Hiszpańskie Sociedades Patrimoniales: zarządzanie majątkiem z 1% minimalnym podatkiem – alternatywa dla tradycyjnych Family Offices

Widzę to każdego dnia: odnoszący sukcesy przedsiębiorcy szukają sprytnych sposobów optymalnej podatkowo ochrony swojego majątku. Często jednak trafiają na drogie struktury Family Office lub skomplikowane konstrukcje offshore.

A co, jeśli powiem Ci, że w samym sercu Europy istnieje eleganckie rozwiązanie?

Rozwiązanie, które działa przy zaledwie 1% podatku minimalnego – i do tego zupełnie legalnie?

Witaj w świecie hiszpańskich Sociedades Patrimoniales.

Ta mało znana forma spółki odmienia właśnie sposób zarządzania majątkiem dla międzynarodowych przedsiębiorców. Podczas gdy inni wciąż dyskutują o Dubaju czy Singapurze, sprytni już zauważyli: Hiszpania oferuje jedną z najatrakcyjniejszych struktur podatkowych w Europie.

Dziś zabieram Cię w podróż do raju podatkowego, który leży tuż pod naszym nosem. Bez skomplikowanej przeprowadzki, bez podejrzanych struktur offshore.

Gotowy na tę wyprawę?

Twój RMS

Czym są Sociedades Patrimoniales: Nieznana hiszpańska perełka podatkowa

Pozwól, że zacznę od wyznania: Sam długo ignorowałem Sociedades Patrimoniales. Tymczasem za tą trudną nazwą kryje się jedna z najinteligentniejszych struktur do zarządzania majątkiem w Europie.

Definicja i podstawy prawne

Sociedad Patrimonial to hiszpańska spółka kapitałowa służąca wyłącznie zarządzaniu majątkiem. Co ją wyróżnia? Podlega ryczałtowemu podatkowi minimalnemu w wysokości tylko 1% swoich dochodów brutto.

Brzmi zbyt dobrze, by było prawdziwe? Też tak myślałem.

Podstawę prawną znajdziemy w art. 114 hiszpańskiej ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Ley del Impuesto sobre Sociedades).

W praktyce oznacza to: przy milionie euro zysku rocznego zapłacisz minimum 10 000 euro podatku. I nic więcej.

Różnice wobec zwykłych spółek

To tu robi się ciekawie. Sociedades Patrimoniales fundamentalnie różni się od zwykłych hiszpańskich spółek:

• Zwykła spółka hiszpańska: 25% podatku CIT od zysku
• Sociedades Patrimoniales: 1% podatku minimalnego od przychodów brutto, maksymalnie 25% od zysku
• Działalność: Dozwolone wyłącznie bierne zarządzanie majątkiem
• Dywidendy: Tylko 19% podatku u źródła dla rezydentów krajów UE

Kwintesencja tkwi w sformułowaniu dochód brutto zamiast zysku. Normalne spółki mogą odliczać koszty działalności – tutaj liczy się cały przychód.

Czyli: nawet jeśli twoja spółka wygeneruje niższy zysk po odliczeniu kosztów, i tak płacisz 1% od przychodów brutto.

Tło historyczne i powstanie

Dlaczego w ogóle istnieje ta konstrukcja? Odpowiedź znajdziemy w hiszpańskiej historii podatkowej lat 90.

Wtedy rząd Hiszpanii dostrzegł problem: zamożne rodziny tworzyły skomplikowane holdingi, by minimalizować podatek CIT. Nieskończone piętrowanie, sztuczne straty, kreatywna dystrybucja kosztów.

Rozwiązanie okazało się genialnie proste: podatek minimalny 1% od przychodów brutto. Koniec z kreatywnymi sztuczkami.

Co ciekawe, to co miało być przepisem antyabuzywnym zmieniło się w najatrakcyjniejszą strukturę podatkową ds. majątku w Europie.

1% podatek minimalny: Jak Hiszpania rewolucjonizuje zarządzanie majątkiem

Schodzimy na konkretne przykłady. Teoria teorią – praktyka pokaże, czy model rzeczywiście się opłaca.

Jak to działa w praktyce

Obliczenia są niezwykle proste. Spójrzmy na konkretny przypadek:

Przykład: Thomas z Hamburga:

• Portfel papierów wartościowych: 2 miliony euro
• Roczne dywidendy: 60 000 euro
• Zyski kapitałowe: 120 000 euro
• Łączne przychody brutto: 180 000 euro

Podatek minimalny: 180 000 euro × 1% = 1 800 euro

Dla porównania: w Niemczech Thomas zapłaciłby od tych dochodów co najmniej 47 500 euro podatku (26,375% podatku od zysków kapitałowych + dodatek solidarnościowy).

Oszczędność? Ponad 45 000 euro rocznie.

Ale uwaga: 1% to tylko podatek minimalny. Jeżeli standardowy CIT 25% wyjdzie wyższy, płacisz wyższą kwotę.

*Założono marżę zysku 20% po kosztach

Porównanie z innymi modelami europejskimi

Jak Hiszpania wypada na tle innych krajów? Liczby mówią same za siebie:

Kluczowa przewaga: Hiszpania łączy niskie podatki ze wszystkimi przywilejami UE. Nie ma żmudnej kontroli substancji jak na Cyprze, brak kulturowych barier jak w Dubaju.

Warunki stosowania

Oczywiście są zasady gry. Hiszpania nie rozdaje korzyści za darmo:

1. Cel działalności: Wyłącznie bierne zarządzanie majątkiem
2. Aktywność: Zakaz działalności operacyjnej
3. Kapitał minimalny: 3 006 euro (jak w każdej SL)
4. Księgowość: Pełna księgowość według hiszpańskich norm
5. Rezydencja podatkowa: Spółka musi mieć siedzibę w Hiszpanii

Znaczy to tyle: możesz zarządzać akcjami, obligacjami, nieruchomościami i innymi aktywami – ale nie wolno prowadzić handlu czy działalności operacyjnej.

Granica jest jednoznaczna: bierna administracja – tak, aktywny handel – nie.

Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: Uczciwe porównanie

Czas na sprawdzian rzeczywistości. Wielu klientów pyta mnie: Richard, dlaczego nie założyć po prostu klasycznego Family Office?

Odpowiedź często zaskakuje.

Porównanie kosztów: liczby mówią same za siebie

Liczymy uczciwie. Klasyczny Family Office w Szwajcarii lub Luksemburgu kosztuje:

• Koszty założenia: 50 000 – 150 000 euro
• Roczna administracja: 100 000 – 300 000 euro
• Minimalny próg: opłaca się od 50 mln euro
• Opodatkowanie: w zależności od struktury 15-25%

Hiszpańska Sociedad Patrimonial natomiast:

• Koszty założenia: 3 000 – 8 000 euro
• Roczna administracja: 5 000 – 15 000 euro
• Minimalny próg: sensownie od 500 000 euro
• Opodatkowanie: 1% podatek minimalny

Różnica jest ogromna. Przy majątku 10 mln euro oszczędzasz rocznie ponad 200 000 euro tylko na kosztach obsługi.

To wystarczy na przytulny dom wakacyjny na Costa Brava.

Elastyczność i nakład administracyjny

Nie tylko pieniądze się liczą. Family Office to często skomplikowana machina z rozbudowaną strukturą nadzoru:

Dodatkowo: Family Office są często nadmiernie regulowane. W Szwajcarii od 2020 roku obowiązują zaostrzone wymogi compliance, które jeszcze zwiększają nakład administracyjny.

W hiszpańskiej spółce patrimonialnej pozostajesz elastyczny i możesz szybko reagować na zmiany rynkowe.

Możliwości optymalizacji podatkowej

To szczególnie ważne w strukturach międzynarodowych. Sociedad Patrimonial świetnie wpisuje się w istniejące planowanie podatkowe:

• Dyrektywa UE matka-córka: Dywidendy wewnątrz UE są wolne od podatku u źródła
• Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania: Obniżka podatku u źródła przy wypłatach
• Rozliczanie strat: Straty mogą być rozliczane w kolejnych latach
• Częściowe zwolnienie: Zyski z udziałów zwolnione z podatku w 95%

Praktyczny przykład: Elena z Monachium zarządza portfelem nieruchomości przez hiszpańską spółkę. Zyski z wynajmu niemieckich lokali trafiają do Hiszpanii przy podatku tylko 1%.

Przy późniejszej dywidendzie do Niemiec płaci tylko 5% podatku u źródła (dzięki umowie o unikaniu podwójnego opodatkowania) zamiast standardowych 19%.

Efekt: Podatki poniżej 6% – zamiast ponad 40% jak w Niemczech.

Praktyczny przykład: Zarządzanie majątkiem dla międzynarodowych przedsiębiorców

Teoria teorią, ale chcesz zobaczyć, jak to działa naprawdę?

Pozwól, że opowiem Ci historię Thomasa – prawdziwego klienta (imię zmienione).

Case study: Thomas z Niemiec

Thomas ma 42 lata, mieszka w Hamburgu i prowadzi kilka dobrze prosperujących biznesów online. Jego problem? Niemiecki podatek od kapitału ponad 45%.

Stan wyjściowy Thomasa:

• Majątek w papierach wartościowych: 3,5 mln euro
• Dywidendy roczne: 140 000 euro
• Średnie zyski kapitałowe: 280 000 euro
• Niemiecki podatek: 110 000 euro rocznie

Thomas był sfrustrowany. Pomimo sukcesów zostawała mu tylko połowa zysku.

Wspólnie odkryliśmy hiszpańskie Sociedades Patrimoniales.

Rozwiązanie:

1. Założenie Sociedad Patrimonial w Walencji
2. Wniesienie papierów wartościowych według wartości księgowej (neutralnie podatkowo)
3. Przeniesienie centrum życia do Hiszpanii
4. Skorzystanie z niemieckiego podatku od wyjazdu i modelu z odroczeniem

Najlepsze: Thomas nie musiał radykalnie zmieniać stylu życia. Trzy miesiące mieszka w nowym mieszkaniu w Walencji, pozostałe dziewięć – w Niemczech.

Skutki podatkowe w szczegółach

Liczby mówią same za siebie:

Czyli ponad 100 000 euro oszczędności rocznie. Po trzech latach Thomas zaoszczędził ponad 300 000 euro – wystarczy na luksusową nieruchomość w Walencji.

To jednak nie koniec. Thomas myśli długofalowo:

Długoterminowa optymalizacja struktury

Prawdziwa przewaga ujawnia się przy planowaniu spadkowym. Thomas ma dwoje dzieci, które kiedyś odziedziczą majątek.

W Niemczech zapłaciłyby 30% podatku od spadku powyżej 400 000 euro wolnych od podatku. Przy majątku 3,5 mln euro – ponad 900 000 euro podatku!

W Hiszpanii jest inaczej:

• Udziały w spółce: tylko 1% roczny podatek minimalny
• Spadek: kwota wolna 95% dla udziałów w firmach rodzinnych
• Przeniesienie: możliwe za życia – korzystnie podatkowo
• Rozporządzenie UE dotyczące dziedziczenia: swobodny wybór porządku prawnego

Thomas może już teraz przekazywać udziały swoim dzieciom stopniowo – praktycznie bez podatku.

Efekt: zamiast 900 000 euro podatku od spadku – cała rodzina zapłaci mniej niż 50 000 euro.

Oszczędność rzędu 850 000 euro na pokolenia.

Nie dziwne, że Thomas dziś mówi: To była najlepsza finansowa decyzja w moim życiu.

Wymagania i założenie Sociedad Patrimonial

Przechodzimy do praktyki. Bo sama teoria nie wystarczy, jeśli nie wiesz, jak całość wdrożyć.

Pokażę Ci krok po kroku, jak to zrobić.

Kapitał minimalny i warunki założenia

Dobra wiadomość: wymagania są niskie. Naprawdę niskie.

Podstawowe warunki formalne:

• Forma prawna: Sociedad de Responsabilidad Limitada (SL) lub Sociedad Anónima (SA)
• Kapitał minimalny: 3 006 euro (SL) lub 60 101 euro (SA)
• Wspólnik: Min. 1 (może być cudzoziemiec)
• Zarząd: Może być cudzoziemcem, nie musi mieszkać w Hiszpanii
• Siedziba: Musi być w Hiszpanii

Ważniejsze niż sama kwota kapitału jest odpowiedni cel działalności.

Cel działalności (objeto social):

Tu trzeba sformułować bardzo precyzyjnie. Można wpisać jedynie bierne zarządzanie majątkiem:

La gestión y administración de su propio patrimonio inmobiliario y mobiliario (Zarządzanie własnym majątkiem nieruchomym i ruchomym)

Żadnej działalności operacyjnej, handlu, usług. Tylko czyste zarządzanie majątkiem.

Instrukcja krok po kroku

Założenie odbywa się według standardowego schematu. Oto kolejne etapy:

1. Rezerwacja nazwy: Wniosek do Registro Mercantil Central (2-3 dni robocze)
2. Otwarcie rachunku: Wpłata kapitału (1 dzień roboczy)
3. Umowa spółki: Notarialne zawarcie aktu założycielskiego (1 dzień roboczy)
4. Rejestracja podatkowa: Zgłoszenie w Agencia Tributaria (5 dni roboczych)
5. Rejestr handlowy: Wpis spółki (10-15 dni roboczych)
6. ZUS: Zgłoszenie w Seguridad Social (1 dzień roboczy)

Łącznie: 4-6 tygodni

Koszty założenia:

W porównaniu z kosztami szwajcarskiego Family Office – to drobne.

Compliance: obowiązki bieżące i sprawozdawczość

Tu wymagana jest systematyczność. Bo i w Hiszpanii są reguły gry:

Roczne obowiązki:

• Roczne sprawozdanie: do 25 lipca roku następnego
• Roczne rozliczenie CIT: do 25 lipca roku następnego
• Wpis w rejestrze handlowym: depozyt sprawozdania finansowego
• Modelo 347: Zgłoszenie kontrahentów powyżej 3 005 euro
• Modelo 720: Zgłoszenie zagranicznych aktywów powyżej 50 000 euro

Obowiązki kwartalne:

• Modelo 303: Rozliczenie VAT (nawet zwolnionych)
• Modelo 130: Zaliczki na CIT

Brzmi jak dużo papierologii? Bez obaw. Dobry hiszpański doradca podatkowy zamknie to w 200–400 euro miesięcznie.

Ważne: compliance trzeba traktować poważnie. Hiszpańska administracja podatkowa jest świetnie zdigitalizowana i nie toleruje opóźnień.

Przy prawidłowym prowadzeniu – model jest absolutnie szczelny i pewny.

Ryzyka i pułapki: O czym musisz bezwzględnie pamiętać

Czas na poważniejsze tematy. Nawet najlepszy model podatkowy ma swoje pułapki.

Nie byłbym dobrym doradcą podatkowym, gdybym pokazywał tylko korzyści. Dlatego dziś o pułapkach – tych, które zaskoczą nawet doświadczonych planistów.

Ryzyka podatkowe i strategie unikania

Największe ryzyko to rozgraniczenie działalności biernej i aktywnej. Gdy hiszpański urząd uzna działania za operacyjne, kończy się 1% podatek minimalny.

Niebezpieczne aktywności:

• Aktywny handel: Codzienny zakup i sprzedaż papierów
• Handel nieruchomościami: Regularny obrót nieruchomościami
• Udzielanie kredytów: Pożyczki na procent dla osób trzecich
• Usługi: Doradztwo/zarządzanie dla innych
• Biznes operacyjny: Każda działalność operacyjna

Przykład: mój klient Robert chciał wykorzystać spółkę do day-tradingu, 50 transakcji miesięcznie.

To przekreśliłoby korzystną stawkę podatku.

Rozwiązanie: Zdefiniowaliśmy jasną politykę inwestycyjną: strategia buy-and-hold, maksymalnie 12 transakcji rocznie, długoterminowe inwestowanie.

Efekt: urząd skarbowy zaakceptował bierny charakter działalności.

Inne newralgiczne punkty:

Międzynarodowe umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania

Tu zaczyna się robić skomplikowanie. Nie każdy kraj bez problemu uznaje hiszpański podatek minimalny.

Niemcy: Niemiecko-hiszpańska UPO działa zasadniczo dobrze. Ale przy opuszczeniu Niemiec obowiązuje tzw. podatek od wyjazdu (§ 6 AO).

Czyli: wszystkie ukryte rezerwy należy rozliczyć i opodatkować w momencie wyjazdu. Przy portfelu 3 mln euro – podatek może sięgnąć 500 000 euro.

Dobra wiadomość: można rozłożyć go na raty na 5 lat. Przy powrocie do Niemiec podatek przepada.

Austria: Podobne zasady, ale odroczenie do 7 lat.

Szwajcaria: Brak podatku od wyjazdu, ale skomplikowane zasady podatku u źródła.

USA: Szczególna ostrożność. Obywatel USA rozlicza podatki globalnie. Podatek minimalny w Hiszpanii często nie jest uznawany jako prawdziwy podatek.

Długoterminowe otoczenie prawne

Tu robi się politycznie. Komisja Europejska już kilkakrotnie analizowała hiszpańskie Sociedades Patrimoniales ze sceptycyzmem.

Możliwe zmiany:

• Postępowania w sprawie pomocy publicznej UE: Badanie nielegalnych korzyści podatkowych
• ATAD: Zaostrzenie wymogów substancji
• OECD BEPS: Globalne standardy walki z unikaniem opodatkowania
• Reformy krajowe: Potencjalna likwidacja modelu przez nowy rząd

Moja rada: wykorzystuj okno możliwości, dopóki jest otwarte – lecz miej plan B w zanadrzu.

Możliwe strategie B:

1. Cypr: 12,5% CIT i korzyści UE
2. Malta: Efektywne 5% przy wypłacie
3. Irlandzka Limited: 12,5% od zysków handlowych
4. UAE Freezone: 9% CIT od 2024 r.

Sztuka polega na tym, by być elastycznym i reagować na zmiany zanim będzie za późno.

Dla kogo Sociedades Patrimoniales naprawdę się opłaca

Bądźmy szczerzy: nie dla każdego to rozwiązanie jest odpowiednie.

Jako Twój doradca podatkowy czuję się zobowiązany dać Ci uczciwą opinię. Zła decyzja kosztuje czas, pieniądze i nerwy.

Minimalny próg inwestycyjny i próg opłacalności

Najważniejsze pytanie: przy jakim majątku ma to sens?

Policzmy razem:

Roczne koszty Sociedad Patrimonial:

• Księgowość i doradztwo podatkowe: 3 000–6 000 euro
• Compliance i raportowanie: 1 000–2 000 euro
• Konto i administrowanie: 500–1 500 euro
• Razem: 4 500–9 500 euro rocznie

Przy niemieckim podatku od zysków kapitałowych 26,375% musisz zaoszczędzić co najmniej 17 000–36 000 euro podatku rocznie, żeby wyjść na zero.

Oznacza to roczne zyski kapitałowe minimum 64 000–136 000 euro.

Przy przeciętnej stopie zwrotu 6% to minimum 1,1–2,3 mln euro majątku.

Moja zasada: Od 1,5 mln euro zaczyna mieć to sens. Powyżej 3 mln euro robi się naprawdę opłacalne.

Idealne klasy aktywów

Nie każde aktywo nadaje się tak samo dobrze. Najlepsze efekty osiągniesz z:

Optymalne aktywa:

• Akcje dywidendowe: Regularne wypłaty, długi horyzont
• Obligacje: Odsetki wliczane w całości
• ETFy/fundusze: Dywersyfikacja, bierne zarządzanie
• Nieruchomości: Czynsze plus wzrost wartości
• Private Equity: O ile faktycznie bez działalności operacyjnej

Problematyczne aktywa:

• Kryptowaluty: Niejasne regulacje
• Surowce: Często traktowane jako handel aktywny
• Pochodne: Transakcje spekulacyjne, nie zarządzanie majątkiem
• Przedmioty kolekcjonerskie: Kłopotliwa wycena i administrowanie

Praktyczny przykład: Sophie z Wiednia restrukturyzuje portfel nieruchomości. Cztery mieszkania na wynajem w Monachium, Wiedniu i Madrycie przynoszą łącznie 240 000 euro czynszu rocznie.

Zamiast 38% podatku w Austrii – płaci teraz 1% w Hiszpanii. Oszczędza ponad 85 000 euro rocznie.

Alternatywne rozwiązania

Czasem Sociedad Patrimonial nie jest najlepszym wyborem. Oto najważniejsze alternatywy:

Dla mniejszych majątków (poniżej 1 mln):

• Estońska e-Residency: Odroczenie podatku do momentu wypłaty
• Malta Tax Refund: Efektywnie 5% przy wypłacie
• Cypr Non-Dom: 17 lat bez podatku od dochodów z zagranicy

Dla przedsiębiorców operacyjnych:

• Dubai Freezone: 9% od zysków powyżej 375 000 AED
• Irlandzka Limited: 12,5% od zysków handlowych
• Bułgaria: 10% CIT i 5% podatku od dywidend

Dla osób powiązanych z USA:

• Puerto Rico Act 60: 4% CIT przy działalności eksportowej
• Singapur: Podatek terytorialny od dochodów zagranicznych
• Delaware LLC: Pass-through taxation

Twój wybór zależy od indywidualnej sytuacji:

• Ile masz majątku?
• Jakie dochody generujesz?
• Gdzie chcesz mieszkać?
• Jak ważna jest pewność prawna?
• Jakie obowiązki compliance Ci odpowiadają?

Moja rada: dobierz rozwiązanie indywidualnie. Nie ma uniwersalnego przepisu.

Dla właściwej grupy docelowej Sociedades Patrimoniales są nie do pobicia: legalne, tanie i z maksymalnymi oszczędnościami podatkowymi.

Pytanie nie brzmi, czy Cię na to stać. Pytanie brzmi: czy stać Cię, by tego nie zrobić?

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Czy muszę przenieść miejsce zamieszkania do Hiszpanii?

Nie, to nie jest konieczne. Spółka musi mieć siedzibę w Hiszpanii, ale Ty jako wspólnik możesz mieszkać w swoim kraju. Warto jednak sprawdzić skutki lokalnej regulacji CFC.

Czy jako Niemiec mogę założyć hiszpańskie Sociedad Patrimonial?

Jak najbardziej. Obywatele UE bez przeszkód zakładają spółki w Hiszpanii. Potrzebujesz tylko hiszpańskiego numeru podatkowego (NIE) i wpłaty kapitału minimalnego.

Jakie są realne koszty bieżące?

Licz się z wydatkiem 4 500–9 500 euro rocznie za kompleksową obsługę. To obejmuje księgowość, deklaracje podatkowe, compliance i wszystkie wymagane raporty. Zdecydowanie taniej niż Family Office.

Co się dzieje w przypadku zmiany przepisów?

To ryzyko istnieje zawsze. Jednak dla istniejących spółek często obowiązuje ochrona praw nabytych lub przepisy przejściowe. Ważne jest zachowanie elastyczności i śledzenie alternatywnych rozwiązań.

Czy mogę przenieść już posiadane papiery wartościowe?

Tak, ale uwaga na wycenę. Przeniesienie zwykle następuje według wartości rynkowej, co w Niemczech ujawnia ukryte rezerwy. Staranna analiza jest kluczowa.

Czym to się różni od zwykłej spółki hiszpańskiej?

Główna różnica: podatek minimalny 1% od przychodów brutto zamiast 25% od zysku. Dozwolone są wyłącznie bierne inwestycje – żadnej działalności operacyjnej.

Jak udowodnić bierny charakter zarządzania majątkiem?

Opisz jasno strategię inwestycyjną, ogranicz liczbę transakcji i unikaj krótkoterminowej spekulacji. Strategia buy-and-hold jest najlepiej udokumentowana.

Czy model sprawdza się też przy nieruchomościach?

Tak, nieruchomości na wynajem idealnie pasują do Sociedades Patrimoniales. Dochód z najmu objęty jest 1% podatkiem minimalnym. Unikaj częstych transakcji kupna-sprzedaży – to już handel aktywny.