Spaniens Sociedades Patrimoniales: Förmögenhetsförvaltning med 1 % minimiskatt – ett alternativ till traditionella Family Offices

Häromdagen frågade en entreprenör från München mig: Richard, jag hör ständigt om Family Offices. Men det är väl bara för superrika, eller?

Här kommer överraskningen:

Spanien har utvecklat ett elegant alternativ som kan vara intressant redan från betydligt lägre förmögenheter. Jag pratar om Sociedades Patrimoniales – förmögenhetsförvaltningsbolag med en särskild skatteregel.

Det bästa? En minimiskatt på endast 1 % på den förvaltade förmögenheten.

Låter det för bra för att vara sant? Det tyckte jag också till en början. Därför granskade jag det spanska systemet noggrant och vill i dag dela mina insikter med dig.

Spoiler: Det passar inte alla. Men för rätt målgrupp kan det faktiskt vara ett realistiskt alternativ till klassiska Family Office-strukturer.

Låt oss dyka ner i detaljerna tillsammans.

Vad är Sociedades Patrimoniales: Spaniens särskilda förmögenhetsförvaltning

Sociedades Patrimoniales är spanska aktiebolag som uteslutande används för att förvalta privat förmögenhet. Namnet avslöjar redan syftet: Patrimonio betyder förmögenhet, Sociedad bolag.

Dessa bolag har ett mycket specifikt syfte. De förvaltar och investerar delägarnas förmögenhet – inget mer.

Den rättsliga klassificeringen i Spanien

Juridiskt sett är det vanliga spanska aktiebolag (Sociedad Anónima eller Sociedad de Responsabilidad Limitada). Skillnaden ligger i verksamheten och därmed den skattemässiga behandlingen.

Enligt spansk skattelagstiftning betraktas bolag som Sociedades Patrimoniales om:

• Mer än hälften av tillgångarna består av värdepapper, fastigheter eller andra investeringar
• De inte bedriver någon operativ verksamhet
• Intäkterna huvudsakligen kommer från kapitalavkastning

Detta innebär: Inga anställda, inga produkter, inga tjänster. Bara ren kapitalförvaltning.

Skillnaden mot operativa företag

Här är det viktigt för praktiken. En Sociedades Patrimoniales får inte driva operativ verksamhet. Så fort man agerar som ett aktivt företag, förlorar man statusen – och därmed även de skattemässiga fördelarna.

Exempel på tillåtna aktiviteter:

• Köp och försäljning av aktier
• Uthyrning av fastigheter
• Ränteintäkter från obligationer
• Utdelningar från ägarandelar

Ej tillåtna är:

• Handel med varor
• Erbjuda tjänster
• Anställa personal (undantaget nödvändigt för administrationen)
• Aktivt bolagsledarskap

1%-regeln för minimiskatt: Så fungerar beskattningen

Nu till kärnfrågan. 1%-regeln för minimiskatt gör Sociedades Patrimoniales intressanta för internationella förmögna individer.

Så fungerar 1%-regeln för minimiskatt

Spanien beskattar Sociedades Patrimoniales principiellt med den vanliga bolagsskatten på 25 %. Men lagstiftaren har infört en minimiskatt.

Denna minimiskatt utgör 1 % av bolaget nettoförmögenhet per den 31 december varje räkenskapsår.

Ett räkneexempel:

Avgörande: Bolaget betalar antingen 25 % på den faktiska vinsten eller 1 % på nettoförmögenheten – beroende på vilket som är högst.

När tillämpas minimiskatten?

Minimiskatten blir relevant när den normala bolagsskatten skulle vara lägre än 1 % av tillgångarna. Det är vanligt i följande situationer:

• Förlustår eller låga vinster
• Stora avskrivningar
• Återinvestering av avkastning
• Försiktig investeringsstrategi med låg avkastning

Vid en genomsnittlig avkastning på 4 % motsvarar vanlig beskattning 1 % (4 % × 25 % = 1 %). Därför träffar minimiskatten särskilt försiktiga investeringsstrategier.

Undantag från minimiskatten

Inte alla Sociedades Patrimoniales omfattas av 1%-regeln. Undantag gäller för:

• Bolag med mindre än 4 miljoner euro i tillgångar
• Nystartade företag under de första två åren
• Bolag under insolvens eller likvidation

Denna struktur är alltså mindre attraktiv för mindre förmögenheter.

Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: En direkt jämförelse

Nu blir det intressant. Hur står sig Sociedades Patrimoniales jämfört med klassiska Family Office-strukturer?

Kostnader – En direkt jämförelse

Kostnadsfördelen är uppenbar. Sociedades Patrimoniales är betydligt billigare både att starta och driva.

Flexibilitet och tjänster

Här har klassiska Family Offices sina styrkor. De erbjuder:

• Professionell kapitalförvaltning
• Generationsskiftesplanering
• Skatteoptimering i flera jurisdiktioner
• Lifestyle-tjänster (concierge, private banking)
• Komplexa struktureringar

Sociedades Patrimoniales är enklare och erbjuder:

• Grundläggande kapitalförvaltning
• Enklare skatteoptimering
• Rättssäkerhet inom EU
• Överskådliga compliance-krav

Lämplig för förmögenhetsnivå

Enligt min erfarenhet är strukturen vettig vid följande förmögenheter:

• Under 4 miljoner euro: Ofta inte lönsamt (ingen minimiskatt men höga relativa kostnader)
• 4–20 miljoner euro: Sweet spot för Sociedades Patrimoniales
• 20–100 miljoner euro: Båda strukturer möjliga, beroende på behov
• Över 100 miljoner euro: Klassiska Family Offices oftast överlägsna

Krav för Sociedades Patrimoniales i Spanien

Innan du bestämmer dig för denna struktur bör du noga kontrollera kraven. Det är inte alla som kan eller bör etablera en Sociedades Patrimoniales.

Juridiska grundkrav

Först de grundläggande kriterierna. För att etablera ett spanskt aktiebolag behöver du:

• En spansk affärsadress (hyra eller köp)
• Ett spanskt skattenummer (NIE)
• Minimikapital om 3 006 € (SL) eller 60 101 € (SA)
• Spansk notarie för bolagsbildningen
• Registrering i det spanska bolagsregistret

Låter byråkratiskt? Det är det också. Men långt smidigare än till exempel i Tyskland.

Skattemässiga krav

För att få status som Sociedades Patrimoniales krävs dessutom:

• Mer än 50 % av tillgångarna måste vara finansiella investeringar
• Ingen operativ verksamhet
• Främst passiva inkomster
• Korrekt bokföring och redovisning

Med andra ord: Du kan inte bara starta ett spanskt GmbH och automatiskt hoppas att det blir en Sociedades Patrimoniales.

Personliga förutsättningar

Rent praktiskt bör du också ha med dig:

• Tillräckliga kunskaper i spanska eller en pålitlig rådgivare
• Beredskap att regelbundet ta hand om spansk compliance
• Långsiktiga investeringsplaner (minst 5–10 år)
• Grundläggande förståelse för spansk skatte- och bolagsrätt

Funderingar kring hemvist

En viktig fråga: Måste du bo i Spanien?

Det korta svaret: Nej. Sociedades Patrimoniales är skattskyldig i Spanien, oavsett var du som delägare bor.

Du bör dock ta hänsyn till effekten på din egen beskattning:

• Utländska kapitalintäkter kan vara skattepliktiga i ditt hemland
• Dubbelskatteavtal kan underlätta, men löser inte allt
• CRS-rapporteringsplikt innebär ökad transparens

Praktisk implementation: Kostnader och process för etablering

Teori är bra, men hur går det faktiskt till att starta en Sociedades Patrimoniales i praktiken?

Steg-för-steg-guide

1. Planering & rådgivning (4–6 veckor)
   • Skattemässig analys av din situation
   • Val av rätt bolagsform (SL vs SA)
   • Förberedelse av dokument
2. Ansökan om NIE (2–4 veckor)
   • Ansöka om spanskt skattenummer
   • Personligt besök eller fullmakt
3. Bolagsbildning (4–8 veckor)
   • Notariemöte i Spanien
   • Registrering i bolagsregistret
   • Öppna bankkonto
4. Överföring av tillgångar (individuellt)
   • Överföring av investeringar
   • Skattemässig värdering
   • Compliance-setup

Detaljerad kostnadsöversikt

Kostnaderna kan variera beroende på ärendets komplexitet och val av tjänsteleverantör.

Vanliga fallgropar vid etablering

Från min rådgivningserfarenhet känner jag till dessa typiska misstag:

• Underskattad compliance: Bokföring i Spanien skiljer sig mycket från tysk
• Felaktig tillgångsstruktur: Inte alla tillgångar kvalificerar som ”passiva”
• Missade CRS-rapporteringar: Öppenhet är obligatorisk
• Bristfällig dokumentation: Spanska myndigheter är grundliga

Mitt råd: Ta hjälp från experter som kan både tysk och spansk lagstiftning redan från start.

Vem passar Sociedades Patrimoniales för?

Efter all teori den avgörande frågan: Passar denna struktur dig?

Den ideala profilen

Sociedades Patrimoniales passar särskilt för:

• Förmögna med 4–20 miljoner euro: Sweet spot vad gäller kostnad/nytta
• Passiva investerare: Buy-and-hold-strategi, ingen operativ verksamhet
• EU-anhängare: Du som värderar rättssäkerhet inom EU
• Kostnadsmedvetna: Family Office för dyrt, men optimering efterfrågas
• Långsiktiga planerare: Investeringshorisont minst 5–10 år

Typiska målgrupper

I praktiken ser jag följande profiler:

Fastighetsinvesteraren: Thomas (52) har byggt upp en kommersiell fastighetsportfölj. Han avkastar bra på hyresintäkter men vill optimera sin skatt. En Sociedades Patrimoniales gör det möjligt att skatteoptimera förvaltningen.

Entreprenören efter exit: Sarah (45) har sålt sitt mjukvarubolag och vill nu investera vinsten diversifierat. I stället för en komplex Family Office-struktur väljer hon en Sociedades Patrimoniales för sitt ETF- och aktieinnehav.

Pensionären med framförhållning: Klaus (62) planerar generationsskifte. Sociedades Patrimoniales möjliggör strukturerad överlåtelse till nästa generation – med skattefördelar.

När bör du tacka nej?

Strukturen är inte lämplig för:

• Förmögenhet under 4 miljoner euro: Kostnad/nytta för dålig
• Operativa entreprenörer: Den som är aktiv förlorar statusen
• Flexibilitetsälskare: Spansk compliance är bindande
• Kortsiktiga: Under fem års horisont lönar det sig sällan
• Komplexa strukturer: Multi-jurisdiction-upplägg passar bättre annanstans

Alternativa överväganden

Innan du bestämmer dig, titta även på dessa alternativ:

Risker och nackdelar med Sociedades Patrimoniales

Nu till den delen du helst inte vill höra, men behöver känna till. Som med alla strukturer finns det även risker och nackdelar här.

Skatterisker

Den största risken: Regelförändringar. Den spanska regeringen kan när som helst ändra 1%-regeln. För närvarande övervägs till och med skärpningar.

Andra skatteutmaningar:

• CRS-rapportering: Ditt konto rapporteras till ditt hemland
• Dubbelskatteproblematik: Beroende på hemvist kan ytterligare skatt tillkomma
• Saksubstanskrav: Spanska myndigheter granskar ekonomisk substans allt mer
• Compliance-kostnad: Spanska deklarationer är komplexa

Operativa begränsningar

Strukturen är mindre flexibel än andra lösningar:

• Ingen operativ verksamhet tillåten
• Begränsade investeringsmöjligheter
• Bunden till spansk lag
• Kostsamma strukturförändringar

Praktiska utmaningar

I vardagen kan dessa problem uppstå:

Språkbarriär: Alla dokument är på spanska. Översättningar kostar tid och pengar.

Tidskillnad: Den spanska administrationen jobbar enligt sin tidszon. Möten kan vara svåra.

Kulturella skillnader: Spanska myndigheter arbetar annorlunda än den tyska. Tålamod krävs.

Beroende av rådgivare: Utan lokal expertis är du rätt utelämnad.

Reputationsrisker

Även om allt är lagligt: Internationella förmögenhetsstrukturer granskas kritiskt. Det kan påverka:

• Affärsrelationer i Tyskland
• Bankkonton (skärpt due diligence)
• Offentlig bild (om du är offentlig person)
• Politiska utvecklingen (EU-gemensam minimiskatt diskuteras)

Exit-scenarier

Vad händer om du vill lösa upp strukturen?

Moralen? Tänk igenom din ingång noga, men glöm inte heller din exit.

Trots riskerna: För rätt målgrupp förblir Sociedades Patrimoniales ett intressant alternativ. Avgörande är en ärlig kostnad/nyttoanalys för din specifika situation.

Mitt samlade omdöme om Sociedades Patrimoniales

Efter denna genomgång är min ärliga slutsats:

Sociedades Patrimoniales är inget mirakelmedel. Men för rätt målgrupp är det ett attraktionskraftigt alternativ till dyra Family Office-lösningar.

1 %-regeln för minimiskatt är förutsägbar och rimlig. Kostnaderna är hanterbara. Du förblir inom EU och har rättssäkerhet.

Men:

Strukturen passar inte alla. Är tillgångarna under 4 miljoner euro är det sällan värt det. Och den som behöver operativ flexibilitet bör söka sig någon annanstans.

Mitt råd: Låt din situation granskas av experter. Någon generell rekommendation går inte att ge – situationerna är för olika.

Det jag dock kan lova: Om du väljer denna väg får du en stabil, EU-anpassad struktur med överblickbara kostnader.

Det är värt mycket i vår komplexa skattevärld.

Har du frågor kring din specifika situation? Hör av dig så pratar vi!

Din RMS