Madeira Free Zone: 5% vennootschapsbelasting op het Atlantische eiland – Zona Franca Gids 2025

Wat is de Zona Franca da Madeira?

De Zona Franca da Madeira is een vrijhandelszone op het Portugese Atlantische eiland Madeira. Het bijzondere: volledig EU-conform en toch uitzonderlijke fiscale voordelen.

Maar om bij het begin te beginnen: wat maakt deze zone zo bijzonder?

Geschiedenis en ontwikkeling van de vrijhandelszone

De Madeira Free Zone werd opgericht in 1988. Het doel was toen duidelijk: het economisch versterken van het afgelegen eiland en internationale bedrijven aantrekken.

En dat werkte.

Vandaag maken meer dan 2.300 bedrijven uit ruim 60 landen gebruik van de voordelen van de zone. Samen genereren zij een jaaromzet van meer dan 12 miljard euro.

Het programma werd meerdere malen door de EU goedgekeurd en verlengd. Momenteel loopt het tot eind 2027 – met grote kans op verdere verlenging.

Waarom ben ik zo optimistisch?

Omdat de zone precies doet waar ze voor bedoeld is: economische groei en banen op Madeira. Er zijn al meer dan 4.000 directe banen ontstaan.

Geografische ligging en strategische voordelen

Madeira ligt strategisch perfect in de Atlantische Oceaan. Ongeveer 1.000 kilometer ten zuidwesten van Lissabon en 600 kilometer voor de Marokkaanse kust.

Dat brengt doorslaggevende voordelen:

• Tijdzone UTC+0: Perfect voor handel tussen Europa, Afrika en Amerika
• EU-lidmaatschap: Volledige toegang tot de Europese interne markt
• Politieke stabiliteit: Portugal geldt als een van de veiligste landen van Europa
• Levenskwaliteit: Subtropisch klimaat, uitstekende infrastructuur
• Connectiviteit: Directe vluchten naar Europa, Amerika en Afrika

Bovendien worden hier meerdere talen gesproken. Uiteraard Portugees, maar vaak ook Engels, Spaans en Frans. Dat maakt internationaal zaken doen aanzienlijk eenvoudiger.

Belastingvoordelen van de Madeira Free Zone in detail

Nu wordt het concreet. Want de 5% vennootschapsbelasting is slechts het topje van de ijsberg.

5% vennootschapsbelasting voor internationale diensten

De basis is duidelijk: bedrijven in de Madeira Free Zone betalen slechts 5% vennootschapsbelasting over hun winst. Dit geldt voor vrijwel alle internationale dienstverlening.

Let op: niet iedere activiteit wordt automatisch goedgekeurd.

Toegestane activiteiten zijn onder andere:

• Internationale handelsbedrijven: in- en verkoop van goederen buiten Portugal
• Adviesdiensten: management, IT, marketing, engineering
• Financiële dienstverlening: treasury, assetmanagement, verzekeringen
• Shipping en logistiek: internationale transportdiensten
• Intellectual Property: licentiëring en beheer van patenten
• Hoofdkantoren: regionale hoofdzetels voor internationale concerns

Wat niet werkt: lokale diensten op Madeira of het Portugese vasteland. De zone is expliciet bedoeld voor internationale business.

Voorbeeldberekening?

Stel, uw adviesbedrijf maakt 500.000 euro winst per jaar:

• Duitsland (BV): 500.000 € × 30% = 150.000 € belasting
• Madeira Free Zone: 500.000 € × 5% = 25.000 € belasting
• Uw besparing: 125.000 € per jaar

Dat maakt over 10 jaar 1,25 miljoen euro verschil. Indrukwekkend, toch?

Andere belastingvoordelen en stimulansen

De 5% vennootschapsbelasting is pas het begin. Andere voordelen zijn onder meer:

Daar komen niet-fiscale voordelen bij:

• Versnelde vergunningprocedures: bedrijfsregistratie in 24-48 uur
• Douanevoordelen: vrije invoer en uitvoer van goederen voor internationale handel
• Werkvergunningen: vereenvoudigde procedures voor internationale medewerkers
• Bankieren: toegang tot internationale bankdiensten

Vergelijking met andere EU-belastingparadijzen

Laten we eerlijk zijn: Madeira is niet de enige EU-optie om fiscaal te optimaliseren.

Hoe scoort het eiland in vergelijking?

Mijn conclusie na jarenlange advisering: Madeira biedt de beste prijs-kwaliteitverhouding voor middelgrote bedrijven die internationale diensten verlenen.

Waarom?

De substantiële eisen zijn werkbaar. De kosten blijven beheersbaar. En de 5% is daadwerkelijk – zonder ingewikkelde teruggaafsystemen zoals in Malta.

Vereisten voor de Madeira-licentie

Nu wordt het praktisch. Want niet iedereen kan zomaar een bedrijf starten op Madeira en 5% belasting betalen.

De eisen zijn helder gedefinieerd – en dat is maar goed ook.

Minimumeisen en bedrijfsactiviteiten

Voor een Madeira-licentie moet u aan meerdere criteria voldoen:

1. Minimumkapitaal: 75.000 euro gestort aandelenkapitaal
2. Activiteit: uitsluitend internationale diensten (min. 90% van de omzet)
3. Boekhouding: volledige boekhouding volgens Portugese normen
4. Personeel: minstens 3 voltijdmedewerkers ter plekke
5. Kantoorruimte: eigen kantoor op Madeira (geen postbusadres)
6. Management: minimaal één bestuurder met 90 dagen verblijf per jaar

Dat klinkt misschien als veel. Maar laten we dat eens ontleden:

Het kapitaal bent u niet kwijt. Het blijft in uw onderneming en kan operatief worden ingezet.

Het personeel kan zeer nuttig zijn. Veel van mijn cliënten nemen lokale assistenten, boekhouders of projectmanagers in dienst. Kosten: circa 800-1.200 euro per medewerker per maand.

Kantoorruimte kost, afhankelijk van de locatie, 200-500 euro per m² per jaar. Een klein kantoor van 50m² volstaat prima.

Substantie-eisen en compliance

Hier wordt het interessant. Want de EU ziet er streng op toe dat Madeira-bedrijven een echte economische aanwezigheid hebben.

Wat betekent dat in de praktijk?

• Echte bedrijfsactiviteiten: u moet daadwerkelijk operatief actief zijn op Madeira
• Risicomanagement: belangrijke besluiten moeten ter plekke genomen worden
• Gekwalificeerd personeel: uw medewerkers moeten relevant zijn voor de onderneming
• Documentatie: alle activiteiten moeten aantoonbaar worden vastgelegd

Een praktijkvoorbeeld:

Mijn cliënt Thomas runt een internationaal marketingbureau. Zijn Madeirabedrijf verzorgt het volledige projectmanagement voor Europese klanten. De drie medewerkers ter plaatse coördineren projecten, spreken klanten en stellen rapportages op.

Dat werkt perfect. Waarom? Omdat er échte waardecreatie op Madeira plaatsvindt.

Wat niet werkt: een puur postbusbedrijf zonder operationele activiteiten.

Mijn tip: Plan vanaf het begin meer substantiële aanwezigheid in dan het absolute minimum. Dat maakt u niet alleen compliant, maar vaak ook zakelijk succesvoller.

Praktische uitvoering: Zo richt u zich op Madeira op

Genoeg theorie. Laten we het hebben over de praktijk.

Ik zie vaak ondernemers verdwalen in de bureaucratie. Maar dat hoeft niet.

Stapsgewijze handleiding voor oprichting

Het oprichtingsproces verloopt in verschillende fases:

1. Vooronderzoek (4-6 weken)
   • Analyse van het bedrijfsmodel met gespecialiseerde juristen
   • Preliminary Ruling aanvragen bij de Zona Franca
   • Kantoorruimte en personeel vinden
2. Oprichtingsfase (1-2 weken)
   • Oprichting van de Portugese vennootschap via de notaris
   • Inschrijving bij de Kamer van Koophandel
   • Fiscale registratie
3. Licentieaanvraag (8-12 weken)
   • Formele aanvraag bij de Zona Franca administratie
   • Aantonen van alle substantiële eisen
   • Goedkeuring en toekenning van licentie
4. Operationele invulling (4-8 weken)
   • Aanstelling en training van personeel
   • Inrichten van de boekhouding
   • Start van de bedrijfsactiviteiten

In totaal dient u te rekenen op 4-6 maanden vanaf het begin tot aan operationele bedrijfsstart.

Kosten en tijdsinvestering in detail

Laten we het over geld hebben. Transparantie vind ik belangrijk.

De oprichtingskosten op een rij:

Daarbovenop komt 75.000 euro eigen vermogen – maar dat blijft in uw bedrijf.

Is dat het waard?

In bovengenoemd voorbeeld (500.000 euro winst) bespaart u 125.000 euro belasting per jaar. Na aftrek van bijkomende kosten (ongeveer 80.000 euro) resteert 45.000 euro netto besparing.

Vanaf het tweede jaar wordt het écht interessant: 125.000 euro besparing minus 80.000 euro lopende kosten = 45.000 euro plus.

Dat is alleen de belastingkant. Veel van mijn klanten profiteren bovendien van:

• Betere internationale bankmogelijkheden
• Toegang tot EU-markten zonder Brexit-problemen
• Professioneel lokaal team voor internationale projecten
• Lifestyle-voordelen (wie werkt er niet graag af en toe vanaf Madeira?)

Voor wie is de Madeira Free Zone interessant?

Nu de hamvraag: is Madeira geschikt voor u?

Na honderden adviesgesprekken kan ik u zeggen: het hangt ervan af.

Ideale verdienmodellen en sectoren

De Madeira Free Zone werkt perfect voor:

• IT- en softwarediensten: ontwikkeling, support, SaaS voor internationale klanten
• Adviesbureaus: management, marketing, engineering, financiële advisering
• E-commercebedrijven: online handel buiten Portugal
• Handelsmaatschappijen: import/export tussen verschillende continenten
• Holding-structuren: beheer van internationale deelnemingen
• IP-beheer: licentiëren van patenten, merken, software
• Financiële dienstverlening: assetmanagement, treasury, verzekeringen

Minder geschikt is Madeira voor:

• Puur lokale dienstverleners
• Productiebedrijven met fysieke goederen
• Zeer kleine bedrijven (onder 200.000 euro winst)
• Businessmodellen zonder echte internationale substantie

Concrete praktijkvoorbeelden en ROI-berekeningen

Ik geef u drie echte praktijkcases uit mijn adviespraktijk:

Case 1: Software ontwikkelingsbureau

Thomas, 38, runt een agentschap met 15 medewerkers in Duitsland. Jaarwinst: 800.000 euro.

Thomas heeft gekozen. Zijn Madeira-team verzorgt het projectmanagement voor internationale klanten.

Case 2: Marketingadvies

Elena, 42, adviseert internationaal actieve ondernemingen. Jaarwinst: 300.000 euro.

Elena heeft afgezien van Madeira. Op dit winstvoordeel loont het (nog) niet. Cyprus is voor haar nu de betere optie.

Case 3: E-commercebedrijf

Robert, 45, verkoopt wereldwijd sportartikelen. Jaarwinst: 1.200.000 euro.

Robert is enthousiast. Zijn Madeira-team verzorgt de volledige klantenservice voor Europa en Afrika.

De vuistregels uit mijn ervaring:

• Onder 200.000€ winst: meestal niet rendabel
• 200.000-400.000€ winst: grijs gebied, individuele beoordeling noodzakelijk
• Boven 400.000€ winst: doorgaans zeer aantrekkelijk

Risicos en nadelen eerlijk bekeken

Tijd voor een paar onprettige waarheden. Want net als bij elke belastingoptimalisatie zijn er ook op Madeira risicos.

Eerlijk is eerlijk: wie u dat niet vertelt, is niet te vertrouwen.

Mogelijke valkuilen en compliance-risicos

De meest voorkomende problemen die ik in de praktijk zie:

1. Onvoldoende substantie

   Het grootste risico. Als u enkel een brievenbusoplossing heeft, grijpt de fiscus vroeg of laat in.

   Concreet: uw drie medewerkers moeten daadwerkelijk werk doen. Projectmanagement, klantcontact, kwaliteitscontrole – niet alleen koffiezetten.

2. Onduidelijke bedrijfsactiviteiten

   Het onderscheid tussen internationaal en lokaal is niet altijd helder. Duitse klanten bedienen kan lastig zijn.

   Mijn advies: minstens 90% van uw omzet moet uit niet-EU-landen of écht grensoverschrijdende EU-diensten komen.

3. Dubbele belasting

   Portugal heeft weliswaar een goed DTA-netwerk, maar conflicten zijn mogelijk. Zeker bij onduidelijkheden over fiscale vestiging.

4. Wijzigingen in EU-regels

   Het programma loopt tot 2027. Verlengen is waarschijnlijk, maar niet gegarandeerd.

Daarnaast zijn er praktische uitdagingen:

• Tijdsinvestering: u moet minimaal 90 dagen per jaar ter plekke zijn
• Taalbarrières: Portugees is voor veel Nederlanders een uitdaging
• Afstand: 4 uur vliegen naar uw klanten en partners op het vasteland
• Complexiteit: twee belastingregimes, dubbele boekhouding, meer compliance

Alternatieve structuren vergeleken

Voor u voor Madeira kiest, is het goed om de alternatieven te overwegen:

Mijn eerlijke inschatting:

Kies Cyprus als u eenvoud en lage kosten wilt.

Kies Dubai als lifestyle belangrijker is dan EU-conformiteit.

Kies Madeira als u het laagste EU-tarief wilt met redelijke eisen aan de aanwezigheid.

Kies Malta als u zeer hoge winsten heeft en niet opziet tegen complexiteit.

En soms is de beste oplossing: gewoon in Nederland blijven en andere optimalisatiemogelijkheden benutten.

Dat zeg ik als fiscaal mentor die leeft van internationale structuren. Soms is de moeite simpelweg niet op te brengen.

Veelgestelde vragen over de Madeira Free Zone

Is de Madeira Free Zone legaal en EU-conform?

Ja, de Zona Franca da Madeira is volledig door de EU goedgekeurd en loopt tot eind 2027 als officieel regionaal steunprogramma. Alle belastingvoordelen zijn legaal en gewaarborgd door EU-recht.

Hoeveel tijd moet ik als bestuurder op Madeira doorbrengen?

Minimaal 90 dagen per jaar. Dit moet aantoonbaar zijn (vliegtickets, hotelrekeningen, etc). Veel van mijn cliënten gebruiken deze tijd voor strategisch werk en aansturing van het team.

Mogen de 3 medewerkers Nederlanders zijn?

Ja, maar ze moeten hun hoofdverblijfplaats naar Madeira verplaatsen. In de praktijk is een mix van lokale Portugese medewerkers en uitgezonden Nederlandse specialisten vaak het handigst.

Wat gebeurt er als het programma na 2027 niet wordt verlengd?

Bestaande licenties genieten doorgaans een beschermingsperiode van vijf tot tien jaar. Verder geldt dan het reguliere Portugese Vpb-tarief van 21% – nog altijd aanzienlijk lager dan in Nederland of Duitsland.

Kan ik Nederlandse of Duitse klanten bedienen?

Lastig. De diensten moeten internationaal zijn. Nederlandse (of Duitse) klanten zijn mogelijk als u daadwerkelijk grensoverschrijdende diensten levert. Puur lokale diensten zijn uitgesloten.

Hoe werkt dubbele belasting met Nederland of Duitsland?

Portugal heeft een dubbelbelastingverdrag met Nederland en Duitsland. Bij correcte toepassing betaalt u alleen de 5% in Portugal en geen extra belasting in Nederland of Duitsland.

Wat zijn de totale jaarlijkse kosten van een Madeira-structuur?

Afhankelijk van de complexiteit tussen 70.000 en 100.000 euro per jaar (inclusief personeel, kantoor, advies – exclusief aandelenkapitaal). Bij hogere winsten dalen de relatieve kosten.

Is Madeira ook geschikt voor holdings?

Ja, zeer zelfs. Madeira heeft een uitstekend netwerk van belastingverdragen en lage bronbelastingen. Veel grote internationale concerns gebruiken Madeira voor hun Europese holdings.

Hoe snel kan ik een Madeirabedrijf oprichten?

Het oprichten van de BV duurt 1-2 weken. Voor de Madeira-licentie dient u rekening te houden met 3-4 maanden. Operationele start is realistisch na 4-6 maanden.

Heb ik een lokale partner of advocaat nodig?

Absoluut. De Madeira-regels zijn complex en wijzigen regelmatig. Een gespecialiseerde lokale advocaat is niet alleen handig, maar feitelijk onmisbaar voor langdurig succes.