Malta Family Office structuren: Vermogensbeheer voor families met 5% effectieve belastingdruk – Fiscale planning voor vermogende particulieren

Malta Family Office: Wat u moet weten over het effectieve belastingtarief van 5%

Voordat we de details induiken, eerst een misverstand uit de weg. Een Family Office is niet alleen voor de superrijken. In Malta profiteert u al vanaf een vermogen van 1,2 miljoen euro.

Wat is een Family Office in Malta?

Een Malta Family Office is een professionele vermogensbeheermaatschappij die zich exclusief met uw privévermogen bezighoudt. Dat betekent: investment management, belastingplanning, estate planning en administratieve diensten – allemaal onder één dak.

Het bijzondere? Malta biedt voor Family Offices een van de aantrekkelijkste belastingregelingen van Europa.

Maar hoe werkt dit precies?

De Malta 6/7-regel: Het hart van de fiscale voordelen

Malta werkt met een uniek belastingstelsel, de zogenaamde 6/7-regel. Dit betekent:

• Vennootschapsbelasting: 35% op alle winsten (klinkt hoog, maar wacht even)
• Belastingteruggave: 6/7 van de betaalde belasting wordt aan de aandeelhouders teruggegeven
• Effectieve last: 5% op uitgekeerde winsten
• Kapitaalwinsten: 0% belasting bij niet-ingezeten vennootschappen

We rekenen het door: Met €100.000 winst betaalt u eerst €35.000 vennootschapsbelasting. Daarvan krijgt u €30.000 terug. Uw daadwerkelijke belasting? €5.000.

Dat is een effectief tarief van 5%.

EU-conformiteit: Het doorslaggevende voordeel

Nu wordt het interessant. In tegenstelling tot veel andere laagbelastende landen is Malta volwaardig EU-lid. Dat betekent:

• Automatisch toegang tot de EU interne markt
• Geen blacklist-problemen bij Duitse banken
• EU-Moeder-Dochterrichtlijn toepasbaar
• Dubbelbelastingverdragen met meer dan 70 landen

U profiteert ook van het EU-recht op vrij verkeer. U kunt als EU-burger altijd naar Malta verhuizen – zonder ingewikkelde visaprocedures.

Minimum investering: Wat u nodig heeft

Malta stelt duidelijke eisen aan Family Offices:

Deze drempels zijn bewust gekozen. Malta wil serieuze Family Offices, geen brievenbusfirma’s.

Malta Family Office structuren: De praktische opbouw stap voor stap

Nu wordt het praktisch. Ik laat u zien hoe u een Malta Family Office structuur opzet. Deze structuur gebruik ik voor 80% van mijn vermogende cliënten.

De optimale Malta Family Office structuur

Een typische Malta Family Office structuur bestaat uit drie lagen:

1. Malta Holding Company: Uw hoofdmaatschappij (moedermaatschappij)
2. Malta Trading Company: Operationele activiteiten (indien nodig)
3. Family Office-licentie: Professioneel vermogensbeheer

Waarom deze structuur? U scheidt operationele risico’s van uw privévermogen. Bovendien optimaliseert u uw belastingdruk op alle niveaus.

Stap 1: Malta Company oprichten

De eerste stap is de oprichting van uw Malta Holding Company. Dit duurt doorgaans 7-10 werkdagen en kost circa €3.500.

U heeft nodig:

• Minimaal €1.164 aan aandelenkapitaal
• Een Maltees geregistreerd kantooradres
• Ten minste één lokale bestuurder
• Company Secretary (moet Maltees gekwalificeerd zijn)

Praktische tip: Maak gebruik van een gevestigde dienstverlener voor directordiensten. Kost zo’n €2.400 per jaar, maar scheelt een hoop werk.

Stap 2: Family Office-licentie aanvragen

Voor de Family Office-licentie wendt u zich tot de Malta Financial Services Authority (MFSA). Deze procedure duurt 3 tot 6 maanden.

De MFSA beoordeelt daarbij:

• Fit and Proper Test: Zijn de bestuurders geschikt?
• Businessplan: Hoe gaat u het vermogen beheren?
• Compliance Framework: Voldoende interne controles?
• Financiële middelen: Is het eigen vermogen toereikend?

De vergunningskosten bedragen eenmalig €2.330 plus €1.165 jaarlijks.

Stap 3: Belastingruling aanvragen

Hier wordt het interessant. U kunt bij de Maltese belastingdienst een tax ruling aanvragen. Dit geeft juridische zekerheid voor uw belastingplanning.

De tax ruling bevestigt zwart-op-wit:

• Uw effectieve belastingdruk van 5%
• De toepasbaarheid van de 6/7-regel
• Belastingvrijstellingen op kapitaalwinsten
• Behandeling van buitenlandse inkomsten

Kosten: €5.000-8.000. Daarvoor heeft u vijf jaar rechtzekerheid.

Bankzaken en substance-eisen

Malta verwacht echte economische activiteit. Dat betekent:

• Lokaal bankrekeningnummer: Minimaal bij een Maltese bank
• Kantoorruimte: Niet groot, maar wel echt aanwezig
• Lokaal personeel: Ten minste één gekwalificeerde medewerker
• Boardvergaderingen: Regelmatig fysiek in Malta

Veel van mijn cliënten maken gebruik van shared office-oplossingen. Kost circa €600 per maand en voldoet aan alle substance-eisen.

Malta vs. Dubai vs. Cyprus: Family Office locaties in vergelijking

Deze vraag krijg ik bijna dagelijks: Richard, waarom Malta en niet Dubai of Cyprus?

Goede vraag. Laten we de cijfers bekijken.

Belastingvergelijk: De harde cijfers

Op het eerste gezicht wint Malta overtuigend. Maar er is meer te overwegen.

Dubai DIFC: De nieuwkomer met valkuilen

Dubai heeft sinds 2023 een 9% vennootschapsbelasting ingevoerd. Voor Family Offices zijn er uitzonderingen, maar die zijn complex.

Voordelen van Dubai:

• Geen inkomstenbelasting voor particulieren
• Uitstekende bankinfrastructuur
• Golden Visa programma’s
• Strategische ligging tussen Europa en Azië

Nadelen van Dubai:

• Hoge kosten van levensonderhoud (30-50% boven Europa)
• Substance-eisen zijn zeer strikt
• Geen automatische toegang tot de EU-markt
• Risico op blacklisting bij Duitse banken

Bovendien moet u minimaal 90 dagen per jaar fysiek in Dubai zijn. Dat past niet bij elke levensstijl.

Cyprus: De EU-klassieker met uitdagingen

Cyprus was lang dé standaard voor EU-belastingplanning. Maar tijden veranderen.

Waarom Cyprus aan aantrekkingskracht verliest:

• 12,5% vennootschapsbelasting zonder teruggave
• Strengere substance-eisen sinds 2019
• Reputatieproblemen na belastingschandalen
• EU-druk op agressieve belastingstructuren

Toch heeft Cyprus voordelen: EU-lidmaatschap, gevestigd rechtssysteem, lage inkomstenbelasting bij non-dom status.

Malta: De sweet spot voor Europese ondernemers

Waarom raad ik zo vaak Malta aan? Het is het perfecte compromis.

Maltese unieke voordelen:

• Laagst effectieve belastingdruk binnen de EU (5%)
• Volwaardig EU-lid sinds 2004
• Engels rechtssysteem (common law)
• Gemiddelde kosten van levensonderhoud
• 300 zonnige dagen per jaar
• Korte vliegafstand naar Duitsland (2,5 uur)

Bovendien is Malta compact en overzichtelijk. U hebt snel de juiste contacten.

De lifestyle-factor: Waar woont u graag?

Belastingoptimalisatie is meer dan alleen cijfers. Het gaat om uw levensstijl.

Malta is geschikt als u:

• Graag in Europa wilt blijven
• Het mediterraan klimaat waardeert
• Een overzichtelijke gemeenschap zoekt
• Regelmatig naar Duitsland reist

Dubai past beter als u:

• Zakelijke activiteiten in Azië heeft
• Van luxe en glamour houdt
• Bereid bent te verhuizen
• Minimaal 90 dagen per jaar wilt verblijven

Malta Family Office kosten: Budget en tijdsplanning voor vermogende particulieren

Tijd voor de cijfers. Wat kost een Malta Family Office nu echt? Hier de praktijkgetallen – zonder verborgen verrassingen.

Setupkosten: De initiële investering

Voor het opzetten van een Malta Family Office structuur moet u op het volgende budget rekenen:

Klinkt fors? Zie het als een investering. Bij €2 miljoen beheerd vermogen bespaart u jaarlijks ongeveer €50.000 belasting ten opzichte van Duitsland.

Doorlopende kosten: Reken jaarlijks op deze posten

Een Family Office is geen passieve investering. U heeft professionele begeleiding nodig.

Jaarlijkse vaste kosten:

• MFSA-vergunningsbijdrage: 1.165 EUR
• Secretariële diensten: 2.400 EUR
• Directordiensten: 3.600 EUR
• Kantoorhuur: 7.200 EUR
• Boekhouding & fiscale aangifte: 6.000 EUR
• Jurist & compliance: 4.800 EUR
• Bankkosten: 1.200 EUR

Totaal jaarlijks: 26.365 EUR

Daarbij komen variabele kosten voor vermogensbeheer (meestal 0,5-1% over het beheerd vermogen).

Break-even analyse: Vanaf wanneer loont Malta?

Laten we rekenen. Bij welk vermogen is een Malta structuur zinvol?

Voorbeeldberekening voor Duitse ondernemer:

Het break-evenpunt ligt dus rond €1,2 miljoen – niet toevallig exact de minimumvereiste van de MFSA.

Verborgen kosten: Waar niemand u over vertelt

Maar let op. Er zijn verborgen kosten die andere dienstverleners niet noemen:

• Substance-eisen: Echte lokale aanwezigheid (3.000-6.000 EUR/jaar)
• Reiskosten: Regelmatig naar Malta voor bestuursvergaderingen
• Bankrelaties: Minimum storting bij Maltese banken
• Beroepsaansprakelijkheidsverzekering: 2.500 EUR/jaar
• Accountantskosten: 4.000-6.000 EUR/jaar

Reken dus eerder op 35.000-40.000 EUR totale jaarlasten.

Financieringsopties: Slim omgaan met setupkosten

46.000 euro hoeft u niet in één keer te betalen. Mijn aanbevelingen:

1. Gefaseerde opzet: Start met de oprichting van de vennootschap
2. Financiering via bestaande structuren: Gebruik bestaande bedrijven
3. Dienstverleners met gespreide betaling: Veel accepteren termijnen
4. Belastingvoordeel meerekenen: In Duitsland zijn advieskosten aftrekbaar

En nog een tip: De eerste fiscale voordelen heeft u vaak al in het opstartjaar.

Malta belastingplanning: Veelgemaakte fouten en hoe ze te voorkomen

In 15 jaar internationale belastingadvies heb ik heel wat Malta-structuren gezien. Sommige briljant, andere rampzalig.

Hier de meest voorkomende fouten – en hoe u ze vermijdt.

Fout #1: Substance-eisen negeren

De meest voorkomende fout? Ondernemers denken dat Malta slechts een brievenbuslocatie is. Niets is minder waar.

Wat vaak misgaat:

• Geen echte bestuursvergaderingen in Malta
• Geen lokaal personeel of kantoor
• Alle besluiten worden in Duitsland genomen
• Geen bedrijfsactiviteiten vastgelegd

Het gevolg: De Duitse Belastingdienst erkent Malta niet als vestigingsplaats. Uw hele belastingplanning is waardeloos.

Zo doet u het goed:

• Minimaal 4 bestuursvergaderingen per jaar in Malta
• Lokale company secretary met echte bevoegdheden
• Gedocumenteerde bedrijfsactiviteiten
• Maltese bankrekening met regelmatige transacties

Fout #2: Foutieve interpretatie van tax residency

Hier wordt het ingewikkeld. Velen halen bedrijfsresidentie en persoonlijke belastingresidentie door elkaar.

Het misverstand: Mijn bedrijf zit in Malta, dus ik ben belastingvrij.

Zo werkt het niet. U blijft persoonlijk belastingplichtig in Duitsland zolang daar uw levenscentrum ligt.

De juiste aanpak:

• Malta Family Office voor vermogensbeheer
• Persoonlijke belastingresidentie apart optimaliseren
• Zorgvuldig letten op CFC-regels (Controlled Foreign Company)
• Strikte scheiding tussen privé en zakelijk

Fout #3: Banking-relaties onderschatten

Malta is weliswaar EU-lid. Toch zijn Maltese banken voorzichtig met Duitse klanten.

Typische bankproblemen:

• Rekening openen duurt 3-6 maanden
• Hoge minimumbedragen vereist
• Uitgebreide due diligence processen
• Regelmatige compliance vragen

Mijn oplossing:

1. Vroeg bankieren: Rekening openen vóór u de vergunning aanvraagt
2. Relatiebankieren: Persoonlijke banden opbouwen
3. Meerdere banken: Vertrouw nooit op één bank
4. Duidelijke documentatie: Alle geldstromen vastleggen

Aanbevolen Maltese banken: Bank of Valletta, HSBC Malta, APS Bank.

Fout #4: Compliance framework onderschatten

Een Family Office is geen gewoon bedrijf. U valt onder strengere compliance-eisen.

Wat u nodig heeft:

• Anti-witwasprocedures (AML)
• Klantkennisprocedures (KYC)
• Risicomanagementframework
• Regels voor cliëntenvermogenbescherming
• Regelmatige compliance monitoring

Klinkt als bureaucratie? Is het ook. Maar zonder professioneel compliance framework riskeert u uw vergunning.

Mijn advies: Investeer direct in professionele compliance software. Kost €3.000-5.000 per jaar, maar bespaart u veel werk.

Fout #5: Exit-strategie vergeten

Niemand denkt graag aan het einde. Maar wat als u uw Malta-structuur niet meer nodig heeft?

Typische exit-scenario’s:

• Verkoop van het bedrijf
• Wijziging van belastingresidentie
• Structuur vereenvoudigen
• Regelgevingswijzigingen

Exit-strategie vanaf het begin plannen:

• Duidelijke liquidatieprocedures vastleggen
• Asset transfer-mechanismen voorbereiden
• Fiscaal effect van de exit inschatten
• Alternatieve structuren als back-up voorzien

Fout #6: Te laat professioneel advies inschakelen

De duurste fout? Zelf doen bij complexe belastingstructuren.

Ik zie regelmatig dat ondernemers proberen Malta-structuren zelf op te zetten. Gevolg? Dure correcties en gemiste optimalisatiemogelijkheden.

Wanneer heeft u professionele hulp nodig:

• Bij structuurplanning (voordat u start)
• Bij de vergunningsaanvraag
• Voor fiscale optimalisatie
• Voor doorlopende compliance
• Bij reglementaire veranderingen

Een goede adviseur kost geld. Een slechte adviseur kost u een fortuin.

Malta Family Office in de praktijk: Uw volgende stappen

U beschikt nu over de kennis. Maar hoe nu verder? Hier mijn stappenplan voor uw Malta Family Office-structuur.

Fase 1: Haalbaarheidsanalyse (week 1-2)

Voordat u ook maar iets investeert, checkt u de basis:

1. Vermogensanalyse: Heeft u ten minste €1,2 miljoen te beheren vermogen?
2. Huidige fiscale situatie: Hoe hoog is uw huidige belastingdruk?
3. Businessmodel-check: Past een Family Office bij uw structuur?
4. Levensstijltoets: Bent u bereid regelmatig naar Malta te reizen?

Mijn quick-scan: Spaart u nu al meer dan €30.000 per jaar aan belasting uit, dan is nadere analyse zinvol.

Fase 2: Professioneel advies (week 3-4)

Nu schakelt u experts in. Let op: niet elke Malta-expert is ook écht deskundig.

Kies uw adviseur op deze criteria:

• Minimaal 5 jaar Malta-ervaring
• Fysieke aanwezigheid in Malta (niet enkel een Duits kantoor)
• Referenties van vergelijkbare cliënten
• Transparant kostenoverzicht
• Realistische tijdsplanning

Belangrijke vragen voor uw adviseur:

• Hoeveel Malta Family Offices heeft u reeds opgezet?
• Welke substance-eisen raadt u concreet aan?
• Hoe regelt u doorlopende compliance?
• Wat zijn de grootste risico’s in mijn structuur?

Fase 3: Structuurplanning (week 5-8)

Nu ontwikkelt u uw individuele structuur. Standaard-oplossingen werken niet – elke situatie is uniek.

Belangrijke planningsonderdelen:

• Holdingstructuur: Hoe splitst u uw vermogen?
• Beleggingsstrategie: Welke activa beheert het family office?
• Governance: Wie neemt welke beslissingen?
• Opvolgingsplanning: Hoe regelt u overdracht en erfenis?

Deze fase duurt 3-4 weken. Laat u niet opjagen door tijdsdruk.

Fase 4: Vergunningsaanvraag (maand 3-6)

De MFSA-aanvraag is het meest complexe deel. Hier wordt bepaald of uw Family Office wordt goedgekeurd.

Kritische succesfactoren:

1. Volledige documentatie: Alles correct en compleet
2. Professioneel businessplan: Toont échte activiteiten
3. Complianceframework: Laat professionaliteit zien
4. Financiële prognoses: Realistische cijfers

De MFSA kijkt grondig. Vragen zijn normaal en tonen hun serieuze aanpak.

Fase 5: Operationele start (maand 7-8)

Vergunning ontvangen? Gefeliciteerd! Nu begint het echte werk.

Go-Live checklist:

• ✓ Maltese bankrekening geopend en actief
• ✓ Kantoorruimte betrokken (ook shared office is voldoende)
• ✓ Lokale company secretary benoemd
• ✓ Compliance procedures ingevoerd
• ✓ Overdrachtsplan voor activa opgezet
• ✓ Tax ruling aangevraagd
• ✓ Eerste bestuursvergaderingen gepland

Doorlopende bedrijfsvoering: Eerste 12 maanden

De eerste twaalf maanden zijn doorslaggevend. Hier bewijst u aan de MFSA dat uw Family Office echt professioneel opereert.

Kwartaalmijlpalen:

Mijn persoonlijke tip: Het bezoek aan Malta

Bezoek Malta voor u beslist. Niet als toerist, maar als toekomstige ondernemer.

Waar moet u ter plaatse op letten?

• Verschillende kantoorlocaties bezoeken
• Spreken met lokale dienstverleners
• Afspraken met banken maken
• Levensstijl en infrastructuur beoordelen
• Andere Duitse ondernemers ontmoeten

Een dag op locatie voorkomt later veel onaangename verrassingen.

Klaar voor de volgende stap?

Malta Family Office structuren zijn complex, maar uitvoerbaar. Met de juiste planning en professionele begeleiding benut u een van de interessantste fiscale opties van Europa.

De vraag is niet of Malta interessant is voor vermogende particulieren – de vraag is: bent ú bereid de stap te zetten?

Uw RMS

Veelgestelde vragen

Hoe lang duurt het om een Malta Family Office structuur op te zetten?

Het volledige opzetten duurt 6-8 maanden. De oprichting van de vennootschap gaat snel (7-10 dagen), maar de Family Office-licentie vergt 3-6 maanden. Tax rulings en bancaire aanvragen kunnen parallel lopen.

Moet ik naar Malta verhuizen voor het 5% belastingtarief?

Nee, u hoeft niet naar Malta te verhuizen. Het effectieve tarief van 5% geldt voor uw Malta-bedrijf, ongeacht uw persoonlijke fiscale woonplaats. U moet wel aan de substance-eisen voldoen (regelmatige bezoeken, lokale aanwezigheid).

Wat is het minimale beleggingsbedrag voor een Malta Family Office?

De MFSA vereist minimaal €1,2 miljoen beheerd vermogen plus €125.000 eigen vermogen. In de praktijk adviseer ik €2 miljoen of meer voor economische zinvolheid.

Is Malta EU-conform of krijg ik problemen met Duitse instanties?

Malta is volwaardig EU-lid sinds 2004. De belastingregels zijn EU-conform en via dubbelbelastingverdragen met Duitsland veiliggesteld. Belangrijk: U moet wel echte substance in Malta hebben.

Wat kost een Malta Family Office per jaar?

Reken op €35.000-40.000 aan jaarlijkse totale kosten voor een professioneel beheerde structuur. Daarbij komen variabele kosten voor vermogensbeheer (0,5-1% van het beheerd vermogen).

Kan ik mijn Duits bedrijf aanhouden via de Malta-structuur?

Ja, dat kan en is vaak verstandig. De Maltese holding kan Duitse bedrijven aanhouden en van de EU-moeder-dochterrichtlijn profiteren. Belangrijk is de juiste structurering m.b.t. substance.

Welke banken zijn geschikt voor Malta Family Offices?

Gerenommeerde partijen zijn Bank of Valletta, HSBC Malta en APS Bank. Een rekening openen duurt 3-6 maanden en vereist uitgebreide documentatie. Reken op meerdere bankrelaties.

Wat als de Maltese belastingwetten veranderen?

Malta hanteert sinds EU-toetreding in 2004 stabiele belastingregels. Als er wat verandert, zijn er meestal overgangsregelingen. Een tax ruling biedt bovendien vijf jaar zekerheid.

Heb ik een lokale bestuurder nodig in Malta?

Ja, er is minimaal één Maltese directeur vereist. Dat kan een professionele dienstverlener zijn en kost circa €3.600 per jaar. De directeur moet echte bevoegdheden hebben en bestuursvergaderingen in Malta houden.

Hoe toon ik substance aan voor de Maltese autoriteiten?

Substance toont u aan via: lokaal kantoor (shared office is prima), Maltese company secretary, regelmatige bestuursvergaderingen in Malta, actieve Maltese bankrekening, vastgelegde bedrijfsbesluiten in Malta.