Singapore vs. Dubai vs. Hongkong: Den ultimata jämförelsen för tyska exportörer 2025

Varför Asien är framtiden för tyska exportörer

Låt mig börja med en historia jag upplevde för bara några veckor sedan:

En kund ringde mig. Frustrerad. Hans skattebörda i Tyskland låg över 45 %. Samtidigt ville han expandera sin exportverksamhet till Asien. Hans fråga: Richard, var kan jag lagligt sänka skatten och samtidigt starta affärer i Asien på bästa sätt?

Just den frågan får jag höra varje dag.

Och här finns ett enormt missförstånd:

De flesta tyska exportörer tror att de måste välja mellan skatte­optimering och strategisk marknadsetablering. Det är helt enkelt fel.

I själva verket kan du kombinera båda. Asien erbjuder inte bara världens största tillväxtmarknader. Det finns också skattemässiga strukturer som kan minska din totala belastning betydligt.

Låt oss titta på siffrorna: Den asiatiska marknaden utgör redan 36 % av det globala BNP (källa: Asian Development Bank, 2024). Vid 2030 kommer 65 % av världens befolkning att bo i Asien. Konkret innebär det: Den som inte är närvarande i Asien idag missar den största affärschansen i vår tid.

Men var ska man börja?

Tre platser sticker ut: Singapore, Dubai och Hongkong. Var och en erbjuder unika fördelar för tyska exportörer. Men alla har sina fallgropar.

Därför visar jag dig idag vilken plats som verkligen passar din affärsmodell. Utan säljklyschor. Med konkreta siffror och praktiska tips.

De fyra avgörande faktorerna för ditt val av etableringsplats

Innan vi går in på detaljerna bör du känna till dessa fyra kriterier:

• Skattebehandling: Hur stor är den faktiska samlade belastningen?
• Marknadstillträde: Vilka handelsavtal och tillgång till målmarknader erbjuder platsen?
• Rättssäkerhet: Hur stabil är det politiska och juridiska ramverket?
• Operationell effektivitet: Hur komplicerat är den dagliga affärsdriften?

Dessa fyra punkter avgör om din Asien-strategi blir en framgång eller ett fiasko.

Varför traditionell rådgivning är otillräcklig

De flesta skatterådgivare fokuserar uteslutande på skattesatsen. Det är alldeles för kortsiktigt. En låg skattesats hjälper dig inte om:

• Du inte har tillgång till dina målmarknader
• Substanskraven (Economic Substance Requirements) slår sönder din kostnadsstruktur
• Politisk instabilitet hotar din planerbarhet
• Dubbelbeskattningsavtal saknas eller är ogynnsamma

Därför tänker jag annorlunda som din skattementor. Jag ser till helheten. Din affärsmodell. Dina mål. Din riskvilja.

Är du redo för en ärlig analys av de tre främsta etableringsplatserna?

De tre bästa etableringsplatserna – en översikt

Låt mig börja med en snabb översikt. Den här tabellen visar de viktigaste fakta på ett ögonkast:

Vid första anblicken verkar Dubai vara det självklara valet. Lägsta skatt, måttliga substanskrav.

Men vänta lite.

Verkligheten är mer nyanserad. Låt mig visa varför ytliga jämförelser är riskabla.

De dolda kostnaderna med substanskrav

Alla de tre platserna kräver ekonomisk substans (Economic Substance). Det innebär: Du måste kunna bevisa att ditt företag har riktig verksamhet på plats.

Detta betyder konkret:

• Kvalificerad personal: Beroende på verksamhet 1–3 lokala heltidsanställda
• Kontorslokaler: Riktiga affärslokaler (inte bara postbox)
• Bolagsledning: Regelbundna styrelsemöten på plats
• Bokföring: Lokal redovisning och årsredovisning

Dessa krav kan öka dina årliga kostnader med 50 000–150 000 EUR. Plötsligt är inte den lägsta skattesatsen lika attraktiv, eller hur?

Marknadstillträde: Mer än att bara spara skatt

Här är nyckeln för tyska exportörer: Rätt etableringsplats öppnar dörrar till dina målmarknader.

Singapore möjliggör till exempel genom EU–Singapore frihandelsavtalet (EUSFTA) sedan 2019 betydande tullfördelar. Ditt tyska gods kan ofta exporteras tullfritt eller med sänkta tullar till Sydostasien.

Dubai däremot är din gateway till MENA-regionen (Mellanöstern och Nordafrika) samt till Indien. Det är marknader med över 2 miljarder konsumenter.

Frågan är alltså inte: Var betalar jag lägst skatt?

Utan: Vilken etableringsplats maximerar min vinst efter skatt OCH ger mig tillgång till de mest värdefulla marknaderna?

Tajmingen avgör din framgång

En sak många missar: Den optimala platsen beror på din nuvarande situation.

Är du redan en etablerad exportör med över 2 miljoner EUR i omsättning? Då har du andra prioriteringar än ett startup med 200 000 EUR per år.

Låt oss därför nu gå igenom varje etableringsplats i detalj – med konkreta siffror. För olika affärsmodeller.

Singapore: Den etablerade klassikern med EU-handelsavtal

Singapore är Mercedes bland Asiens etableringsplatser. Dyr, men pålitlig och prestigefylld.

Låt mig vara ärlig: Singapore är inte det billigaste alternativet. Men för många tyska exportörer är det det smartaste valet.

Varför?

Singapore skattefördelar för tyska företag: De verkliga siffrorna

Den nominella bolagsskatten är 17 %. Det låter inte särskilt. Men titta närmare:

• Partial Tax Exemption: Första 200 000 SGD (ca 135 000 EUR) beskattas med endast 8,5 %
• Start-up Tax Exemption: Nystartade företag betalar ännu mindre de tre första åren
• Pioneer Status: Vissa verksamheter endast 5–10 % skatt i 5–15 år
• Ingen kapitalvinstskatt: Vinster från aktieförsäljning är skattefria
• Ingen källskatt: Utdelning till tyska delägare innebär ingen källskatt

Det betyder: Din effektiva skattebörda ligger ofta på 8–12 %. Klart lägre än de nominella 17 %.

Därtill kommer det utmärkta dubbelbeskattningsavtalet (DBA) med Tyskland. Det är ett av de generösaste i världen.

Marknadsetablering i Sydostasien: Din strategiska fördel

Här glänser Singapore verkligen. Stadsstaten har över 25 frihandelsavtal (FTA:s). De viktigaste för tyska exporterande företag:

• EU-Singapore FTA (EUSFTA): Tullfri export av många tyska produkter
• ASEAN Free Trade Area: Prioriterad tillgång till 650 miljoner konsumenter
• Comprehensive and Progressive Trans-Pacific Partnership (CPTPP): Tillträde till Japan, Australien, Kanada
• Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP): Direkt tillgång till Kina

Konkret: Ett tyskt maskinbolag kan ofta exportera varor genom Singapore med 5–15 % lägre tullar till ASEAN-marknaderna.

Vid en exportvolym på 5 miljoner EUR om året sparar du enbart genom tullreduktioner 250 000–750 000 EUR.

Substanskrav: Krävande men tydliga

Singapore har höga men tydliga substanskrav. The Monetary Authority of Singapore (MAS) kontrollerar noggrant:

• Minst 2 lokala anställda (lön: 36 000–60 000 SGD per år)
• Lämpliga kontorslokaler (kostnad: 3 000–8 000 SGD per månad)
• Kvartalsvisa styrelsemöten på plats
• Lokal bokföring genom kvalificerad tjänsteleverantör

Realistiska årliga kostnader för substanskraven: 120 000–180 000 EUR.

Mycket pengar? Ja. Men kostnaderna är förutsebara och legalt trygga.

När Singapore är rätt val för dig

Singapore passar dig om:

• Din årsomsättning överstiger 2 miljoner EUR
• Du vill exportera huvudsakligen till ASEAN-marknader
• Rättssäkerhet är din högsta prioritet
• Du är beredd att investera i lokal närvaro
• Din affärsmodell är IP-driven (programvara, patent, licenser)

Nackdelarna: Vad Singapore inte kan erbjuda

Ärlighet ingår i min rådgivning. Singapore har också nackdelar:

• Höga levnadskostnader: Singapore är en av världens dyraste städer
• Sträng compliance: Nolltolerans vid regelbrott
• Begränsade marknader: Stort fokus på ASEAN, mindre på Kina eller Indien
• Höga inträdeskostnader: Inte lämpad för mindre företag

Myndigheterna är dessutom grundliga. Ett misstag i compliance kan bli kostsamt.

Exempel: Tyskt maskinbolag i Singapore

En av mina kunder, maskinteknikföretag från Baden-Württemberg, byggde upp en Singapore-struktur 2022:

• Tysk verksamhet: 8 miljoner EUR i omsättning, 45 % skattetryck
• Singapore-struktur: IP-holding för patent, licensering till tysk GmbH
• Resultat: Samlad skattebörda ner till 28 %, samtidigt bättre tillgång till ASEAN-marknader
• Årlig besparing: 680 000 EUR efter alla kostnader

Viktigt: Denna struktur fungerar bara vid verklig ekonomisk substans i Singapore.

Dubai: Det framväxande handelsnavet mellan öst och väst

Dubai är nykomlingen som får all uppmärksamhet. 9 % bolagsskatt från och med 2023. Låter lockande, eller hur?

Men låt mig ge dig hela bilden.

Dubai har på några år genomgått en imponerande omvandling. Från oljehubb till diversifierat handelscenter. För tyska exportörer innebär det unika möjligheter.

Dubai mot Hongkong som företagsetablering: Den nya verkligheten

Många av mina kunder frågar: Richard, varför Dubai istället för Hongkong? Svaret är enkelt:

Dubai är politiskt stabilare och ger bättre tillgång till tillväxtmarknader.

Medan Hongkong kämpar med politiska spänningar, profilerar sig Dubai som neutral knutpunkt mellan Europa, Asien och Afrika.

Den nya skatte­struktur­en: Vad du verkligen måste veta

Från juni 2023 gäller 9 % bolagsskatt i Förenade Arabemiraten. Fortfarande mycket attraktivt. Men detaljerna kan vara avgörande:

• Grundavdrag: De första 375 000 AED (ca 102 000 EUR) är skattefria
• 9 % skattesats: På vinster över tröskeln
• Freezone-regler: Kvalificerade företag i freezones betalar fortsatt 0 %
• Ingen källskatt: Utdelning, ränta och licensavgifter beskattas inte vid källan
• Ingen personlig skatt: Individinkomstskatt förblir 0 %

Det betyder: Ett företag med 500 000 EUR vinst betalar faktiskt bara 6,8 % i skatt.

Men här kommer haken: Freezone-reglerna har blivit betydligt mer komplicerade.

Freezone vs Mainland: Vad passar din affärsmodell?

Dubai erbjuder två huvudsakliga alternativ för ditt företag:

För de flesta tyska exportörer är nu Mainland det bättre valet. Varför?

Freezone-kriterierna för 0 % skatt har blivit mycket stränga. Minst 70 % av din faktiska verksamhet måste ske i freezonen.

Marknadsetablering i MENA: Din port till 2 miljarder konsumenter

Här är Dubais verkliga styrka. UAE har strategiska handelsavtal med:

• Gulf Cooperation Council (GCC): Tullfri handel med Saudiarabien, Qatar, Kuwait
• Comprehensive Economic Partnership Agreement (CEPA) med Indien: Sänkta tullar på 90 % av alla produkter
• Israel-Abrahamavtal: Direkt handel utan omvägar
• Afrikas kontinentala frihandelsområde (AfCFTA): Export till Afrika via Dubai

Ett konkret exempel: En tysk biltillbehörsleverantör kan genom Dubai exportera produkter med 15–25 % lägre tullar till Saudiarabien och Indien.

Vid en exportvolym på 3 miljoner EUR motsvarar det besparingar på 450 000–750 000 EUR om året.

Substanskrav: Pragmatiska men bör tas på allvar

Dubai har de mest pragmatiska substanskraven av de tre:

• Minst 1 lokal anställd (räcker ofta för mindre företag)
• Kontorslokal: Riktig verksamhetslokal, inte virtuell adress
• Lokal bokföring: Av auktoriserad revisor
• Årligt styrelsemöte: Minst en gång per år på plats

Realistiska årliga kostnader: 60 000–120 000 EUR för komplett compliance.

Det är betydligt billigare än Singapore.

Det nya dubbelbeskattningsavtalet med Tyskland

Sedan 2010 finns ett DBA mellan Tyskland och UAE. Det är stabilt, men inte lika förmånligt som Singapores DBA.

Viktiga punkter:

• Utdelning: 5 % källskatt (vid över 25 % ägande)
• Licensavgifter: 0 % källskatt
• Räntor: 0 % källskatt
• Företagsvinster: Beskattning bara där företagsledningen är

När Dubai är rätt plats för dig

Dubai är rätt för dig om:

• Du vill exportera till MENA-regionen eller Indien
• Din årsomsättning är 500 000–5 000 000 EUR
• Du föredrar ett pragmatiskt klimat med måttliga compliancekrav
• Du vill dra nytta av de låga personliga skatterna (för egenföretagare)
• Din affärsmodell är trading eller distribution

Utmaningarna: Vad du måste känna till

Dubai är inte perfekt. Detta bör du känna till:

• Nya skattelagar: 9 % bolagsskatt är ännu inte fullt etablerad
• Utmaningar med bank: Kontos­öppning kan vara svårt
• Kulturella skillnader: Affärskulturen skiljer sig mycket från Europa
• Valutarisk: AED är knuten till USD

Exempel: Tysk e-handelsentreprenör i Dubai

En av mina kunder byggde upp en Dubai-struktur för sin e-handelsverksamhet 2023:

• Utgångsläge: 1,2 miljoner EUR i omsättning, 42 % skatt i Tyskland
• Dubai-struktur: Mainland Company för expansion i MENA
• Resultat: Skattebördan ner till 9 %, samtidigt 300 % tillväxt i MENA-området
• Årlig besparing: 396 000 EUR vid klart högre omsättning

Nyckeln var verklig marknadsetablering. Dubai var inte bara en skatte­struktur, utan genuin affärsverksamhet.

Hongkong: Din port till Kina trots politiska utmaningar

Hongkong har blivit mer komplicerat. Det måste jag vara ärlig med.

Förr var Hongkong självskriven för Kina-affärer. Idag är situationen mycket mer komplex.

Men innan du skriver av Hongkong helt, låt mig visa varför det ändå kan vara mycket attraktivt för vissa affärsmodeller.

Den politiska verkligheten: En ärlig värdering

Sedan protesterna 2019 och nationella säkerhetslagen 2020 har Hongkong förändrats. Det påverkar din affär:

• Rättssäkerhet: Fortsatt hög, men viss osäkerhet finns kvar
• Internationell image: Många västerländska företag är mer försiktiga
• Bankrelationer: Vissa internationella banker har dragit ner sin närvaro
• Compliance-krav: Mer rapportering och kontroller

Ändå: Hongkong fortsätter att fungera som finans- och handelscentrum. Frågan är: Passar det din riskprofil?

Skattefördelarna: Fortfarande konkurrenskraftiga

Skattemässigt är Hongkong fortsatt attraktivt:

• Bolagsskatt: 16,5 % (8,25 % på de första 2 miljoner HKD i vinst)
• Territoriell princip: Endast HK-sourced income beskattas
• Ingen källskatt: På utdelning, ränta och licenser
• Ingen kapitalvinstskatt: Aktieförsäljningsvinster oftast skattefria
• Enkel skatte­struktur: Mindre komplicerad än andra jurisdiktioner

Den territoriella principen är särskilt intressant. Vinster från affärer utanför Hongkong kan ofta undgå skatt helt.

Kina-tillträde: Fortfarande oöverträffat

Här är Hongkongs ess i rockärmen. Trots alla politiska förändringar är Hongkong fortfarande porten till Kina:

• Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA): Prioriterat tillträde till kinesiska marknaden
• Cross-border financing: Enklare kapitalrörelser mellan Hongkong och fastlandet
• Rättssystem: Common Law-system, internationellt respekterat
• Valuta: HKD är fritt konvertibel och knuten till USD

För tyska företag som på allvar vill expandera till Kina är Hongkong ofta bästa inkörsporten.

Substanskrav: Måttliga men tydliga

Hongkong har tydliga men inte överdrivna substanskrav:

• Lokal Director: Minst en director måste vara bosatt i Hongkong
• Affärsadress: Verklig företagsadress (inte bara postbox)
• Lokal bokföring: Av kvalificerad revisor
• Annual Return: Årlig inlämning till Companies Registry

Realistiska årliga compliancekostnader: 25 000–60 000 EUR.

Klar besparing jämfört med Singapore eller Dubai.

DBA med Tyskland: Stabil grund

Dubbelbeskattningsavtalet mellan Tyskland och Hongkong är etablerat och fungerar väl:

• Utdelning: 5 % källskatt (vid över 25 % ägande)
• Licenser: 7 % källskatt
• Räntor: 10 % källskatt
• Företagsvinster: Beskattning endast vid faktisk ledning

När Hongkong trots allt är rätt plats för dig

Hongkong passar dig om:

• Kina är din huvudmarknad
• Du har ett etablerat företag med stabila kassaflöden
• Du klarar av politisk osäkerhet
• Din affärsmodell utgår från den territoriella principen (offshore­vinster)
• Du föredrar låga compliancekostnader

Riskerna: Vad du absolut måste tänka på

Jag vore ingen ärlig rådgivare om jag inte tog upp riskerna:

• Politisk osäkerhet: Ändringar kan komma plötsligt
• Reputationsrisk: Västerländska partners kan ha invändningar
• Bank-compliance: Strängare due diligence hos internationella banker
• Kompetensflykt: Många kvalificerade Hongkongbor lämnar staden

Exempel: Tysk industrivarutillverkare i Hongkong

En kund till mig använder Hongkong framgångsrikt för sin Kina-verksamhet:

• Utgångsläge: Specialist på industriell automation, 15 miljoner EUR i omsättning
• Hongkong-struktur: Tradingbolag för Kina-import/export
• Särskilt: 80 % av vinsten genereras utanför Hongkong (territoriell princip)
• Effektiv skattebörda: Endast 3,2 % på Hongkong-vinster

Viktigt: Denna struktur kräver noggrann planering och löpande kontroll av inkomstkällorna.

Min ärliga rekommendation om Hongkong

Hongkong är inte för alla. Om du är starkt riskavert eller enbart söker skatte­optimering finns bättre alternativ.

Men om Kina verkligen är din strategiska huvudmarknad och du kan hantera osäkerheter är Hongkong fortsatt ett mycket intressant alternativ.

Beslutet beror på din specifika situation. Därför går vi nu vidare till den direkta jämförelsen.

Direkt jämförelse: Skatter, marknadstillträde och rättssäkerhet

Nu är det dags för sanningen. Vilken etableringsplats är verkligen bäst för just din affärsmodell?

Låt mig ge dig en ärlig, faktabaserad analys. Inga reklambudskap. Bara fakta.

Skattemässig totalbelastning: Siffrornas verkliga innebörd

De nominella skattesatserna visar bara halva bilden. Se här den verkliga belastningen för olika scenarier:

*Beroende på andel Hong Kong-baserad inkomst

Siffrorna visar: Det finns ingen klar vinnare för alla situationer.

Internationell skatteplanering i Asien: Räkna in compliancekostnader

De faktiska kostnaderna för din Asien-struktur handlar om mycket mer än skatterna:

Dessa siffror är tankeväckande. En Singapore-struktur kostar minst 228 000 EUR per år – före skatt.

Det betyder: Du behöver minst 1,5–2 miljoner EUR i vinst för att Singapore ska löna sig.

Marknadstillträde: Vilken etableringsplats öppnar vilka dörrar?

Här är den strategiska analysen för olika målmarknader:

Sydostasien (ASEAN)

• Singapore: ⭐⭐⭐⭐⭐ (Optimal tillgång)
• Dubai: ⭐⭐ (Begränsad tillgång)
• Hongkong: ⭐⭐⭐ (Bra tillgång, inte optimal)

Kina

• Singapore: ⭐⭐⭐ (Via RCEP)
• Dubai: ⭐⭐ (Begränsat)
• Hongkong: ⭐⭐⭐⭐⭐ (Oöverträffat)

Indien

• Singapore: ⭐⭐⭐⭐ (Mycket bra)
• Dubai: ⭐⭐⭐⭐⭐ (Optimalt tack vare CEPA)
• Hongkong: ⭐⭐ (Begränsad tillgång)

MENA-regionen

• Singapore: ⭐ (Mycket begränsad)
• Dubai: ⭐⭐⭐⭐⭐ (Perfekt läge)
• Hongkong: ⭐⭐ (Begränsad tillgång)

Rättssäkerhet: Faktorn som kan avgöra allt

Här är min ärliga bedömning baserat på nuvarande utveckling:

Singapore

• Politisk stabilitet: ⭐⭐⭐⭐⭐
• Rättssystem: ⭐⭐⭐⭐⭐
• Internationell image: ⭐⭐⭐⭐⭐
• Planeringssäkerhet: ⭐⭐⭐⭐⭐

Dubai

• Politisk stabilitet: ⭐⭐⭐⭐
• Rättssystem: ⭐⭐⭐⭐ (Utvecklas positivt)
• Internationell image: ⭐⭐⭐⭐
• Planeringssäkerhet: ⭐⭐⭐ (Nya skatteregler)

Hongkong

• Politisk stabilitet: ⭐⭐ (Osäkerhet)
• Rättssystem: ⭐⭐⭐⭐ (Fungerar fortfarande väl)
• Internationell image: ⭐⭐⭐ (Försvagad)
• Planeringssäkerhet: ⭐⭐ (Oförutsägbara förändringar)

ROI-jämförelse: När lönar sig vilken plats?

Här är de kalla siffrorna för olika vinstnivåer:

Vid 500 000 EUR årsresultat:

• Tyskland: 225 000 EUR i skatt (45 %)
• Singapore: 50 000 EUR skatt + 250 000 EUR kostnader = förlust!
• Dubai: 36 000 EUR skatt + 150 000 EUR kostnader = 39 000 EUR besparing
• Hongkong: 41 250 EUR skatt + 80 000 EUR kostnader = 103 750 EUR besparing

Vid 2 miljoner EUR årsresultat:

• Tyskland: 900 000 EUR i skatt (45 %)
• Singapore: 240 000 EUR skatt + 300 000 EUR kostnader = 360 000 EUR besparing
• Dubai: 171 000 EUR skatt + 180 000 EUR kostnader = 549 000 EUR besparing
• Hongkong: 165 000 EUR skatt + 100 000 EUR kostnader = 635 000 EUR besparing*

*Vid maximal användning av den territoriella regeln

Mina rekommendationer baserat på din profil

Efter 15 års erfarenhet av internationell skatteplanering – här är mina rekommendationer:

Välj Singapore om:

• Din års­vinst är över 2 miljoner EUR
• ASEAN är din huvudmarknad
• Du behöver maximal rättssäkerhet
• Du är beredd att investera i verklig substans

Välj Dubai om:

• Din års­vinst ligger mellan 500 000 och 5 miljoner EUR
• Du vill expandera i MENA eller Indien
• Du föredrar pragmatisk compliance
• Du också vill dra nytta av personliga skattefördelar

Välj Hongkong om:

• Kina är din uttalade huvudmarknad
• Du klarar politisk osäkerhet
• Din affärsmodell maximerar den territoriella regeln
• Du föredrar låga compliancekostnader

Viktigt: Dessa rekommendationer är riktlinjer. Din individuella situation kan kräva andra lösningar.

Praktiskt genomförande: Din steg-för-steg-plan

Nu räcker det med teori. Låt oss bli praktiska.

Har du valt etableringsplats? Perfekt. Nu visar jag hur du bygger din Asien-struktur effektivt och lagligt.

Av min erfarenhet misslyckas 70 % av alla internationella skatte­upplägg inte på grund av strategin, utan genomförandet. Det ska vi undvika.

Fas 1: Förberedelse och strukturdesign (vecka 1–4)

Vecka 1: Nulägesanalys

Innan du gör något måste du förstå din utgångspunkt:

• Analysera affärsmodellen: Vilka aktiviteter kan du flytta?
• Cashflow-struktur: Var tjänar du egentligen dina pengar?
• Granska befintliga avtal: Vad måste anpassas?
• Beräkna tysk skatt: Hur mycket sparar du realistiskt?
• Compliance-status: Är alla tyska deklarationer inlämnade?

Mitt tips: Gör en ärlig SWOT-analys. Då identifierar du eventuella fallgropar i tid.

Vecka 2–3: Design och optimering av struktur

Nu utvecklar du din optimala struktur:

1. Definiera holdingstruktur: Behövs ett mellanhållbolag?
2. Funktions- och riskfördelning: Vilka aktiviteter var?
3. IP-struktur: Kan du flytta patent, varumärken eller know-how?
4. Transfer pricing: Hur strukturera interna affärer?
5. Exit-strategi: Kan du vid behov ändra strukturen?

Viktigt: Tänk i scenarier. Vad händer vid tillväxt? Problem? Lagändringar?

Vecka 4: Juridisk och skattemässig validering

Låt experter granska din struktur:

• Tysk skattelagstiftning: Är strukturen AO-kompatibel?
• Lokal rätt: Uppfyller strukturen kraven på plats?
• DBA-optimering: Utnyttjar du alla fördelar?
• Substanskrav: Är samtliga kriterier genomförbara?

Fas 2: Bolagsbildning och upprättande (vecka 5–12)

Singapore: Grunda bolaget

1. Reservera bolagsnamn: ACRA-sökning och reservation (1–2 dagar)
2. Sätta in minimikapital: 1 SGD räcker, rekommenderat 10 000–50 000 SGD
3. Tillsätta lokal Director: Kräver Singapore-bosatt
4. Registered office: Adress i Singapore
5. Registrera hos ACRA: Online-ansökan (1–2 dagar)
6. GST-registrering: Om omsättning över 1 miljon SGD
7. Öppna bankkonto: DBS, OCBC eller UOB (2–4 veckor)

Total tid: 6–8 veckor

Kostnad: 3 000–5 000 EUR (exklusive löpande kostnader)

Dubai: Grunda bolaget

1. Välja Freezone vs Mainland: Beroende på strategi
2. Bolagsnamn godkänns: DED eller Freezone Authority (1–3 dagar)
3. Minimikapital: Varierar (vanligtvis 50 000–300 000 AED)
4. Skriva hyresavtal: För kontorslokaler
5. Söka handelslicens: Beroende på verksamhet
6. Söka Emirates ID: För alla delägare
7. Öppna bankkonto: Emirates NBD, ADCB eller ENBD (4–8 veckor)

Total tid: 8–12 veckor

Kostnad: 5 000–8 000 EUR (exklusive löpande kostnader)

Hongkong: Grunda bolaget

1. Kontrollera bolagsnamn: Companies Registry-sökning
2. Minimikapital: 1 HKD räcker, rekommenderat 10 000 HKD
3. Lämna in Incorporation Form: NNC1-formulär
4. Business Registration: Till Inland Revenue Department
5. Beställ company seal: För officiella dokument
6. Öppna bankkonto: HSBC, Standard Chartered eller Hang Seng (2–6 veckor)

Total tid: 4–6 veckor

Kostnad: 2 000–4 000 EUR (exklusive löpande kostnader)

Fas 3: Operativ etablering (vecka 13–20)

De kritiska första stegen

När ditt bolag är registrerat börjar det verkliga arbetet:

• Sätt upp bokföringssystem: Lokal standard enligt GAAP
• Anställ personal: För att uppfylla substanskraven
• Kontorsinredning: Skapa verklig affärsverksamhet
• Uppdatera avtal: Anpassa den nya strukturen till befintliga affärer
• Skatte-registreringar: Hos alla relevanta lokala myndigheter

Vanliga genomförandefel att undvika

Dessa fällor ser jag ofta:

1. Ingen verklig substans: Bara brevlådeföretag utan verksamhet
2. Felaktiga interna priser: Orealistiska interntransaktioner
3. Bristande dokumentation: Ingen ordentlig bokföring
4. Ignorera tyska regler: Hinzurechnungsbesteuerung m.m.
5. Alltför snabb omstrukturering: Flytta alla vinster omedelbart

Fas 4: Löpande drift och optimering

Månatliga åtgärder för trygg struktur

• Håll bokföringen uppdaterad: Alla dokument måste ordnas
• Substans dokumenteras: Personal, lokalkostnader, möten
• Bevaka transfer pricing: Marknadsmässighet alltid prioritet
• Compliance-kalender: Ha koll på alla deadlines

Kvartalsvisa kontroller

• Skatteutveckling: Lagändringar i berörda länder
• Affärsutveckling: Passar strukturen fortfarande?
• Optimeringsmöjligheter: Kan något förbättras?
• Exit-strategier: Behöver justeras?

Kritiska framgångsfaktorer för hållbara strukturer

Efter hundratals projekt är det dessa punkter som avgör:

1. Verklig ekonomisk substans: Inga tricks, riktig verksamhet
2. Korrekt dokumentation: Allt måste vara spårbart och revisionssäkert
3. Löpande compliance: Reglerna förändras, du måste hänga med
4. Professionell lokal rådgivning: Experter på plats
5. Långsiktigt tänkande: Tänk i år, inte månader

Viktigt: En internationell skatte­struktur är inget set and forget-projekt. Det kräver ständigt underhåll och anpassning.

Är du redo för detta? Då tar vi nu de vanligaste fallgroparna.

Vanliga fallgropar och hur du undviker dem framgångsrikt

Låt mig berätta en historia som kan bespara dig mycket pengar och huvudvärk:

En kund kom till mig för två år sedan. Förtvivlad. Han hade satt upp en Dubai-struktur. Såg perfekt ut på papperet. 9 % skatt istället för 45 % i Tyskland.

Problemet? Det tyska skattekontoret klassificerade Dubai-företaget som en brevlådefirma. Hinzurechnungsbesteuerung tillämpades. Eftertaxering: 340 000 EUR plus ränta.

Misstaget? Han trodde att låga skatter räckte.

Så det inte händer dig – här är de vanligaste fallgroparna och hur du undviker dem:

Fallgrop 1: Missförstånd om substanskrav

Den absolut vanligaste. Många tror att ett brevlådeföretag räcker.

Fel.

Alla tre etableringsplatserna har numera strikta substanskrav (ESR). Konkret innebär det:

Detta krävs för verklig substans:

• Kvalificerade anställda: Inte bara administratörer
• Riktiga affärslokaler: Passande för verksamheten
• Verkliga beslutsprocesser: Styrelsemöten med substans
• Operativa aktiviteter: Verklig affärsverksamhet, inte bara administration
• Realistiska utgifter: Kostnader i linje med verksamheten

Så gör du rätt:

Dokumentera allt noggrant. Ha detaljerade handlingar på:

• Anställningsavtal och kvalifikationer
• Kontorskostnader och nyttjande
• Protokoll från styrelsemöten
• Operativa affärer och kundkontakter
• Kostnader i förhållande till intäkter

Fallgrop 2: Underskatta Hinzurechnungsbesteuerung

Tysk AO §§ 7–14 (Hinzurechnungsbesteuerung) är ett minfält. Många missar det helt.

Regeln är enkel: Om ditt utländska bolag inte driver verklig verksamhet, beskattas vinsten i Tyskland.

Kritiska kontrollpunkter för skattemyndigheten:

1. Mellaninkomster: Är det passiv inkomst (ränta, utdelning, licenser)?
2. Bolagsledning och kontroll: Var fattas de verkliga besluten?
3. Ekonomisk aktivitet: Finns substantiell verksamhet?
4. Kvalificering av inkomster: Passar intäktskällor till bolagsstrukturen?

Så skyddar du dig:

• Använd Safe Harbor: Vid verklig handelsverksamhet är risken låg
• Aktivitetsbevis: Dokumentera alla viktiga affärer
• Lokal ledning: Beslut måste tas på plats
• Marknadsmässig ersättning: Använd korrekta internprissättningar

Fallgrop 3: Felaktig internprissättning

Transfer pricing är avgörande för internationella strukturer. Här faller 80 % vid skatterevisioner.

Problemet: Många sätter orealistiska priser mellan bolagen.

Typiska fel:

• För höga licensavgifter: 15 % av omsättningen för ett varumärke
• Uppblåsta management fees: 500 000 EUR för minimal rådgivning
• Orealistiska handelsmarginaler: 50 % marginal för enkel distribution
• Brist på dokumentation: Inga grunder för prissättningen

Rätt sätt:

1. Funktions- och riskanalys: Vad gör respektive bolag?
2. Benchmarking: Vad betalar oberoende bolag?
3. Dokumentation: Skriftliga motiveringar för alla internpriser
4. Regelbunden uppföljning: Priserna måste följa marknaden

Mitt tips: Låt en specialiserad skattejurist validera dina internpriser. Kostar 5 000–15 000 EUR, men kan spara dig miljoner.

Fallgrop 4: Missuppfattning kring dubbelbeskattningsavtal

DBA är mer komplexa än de verkar. En vanlig myt: Ett DBA skyddar automatiskt mot dubbelbeskattning.

Nej. DBA styr bara vilket land som får beskatta. Det förhindrar inte att båda försöker.

Kritiska DBA-aspekter:

• Hemvistregler: Var är bolaget skattemässigt hemma?
• Tiebreaker-regler: Vad händer vid dubbel hemvist?
• Fast driftställe: Har du en permanent verksamhet i Tyskland?
• Källskattregler: Hur beskattas gränsöverskridande betalningar?

Praktiska tips:

• Certificate of Tax Residency: Hämta hemvistintyg
• Undvika fast driftställe: Respektera etableringsgränser i Tyskland
• DBA-optimal struktur: Styra betalningsflöden smart
• Advance Pricing Agreements: Vid stora strukturer: klarlägg med finansmyndigheter i förväg

Fallgrop 5: Missa compliance-deadlines

Internationella strukturer innebär komplexa rapporteringskrav i tre länder samtidigt.

En glömd årsredovisning kan äventyra hela strukturen.

Viktigaste deadlines:

Mitt compliance-system:

1. Digital kalender: Alla deadlines i ett system
2. Lokala partners: Kvalificerade rådgivare i varje land
3. Kvartalsvis översyn: Regelbunden statuskontroll
4. Backup-system: Extra påminnelser och rutiner

Fallgrop 6: Försumma exit-strategin

De flesta tänker bara på inträde, inte på utträde. Dyrt misstag.

Politiska förändringar, nya lagar eller privata skäl kan kräva snabb förändring.

Typiska exit-scenarier:

• Politisk instabilitet: Plötsliga förändringar i mållandet
• Lagändringar: Nya skatter eller DBA-sägningar
• Affärsmodellsbyte: Du byter strategi
• Privata omständigheter: Flytt, pension, försäljning
• Compliance-problem: Problem med lokala myndigheter

Så planerar du rätt:

• Modulära strukturer: Varje del kan ändras separat
• Flexibla avtal: Uppsägning och anpassning möjlig
• Likviditet: Tillräckligt med cash för omstrukturering
• Alternativa planer: Ha Plan B och C redo

Fallgrop 7: Ignorera personlig skatteplikt

Många fokuserar bara på företagsskatt. De glömmer sin egen skatteplikt.

Som tysk medborgare är du i regel fortsatt skattskyldig i Tyskland – även vid internationella strukturer.

Kritiska aspekter:

• Obegränsad skatteplikt: Vid hemvist eller stadigvarande vistelse i Tyskland
• Utvidgad begränsad skatteplikt: 10 år efter utflytt vid tyska andelar
• Hinzurechnungsbesteuerung: Passiv inkomst i utlandet
• Transparensregler: Rapporteringsplikt för utlandsandelar

Möjliga lösningar:

• Klargör skattemässig hemvist: Var är du verkligt bosatt?
• Optimera utdelningspolitik: Timing och storlek på utdelningar
• Alternativa ersättningsformer: Lön vs utdelning vs lån
• Långsiktig planering: Överväg flytt från Tyskland

Viktigast: Planera din personliga situation lika grundligt som företagets struktur.

Alla dessa fallgropar går att undvika – om du känner till dem och planerar därefter. Därför är professionell rådgivning så avgörande.

Mitt slutsats: Vilken etableringsplats passar din affärsmodell?

Efter 4 000 ord djupanalys är det dags för raka rekommendationer.

Låt mig vara ärlig: Det finns ingen perfekt plats för alla. Men det finns en optimal plats för DIG.

Valet beror på fyra faktorer: Din affärsmodell, dina målmarknader, din riskaptit och din tillgängliga budget.

Min rekommendationsmatris för 2025

Välj Singapore om…

• Din års­vinst överstiger 2 miljoner EUR
• Du vill etablera dig på ASEAN-marknader
• Rättssäkerhet är högsta prioritet
• Du har en IP-intensiv affärsmodell
• Du är redo att investera i verklig lokal substans

Typiska kandidater: Etablerade mjukvaruföretag, maskinbolag med patent, konsultbolag med ASEAN-fokus

ROI break-even: Från 1,5 miljoner EUR årsresultat

Välj Dubai om…

• Din års­vinst är mellan 500 000 och 5 miljoner EUR
• Du vill expandera i MENA-regionen eller Indien
• Du föredrar pragmatisk compliance
• Du även vill dra nytta av personliga skattefördelar
• Din affärsmodell omfattar handel eller e-handel

Typiska kandidater: E-handelsentreprenörer, handelsbolag, tjänsteleverantörer av digitala produkter

ROI break-even: Från 400 000 EUR årsresultat

Välj Hongkong om…

• Kina är din huvudmarknad
• Du kan hantera politisk osäkerhet
• Din affärsmodell maximerar den territoriella principen
• Du föredrar låga compliancekostnader
• Du har redan etablerade Kina-kontakter

Typiska kandidater: Import/export-bolag med Kina-fokus, industrivaruproducenter, råvaruhandlare

ROI break-even: Från 300 000 EUR årsresultat

Självtest-frågorna

Innan du bestämmer dig – svara ärligt på dessa frågor:

1. Substansfråga: Är du redo att bygga verklig verksamhet på plats?
2. Compliancefråga: Fixar du komplex flerlandskontroll?
3. Kostnadsfråga: Är skattebesparingen värd 60 000–400 000 EUR mer per år?
4. Tidsfråga: Har du tid för regelbundna resor och möten?
5. Riskfråga: Hur hanterar du regulatoriska förändringar?

Tvekan du på fler än två frågor bör du ompröva strategin.

Top 3 alternativ för mindre företag

För många tyska exportörer är de tre stora etableringsplatserna för betungande. Här mina alternativ:

1. Estland (EU-etablering med ackumuleringsprivilegium)

• Skatt: 0 % på ackumulerad vinst, 20 % vid utdelning
• Fördelar: EU-marknad, digital förvaltning, låga kostnader
• Lämplig för: EU-expansion, digitala verksamheter

2. Cypern (EU-holding med IP-fördelar)

• Skatt: 12,5 % bolagsskatt, 0 % på utdelning
• Fördelar: UTMÄRKTA DBA:s, IP-box, EU-lagstiftning
• Lämplig för: Holding, IP-tung affär

3. Malta (EU-upplägg med återbetalningssystem)

• Skatt: 35 % nominellt, men upp till 30 % återbetalning
• Fördelar: Effektivt 5 % skatt med optimal struktur
• Lämplig för: Handel, tjänsteexport

Fem avgörande framgångsfaktorer

Oavsett plats avgör dessa faktorer:

1. Verklig ekonomisk substans: Investera i verklig affärsverksamhet
2. Professionell lokal rådgivning: Spara inte på fel saker
3. Löpande compliance: Ha alltid koll på reglerna
4. Dokumentation och bevis: Dokumentera allt i detalj
5. Långsiktighet: Tänk år, inte kvartal

Mitt slutgiltiga råd

Efter 15 år inom internationell skatteplanering: Bästa strukturen är den du kan hantera på lång sikt.

20 % skatt i tio år utan problem är bättre än 5 % skatt och ständigt strul.

Var ärlig mot dig själv. Överskatta inte din kapacitet. Underskatta aldrig komplexiteten.

Och viktigast: Ta professionell hjälp. En bra struktur sparar inte bara skatt, utan även nerver och sömnlösa nätter.

En investering i bra rådgivning lönar sig alltid.

Är du redo för nästa steg?

Din RMS

Vanliga frågor och svar

Kan jag bara flytta mitt tyska GmbH till Asien?

Nej, en direkt flytt är i praktiken inte möjlig. Du måste grunda ett nytt bolag i destinationslandet och stegvis flytta över verksamheten. Tyska utflyttningsregler gäller och måste beaktas.

Hur höga är de verkliga totalkostnaderna för en Asien-struktur?

Kostnaderna varierar mycket: Hongkong 60 000–140 000 EUR, Dubai 120 000–250 000 EUR, Singapore 250 000–450 000 EUR per år. Detta täcker substanskrav, compliance och lokal rådgivning.

Måste jag personligen flytta till landet?

Inte nödvändigt, men du måste bevisa verklig verksamhet på plats. Det innebär minst 4–6 resor per år och riktiga styrelsemöten. För skattefördelar kan flytt vara fördelaktigt.

Hur lång tid tar det att bygga en fungerande struktur?

Räkna med 4–6 månader för allt är på plats. Själva grundandet tar 4–12 veckor, men att bygga verklig substans och operativ struktur kräver tid.

Vad händer vid en tysk skatterevision?

Vid korrekt struktur med verklig substans har du inget att frukta. Viktigt: Fullständig dokumentation av lokal verksamhet, marknadsmässiga internpriser och fullföljda substanskrav.

Kan jag fortsätta betjäna tyska kunder?

Ja, fast försiktigt. Du får inte skapa ett tyskt driftställe. Säljarbetet ska ske från utländsk bas. Tyska kunder är ok, men kundkontakt och avtal måste hanteras utomlands.

Vad betyder Brexit för dessa upplägg?

Brexit har snarare ökat Asiens betydelse. Många söker alternativ till London. Singapore vinner särskilt på EU–Singapore-avtalet.

Är kryptovalutor ett problem för internationella upplägg?

Reglerna skiljer sig mycket mellan länder. Singapore är väldigt krypto-vänligt, Dubai utvecklar tydliga regler, Hongkong har blivit striktare. Planera enligt din exponering.

Hur påverkar OECD-initiativ som BEPS min struktur?

BEPS ökar substanskraven. Fördelen: Med verklig verksamhet är du tryggad. Brevlådeföretag bekämpas i allt högre grad. Äkta affärsverksamhet är viktigare än någonsin.

Lönar sig en Asien-struktur även för e-handel?

Absolut, särskilt Dubai är utmärkt för e-handel. Du kan nå både MENA och Indien därifrån. Singapore är bäst för ASEAN–e-handel. Viktigt: Du behöver lager och kundsupport på plats för substans.