijn holding via de ZEC structureren. Het probleem? De vereiste van 5 medewerkers. Uiteindelijk kostte het lokaal personeel hem meer dan de bespaarde belasting.

ZEC-belastingvoordeel: De precieze cijfers

Laten we rekenen. Een typisch ZEC-bedrijf met een jaarwinst van 500.000€:

• Reguliere Spaanse belasting: 125.000€ (25%)
• ZEC-belasting: 20.000€ (4%)
• Besparing: 105.000€ per jaar

Let op: deze calculatie geldt alleen voor gekwalificeerde activiteiten. Passieve inkomsten vallen vaak buiten de ZEC-regeling.

Verder belangrijk: de ZEC is voorlopig tot 2027 toegestaan. Verlengen is mogelijk, maar niet gegarandeerd.

Madeiras Zona Franca: Portugals verborgen belastingparadijs in detail

Terwijl de Canarische Eilanden internationaal steeds bekender worden, blijft Madeira een geheime tip. Onterecht.

De Zona Franca da Madeira is ouder, gevestigder en op sommige punten flexibeler dan de ZEC.

Madeira Zona Franca: Historie en actuele situatie

Sinds 1987 trekt Madeira internationale bedrijven aan met fiscale privileges. Ruim 35 jaar ervaring spreekt boekdelen.

Op dit moment maken veel bedrijven gebruik van de Zona Franca, waaronder internationaal bekende concerns en middelgrote ondernemingen.

De belangrijkste voordelen:

• 5% vennootschapsbelasting in plaats van 21% standaard in Portugal
• Geen bronbelasting op dividenden, rente en licentie-inkomsten
• Flexibele holdingstructuren mogelijk
• Volledig gebruik van EU-vestigingsvrijheid
• Toegang tot Portugese belastingverdragen

Het doorslaggevende verschil met de ZEC? De soepelere eisen.

Madeira-voorwaarden: Minder strikt dan de ZEC

Dat is Madeiras kracht: de vereisten zijn beter werkbaar:

Concreet voorbeeld: in 2024 hielp ik een software-ondernemer bij de vestiging van zijn IP-holding op Madeira. In plaats van vijf fulltimers volstonden twee parttimers én externe dienstverleners.

Dat maakt in de praktijk het verschil.

Madeira-belastingvoordelen: Het volledige overzicht

Het Madeirense belastingstelsel is vooral interessant voor holdings:

• Vennootschapsbelasting: 5% over alle winst
• Dividendbelasting: 0% voor EU-moedermaatschappijen
• Licentie-inkomsten: 0% bronheffing
• Rente-inkomsten: 0% bronheffing bij EU-vennootschappen

Rekenvoorbeeld voor een holding met 300.000€ dividendopbrengst:

• Duitsland: ca. 78.000€ belasting
• Madeira: 15.000€ belasting
• Besparing: 63.000€ per jaar

Extra aantrekkelijk: de Zona Franca loopt tot 2027, en verlenging is zeer waarschijnlijk.

Madeira vs. andere EU-locaties: Het doorslaggevende voordeel

Waarom zou u voor Madeira kiezen in plaats van Cyprus of Malta?

Het werkt als volgt: EU-voordelen combineren met echte fiscale besparing en gematigde eisen. Die combinatie is uniek.

Bovendien profiteert u van de stabiele Portugese rechtsorde en het positieve EU-imago.

ZEC vs. Zona Franca: Directe vergelijking van de belangrijkste factoren

Nu wordt het concreet. Welke Atlantische optie past bij uw bedrijf?

Ik vergelijk beide systemen op de factoren die er in de praktijk écht toe doen.

Belastingdruk: 4% vs. 5% – is dat een verschil?

Op het eerste gezicht lijkt de ZEC met 4% onverslaanbaar. Maar laat u niet misleiden door snelle conclusies.

De uitkomst? In de praktijk zijn beide systemen gelijkwaardig. Door extra bronbelastingen kan de ZEC zelfs duurder uitvallen.

Vereisten: Waar ligt het praktische verschil?

Hier scheiden zich de wegen:

ZEC-uitdagingen:

• 5 voltijdsbanen = ca. 150.000€ jaarlijkse personeelskosten
• Strenge substantiële toetsing door Spaanse autoriteiten
• Hogere minimuminvestering noodzakelijk

Madeira-voordelen:

• Flexibelere personeelseisen
• Praktische, meedenkende autoriteiten
• Lagere instapdrempel

Mijn ervaring met meer dan 50 eilandenstructuren: Madeira is voor 80% van de ondernemers practicabeler.

Rechtszekerheid en toekomstperspectief

Beide systemen zijn EU-proof en gevestigd. Toch zijn er nuances:

ZEC:

• Jonger systeem, minder jurisprudentie
• Spanje onder sterkere EU-monitoring
• Onzekere verlenging na 2027

Madeira:

• 35+ jaar ervaring en rechtspraktijk
• Portugal minder in het EU-vizier
• Grotere kans op verlenging

Qua rechtszekerheid scoort Madeira beter.

Leefkwaliteit en praktische aspecten

Vaak onderschat: waar wilt u daadwerkelijk tijd doorbrengen?

Canarische Eilanden:

• Grote Duitse expatgemeenschap
• Betere vliegverbindingen met Duitsland
• Meer eilanden om uit te kiezen
• Uitgebouwde infrastructuur voor digital nomads

Madeira:

• Rustiger en exclusiever
• Uitstekende levenskwaliteit
• Minder druk bezocht dan de Canarische Eilanden
• Stabiele, goed opgeleide lokale bevolking

De keuze hangt af van uw persoonlijke voorkeuren.

Praktische uitvoering: Hoe u profiteert van Atlantische belastingvoordelen

Theorie is mooi. Maar hoe realiseert u nu concreet een Atlantische structuur?

Hier geef ik mijn beproefde stappenplan prijs.

Stap 1: Geschiktheid checken – Past een eilandenstructuur bij u?

Niet elke ondernemer profiteert van een Atlantische structuur. Een eerlijke zelfbeoordeling is essentieel:

U bent een goede kandidaat als:

• Uw jaarwinst boven 200.000€ ligt
• U internationaal actief bent of wilt worden
• U bereid bent echte substantie op te bouwen
• U minstens 2-3 maanden per jaar ter plaatse kunt zijn
• Uw bedrijfsvoering digitaliseerbaar is

Waarschuwingssignalen:

• U zoekt alleen een “brievenbusfirma”
• Uw onderneming is puur lokaal in Duitsland
• U schrikt terug voor internationale structuren
• Budget onder 50.000€ voor oprichting en eerste jaren

Stap 2: Locatiekeuze – ZEC of Zona Franca?

Gebaseerd op mijn ervaring raad ik de volgende beslismatrix aan:

Kies voor de ZEC als:

• U een productiebedrijf heeft
• U sowieso 5+ medewerkers nodig heeft
• Uw focus vooral op de Duitse markt ligt
• U maximale belastingbesparing wilt (1% verschil)

Kies voor Madeira als:

• U een holding- of IP-structuur plant
• Flexibiliteit qua personeel cruciaal is
• U rechtszekerheid op lange termijn waardeert
• U een rustige, exclusieve omgeving zoekt

Stap 3: Opbouw van de structuur – De beproefde Atlantische architectuur

Hier laat ik u de standaardstructuur zien die ik voor 90% van mijn cliënten toepas:

Basismodel:

1. Atlantische holding (ZEC of Zona Franca) – centrale aansturing
2. Bedrijfsvennootschap (Duitsland of EU) – operationele activiteiten
3. IP-vennootschap (Atlantisch) – licentie- en intellectuele eigendomsrechten
4. Servicevennootschap (Atlantisch) – managementdiensten

Deze structuur optimaliseert zowel de fiscale last als de substantievereisten.

Stap 4: Interactie met autoriteiten en registratie

De administratieve inspanning is hanteerbaar, maar wel specifiek:

Voor ZEC-bedrijven:

• Aanvraag bij het ZEC Consortium
• Bewijs van de minimuminvestering
• Arbeidscontracten en huurovereenkomst kantoorruimte
• Businessplan voor 3-5 jaar
• Doorlooptijd: 3-6 maanden

Voor Madeira-bedrijven:

• Aanvraag bij de bevoegde autoriteit
• Bewijs van zakelijke activiteiten
• Lokale aanwezigheid opbouwen
• Compliance-documentatie
• Doorlooptijd: 2-4 maanden

Stap 5: Doorlopende compliance en optimalisering

Na de oprichting begint het echte werk:

Jaarlijkse verplichtingen:

• Lokale belastingaangiften en jaarrekeningen
• Substantie bewijzen en documenteren
• EU-rapportageverplichtingen naleven
• Duitse CFC-regeling vermijden

Mijn tip: Investeer vanaf het begin in professionele lokale begeleiding. De 10.000-15.000€ per jaar voor goed advies verdient zich ruimschoots terug aan vermeden fiscale risico’s.

Kosten-batenanalyse: Wat kost een Atlantische structuur echt?

Transparantie vind ik belangrijk. Hier de reële kosten:

Vanaf welk winstniveau is dit interessant? Vuistregel: Vanaf 1,5 miljoen€ bij ZEC, vanaf 500.000€ winst bij Madeira.

Typische valkuilen en hoe u ze vermijdt

In twintig jaar heb ik elke denkbare fout langs zien komen. De meest voorkomende valkuilen kan ik u besparen.

Valkuil 1: Substantie onderschatten

De grootste misvatting: “Ik richt snel een firma op de eilanden op en bespaar belasting.”

Zo werkt het niet.

Beide systemen vereisen échte bedrijfsvoering ter plaatse. Inspecteurs letten op details:

• Bestuur: Besluitvorming moet lokaal plaatsvinden
• Personeel: Gekwalificeerde medewerkers met echte taken
• Kantoor: Passend voor de bedrijfsactiviteiten
• Documentatie: Alle activiteiten aantoonbaar op locatie

Mijn advies: Bouw vanaf dag één meer substantie op dan minimaal vereist. Zekerheid is goedkoper dan naheffingen.

Valkuil 2: Duitse CFC-regeling negeren

Velen onderschatten de Duitse Hinzurechnungsbesteuerung (AO § 7-14). Die kan uw hele belastingvoordeel tenietdoen.

Risicogroepen zijn:

• Passieve inkomsten zonder reële bedrijfsactiviteiten
• Vennootschappen onder Duitse zeggenschap
• Kunstmatige winstverschuivingen

Maatregelen ter bescherming:

• Lokaal bestuur met echte bevoegdheden
• Operationele activiteiten aantonen
• Arm’s length pricing voor interne transacties
• Regelmatige juridische controles

Valkuil 3: Compliance verwaarlozen

Atlantische structuren vereisen uiterst nauwkeurige compliance. Eén vergeten rapportage kan kostbaar zijn.

Kritieke rapportageverplichtingen:

• Duitsland: Buitenlandse belastingplicht-meldingen
• EU: DAC6-rapportages
• Lokaal: Substantie- en jaarverslagen
• VS: FATCA-meldingen (indien relevant)

Vergeten rapportages kunnen tot 25.000€ boetes opleveren.

Valkuil 4: Geen exitstrategie overwegen

Wat gebeurt er als u de structuur weer wilt afbouwen?

Typische problemen bij een exit:

• Verborgen reserves worden alsnog belast
• Liquidatiewinsten volledig belastbaar
• Achterstanden in compliance moeten alsnog worden weggewerkt

Mijn aanbeveling: Neem van meet af aan een nette exitstrategie op in uw planning.

Valkuil 5: Belastingvoordeel overschatten

4% of 5% vennootschapsbelasting klinkt fantastisch. Maar bekijk altijd het totaalplaatje:

• Oprichting- en lopende kosten
• Extra compliance-werk
• Valutarisico’s
• Mogelijk hogere kosten levensonderhoud

Reëel rekenvoorbeeld voor een bedrijf met 500.000€ winst:

• Potentieel belastingvoordeel: 100.000€
• Extra kosten: 60.000€
• Netto besparing: 40.000€

Nog steeds aantrekkelijk, maar realistischer dan de vaak geschetste droomscenario’s.

Hoe vermijdt u valkuilen systematisch?

Mijn 5-punten-checklist voor veilige Atlantische structuren:

1. Grondige vooranalyse: Past de structuur bij uw bedrijfsmodel?
2. Ruime substantie: Investeer ruim boven het minimum
3. Professionele begeleiding: Lokale en Duitse experts betrekken
4. Doorlopende controle: Elk kwartaal compliance-checks
5. Documentatie: Alles zorgvuldig vastleggen en archiveren

Volgt u deze principes, dan biedt uw Atlantische structuur u jarenlang solide belastingvoordelen.

Veelgestelde vragen

Zijn de ZEC en Zona Franca legaal en EU-conform?

Ja, beide systemen zijn volledig legaal en EU-conform. Ze zijn gebaseerd op goedgekeurde speciale economische zones en gevalideerd door de Europese Commissie. Doorslaggevend is correcte implementatie met echte substantie ter plaatse.

Hoe lang duurt het oprichten van een Atlantische onderneming?

De oprichting van een ZEC-bedrijf duurt 3-6 maanden, een Madeira-bedrijf 2-4 maanden. De duur hangt af van de complexiteit van uw structuur en de volledigheid van uw documenten.

Wat is het minimale verblijf dat op de eilanden vereist is?

U dient ten minste 2-3 maanden per jaar ter plaatse te kunnen zijn. Het management moet daadwerkelijk beslissingen nemen op locatie. Een brievenbusfirma werkt niet.

Kan ik mijn bestaande Duitse GmbH omzetten naar een Atlantische structuur?

Een directe omzetting is niet mogelijk. U kunt wel een nieuwe Atlantische holding oprichten en uw Duitse GmbH daaronder hangen als dochter. Dat vereist zorgvuldige fiscale planning.

Welke sectoren profiteren het meest van Atlantische structuren?

Bijzonder geschikt zijn: IT-bedrijven, consultancy, onlinehandel, licentie-activiteiten en internationale handelsbedrijven. Productiebedrijven profiteren doorgaans minder, omdat voldoen aan de vereiste substantie lastiger is.

Wat gebeurt er bij Brexit of andere politieke veranderingen?

Beide eilanden behoren tot de EU en zijn niet geraakt door Brexit. Politieke risico’s zijn minimaal, aangezien Spanje en Portugal stabiele democratieën zijn. De belastingstelsels zijn tot 2027 goedgekeurd door de EU.

Hoe hoog zijn de jaarlijkse kosten van een Atlantische structuur?

Voor een ZEC-structuur rekent u op 150.000-250.000€ per jaar, voor Madeira 60.000-120.000€. De exacte kosten hangen af van de vereiste substantie.

Kan de Duitse CFC-regeling mijn belastingvoordeel tenietdoen?

Dat is mogelijk als u niet voldoet aan de eisen voor bedrijfsvoering. Met echte activiteit ter plaatse en correcte structurering kunt u de CFC-belasting echter vermijden.

Welke alternatieven zijn er voor de Atlantische eilanden?

Klassieke alternatieven zijn Dubai (9% vennootschapsbelasting), Cyprus (12,5%) of Estland (20% bij uitkering). Elke locatie heeft zijn voor- en nadelen, afhankelijk van uw situatie.

Tot wanneer zijn de belastingvoordelen gegarandeerd?

Beide systemen lopen vooralsnog tot 2027. Verlengen is waarschijnlijk, maar niet zeker. U dient een exitstrategie te voorzien voor het geval van geen verlenging.