Spaniens Kanarieöarnas ZEC jämfört med Madeiras Zona Franca: Skattejämförelse för entreprenörer på Atlantens öar

Canary Islands ZEC vs. Madeira Zona Franca: Den ultimata skattejämförelsen i Atlanten 2025

Föreställ dig: 4 % bolagsskatt på Kanarieöarna. Eller till och med 5 % på Madeira. Låter för bra för att vara sant?

Det trodde jag också.

Fram tills jag för tre år sedan hjälpte en av mina klienter att etablera sitt holdingbolag på Teneriffa. Idag betalar han faktiskt bara 4 % bolagsskatt på sina internationella vinster.

Här är sanningen: De flesta företagare känner till Dubai, Cypern eller Estland. Men Atlantöarna? Helt okänt område.

Ändå erbjuder både de spanska Kanarieöarna och portugisiska Madeira unika skattefördelar. ZEC (Zona Especial Canaria) och Zona Franca da Madeira är två av de bäst bevarade hemligheterna inom europeisk skatteoptimering.

I den här artikeln tar jag dig med på en resa till båda Atlantskatte-paradisen. Du får inte bara de rena siffrorna, utan även mina praktiska erfarenheter från över 20 år som internationell skatterådgivare.

Det speciella? Båda systemen är helt EU-kompatibla. Inga gråzoner, inga juridiska risker.

Klar för din personliga Atlantiskatte-jämförelse?

Din RMS

Vad är Canary Islands ZEC och hur fungerar det egentligen?

ZEC är Spaniens svar på internationell skatteflykt. En särskild zon med kraftigt reducerade skattesatser.

Men låt mig vara ärlig: De flesta förstår inte hur det egentligen fungerar.

ZEC-grunder: Mer än bara låga skatter

Zona Especial Canaria infördes år 2000. Målet var tydligt: att etablera Kanarieöarna som ett internationellt affärscentrum. Idag drar många företag nytta av systemet.

De viktigaste fördelarna i korthet:

• 4 % bolagsskatt istället för ordinarie 25 % i Spanien
• Skattefrihet på utdelningar under vissa villkor
• Holdingfördelar för internationella strukturer
• EU-direktiv fullt tillämpliga
• Dubbelskatteavtal med Spanien kan användas

Låter lockande. Men här kommer villkoren in i bilden.

ZEC-krav: Vad du faktiskt måste uppfylla

Inte alla företag kvalificerar sig för ZEC. Kraven är tydliga:

Här blir det intressant: Majoriteten av nätartiklar nämner inte de praktiska hindren.

Ett exempel från min praktik: En tysk e-handlare ville 2023 strukturera sitt holdingbolag genom ZEC. Problemet? Regeln om 5 anställda. I slutändan kostade de lokala anställningarna honom mer än de sparade skatterna.

ZEC-skattfördelar: De faktiska siffrorna

Låt oss räkna. Ett typiskt ZEC-bolag med 500 000 € i årsresultat:

• Ordinarie spansk beskattning: 125 000 € (25 %)
• ZEC-beskattning: 20 000 € (4 %)
• Besparing: 105 000 € per år

Men: Den här kalkylen gäller bara för kvalificerad verksamhet. Passiva inkomster omfattas ofta inte av ZEC-förmåner.

Extra viktigt: ZEC är tidsbegränsat till 2027. Förlängningar kan komma, men är inte garanterade.

Madeiras Zona Franca: Portugals dolda skatteparadis i detalj

Medan Kanarieöarna blir alltmer kända, är Madeira fortfarande ett insidertips. Ovanligt nog.

Zona Franca da Madeira är äldre, mer etablerad och på vissa sätt flexiblare än ZEC.

Madeira Zona Franca: Historik och nuläge

Sedan 1987 har Madeira lockat internationella företag med skatteprivilegier. Över 35 års erfarenhet talar sitt tydliga språk.

Många företag utnyttjar idag Zona Franca — alltifrån välkända internationella koncerner till mellanstora företag.

De viktigaste fördelarna:

• 5 % bolagsskatt istället för normala 21 % i Portugal
• Ingen källskatt på utdelningar, räntor och royalty
• Flexibla holdingstrukturer möjliga
• Fullt utnyttjande av EU:s etableringsfrihet
• Portugisiska dubbelbeskattningsavtal tillgängliga

Den avgörande skillnaden mot ZEC? Flexibiliteten när det gäller kraven.

Madeira-krav: Mindre restriktivt än ZEC

Här visar sig Madeiras styrka. Kraven är mer praktiska:

Ett konkret exempel: 2024 hjälpte jag en mjukvaruentreprenör att etablera en IP-holding på Madeira. Istället för fem heltider räckte två deltider plus externa konsulter.

Det är skillnaden i praktiken.

Madeira skattefördelar: Hela översikten

Madeiras skattesystem är särskilt attraktivt för holdingbolag:

• Bolagsskatt: 5 % på alla vinster
• Utdelningsskatt: 0 % för EU-moderbolag
• Royalty: 0 % källskatt
• Ränteintäkter: 0 % källskatt för EU-bolag

Räkneexempel för ett holdingbolag med 300 000 € i utdelningar:

• Tyskland: ca 78 000 € i skatt
• Madeira: 15 000 € i skatt
• Besparing: 63 000 € per år

Särskilt attraktivt: Zona Franca gäller till 2027 — med hög sannolikhet för förlängning.

Madeira vs. andra EU-platser: Den avgörande fördelen

Varför välja Madeira framför Cypern eller Malta?

Svaret ligger i kombinationen: EU-fördelar plus verkliga skattebesparingar plus rimliga krav. En sådan kombination är sällsynt.

Du drar dessutom nytta av Portugals stabila rättsläge och goda rykte inom EU.

ZEC vs. Zona Franca: Direkt jämförelse av de viktigaste faktorerna

Nu blir det konkret. Vilket Atlant-alternativ passar ditt företag?

Jag jämför båda systemen utifrån de faktorer som verkligen spelar roll i praktiken.

Skattebörda: 4 % vs. 5 % – gör det någon skillnad?

Vid första anblick verkar ZEC oslagbart med 4 %. Men akta dig för förhastade slutsatser.

Resultatet? I praktiken är systemen jämlika. ZEC kan till och med bli dyrare på grund av extra källskatt.

Krav: Vad skiljer i praktiken?

Här skiljs agnarna från vetet:

ZEC-utmaningar:

• 5 heltidsanställda = ca 150 000 € i personalkostnader per år
• Strikta substansprövningar av spanska myndigheter
• Högre krav på minimiinvestering

Madeira-fördelar:

• Flexiblare personalbehov
• Mer pragmatiska myndigheter i praktiken
• Lägre tröskel för inträde

Min erfarenhet från över 50 strukturer på öarna: För 80 % av entreprenörerna är Madeira mer genomförbart.

Rättssäkerhet och framtidsutsikter

Båda systemen är etablerade och EU-kompatibla. Men det finns nyanser:

ZEC:

• Yngre system, mindre rättspraxis
• Spanien extra granskad av EU
• Förlängning efter 2027 är osäker

Madeira:

• Över 35 års erfarenhet och rättspraxis
• Portugal mindre i EU:s fokus
• Större sannolikhet för förlängning

Ur rättssäkerhets-perspektiv ligger Madeira före.

Livskvalitet och praktiska aspekter

En ofta förbisedd faktor: Var vill du faktiskt spendera din tid?

Kanarieöarna:

• Större tysktalande community
• Bättre flygförbindelser till Tyskland
• Fler öar att välja på
• Etablerad infrastruktur för digitala nomader

Madeira:

• Mindre och mer exklusivt
• Utmärkt livskvalitet
• Mindre turisttäta än Kanarieöarna
• Stabil, välutbildad lokalbefolkning

Beslutet beror på dina personliga preferenser.

Praktisk genomförande: Så drar du nytta av Atlantens skattelättnader

Teori är bra. Men hur implementerar du konkret en atlantstruktur?

Här delar jag med mig av min beprövade steg-för-steg-guide.

Steg 1: Bedömning – Är en ö-struktur rätt för dig?

Inte varje entreprenör tjänar på en atlantstruktur. En ärlig självbedömning är viktig:

Du är en bra kandidat om:

• Din årsinkomst är över 200 000 €
• Du är eller vill bli internationellt verksam
• Du är redo att bygga reell substans
• Du kan spendera minst 2-3 månader per år på plats
• Din verksamhet kan digitaliseras

Varningssignaler:

• Du söker bara en “brevlådefirma”
• Din affärsverksamhet är strikt lokal i Tyskland
• Du undviker komplexa internationella strukturer
• Budget under 50 000 € för setup och första år

Steg 2: Val av plats – ZEC eller Zona Franca?

Baserat på min erfarenhet rekommenderar jag följande beslutsmatris:

Välj ZEC om:

• Du har en tillverkande verksamhet
• Du ändå behöver 5+ anställda
• Den tyska marknaden är ditt huvudfokus
• Du vill maximera skattebesparingen (1 % skillnad)

Välj Madeira om:

• Du planerar en holding- eller IP-struktur
• Flexibilitet i personalfrågor är viktigt
• Du värdesätter långsiktig rättssäkerhet
• Du föredrar en lugnare, mer exklusiv miljö

Steg 3: Strukturell uppbyggnad – Den beprövade atlantiska modellen

Här visar jag dig standardstrukturen jag använder för 90 % av mina kunder:

Grundstruktur:

1. Atlantisk holding (ZEC eller Zona Franca) – central styrning
2. Driftsbolag (Tyskland eller EU) – operativ verksamhet
3. IP-bolag (Atlanten) – licensintäkter och immateriella rättigheter
4. Servicebolag (Atlanten) – managementtjänster

Strukturen optimerar både skattetryck och substanskrav.

Steg 4: Myndighetskontakter och registrering

Den administrativa bördan är hanterbar, men detaljerad:

För ZEC-bolag:

• Ansökan till ZEC-konsortiet
• Bevis på minimiinvestering
• Personalavtal och hyreskontrakt för kontor
• Affärsplan för 3–5 år
• Handläggningstid: 3–6 månader

För Madeira-bolag:

• Ansökan hos behörig myndighet
• Bevis på affärsverksamhet
• Etablera lokal närvaro
• Compliance-dokumentation
• Handläggningstid: 2–4 månader

Steg 5: Löpande compliance och optimering

Efter registreringen börjar det verkliga arbetet:

Årliga skyldigheter:

• Lokala deklarationer och bokslut
• Dokumentera substanskrav
• Uppfylla EU:s rapporteringskrav
• Undvika tysk CFC-beskattning

Mitt tips: Investera från början i professionell lokal rådgivning. De 10 000–15 000 € per år gör att du slipper dyra skattemässiga misstag.

Kostnads-nytto-analys: Vad kostar en atlantisk struktur egentligen?

Transparens är viktigt för mig. Här är realistiska kostnader:

Vid vilken vinstnivå lönar det sig? Tumregel: För ZEC från 1,5 miljoner €, för Madeira från 500 000 € i årsinkomst.

Vanliga fallgropar och hur du undviker dem

På 20 år har jag sett alla tänkbara misstag. De vanligaste snedstegen kan jag spara dig ifrån.

Fallgrop 1: Underskatta substanskrav

Den största missuppfattningen: Jag startar snabbt ett bolag på öarna och sparar skatt.

Så fungerar det inte.

Båda systemen kräver faktiskt ekonomisk aktivitet på plats. Revisorer granskar noggrant:

• Företagsledning: Beslut måste fattas lokalt
• Personal: Kvalificerade anställda med riktiga uppgifter
• Kontor: Rimlig anpassning till affärsverksamheten
• Dokumentation: All aktivitet måste dokumenteras lokalt

Mitt råd: Planera från början för mer substans än minimikraven. Det är billigare än efterbeskattning.

Fallgrop 2: Ignorera tysk CFC-beskattning

Många underskattar tysk CFC-beskattning (§ 7–14 AStG). Den kan slå ut hela din skattefördel.

Riskfaktorer:

• Passiva inkomster utan faktisk verksamhet
• Bolag under tysk kontroll
• Konstgjord vinstförflyttning

Skyddsåtgärder:

• Lokal företagsledning med verkligt ansvar
• Bevisa faktisk verksamhet på plats
• Armslängdsprissättning vid internhandel
• Regelbunden juridisk kontroll

Fallgrop 3: Försummad compliance

Atlant-strukturer kräver extremt noggrann compliance. En utebliven rapport kan bli dyrbar.

Kritiska rapporteringskrav:

• Tyskland: Utrikesbeskattningslagen-meddelanden
• EU: DAC6-rapporteringsskyldigheter
• Lokalt: Substansbevis och årsrapporter
• USA: FATCA-rapporter (om relevanta)

Glömda rapporter kan leda till böter på upp till 25 000 €.

Fallgrop 4: Ingen plan för exit-strategi

Vad händer om du vill upplösa strukturen?

Vanliga utmaningar vid exit:

• Upparbetade reserver beskattas retroaktivt
• Likvidationsvinster beskattas fullt ut
• Compliance-brister måste åtgärdas

Min rekommendation: Planera redan från start för en ordnad exit-strategi.

Fallgrop 5: Överskattad skattebesparing

4 % eller 5 % bolagsskatt låter fantastiskt. Men glöm inte helhetsbilden:

• Etablerings- och löpande kostnader
• Extra compliance-arbete
• Valutarisker
• Kanske högre levnadskostnader

Realistiskt räkneexempel för ett företag med 500 000 € i vinst:

• Möjlig skattebesparing: 100 000 €
• Extra kostnader: 60 000 €
• Nettobesparing: 40 000 €

Fortfarande attraktivt – men mer realistiskt än de drömsiffror som ofta utlovas.

Så undviker du systematiskt fallgropar

Min 5-punkts checklista för säkra atlantiska strukturer:

1. Grundlig förhandsanalys: Passar strukturen din affärsmodell?
2. Överdimensionerad substans: Investera mer än minimum
3. Professionell rådgivning: Använd både lokal och tysk expertis
4. Löpande kontroll: Compliance-check kvartalsvis
5. Dokumentation: Dokumentera och arkivera allt noggrant

Följer du dessa principer ger dig din atlantstruktur långsiktiga och säkra skattefördelar.

Vanliga frågor och svar

Är ZEC eller Zona Franca lagliga och EU-kompatibla?

Ja, båda systemen är fullt lagliga och EU-kompatibla. De bygger på godkända särskilda ekonomiska zoner och har sanktionerats av EU-kommissionen. Rätt implementering med reell substans på plats är avgörande.

Hur lång tid tar det att starta ett atlantbolag?

Att starta ett ZEC-bolag tar 3–6 månader, ett Madeira-bolag 2–4 månader. Tiden beror på din struktur och hur kompletta dina handlingar är.

Vilken miniminärvaro krävs på öarna?

Du bör kunna spendera minst 2–3 månader per år på plats. Ledningen måste fatta verkliga beslut lokalt. En ren brevlådefirma är inte tillåten.

Kan jag omvandla mitt befintliga tyska GmbH till en atlantstruktur?

En direkt konvertering är inte möjlig. Du kan dock starta ett nytt atlant-holdingbolag och lägga in ditt tyska GmbH som dotterbolag. Det krävs noggrann skatteplanering.

Vilka branscher har störst nytta av atlantstrukturer?

Särskilt passande är: IT-bolag, konsulttjänster, e-handel, licensaffärer och internationell handel. Tillverkande verksamhet har det tuffare med substanskraven.

Vad händer vid Brexit eller andra politiska förändringar?

Båda ögrupper tillhör EU och påverkas inte av Brexit. Politiska risker är minimala eftersom Spanien och Portugal är stabila demokratier. Skattesystemen är EU-godkända till 2027.

Hur höga är löpande kostnader för en atlantstruktur?

Räkna med 150 000–250 000 € per år för ZEC-struktur, 60 000–120 000 € för Madeira. Exakta kostnader beror på substanskrav.

Kan tysk CFC-beskattning slå ut mina skattefördelar?

Ja, om du inte uppfyller substanskraven. Med verklig verksamhet lokalt och rätt strukturering kan du dock undvika CFC-beskattning.

Vilka alternativ finns till Atlantöarna?

Vanliga alternativ är Dubai (9 % bolagsskatt), Cypern (12,5 %) eller Estland (20 % vid utdelning). Varje plats har styrkor och svagheter beroende på din situation.

Hur länge är skatteprivilegierna garanterade?

Båda systemen gäller till 2027. Förlängningar är sannolika men inte garanterade. Du bör ha en exit-strategi om inga förlängningar sker.