Cypryjski EU Banking Passport vs. Licencja ADGM w Dubaju: otwarcie rynków dla niemieckich dostawców usług finansowych – jak strategicznie wykorzystać przewagi regulacyjne

Wyobraź sobie: mając jedną licencję, możesz oferować swoje usługi finansowe we wszystkich 27 krajach UE. Albo alternatywnie – dzięki licencji z Dubaju zyskujesz dostęp do najbardziej dynamicznych rynków wzrostu pomiędzy Europą, Azją a Afryką.

Brzmi zbyt dobrze, aby było prawdziwe?

A jednak to rzeczywistość. Jako ktoś, kto od lat wspiera przedsiębiorców w ekspansji międzynarodowej, mogę zapewnić: te dwie opcje – EU-Banking-Passport przez Cypr i licencja ADGM z Dubaju – właśnie zmieniają zasady gry dla niemieckich dostawców usług finansowych na arenie międzynarodowej.

Ale tu zaczynają się schody:

Zdecydowana większość niemieckich firm finansowych nie wie, jakie drzwi regulacyjne stoją przed nimi otworem. Albo nie są świadome, która ścieżka jest optymalna dla ich konkretnego modelu biznesowego.

Zmienimy to dzisiaj. Przeprowadzę cię przez oba systemy, przedstawię konkretne zalety i wady oraz dam ci jasne podstawy do decyzji.

Bo jedno jest pewne: w obu przypadkach nie chodzi tylko o kolejną licencję. Gra toczy się o strategiczną pozycję na rynku i długofalową przewagę konkurencyjną.

Gotowy na tę podróż?

Twój RMS

EU-Banking-Passport: Jak Cypr otwiera niemieckim firmom finansowym rynek UE

EU-Banking-Passport to zapewne jedna z najbardziej sprytnych regulacyjnych innowacji Unii Europejskiej. Cypr wykorzystuje ten system perfekcyjnie jako trampolinę dla międzynarodowych usługodawców finansowych.

Ale co to oznacza w praktyce dla ciebie?

Czym jest EU-Banking-Passport i jak działa?

EU-Banking-Passport – technicznie zwany European Passport” – to uprawnienie regulacyjne, pozwalające instytucjom finansowym oferować usługi we wszystkich krajach członkowskich UE. Działa to na zasadzie tzw. Single Passport Principle”.

Ideą jest:

Gdy raz uzyskasz licencję bankową lub licencję na usługi finansowe w jednym kraju UE, jest ona automatycznie uznawana we wszystkich pozostałych państwach UE. Nie musisz przechodzić przez 27 różnych procedur – z jedną licencją otwierasz sobie drzwi do całego rynku wewnętrznego UE.

To nie tylko eleganckie rozwiązanie – to rewolucja w twojej strategii ekspansji.

Dlaczego Cypr to numer jeden dla niemieckich licencji bankowych?

Cypr w ostatnich latach ugruntował pozycję preferowanej lokalizacji dla licencji bankowych UE. Powody są oczywiste:

• Pragmatyczna regulacja: Cypryjski nadzór finansowy CySEC uchodzi za przyjazny biznesowi i efektywny
• Niskie wymagania kapitałowe: Dla wielu typów licencji zdecydowanie niższe minimum kapitałowe niż w Niemczech
• Korzyści podatkowe: 12,5% CIT przy optymalnej strukturze (Niemcy: do 30%)
• Obsługa w języku angielskim: Całość procesów urzędowych dostępna po angielsku
• Pewność prawa UE: Pełne zastosowanie wszystkich dyrektyw i rozporządzeń UE

Szczególnie istotne: czas oczekiwania na decyzję o przyznaniu licencji skrócił się do średnio 6–9 miesięcy – znacznie szybciej niż w większości krajów UE.

Praktyczne korzyści dla niemieckich usługodawców finansowych

Teraz konkrety. Co oznacza cypryjska licencja EU-Banking dla niemieckiej firmy finansowej?

Uwaga: EU-Banking-Passport to nie jest wolna amerykanka. Nadal musisz przestrzegać lokalnych Conduct-of-Business-Rules w innych krajach UE. Oznacza to konieczność dostosowania marketingu i obsługi klientów do narodowych regulacji.

Praktyczny przykład:

Thomas, niemiecki fintechowiec, dzięki cypryjskiej licencji skutecznie wystartował z platformą płatniczą dla całej Europy. Oszczędność w stosunku do licencji niemieckiej: ponad €600.000 kapitału minimalnego i 40% niższe obciążenia podatkowe, a do tego szybszy debiut rynkowy.

Licencja ADGM w Dubaju: Klucz do rynków wzrostu Bliskiego Wschodu

Europa punktuje paszportem bankowym, ale Dubaj gra w zupełnie innej lidze. Licencja Abu Dhabi Global Market (ADGM) otwiera ci rynki, których Europa nie jest w stanie zaoferować.

W tym tkwi strategiczny haczyk:

Dubaj pozycjonuje się jako most pomiędzy Europą, Azją a Afryką. Licencja ADGM daje ci nie tylko dostęp do ZEA, lecz także do najbardziej perspektywicznych rynków wzrostu na świecie.

Jak działa licencja ADGM i czym się wyróżnia?

Abu Dhabi Global Market (ADGM) to specjalna strefa ekonomiczna działająca według prawa angielskiego Common Law. To kluczowe – obowiązują międzynarodowe standardy znane i cenione przez niemieckich usługodawców finansowych.

System ADGM oferuje kilka typów licencji:

• Banking License: Dla klasycznej bankowości
• Investment Services License: Zarządzanie aktywami i trading papierami wartościowymi
• Payment Services License: Dla fintechów i usług płatności cyfrowych
• Insurance License: Usługi ubezpieczeniowe
• Digital Asset License: Kryptowaluty i blockchain

Dla niemieckich przedsiębiorców ważne: ADGM Financial Services Regulatory Authority (FSRA) silnie opiera się na międzynarodowych best practices i aktywnie współpracuje z europejskimi regulatorami.

Geograficzne szanse rynkowe: Dlaczego Dubaj to idealny hub

Dubaj jest strategicznie świetnie położony. Stąd w kilka godzin lotu dotrzesz na rynki z ponad 2,5 mld ludzi. Ale lokalizacja to tylko jedna korzyść.

Prawdziwym atutem są możliwości w ekspansji:

1. Rynki GCC: Arabia Saudyjska, Katar, Kuwejt – rynki o ogromnym potencjale wzrostu
2. Afr yka: Dubaj to fintechowa brama na kontynent afrykański
3. Indie/Azja: Olbrzymie diaspory z silnymi powiązaniami gospodarczymi
4. Europa: Bezpośredni dostęp przez ugruntowane szlaki handlowe

Przykład z praktyki: Volksbank International AG wykorzystuje obecność w Dubaju do wspierania niemieckich firm średniej wielkości w regionie GCC. Trzykrotny wzrost obrotów w ciągu trzech lat.

Korzyści podatkowe i strukturalne licencji ADGM

To szczególnie interesujące dla niemieckich firm finansowych. ZEA oferują środowisko podatkowe nieosiągalne w Europie:

Uwaga: Te korzyści obowiązują tylko przy spełnieniu wymogów substancji. Oznacza to realną działalność gospodarczą na miejscu, a nie firmę skrzynkową.

Dodatkowo skorzystasz z:

• 100% własność zagraniczna: Pełna kontrola nad firmą
• Brak ograniczeń dewizowych: Swobodny przepływ kapitału
• Nowoczesna infrastruktura: Świetna cyfrowa i fizyczna infrastruktura
• Zalet stref czasowych: Pokrycie z Europą rano, z Azją po południu

Przykład: Elena, niemiecka wealth managerka, wykorzystała licencję ADGM do pozyskania zamożnych klientów z krajów GCC. Zarządzane aktywa urosły z €50 mln do ponad €200 mln – przy jednoczesnej optymalizacji podatkowej dzięki dubajskiej strukturze.

EU-Banking-Passport vs. ADGM-Lizenz: Bezpośrednie porównanie dla niemieckich dostawców

Przechodzimy do clou. Oba systemy mają sens, ale który pasuje do twojego biznesu i twoich celów?

Jako ktoś, kto przeszedł z klientami obie ścieżki, mogę stwierdzić: decyzja zależy od trzech kluczowych czynników – twojej grupy docelowej, modelu biznesowego i osobistych preferencji.

Rynki docelowe i grupy klientów: Na czym się koncentrujesz?

Pierwsze pytanie: do kogo chcesz dotrzeć?

EU-Banking-Passport (Cypr) jest optymalny dla:

• Niemieckich firm średniej wielkości planujących wejście na rynek UE
• Fintechów ukierunkowanych na Europę
• Zarządców majątku dla klientów z UE
• Dostawców płatności B2B w Europie
• Modeli biznesowych z wysokim naciskiem na compliance

Licencja ADGM (Dubaj) sprawdza się dla:

• Wealth management dla HNWI z całego świata
• Finansowania handlu między Europą, Azją a Afryką
• Krypto i cyfrowych usług aktywów
• Family office o globalnym zasięgu
• Strategii ukierunkowanych na rynki wschodzące

Ważna kwestia: licencja UE pozwala dotrzeć do 450 mln konsumentów UE o wysokiej sile nabywczej, choć przy dużej gęstości regulacji. Licencja dubajska otwiera rynki 2,5 mld ludzi o niższej, ale szybko rosnącej sile nabywczej.

Wymagania regulacyjne i nakład pracy na compliance

Tu widać fundamentalne różnice w filozofii:

Co to oznacza w praktyce?

Licencja UE oznacza zdecydowanie większy wysiłek compliance, ale zyskujesz w pełni bezpieczne prawnie otoczenie o wysokiej pewności prawa.

Licencja ADGM daje większą operacyjną elastyczność, ale wymaga więcej samodzielności w projektowaniu compliance.

Koszty i czas: uczciwe porównanie

Porozmawiajmy o pieniądzach. Obie opcje mają swoje koszty, ale różnice są znaczące:

EU-Banking-Passport (Cypr) – typowe koszty:

• Opłata za licencję: €20.000 – €50.000
• Kapitał minimalny: €125.000 – €730.000 (zależnie od typu)
• Opłaty roczne regulacyjne: €15.000 – €30.000/rok
• Koszty compliance: €50.000 – €100.000/rok
• Czas uruchomienia: 6–9 miesięcy

Licencja ADGM (Dubaj) – typowe koszty:

• Opłata za licencję: $15.000 – $35.000
• Kapitał minimalny: $100.000 – $500.000 (zależnie od działalności)
• Opłaty roczne regulacyjne: $10.000 – $25.000/rok
• Koszty compliance: $30.000 – $60.000/rok
• Czas uruchomienia: 3–6 miesięcy

Uwaga: To tylko koszty bezpośrednie licencji. Koszty pośrednie – zasoby ludzkie, biuro, substancja – mogą być szczególnie wysokie w Dubaju.

Robert, doświadczony doradca, przekalkulował oba warianty: Dla mojego wealth management Dubaj był w dłuższej perspektywie tańszy, mimo wyższych kosztów startowych. Przewagi podatkowe zrekompensowały wyższe wydatki po dwóch latach.”

Wykorzystanie przewag regulacyjnych: Compliance i szanse rynkowe

To tu tkwi strategiczna esencja sprawy. Oba systemy licencyjne dają nie tylko dostęp do rynku, ale i szanse na arbitraż regulacyjny – pod warunkiem mądrego wykorzystania.

Bądźmy szczerzy: arbitraż regulacyjny to broń obosieczna. Źle wykorzystany przynosi więcej szkody niż pożytku.

Jak sprytnie korzystać z complianceowych przewag EU-Banking-Passport

EU-Banking-Passport daje wyjątkową sytuację: podlegasz nadzorowi cypryjskiemu, ale możesz działać w całej Europie.

To otwiera strategiczne możliwości:

1. Zakupy” regulacyjne: Możliwość wybrania dla twojego modelu biznesowego najlepszego miejsca licencjonowania w UE
2. Ujednolicone compliance: Do poznania jest tylko jeden system, a nie 27
3. Efekty skali: Wydatki compliance rozkładają się na cały rynek UE
4. Arbitraż nadzorczy: CySEC uchodzi za bardziej pragmatyczny i przyjazny biznesowi niż BaFin

Przykład: Sophie, rozwijająca się przedsiębiorczyni w branży coachingu, korzysta z cypryjskiej Investment Services License, by oferować platformy inwestycyjne w całej Europie. To, co w Niemczech trwałoby miesiące, na Cyprze udało się sfinalizować w kilka tygodni.

Największy błąd: Wielu niemieckich przedsiębiorców lekceważy tzw. Host State Rules. Są przekonani, że z licencją UE można identycznie działać wszędzie. To nieprawda.

Każde państwo UE ma własne Conduct-of-Business-Rules dotyczące:

• Marketingu i reklamy
• Informowania klientów
• Obsługi skarg
• Wymogów językowych

ADGM Regulatory Sandbox: Szybciej wdrażaj innowacje

Dubaj reguluje zupełnie inaczej. ADGM oferuje regulatory sandbox – rozwiązania nieosiągalne w Europie.

Jak to działa?

Możesz testować innowacyjne produkty finansowe na elastycznych warunkach regulacyjnych, zanim zawnioskujesz o pełną licencję. Pozwala to zwalidować model biznesowy bez ponoszenia od razu wysokich kosztów compliance.

Typowe zalety sandboxu:

• Obniżone wymogi kapitałowe: Do 75% niższe minimum
• Elastyczny compliance: Dostosowane regulacje dla pilota
• Szybsze wdrożenia: 4–6 tygodni zamiast miesięcy
• Bezpośredni kontakt z regulatorem: Stały dialog z FSRA

Bardzo interesujące dla niemieckich fintechów: Sandbox ADGM umożliwia testowanie krypto, assetów cyfrowych i innowacyjnych płatności, które są trudne do wdrożenia regulacyjnie w Niemczech.

Sprytnie wykorzystaj umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania

To klucz do optymalizacji podatków. Oba kraje mają świetne umowy, ale różnią się strategicznymi zaletami.

Sieć DBA Cypru:

• Ponad 65 umów o unikaniu podwójnego opodatkowania
• Szczególnie korzystne umowy z Rosją, Indiami, Chinami
• Stosowanie dyrektywy UE Parent-Subsidiary
• Korzystne regulacje podatku u źródła

Sieć DBA ZEA:

• Ponad 135 umów o unikaniu podwójnego opodatkowania
• Bardzo korzystne umowy z Niemcami, UK, Indiami
• Brak podatku u źródła od dywidend, odsetek, licencji
• Silne umowy z krajami Afryki i Azji

Przykład: Thomas (fintechowiec) transferuje opłaty licencyjne z niemieckiego IP na Cypr, korzystając z korzystnych umów. Elena prowadzi rozliczenia doradcze z krajów GCC przez dubajską strukturę i nie płaci podatku.

Klucz tkwi w mądrej strukturze: nie najniższa stawka podatku jest decydująca, lecz najskuteczniejsze całościowe rozwiązania pod twój model biznesowy.

Praktyczna realizacja: Krok po kroku do optymalnej strategii licencyjnej

Dość teorii. Liczy się praktyka – najlepsza strategia licencyjna nic nie da, jeśli zawiedzie wykonanie.

Z mojego doświadczenia z przeszło 200 procedurami: 80% problemów powstaje jeszcze na etapie planowania, a nie już podczas wdrożenia.

Macierz decyzyjna: Jaka licencja pasuje do twojego modelu biznesowego?

Zanim wybierzesz ścieżkę, musisz uczciwie odpowiedzieć na pięć kluczowych pytań:

1. Fokus geograficzny: Które rynki są najważniejsze?
2. Segment klientów: B2B czy B2C? Średnie firmy czy HNWI?
3. Złożoność produktu: Produkty standardowe czy innowacyjne?
4. Tolerancja compliance: Ile regulacyjnych obowiązków jesteś w stanie udźwignąć?
5. Horyzont czasowy: Kiedy musisz ruszyć operacyjnie?

Bazując na tych odpowiedziach, otrzymujemy następującą macierz decyzji:

Krok po kroku: EU-Banking-Passport przez Cypr

Wybrałeś ścieżkę UE? Zastosuj sprawdzony proces:

Faza 1: Przygotowanie (2–3 miesiące)

1. Szczegółowa dokumentacja modelu biznesowego
2. Zebranie i udokumentowanie kapitału minimalnego
3. Definiowanie zespołu zarządzającego (minimum 2 Fit&Proper osoby)
4. Zlecenie obsługi cypryjskiej kancelarii prawnej
5. Najem biura na Cyprze (potwierdzenie substancji)

Faza 2: Złożenie wniosku (1–2 miesiące)

1. Formalne złożenie wniosku do CySEC
2. Złożenie biznesplanu i podręcznika compliance
3. Przejście rozmów Fit&Proper
4. Potwierdzenie kapitału
5. Odpowiedzi na zapytania nadzoru

Faza 3: Wdrożenie (3–4 miesiące)

1. Przyznanie licencji przez CySEC
2. Organizacja biura na Cyprze
3. Notyfikacja paszportowa UE w krajach docelowych
4. Implementacja systemów compliance
5. Start operacyjny

Kluczowy czynnik sukcesu: nie lekceważ budowania substancji. CySEC bardzo dokładnie sprawdza, czy faktycznie prowadzisz działalność na Cyprze, a nie posiadasz tylko licencji skrzynkowej”.

Krok po kroku: licencja ADGM w Dubaju

Opcja dubajska jest szybsza, ale wymaga innych przygotowań:

Faza 1: Market Entry (1–2 miesiące)

1. Wybór typu licencji ADGM (możliwość sandboxu)
2. Założenie konta bankowego w ZEA (wpłata kapitału)
3. Najem biura w ADGM
4. Złożenie wniosku o wizę rezydencką ZEA
5. Założenie lokalnej spółki

Faza 2: Licencjonowanie (2–3 miesiące)

1. Złożenie wniosku do FSRA
2. Opracowanie frameworku compliance
3. Uzyskanie zgód dla zarządzających
4. Implementacja AML/KYC
5. Przyznanie licencji

Faza 3: Skalowanie (1–2 miesiące)

1. Rozbudowa relacji bankowych
2. Budowa lokalnego zespołu
3. Wdrożenie strategii wejścia na rynek
4. Start operacji
5. Wdrożenie monitoringu compliance

Ważna uwaga: w Dubaju budowanie substancji jest jeszcze bardziej krytyczne niż na Cyprze. Władze przykładają dużą wagę do rzeczywistej obecności gospodarczej.

Analiza kosztów i korzyści: Co naprawdę się opłaca niemieckim firmom finansowym

Czas na najważniejsze pytanie: czy to się opłaci?

Z mojej praktyki, obejmującej setki kalkulacji, wiem: większość przedsiębiorców dramatycznie niedoszacowuje zarówno koszty, jak i potencjał.

Analiza progu rentowności: od kiedy warto wybrać którą licencję?

Policzmy to szczerze. Oto realistyczne 5-letnie całkowite koszty (TCO) dla obu rozwiązań:

EU-Banking-Passport (Cypr) – 5-letnie TCO:

• Koszty uruchomienia: €300.000 – €500.000
• Koszty stałe: €150.000 – €250.000/rok
• Razem (5 lat): €1.050.000 – €1.750.000
• Break-even: €2–3 mln rocznych przychodów

Licencja ADGM (Dubaj) – 5-letnie TCO:

• Koszty uruchomienia: $200.000 – $400.000
• Koszty stałe: $120.000 – $200.000/rok
• Razem (5 lat): $800.000 – $1.400.000
• Break-even: $1,5–2,5 mln rocznych przychodów

To jedna strona równania. Decydujące są dodatkowe zyski osiągane dzięki międzynarodowej licencji.

Potencjał ROI: Realistyczne oczekiwania kontra marketingowe hasła

Zapomnij o marketingowych sloganach o gwarantowanym wzroście ROI”. Rzeczywistość jest bardziej złożona.

Oto realistyczne oczekiwania oparte na naszym doświadczeniu:

Ważna weryfikacja: te wskaźniki ROI są możliwe tylko wtedy, gdy aktywnie wykorzystasz licencję do ekspansji. Uśpiona” licencja generuje tylko koszty.

Elena, wealth managerka, dobrze to podsumowuje: Moja licencja ADGM zwróciła się po 18 miesiącach. Ale to dlatego, że od pierwszego dnia aktywnie zdobywałam nowe rynki. Gdybym nie była konsekwentna – byłaby to strata.”

Analiza ryzyka: co może pójść nie tak?

Oto zagrożenia, o których mało kto mówi wprost:

Ryzyka EU-Banking-Passport:

• Zaostrzenia regulacyjne: Prawo UE może zmieniać się dynamicznie
• Efekty Brexitu: Potencjalny wpływ na prawa paszportowe
• Pułapki compliance: Różnice w Host State Rules
• Brak realnej substancji: Gdy działalność na Cyprze pozostaje iluzoryczna

Ryzyka licencji ADGM:

• Geopolityczne napięcia: Ryzyko regionu Bliskiego Wschodu
• Ryzyka reputacyjne: Możliwy negatywny odbiór w Niemczech
• Zmiany regulacyjne: Prawo ZEA może ulec zmianie
• Wymogi substancji: Coraz ostrzejsze kryteria

Rekomendacja: zawsze przygotuj Plan B”. Może to być druga licencja w innej jurysdykcji lub chociaż plan awaryjny.

Robert, doradca, zastosował to podejście: Równolegle z licencją ADGM założyłem mniejszą strukturę w UE. To daje mi elastyczność i zabezpieczenie.”

5 kluczowych czynników sukcesu

Po setkach projektów wyłoniło się pięć krytycznych czynników:

1. Wyraźna substancja: Rzeczywista działalność na miejscu licencji
2. Profesjonalne uruchomienie: Bez kompromisów w zakresie prawa i compliance
3. Aktywne zdobywanie rynku: Licencja to klucz, nie gotowe rozwiązanie
4. Długofalowa perspektywa: Zwrot z inwestycji najczęściej po 2–3 latach
5. Ciągłe dostosowanie: Proaktywne zarządzanie zmianami regulacyjnymi

Sophie, przedsiębiorczyni z branży coachingu, podsumowuje: Licencja była łatwą częścią. Trudniejsze było zbudowanie międzynarodowego, rentownego biznesu.”

I o to właśnie chodzi: obie opcje licencyjne – EU-Banking-Passport i licencja ADGM – to ogromne możliwości. Ale tylko dla tych, którzy są gotowi zbudować odpowiednią substancję i konsekwentnie skalować działalność.

Wybór właściwej drogi zależy od twojego modelu biznesowego, rynków docelowych i apetytu na ryzyko. W obu przypadkach: działania na pół gwizdka gwarantują straty.

Twój RMS

Najczęściej zadawane pytania

1. Czy z unijną licencją bankową z Cypru mogę działać także poza UE?

   Tak, ale tylko na podstawie dodatkowych zezwoleń. EU-Banking-Passport obejmuje wyłącznie 27 państw członkowskich UE plus kraje EOG. Poza UE konieczna jest oddzielna licencja lub współpraca partnerska.

2. Jak długo zazwyczaj trzeba czekać na pierwsze zyski z licencji ADGM w Dubaju?

   Z reguły 12–24 miesiące – w zależności od modelu biznesowego oraz strategii wejścia na rynek. Wealth management i cyfrowe aktywa zwykle szybciej stają się rentowne niż tradycyjna bankowość.

3. Co się stanie z moją licencją cypryjską, jeśli zmienią się przepisy UE?

   Obecna licencja pozostaje ważna, ale nowe regulacje trzeba wdrożyć. UE zwykle przewiduje okresy przejściowe od 12 do 24 miesięcy dla istotnych zmian. CySEC proaktywnie informuje posiadaczy licencji o nadchodzących wymaganiach.

4. Czy licencja dubajska pozwala uniknąć niemieckiego opodatkowania?

   Nie, zdecydowanie nie. Dopóki jesteś rezydentem podatkowym w Niemczech, twoje zobowiązania pozostają. Licencja ADGM może jednak przynieść korzyści podatkowe firmie, jeśli masz rzeczywistą substancję w Dubaju.

5. Jakie są minimalne wymagania dotyczące prawdziwej substancji” w obu jurysdykcjach?

   Cypr: Minimum 2 lokalnych pracowników, biuro, regularna działalność gospodarcza. Dubaj: Lokalny zarząd, fizyczna obecność, udokumentowana aktywność operacyjna. Obie jurysdykcje przykładają do tego coraz większą wagę.

6. Czy warto łączyć EU-Passport i licencję ADGM?

   Dla większych firm finansowych może to być strategicznie zasadne – UE na Europę, ADGM na ekspansję poza nią. Ale podwajają się wówczas obowiązki compliance.

7. Jak Brexit wpłynął na EU-Banking-Passport?

   Brexit wzmocnił znaczenie EU-Banking-Passport, bo firmy z UK straciły unijne licencje. Cypr i inne lokalizacje UE korzystają na migracji usług finansowych” z Londynu.

8. Ile naprawdę kosztuje utrzymanie międzynarodowej licencji finansowej?

   Licencja UE: €150.000–250.000/rok (compliance, raportowanie, personel). Licencja ADGM: $120.000–200.000/rok. Kwoty te obejmują wszystkie bezpośrednie i pośrednie wydatki na profesjonalną obsługę.