Madeira Free Zone: 5 % bolagsskatt på Atlantön – Zona Franca-guide 2025

Vad är Zona Franca da Madeira?

Zona Franca da Madeira är en frihandelszon på den portugisiska atlantiska ön Madeira. Det speciella: Zonen är helt EU-kompatibel men erbjuder ändå exceptionella skattefördelar.

Men låt oss börja från början: Vad gör zonen så unik?

Historia och utveckling av frihandelszonen

Madeira Free Zone inrättades 1988. Målet var tydligt: Stärka den isolerade ön ekonomiskt och locka internationella företag.

Och det fungerade.

Idag använder över 2 300 företag från mer än 60 länder zonens fördelar, och genererar en omsättning på över 12 miljarder euro per år.

Programmet har godkänts och förlängts av EU flera gånger. För närvarande gäller det till slutet av 2027 – och mycket tyder på en ny förlängning.

Varför är jag så optimistisk?

För zonen levererar exakt det den var tänkt för: Ekonomisk tillväxt och nya jobb på Madeira. Över 4 000 direkta arbetstillfällen har skapats.

Geografiskt läge och strategiska fördelar

Madeira är strategiskt perfekt placerat i Atlanten. Cirka 1 000 kilometer sydväst om Lissabon och 600 kilometer utanför Marockos kust.

Det ger avgörande fördelar:

• Tidszon UTC+0: Perfekt för affärer mellan Europa, Afrika och Amerika
• EU-medlemskap: Full tillgång till den europeiska inre marknaden
• Politisk stabilitet: Portugal är ett av Europas säkraste länder
• Livskvalitet: Subtropiskt klimat och utmärkt infrastruktur
• Anslutningar: Direktflyg till Europa, Amerika och Afrika

Här talar man dessutom flera språk. Portugisiska såklart, men även engelska, spanska och ofta franska – vilket gör internationella affärer mycket smidigare.

Skattefördelar med Madeira Free Zone i detalj

Nu blir det konkret. Bolagsskatten på 5 % är bara början.

5 % bolagsskatt för internationella tjänster

Grunden är tydlig: Företag i Madeira Free Zone betalar endast 5 % bolagsskatt på vinsten. Det gäller nästan all internationell tjänsteverksamhet.

Men var försiktig: Inte alla verksamheter kvalificerar sig automatiskt.

Godkända verksamheter inkluderar:

• Internationella handelsbolag: Import och export av varor utanför Portugal
• Konsulttjänster: Ledning, IT, marknadsföring, teknik
• Finansiella tjänster: Treasury, kapitalförvaltning, försäkringar
• Shipping och logistik: Internationell transport
• Immaterialrätt: Licensiering och förvaltning av patent
• Huvudkontor: Regionala huvudkontor för multinationella företag

Vad fungerar inte: Lokala tjänster på Madeira eller det portugisiska fastlandet. Zonen är uttryckligen designad för internationella affärer.

Vill du ha ett räkneexempel?

Låt oss säga att ditt konsultbolag gör 500 000 euro i vinst per år:

• Tyskland (aktiebolag): 500 000 € × 30 % = 150 000 € skatt
• Madeira Free Zone: 500 000 € × 5 % = 25 000 € skatt
• Din besparing: 125 000 € per år

Det är 1,25 miljoner euro över 10 år. Imponerande, eller hur?

Fler skattefördelar och incitament

De 5 % bolagsskatt är bara början. Andra fördelar är:

Dessutom finns icke-skattemässiga fördelar:

• Snabb handläggning: Företagsregistrering på 24-48 timmar
• Tullfördelar: Fri import och export för internationell handel
• Arbetstillstånd: Förenklande processer för internationell personal
• Banktjänster: Tillgång till internationella banklösningar

Jämförelse med andra EU-skatteparadis

Vi ska vara ärliga: Madeira är inte det enda EU-alternativet för skatteoptimering.

Hur står sig ön i jämförelse?

Mitt råd efter många års rådgivning: Madeira ger klart bäst valuta för pengarna för medelstora företag med internationella tjänster.

Varför?

Substanskraven är rimliga. Kostnaderna är hanterbara. Och 5 % är reellt – utan komplicerade återbetalningsmodeller såsom på Malta.

Krav för Madeira-licensen

Nu blir det praktiskt. För alla kan inte bara starta ett bolag på Madeira och betala 5 % i skatt.

Kriterierna är tydliga – och det är bra.

Minimikrav och verksamhet

För att få Madeira-licens måste du uppfylla flera kriterier:

1. Minsta kapital: 75 000 € inbetalt aktiekapital
2. Verksamhet: Endast internationella tjänster (minst 90 % av omsättningen)
3. Bokföring: Fullständig bokföring enligt portugisisk standard
4. Personal: Minst 3 heltidsanställda på plats
5. Kontorslokal: Eget kontor på Madeira (inte bara brevlåda)
6. Ledning: Minst en direktör måste vara på plats 90 dagar per år

Det låter mycket. Men låt oss bryta ner det:

Kapitalet är inte förlorat. Det stannar i företaget och kan användas operativt.

Personalen kan vara ett smart drag. Många av mina klienter anställer lokala assistenter, bokförare eller projektledare. Kostnad: cirka 800–1 200 € per person och månad.

Kontorslokalen: Kostnad beroende på läge 200–500 € per m² och år. Ett litet kontor på 50 m² är fullt tillräckligt.

Substanskrav och regelefterlevnad

Här blir det intressant. EU håller noga koll på att Madeira-bolag har verklig ekonomisk substans.

Vad betyder det konkret?

• Verklig verksamhet: Du måste faktiskt bedriva operationsfunktioner från Madeira
• Riskhantering: Viktiga affärsbeslut ska fattas lokalt
• Kvalificerad personal: De anställda måste vara relevanta för verksamheten
• Dokumentation: All aktivitet ska kunna dokumenteras tydligt

Ett praktiskt exempel:

Min klient Thomas driver en internationell marknadsföringsbyrå. Hans Madeira-bolag tar hand om all projektledning för europeiska kunder. De tre anställda på plats koordinerar projekten, har kundkontakt och gör rapporter.

Det fungerar perfekt. Varför? För att värdeskapandet faktiskt sker på Madeira.

Vad fungerar inte: Ett rent brevlådebolag utan någon egentlig verksamhet.

Mitt tips: Planera för mer substans än absolut minimum. Det gör dig inte bara compliant – ofta blir det också ekonomiskt lönsammare.

Praktisk implementation: Så startar du på Madeira

Nu räcker det med teori. Låt oss titta på den praktiska processen.

För många entreprenörer jag träffat fastnar i byråkratin. Det behöver inte vara så.

Steg-för-steg-guide till etablering

Etableringsprocessen sker i flera faser:

1. Förstudie (4–6 veckor)
   • Affärsmodellanalys med specialiserade jurister
   • Ansökan om förhandsbesked hos Zona Franca
   • Identifiera kontorslokaler och personal
2. Bolagsbildning (1–2 veckor)
   • Notariell grundande av portugisiskt bolag
   • Registrering hos handelsregistret
   • Skattemässig registrering
3. Licensansökan (8–12 veckor)
   • Formell ansökan till Zona Franca Administration
   • Intyg om alla substanskrav
   • Godkännande och licenstilldelning
4. Operativ implementering (4–8 veckor)
   • Rekrytering och träning av personal
   • Inrättning av bokföring
   • Start av verksamheten

Totalt bör du räkna med 4–6 månader från start till operativ verksamhet.

Kostnad och tidsåtgång i detalj

Nu pratar vi pengar. Transparens är viktigt för mig.

Etableringskostnader uppdelade:

Tillkommer gör 75 000 € i aktiekapital – men de stannar i ditt företag.

Är det värt det?

Med vårt tidigare exempel (500 000 € vinst) sparar du 125 000 € i skatt per år. Efter kostnader (ca 80 000 €) återstår 45 000 € i nettobesparing.

Från år två blir det riktigt intressant: 125 000 € besparing minus 80 000 € löpande kostnader = 45 000 € plus.

Detta är bara skatteeffekten. Många av mina klienter drar dessutom nytta av:

• Förbättrade möjligheter till internationella banktjänster
• Marknadstillgång till EU utan Brexit-problem
• Ett starkt lokalt team för internationella projekt
• Lifestyle-fördelar (vem vill inte jobba från Madeira ibland?)

För vem lönar sig Madeira Free Zone?

Så till den avgörande frågan: Är Madeira rätt för dig?

Efter hundratals rådgivningsmöten kan jag säga: Det beror på.

Ideala affärsmodeller och branscher

Madeira Free Zone fungerar perfekt för:

• IT- och mjukvarutjänster: Utveckling, support, SaaS för internationella kunder
• Konsultbolag: Management, marknadsföring, teknik, finansiell rådgivning
• E-handelsbolag: Onlineförsäljning utanför Portugal
• Tradingbolag: Import/export mellan olika kontinenter
• Holdingstrukturer: Förvaltning av internationella investeringar
• IP-förvaltning: Licensiering av patent, varumärken, programvara
• Finansiella tjänster: Kapitalförvaltning, treasury, försäkringar

Mindre lämpligt är Madeira för:

• Enbart lokala tjänsteföretag
• Producenter av fysiska varor
• Mycket små bolag (under 200 000 € i vinst)
• Affärsmodeller utan verklig internationell substans

Konkreta case och ROI-beräkningar

Låt mig visa tre verkliga exempel ur min rådgivning:

Case 1: Mjukvarubyrå

Thomas, 38, driver en byrå med 15 anställda i Tyskland. Årlig vinst: 800 000 €.

Thomas tog steget. Hans Madeira-team ansvarar för projektledning för internationella kunder.

Case 2: Marknadsföringskonsult

Elena, 42, ger råd till internationella bolag. Årlig vinst: 300 000 €.

Elena tackade nej till Madeira. För henne går kalkylen (ännu) inte ihop. Cypern är ett bättre alternativ i hennes fall.

Case 3: E-handelsbolag

Robert, 45, säljer sportutrustning internationellt. Årlig vinst: 1 200 000 €.

Robert är nöjd. Hans Madeira-team sköter hela kundservicen för Europa och Afrika.

Mina grundregler efter egen erfarenhet:

• Under 200 000 € vinst: Oftast ej lönsamt
• 200 000–400 000 € vinst: Gränsfall, individuell prövning rekommenderas
• Över 400 000 € vinst: Nästan alltid mycket attraktivt

Risker och nackdelar i ärligt perspektiv

Nu är det dags för de mindre roliga sanningarna. Som alltid med skatteplanering finns det risker med Madeira.

Och ärligt: Den som förtiger detta är oseriös.

Möjliga fallgropar och compliance-risker

De vanligaste problemen jag sett i praktiken:

1. Otillräcklig substans

   Det största risken. Om du bara har ett brevlådebolag kommer myndigheterna förr eller senare slå till.

   Det konkreta: Dina tre anställda måste göra verkligt arbete – projektledning, kundsupport, kvalitetskontroll – inte bara koka kaffe.

2. Otydliga verksamheter

   Gränsen mellan ”internationell” och ”lokal” är inte alltid kristallklar. Att ha tyska kunder kan vara problematiskt.

   Mitt råd: Minst 90 % av intäkterna bör komma från länder utanför EU eller vara genuina gränsöverskridande EU-tjänster.

3. Dubbelbeskattning

   Portugal har ett bra dubbelbeskattningsavtal, men konflikter kan ändå uppstå – särskilt vid oklar hemvist.

4. Förändringar i EU-reglerna

   Programmet gäller till 2027. En förlängning är sannolik men inte garanterad.

Dessutom tillkommer praktiska utmaningar:

• Tidskrav: Du måste vara minst 90 dagar om året på plats
• Språkbarriär: Portugisiska är en utmaning för många tyskar
• Avstånd: 4 timmars flyg till kunder och partners i Tyskland
• Komplexitet: Två skattesystem, dubbel bokföring, mer compliance

Alternativa strukturer jämfört

Innan du beslutar dig för Madeira bör du känna till alternativen:

Min ärliga bedömning:

Välj Cypern om enkelhet och låga kostnader är viktigast.

Välj Dubai om lifestyle är viktigare än EU-kompatibilitet.

Välj Madeira om du vill ha lägst EU-skatt med rimliga substanskrav.

Välj Malta om du har mycket höga vinster och inte räds komplexitet.

Och ibland är bästa lösningen: Stanna i Tyskland och optimera på annat sätt.

Det säger jag som skatterådgivare med internationell inriktning. Ibland är insatsen helt enkelt inte motiverad.

Vanliga frågor om Madeira Free Zone

Är Madeira Free Zone laglig och EU-kompatibel?

Ja, Zona Franca da Madeira är helt godkänd av EU och klassas som ett officiellt regionalt stödprogram till slutet av 2027. Alla skattefördelar är lagliga och förankrade i EU-rätten.

Hur länge måste jag som direktör vistas på Madeira?

Minst 90 dagar per år. Dessa dagar måste kunna styrkas (flygbiljetter, hotellräkningar etc.). Många av mina klienter utnyttjar denna tid för strategiskt arbete och ledning av teamet.

Kan de tre anställda vara tyskar?

Ja, men de måste flytta sitt hemvist till Madeira. I praktiken är ofta en blandning av lokala portugiser och utsända tyska specialister bäst.

Vad händer om programmet inte förlängs efter 2027?

Befintliga licenser har ofta beståndsskydd i ytterligare 5–10 år. Dessutom gäller den ordinarie portugisiska bolagsskatten på 21 % – fortfarande betydligt lägre än i Tyskland.

Kan jag ha tyska kunder?

Svårt. Tjänsterna måste vara “internationella”. Tyska kunder är ok om du utför genuint gränsöverskridande tjänster. Enbart lokala tjänster i Tyskland är uteslutna.

Hur fungerar dubbelbeskattningen med Tyskland?

Portugal har dubbelbeskattningsavtal med Tyskland. Om du gör rätt betalar du bara 5 % i Portugal och ingen extra skatt i Tyskland.

Vad kostar en Madeira-struktur totalt per år?

Beroende på komplexitet 70 000–100 000 € per år (inklusive personal, kontor, rådgivning – exkl. aktiekapital). Vid högre vinster sjunker de relativa kostnaderna.

Är Madeira lämpligt även för holdingbolag?

Ja, mycket bra. Madeira har ett starkt nätverk av dubbelbeskattningsavtal och låga källskatter. Många internationella koncerner använder Madeira för europeiska holdingstrukturer.

Hur snabbt kan jag starta ett Madeira-bolag?

Att bilda företaget tar 1–2 veckor. Räkna med 3–4 månader för Madeira-licensen. Operativ start är realistiskt efter 4–6 månader.

Behöver jag en lokal partner eller advokat?

Absolut. Madeira-reglerna är komplexa och ändras ofta. En specialiserad lokal advokat är inte bara till hjälp – det är i princip ett måste för långsiktig framgång.