Spaniens Sociedades Patrimoniales: Kapitalförvaltning med 1 % minimiskatt – ett alternativ till traditionella Family Offices

Jag ser det varje dag: Framgångsrika entreprenörer letar efter smarta sätt att skatteoptimera förvaltningen av sitt kapital. Ofta hamnar de i dyra Family Office-strukturer eller komplicerade offshore-upplägg.

Men vad skulle du säga om jag berättade att det mitt i Europa finns en elegant lösning?

En lösning som klarar sig med bara 1 % minimiskatt och ändå är helt laglig?

Välkommen till den spanska Sociedades Patrimoniales värld.

Denna relativt okända associationsform håller på att revolutionera kapitalförvaltningen för internationella entreprenörer. Medan andra diskuterar Dubai eller Singapore, har kloka människor redan insett: Spanien erbjuder en av Europas mest attraktiva skattesystem.

Idag tar jag dig med på en resa till ett skatteparadis som ligger precis runt hörnet. Ingen komplicerad flytt, inga tvivelaktiga offshore-konstruktioner.

Redo för denna upptäcktsresa?

Din RMS

Vad är Sociedades Patrimoniales: Den okända spanska skattepärlan

Låt mig börja med ett erkännande: Även jag hade länge överseende med Sociedades Patrimoniales. Bakom detta krångliga namn gömmer sig en av Europas smartaste kapitalförvaltningsstrukturer.

Definition och juridiska grunder

En Sociedad Patrimonial är ett spanskt aktiebolag som uteslutande syftar till förvaltning av tillgångar. Det speciella: Den omfattas av en schablonmässig minimiskatt på endast 1 % av sina bruttoinkomster.

Låter det för bra för att vara sant? Det tyckte jag också i början.

Den juridiska grunden återfinns i artikel 114 i den spanska bolagsskatte­lagen (Ley del Impuesto sobre Sociedades).

Konkrét innebär det: På en årsintäkt om en miljon euro betalar du minst 10 000 euro i skatt. Inte mer.

Skillnad mot vanliga associationsformer

Här blir det spännande. En Sociedad Patrimonial skiljer sig markant från vanliga spanska bolag:

• Vanligt spanskt bolag: 25 % bolagsskatt på vinsten
• Sociedades Patrimoniales: 1 % minimiskatt på bruttointäkt, max 25 % på vinsten
• Aktiviteter: Endast passiv kapitalförvaltning tillåten
• Utdelning: Endast 19 % källskatt för EU-utlänningar

Det smarta ligger i formuleringen bruttointäkt istället för vinst. Medan vanliga bolag får dra av rörelsekostnader, räknas här på hela omsättningen.

Detta betyder: Även om ditt bolag efter alla kostnader bara har låg vinst, betalar du fortfarande 1 % på bruttoomsättningen.

Historisk bakgrund och uppkomst

Varför existerar den här regeln? Svaret återfinns i Spaniens skattehistoria under 1990-talet.

Då upptäckte den spanska regeringen ett problem: Förmögna familjer byggde komplicerade holdingstrukturer för att minimera bolagsskatten. Oändliga kedjor, fingerade förluster, kreativa kostnadsfördelningar.

Lösningen var genialiskt enkel: En minimiskatt på 1 % av bruttointäkten. Därmed blev alla skatteupplägg meningslösa.

Det intressanta: Det som från början var en anti-missbrukslag har utvecklats till Europas mest attraktiva skatteplaneringsverktyg.

1 % minimiskatt: Så revolutionerar Spanien kapitalförvaltning

Nu blir det konkret. Teori är en sak – i praktiken visar det sig om modellen håller vad den lovar.

Beräkning av minimiskatten i praktiken

Beräkningen är befriande enkel. Ta ett praktiskt exempel:

Exempel Thomas från Hamburg:

• Värdepappersportfölj: 2 miljoner euro
• Årliga utdelningar: 60 000 euro
• Kursvinster: 120 000 euro
• Totala bruttointäkter: 180 000 euro

Minimiskatt: 180 000 euro × 1 % = 1 800 euro

Som jämförelse: I Tyskland hade Thomas fått betala minst 47 500 euro i skatt på samma inkomster (26,375 % kapitalskatt och solidaritetstillägg).

Besparingen? Över 45 000 euro per år.

Men observera: 1 % gäller bara som minimiskatt. Om den vanliga bolagsskatten på 25 % skulle bli högre, betalar du det högre beloppet.

*Antagen vinstmarginal på 20 % efter kostnader

Jämförelse med andra europeiska skattemodeller

Hur står sig Spanien internationellt? Siffrorna talar sitt tydliga språk:

Den avgörande fördelen: Spanien kombinerar låga skatter med alla EU-fördelar. Ingen tidsödande substansprövning som på Cypern, inga kulturella hinder som i Dubai.

Villkor för tillämpning

Det finns förstås spelregler. Spanien ger inget utan motprestation:

1. Verksamhetsföremål: Endast passiv kapitalförvaltning
2. Aktiviteter: Ingen operativ verksamhet tillåten
3. Minimikapital: 3 006 euro (som för varje spansk SL)
4. Bokföring: Fullständig spansk bokföring krävs
5. Skatterättslig hemvist: Bolaget måste vara hemmahörande i Spanien

Konkret: Du kan förvalta aktier, obligationer, fastigheter och andra tillgångar. Men du får inte bedriva aktiv handel eller driva operativ rörelse.

Gränsen är tydlig: Passiv förvaltning ja, aktiv handel nej.

Sociedades Patrimoniales vs. Family Office: Den ärliga jämförelsen

Nu är det dags för verklighetskontroll. Många av mina klienter frågar: Richard, varför startar jag inte bara ett riktigt Family Office?

Svaret förvånar ofta.

Kostnadsjämförelse: Siffror som övertygar

Låt oss räkna ärligt. Ett klassiskt Family Office i Schweiz eller Luxemburg kostar dig följande:

• Startkostnader: 50 000–150 000 euro
• Årlig förvaltning: 100 000–300 000 euro
• Minimivolym: Oftast lönsamt först vid 50 miljoner euro
• Skattetryck: Beroende på struktur 15–25 %

En spansk Sociedad Patrimonial däremot:

• Startkostnader: 3 000–8 000 euro
• Årlig förvaltning: 5 000–15 000 euro
• Minimivolym: Lönsamt från 500 000 euro
• Skattetryck: 1 % minimiskatt

Skillnaden är slående. Även med ett kapital på 10 miljoner euro sparar du över 200 000 euro årligen i förvaltningskostnader.

Det räcker gott och väl till ett semesterhus på Costa Brava.

Flexibilitet och administrativa krav

Men det handlar inte bara om pengar. Family office-lösningar är ofta trögrörliga och har krånglig styrning:

Dessutom: Family offices är ofta överreglerade. I Schweiz gäller sedan 2020 skärpta regler som ökar den administrativa bördan ytterligare.

Med en spansk Sociedad Patrimonial är du flexibel och kan snabbt anpassa dig om marknaden förändras.

Skatteoptimering och strukturering

Nu blir det särskilt intressant för internationella upplägg. En Sociedad Patrimonial kan smidigt integreras i befintliga skatteplaneringsstrukturer:

• EU:s moder/dotter-direktiv: Utdelningar inom EU är skattefria på källanivå
• Dubbelskatteavtal: Sänkta källskatter på utdelningar
• Förlustavdrag: Förluster kan dras av mot framtida vinster
• Delvis undantag: Vinster från aktieinnehav är till 95 % skattefria

Ett praktiskt exempel: Elena från München strukturerar sina fastigheter via ett spanskt patrimonialbolag. Hyresintäkterna från hennes tyska fastigheter beskattas med endast 1 % i Spanien.

Vid senare utdelning hem till Tyskland betalar hon bara 5 % källskatt (tack vare dubbelbeskattningsavtal), istället för vanliga 19 %.

Resultatet: En skattebörda på under 6 % – istället för över 40 % i Tyskland.

Praktiskt exempel: Kapitalförvaltning för internationella entreprenörer

Teori i all ära. Men du undrar förstås: Hur funkar det i praktiken?

Låt mig berätta om Thomas – en verklig klient, även om namnet är ändrat.

Case: Thomas från Tyskland

Thomas är 42, bor i Hamburg och driver flera framgångsrika onlineföretag. Hans problem: En tysk skatt på över 45 % på kapitalinkomster.

Thomas utgångspunkt:

• Kapitalportfölj: 3,5 miljoner euro
• Årliga utdelningar: 140 000 euro
• Genomsnittliga kursvinster: 280 000 euro
• Tysk skattebörda: 110 000 euro per år

Thomas var frustrerad. Trots sitt entreprenörskap fick han bara behålla hälften av kapitalinkomsterna.

Men tillsammans upptäckte vi Spaniens Sociedades Patrimoniales.

Lösningen:

1. Start av en Sociedad Patrimonial i Valencia
2. Överföring av värdepapper till bokföringsvärde (skatteneutral)
3. Flytt av hemvist till Spanien
4. Användning av tysk utflyttningsskatt med uppskov

Det unika: Thomas behövde inte ens förändra sin livsstil särskilt mycket. Han bor tre månader per år i sin nya lägenhet i Valencia, resterande månader lever han fortfarande i Tyskland.

Skatteeffekter i detalj

Siffrorna talar sitt tydliga språk:

En årlig besparing på över 100 000 euro. På bara tre år har Thomas sparat in över 300 000 euro – tillräckligt för en lyxlägenhet i Valencia.

Och där slutar det inte. Thomas planerar långsiktigt:

Långsiktig optimering av strukturen

Den verkliga finessen kommer vid generationsskiften. Thomas har två barn som en dag ska ärva förmögenheten.

I Tyskland hade de fått betala 30 % arvsskatt på allt över fribeloppet på 400 000 euro. På 3,5 miljoner betyder det över 900 000 euro i skatt.

I Spanien ser det annorlunda ut:

• Bolagsandelar: Endast 1 % årlig minimiskatt
• Arv: 95 % fribelopp på företagsandelar
• Överföring: Fördelaktig redan under livstiden
• EU:s arvsförordning: Fritt val av tillämplig rättsordning

Thomas kan redan nu gradvis överlåta andelarna till sina barn – med minimal skattekostnad.

Resultat: Istället för 900 000 euro i arvsskatt betalar familjen under 50 000 euro.

En besparing på 850 000 euro som påverkar flera generationer.

Inte konstigt att Thomas i dag säger: Mitt livs bästa ekonomiska beslut.

Villkor och upprättande av en Sociedad Patrimonial

Nu blir det hands-on. Teori i all ära – det viktiga är att veta hur man gör.

Låt mig visa dig vägen steg för steg.

Minimikapital och etableringskrav

God nyhet först: Trösklarna är låga. Mycket låga.

Formella krav:

• Bolagsform: Sociedad de Responsabilidad Limitada (SL) eller Sociedad Anónima (SA)
• Minimikapital: 3 006 euro (SL) eller 60 101 euro (SA)
• Aktieägare: Minst en delägare (även utländska medborgare kan äga)
• Företrädare: Också möjlig för utlänningar, behöver ej vara bosatt i Spanien
• Säte: Registrerat i Spanien

Kapitaltrösklarna är alltså minimala. Det avgörande är syftet med bolaget.

Verksamhetsföremål (objeto social):

Här krävs noggrann formulering. Endast passiv tillgångsförvaltning får anges:

La gestión y administración de su propio patrimonio inmobiliario y mobiliario (Förvaltningen av det egna fastighets- och lösörebeståndet)

Ingen operativ verksamhet, ingen handel, inga tjänster. Endast ren kapitalförvaltning.

Steg-för-steg-guide till upprättande

Bolagsetableringen följer klassisk ordning. Här är stegen:

1. Namnsökning: Ansökan hos Registro Mercantil Central (2–3 arbetsdagar)
2. Bankkonto: Insättning av aktiekapital (1 dag)
3. Bolagsavtal: Notarisering av grundandet (1 dag)
4. Skatteregistrering: Anmälan till Agencia Tributaria (5 dagar)
5. Handelsregister: Bolagsregistrering (10–15 dagar)
6. Socialförsäkring: Anmälan till Seguridad Social (1 dag)

Total tid: 4–6 veckor

Upprättandekostnader:

Jämfört med ett schweiziskt Family Office är det småpotatis.

Återkommande compliance och rapportering

Här gäller det att vara noggrann. Även i Spanien finns det regler att följa:

Årliga krav:

• Årsbokslut: Senast 25 juli året efter
• Bolagssdeklaration: Senast 25 juli året efter
• Registrering i handelsregister: Årsredovisning måste lämnas in
• Modelo 347: Avrapportering av affärspartners över 3 005 euro
• Modelo 720: Rapportering av utländska tillgångar över 50 000 euro

Per kvartal:

• Modelo 303: Momsrapportering (även vid momsbefrielse)
• Modelo 130: Preliminär inbetalning av bolagsskatt

Känns det som mycket administration? Oroa dig inte. En bra spansk skatterådgivare fixar detta för 200–400 euro per månad.

Viktigt: Ta compliance på allvar. Den spanska skattemyndigheten är extremt digital och tar inga genvägar vid fel.

Men med korrekt hantering är modellen helt vattentät och rättssäker.

Risker och fallgropar: Viktigt att tänka på

Nu till allvaret. Ingen skatteoptimeringsmodell är helt riskfri.

Jag vore inte en god skattementor om jag bara visade solsidan. Därför går vi igenom de fallgropar som även erfarna rådgivare ibland missar.

Skatterisker och hur de undviks

Största risken ligger i gränsdragningen mellan passiv och aktiv verksamhet. Så snart den spanska skattemyndigheten ser operativa affärer är det slut på 1 % minimiskatt.

Riskabla aktiviteter:

• Aktiv handel: Daglig köp/sälj av värdepapper
• Fastighetsaffärer: Regelbunden köp och försäljning
• Kreditgivning: Lån till tredje part mot ränta
• Tjänster: Rådgivning eller förvaltning för andra
• Operativ verksamhet: Alla former av aktiv affärsverksamhet

Ett kundexempel: Min klient Robert ville använda sitt bolag för daytrading. 50 affärer per månad.

Det hade satt stopp för den låga beskattningen.

Lösningen: Vi definierade en tydlig investeringsstrategi. Buy-and-hold, max 12 affärer per år, långsiktig kapitalförvaltning.

Resultat: Skattemyndigheten accepterar fortsatt den passiva förvaltningen.

Andra kritiska punkter:

Internationella dubbelbeskattningsavtal

Här blir det komplext. Alla länder godkänner inte den spanska minimiskatten utan vidare.

Tyskland: Det tysk-spanska dubbelbeskattningsavtalet fungerar oftast bra. Men: Efter utflyttning gäller tysk utflyttningsskatt (§ 6 AO).

Det betyder: Dolda reserver beskattas vid utflyttning. Med ett portföljvärde på 3 miljoner euro kan det bli 500 000 euro i skatt.

Goda nyheten: Skatten kan uppskjutas i 5 år. Flyttar du tillbaka till Tyskland försvinner den helt.

Österrike: Liknande regler, men med 7 års uppskov.

Schweiz: Ingen utflyttningsskatt, dock komplexa källskatteregler.

USA: Extra försiktighet krävs. Amerikanska medborgare har global skattskyldighet. Den spanska minimiskatten anses ofta inte vara äkta skatt.

Långsiktig rättsutveckling

Nu kommer den politiska dimensionen. EU-kommissionen har redan granskat Sociedades Patrimoniales flera gånger.

Möjliga förändringar:

• EU:s statsstödsförfarande: Granskning av otillåtna skattefördelar
• Anti Tax Avoidance Directive (ATAD): Skärpta substanskrav
• OECD BEPS: Internationella regler för att mota vinstflyttning
• Nationell reform: Möjlig avskaffning vid regimskifte i Spanien

Mitt råd: Använd möjligheten medan fönstret är öppet. Men ha alltid en plan B redo.

Tänkbara Plan B-strategier:

1. Cypern-holding: 12,5 % bolagsskatt, EU-fördelar
2. Malta-struktur: Effektivt 5 % skatt vid utdelning
3. Irländsk Limited: 12,5 % på rörelsevinst
4. UAE Freezone: 9 % bolagsskatt fr.o.m. 2024

Nyckeln är att vara flexibel och agera i tid när reglerna förändras.

Vem Sociedades Patrimoniales verkligen är lönsamt för

Låt oss vara ärliga: Den här modellen passar inte alla.

Som din skattementor är det min skyldighet att ge dig en ärlig bedömning. Ett felbeslut kostar tid, pengar och energi.

Minsta investeringsbelopp och lönsamhetsgräns

Den avgörande frågan: Från vilken förmögenhet är det värt insatsen?

Låt oss räkna tillsammans:

Årliga kostnader för en Sociedad Patrimonial:

• Bokföring och skatterådgivning: 3 000–6 000 euro
• Compliance och rapportering: 1 000–2 000 euro
• Bankkonto och förvaltning: 500–1 500 euro
• Totalt: 4 500–9 500 euro per år

Vid tysk kapitalskatt om 26,375 % måste du alltså spara minst 17 000–36 000 euro i skatt för att nå break-even.

Det kräver kapitalinkomster på minst 64 000–136 000 euro per år.

Vid 6 % avkastning innebär det ett kapital på 1,1–2,3 miljoner euro.

Min tumregel: Från 1,5 miljoner euro i kapital blir det intressant. Från 3 miljoner är det riktigt attraktivt.

Ideala tillgångsstrukturer

Allt kapital passar inte lika bra. Bäst utfall får du med:

Optimala tillgångar:

• Utdelningsaktier: Regelbundna utbetalningar, långsiktigt innehav
• Obligationer: Räntor beskattas fullt ut
• ETF:er/fonder: Diversifiering och passiv förvaltning
• Fastigheter: Hyresintäkter och ökat marknadsvärde
• Private equity: Vid verkligt passivt innehav utan operativ verksamhet

Problematiska tillgångar:

• Kryptovalutor: Rättsligt oklara regler
• Råvaror: Ofta klassas detta som aktiv handel
• Derivat: Spekulativa affärer ej kapitalförvaltning
• Samlarobjekt: Svårvärderade och svårskötta

Ett exempel: Sophie från Wien strukturerar sitt fastighetsbestånd. Fyra hyresfastigheter i München, Wien och Madrid genererar 240 000 euro i hyra per år.

Istället för 38 % skatt i Österrike betalar hon nu 1 % i Spanien. En årlig besparing på över 85 000 euro.

Alternativa lösningsvägar

Ibland är en Sociedad Patrimonial inte bästa vägen. Följande är värda att nämna:

För mindre förmögenheter (under 1 miljon):

• Estland e-Residency: Skatt skjuts upp till utdelningstillfället
• Malta Tax Refund: Effektivt 5 % skatt vid utdelning
• Cypern Non-Dom: Ingen skatt på utländska inkomster i 17 år

För aktiva entreprenörer:

• Dubai Freezone: 9 % på vinster över 375 000 AED
• Irländsk Limited: 12,5 % på rörelsevinst
• Bulgarien: 10 % bolagsskatt och 5 % utdelningsskatt

För amerikanska medborgare:

• Puerto Rico Act 60: 4 % bolagsskatt på exportintäkter
• Singapore: Territorial beskattning av utländska inkomster
• Delaware LLC: Genomströmningsbeskattning

Valet beror på din situation:

• Hur stort är ditt kapital?
• Vilka typer av inkomster har du?
• Var vill du bo?
• Hur viktig är rättssäkerhet för dig?
• Vilken nivå av compliance är du beredd att acceptera?

Mitt råd: Rådgör individuellt. Det finns inget standardrecept.

Men för rätt målgrupp är Sociedades Patrimoniales oslagbara: Rättssäker, kostnadseffektiv och med maximal skattebesparing.

Frågan är inte om du har råd med det här. Frågan är: Har du råd att inte göra det?

Vanliga frågor (FAQ)

Måste jag bosätta mig i Spanien?

Nej, inte nödvändigtvis. Bolaget måste vara hemmahörande i Spanien, men du som ägare kan fortsätta bo i ditt hemland. Kontrollera dock om du omfattas av lokal tilläggskatt på utlandsbolag.

Kan jag som tysk grunda ett spanskt patrimonialbolag?

Ja, självklart. EU-medborgare kan enkelt etablera spanska bolag. Du behöver bara ett spanskt skattenummer (NIE) och kapitalinsats.

Hur stora är de löpande utgifterna i praktiken?

Räkna med 4 500–9 500 euro årligen om du tar professionell hjälp. Det inkluderar bokföring, deklarationer, compliance och alla rapporteringar. Klart billigare än ett klassiskt Family Office-upplägg.

Vad händer om lagen ändras?

Det finns alltid en risk. Dock får befintliga bolag ofta övergångsregler eller rätt till förtroendebeskydd. Viktigt är att vara flexibel och ha koll på alternativa strukturer.

Kan jag överföra mina nuvarande värdepapper?

Ja, men var försiktig med värderingen. Överföringen sker vanligen till marknadsvärde, vilket i Tyskland kan utlösa beskattning av dolda reserver. Noggrann planering krävs.

Hur skiljer sig detta från ett vanligt spanskt bolag?

Den avgörande skillnaden är minimiskatten på 1 % av bruttointäkterna, istället för 25 % på vinsten. Endast passiv kapitalförvaltning tillåts – ingen operativ verksamhet.

Vilka bevis krävs för att visa passiv förvaltning?

Dokumentera en tydlig investeringsstrategi, begränsa antalet affärer och undvik kortsiktig spekulation. En buy-and-hold-strategi är idealisk och lätt att bevisa.

Fungerar modellen även med fastigheter?

Ja, hyresfastigheter är perfekta för Sociedades Patrimoniales. Hyresintäkterna omfattas av 1 % minimiskatt. Undvik dock frekventa köp och försäljningar – då räknas det som aktiv handel.