Spaniens Zona Especial Canaria vs. Madeiras Zona Franca: Atlantöarnas skatteparadis jämfört

Varför Atlantöarna är mer än bara semestermål

Föreställ dig att du driver ditt företag från en solig ö i Atlanten. Bolagsskatten? Betydligt lägre än i Tyskland. Byråkratin? Hanterbar. Klimatet? Behagligt året runt.

Låter det för bra för att vara sant?

Det är det faktiskt inte. Både Kanarieöarna och Madeira erbjuder sedan många år attraktiva skatteregimer för EU-entreprenörer. Och det är helt lagligt.

I min dagliga rådgivning hör jag ofta företagare som hyllar Dubai eller Cypern. Men de missar ofta två riktiga guldkorn framför näsan på oss. Spaniens Zona Especial Canaria (ZEC) och Portugals Zona Franca da Madeira (ZFM) erbjuder liknande fördelar – med en avgörande skillnad: Båda ligger inom EU.

Det betyder konkret: Ingen komplicerad substance-diskussion som i Dubai. Inga Brexit-osäkerheter som med brittiska territorier. I stället: EU-lagstiftning, EU:s dubbelbeskattningsavtal och rättssäkerhet enligt EU-regler.

Idag tar jag med dig på en resa till dessa två skatteoptimerings-destinationer. Jag visar dig inte bara de rena skattesatserna, utan också vilken struktur som passar vilken entreprenörstyp.

Redo för en Atlantjämförelse?

Zona Especial Canaria: Spaniens skattemässiga gåva i Atlanten

Vad är Zona Especial Canaria?

Zona Especial Canaria är Spaniens svar på internationell skattekonkurrens. Sedan år 2000 lockar denna särskilda zon företag till Kanarieöarna med avsevärt lägre skattesatser.

Det speciella: ZEC är ingen separat jurisdiktion. Den är en integrerad del av Spaniens skattesystem – med EU-godkännande och WTO:s välsignelse.

Här är de konkreta fakta:

• Bolagsskatt: 4 % (istället för 25 % i Spanien)
• Giltighetstid: T.o.m. 2027 (med stor sannolikhet för förlängning)
• Minimiinvestering: Från 100 000 euro beroende på aktivitet
• Arbetsplatser: Minst 3 lokala heltidsanställda

Vilka företag gynnas av ZEC?

ZEC passar inte alla. De spanska myndigheterna har tydliga kriterier för vem som får ta del av 4 % bolagsskatt.

Godkända aktiviteter omfattar:

1. Industriell produktion: Tillverkning av varor och produkter
2. Internationella tjänster: Service till kunder utanför Kanarieöarna
3. Logistik och transport: Lager och distribution
4. IT och mjukvara: Utveckling och digitala tjänster
5. Forskning och utveckling: Innovativa projekt
6. Holdingverksamhet: Ägarhantering (med begränsningar)

Vad som inte är tillåtet: Ren handel, fastighetsaffärer eller passiva investeringar. ZEC vill ha verklig ekonomisk aktivitet på öarna.

De praktiska förutsättningarna i detalj

Låt mig vara ärlig: ZEC handlar inte bara om att fylla i ett formulär och vara klar. Spanska myndigheter granskar noggrant.

Konkret innebär det: Du kan inte bara starta ett brevlådeföretag. ZEC kräver reell ekonomisk närvaro på Kanarieöarna.

De skattemässiga fördelarna med ZEC i överblick

4 % bolagsskatt är bara toppen av isberget. ZEC har fler skattefördelar:

• Utdelningsskatt: 0 % vid utbetalning till aktieägare
• Internprissättning: Förenklad dokumentation
• Förlustavdrag: Obegränsad förlustframföring
• EU:s moder-dotterdirektiv: Skattefri utdelning till EU-holdingbolag

Dessutom drar du nytta av Spaniens omfattande dubbelbeskattningsavtal – över 100 länder, klart fler än de flesta andra skatteoptimeringsplatser erbjuder.

Madeira Zona Franca: Portugals svar på Kanarieöarna

Förstå Madeiras skattesystem

Medan Kanarieöarna satsar på stor volym, väljer Madeira en premiummodell. Zona Franca da Madeira (ZFM) är exklusivare, men ofta mer lönsam.

Sedan 1987 – och därmed betydligt längre än ZEC – lockar Madeira internationella företag med attraktiva skatteförmåner. Konceptet: Färre företag, istället högre kvalitet och värdeskapande.

Fakta i korthet:

• Bolagsskatt: 5 % (istället för 21 % i Portugal)
• Giltighetstid: Till 2027 (förväntad förlängning)
• Minimiinvestering: Från 75 000 euro
• Arbetsplatser: Minst 2 lokala heltidsanställda

Varför Madeira sticker ut

Den avgörande skillnaden mot ZEC är flexibiliteten. Madeira tillåter en betydligt bredare palett av affärsaktiviteter – även sådant som inte är tillåtet på Kanarieöarna.

Godkända aktiviteter:

1. Internationell handel: Handel med länder utanför EU
2. Finansiella tjänster: Bank- och finansiell rådgivning
3. Sjöfartsförvaltning: Shippingtjänster
4. Immaterialrätt: Licensiering och IP-förvaltning
5. Konsultverksamhet: Internationell rådgivning
6. Holdingstrukturer: Ägarhantering

Särskilt intressant: Madeira är en av få EU-jurisdiktioner där IP-holdingstrukturer fortfarande är attraktiva. Medan andra länder stramat upp sina IP-regimer är Madeiras fortfarande praktisk att använda.

Villkoren i praktiken

Madeira är mindre byråkratiskt än Kanarieöarna, men kräver ändå verklig substans. Här är mina praktiska erfarenheter:

En typisk klient till mig har startat ett konsultbolag på Madeira. Minimiinvestering: 150 000 € i kontor och utrustning. Två lokala medarbetare för administration och kundrelationer. Resultat: 5 % bolagsskatt på 400 000 € i årlig vinst.

Kraven i detalj:

Skattemässiga särdrag på Madeira

5 % bolagsskatt är bara början. Madeira har flera finjusterade skatteförmåner:

• Källskatt: Reducerad eller eliminerad för många länder
• IP-beskattning: Attraktiva villkor för licensintäkter
• Double Dip: Kan kombineras med Portugals NHR-program
• EU-direktiv: Full tillämpning av samtliga EU-skattedirektiv

Särskilt spännande är kombinationen med Portugals NHR-program (Non-Habitual Resident). Som vd för ditt Madeira-bolag kan du personligen dra nytta av reducerade skattesatser, beroende på situation.

Kanarieöarna vs. Madeira: Direkt skattejämförelse

Skattesatser och villkor i duell

Nu blir det konkret. Jag jämför båda regimerna punkt för punkt – utan förskönande omskrivningar, bara baserat på mina egna erfarenheter.

Kostnadsjämförelse i praktiken

Låt mig visa med ett konkret exempel vad alternativen faktiskt kostar i praktiken:

Scenario: IT-konsultföretag, 500 000 € i årlig vinst, internationella kunder

Kanarieöarna (ZEC):

• Bolagsskatt: 20 000 € (4 % av 500 000 €)
• Uppstartskostnader: 15 000 € (jurist, notarier, myndigheter)
• Årlig efterlevnad: 8 000 €
• Kontor + personal: 45 000 € (3 medarbetare)
• Kostnad år 1: 88 000 €

Madeira (ZFM):

• Bolagsskatt: 25 000 € (5 % av 500 000 €)
• Uppstartskostnader: 12 000 €
• Årlig efterlevnad: 6 000 €
• Kontor + personal: 35 000 € (2 medarbetare)
• Kostnad år 1: 78 000 €

Resultatet förvånar många av mina klienter: Trots högre skattesats blir Madeira ofta billigare. Detta tack vare lägre kringkostnader och färre personalregler.

Vilka företagstyper passar var?

Efter hundratals rådgivningar ser jag tydliga mönster. Här är mina rekommendationer:

Kanarieöarna passar för:

• Större företag med hög vinst (>1 miljon €)
• Industriella eller logistiska verksamheter
• Företag med starkt DACH-fokus
• Team som vill jobba i en större tyskspråkig miljö

Madeira passar bättre för:

• Medelstora konsult- eller IT-bolag
• IP-intensiva affärsmodeller
• Internationellt diversifierade företag
• Entreprenörer som värdesätter flexibilitet

Från teori till praktik: Så drar du nytta av öarnas fördelar

Steg-för-steg vägledning

Teori är en sak, men hur förverkligar du det hela i praktiken? Här är min beprövade roadmap:

Fas 1: Förberedelse (2–3 månader)

1. Analys av affärsmodellen: Passar din verksamhet för ZEC eller ZFM?
2. Substance-planering: Vilka aktiviteter flyttar du på riktigt?
3. Skatteoptimering: Integrering i befintlig struktur
4. Compliance-check: CRS, rapporteringskrav, dokumentation

Fas 2: Genomförande (3–4 månader)

1. Bolagsbildning: Notarie, handelsregister, myndigheter
2. Licensansökan: ZEC- eller ZFM-status
3. Infrastruktur: Kontor, personal, bankkonto
4. Migration: Stegvis överföring av verksamheten

Fas 3: Optimering (löpande)

1. Compliance-monitorering: Uppfyll samtliga villkor
2. Skatteoptimering: Justera strukturen vid behov
3. Expansion: Flytta ytterligare verksamhet till ön

De vanligaste misstagen i processen

I praktiken ser jag ofta samma misstag. Här är de fem vanligaste – och hur du undviker dem:

Misstag #1: Underskattning av substance-kraven
Många tror att ett hyrt kontor räcker. Fel. Du behöver verklig, dokumenterbar företagsverksamhet på plats.

Misstag #2: Försummelse av tysk beskattning
Även med ett ö-bolag kan tysk skatt uppstå. Ignorera inte risken för fast driftställe!

Misstag #3: Bristfällig dokumentation
Båda systemen kräver detaljerad rapportering. Slapp bokföring kan leda till att statusen förloras.

Misstag #4: Orealistisk kostnadsuppskattning
Start- och löpande kostnader underskattas ofta. Budgetera med 50 000–100 000 € första året.

Misstag #5: Inget exit-strategi
Vad händer efter 2027? Båda regimerna är tidsbegränsade. Ha alternativa planer redo.

Bankhantering och praktiska utmaningar

Ett ämne som många underskattar: Bankärenden på öarna. Här är mina erfarenheter:

Kanarieöarna:

• Bankia, Santander och BBVA är etablerade
• Kontoöppning oftast okomplicerad
• Internetbank på tysk nivå
• Smidig integration i EU:s betalningssystem

Madeira:

• Banco Santander Totta, Millennium bcp finns tillgängliga
• Personlig närvaro vid kontoöppning ofta nödvändig
• Internetbank fungerar men är inte i nivå med Tyskland
• SEPA-överföringar är standard

Jag rekommenderar i båda fall: Planera in minst ett fysiskt möte för kontoöppning. Ren online-öppning är möjlig, men ofta mer komplicerat.

Fallgropar och dolda risker

Glöm inte tysk beskattning

Det vanligaste misstaget bland mina klienter: Man fokuserar bara på öarnas beskattning och glömmer Tyskland. Det kan bli dyrt.

Här är de viktigaste tyska skatteriskerna:

• Risk för fast driftställe: För mycket tysk aktivitet kan utlösa skattskyldighet i Tyskland
• CFC-regler: Passiva inkomster kan bli beskattade i Tyskland
• Utflyttningsbeskattning: Om ett befintligt företag flyttas kan skatt utlösas
• Funktionsflytt: Överföring av funktioner är ofta skattepliktig

Min rekommendation: Låt varje struktur granskas av tysk skatterådgivare i förväg. En investering på 2 000–5 000 € kan spara dig sexsiffriga belopp i eftertaxering.

EU-reglering och efterlevnad

Båda systemen står under ständig EU-bevakning. Kommissionen granskar regelbundet om skatteförmånerna fortfarande är förenliga med EU-lagstiftning.

Aktuella riskfaktorer:

1. Stödregler: EU:s statsstödsregler tolkas striktare
2. Substance-krav: Skärps kontinuerligt
3. Transparens: Mer rapportering och dokumentation krävs
4. Anti-BEPS: OECD-regler påverkar EU-regelverket

Det betyder inte att systemen försvinner. Men kraven höjs. Den som går in idag bör ha en reserverad hållning i fråga om regelefterlevnad.

Vad händer 2027 – och därefter?

Båda systemen gäller officiellt t.o.m. 2027. Vad som händer sen är ännu inte beslutat. Här är min bedömning utifrån den politiska utvecklingen:

Troligast är:
Förlängning med strängare villkor är sannolik. Det är möjligt att programmen fortsätter, men detaljerna är inte fastställda.

Min strategi för klienter: Utnyttja återstående år – men ha en plan B. Malta, Irland eller Cypern kan vara alternativ.

Min slutsats: Vilken ö passar dig?

Efter allt vi gått igenom – låt mig vara uppriktig: Båda alternativen fungerar. Frågan är inte om Kanarieöarna eller Madeira är bäst. Frågan är: Vad passar dig bäst?

Här är min personliga rekommendation baserad på tio års rådgivarerfarenhet:

Välj Kanarieöarna om:

• Du driver ett större företag (>1 miljon € vinst)
• Ditt fokus är på DACH-länderna
• Du har industriell eller logistisk verksamhet
• Du värdesätter en etablerad tyskspråkig gemenskap
• Den extra procentenhetens skattemässig fördel avgör

Välj Madeira om:

• Du driver ett medelstort konsult- eller IT-företag
• Flexibilitet i affärsverksamheten är viktig för dig
• Du arbetar med IP-intensiva affärsmodeller
• Du är internationellt diversifierad
• Du föredrar mindre byråkrati

Vad båda alternativen har gemensamt: De är lagliga, EU-kompatibla och mycket effektiva vid korrekt hantering.

Men – och det säger jag som din skattementor öppet – de passar inte alla. Om du inte är beredd att bygga verklig substans och löpande säkerställa efterlevnad bör du stå över.

För alla andra erbjuder båda Atlantöarna en unik chans: EU-skattestrukturering med solsäkert väder.

Har du frågor kring just din situation? Hör av dig. Som skattementor hjälper jag dig gärna att hitta rätt lösning för din internationella skatteplanering.

Din RMS

Vanliga frågor om skatteoptimering på Kanarieöarna och Madeira

Kan jag som enskild företagare dra nytta av ZEC eller ZFM?

Nej, båda systemen kräver ett aktiebolag. Du måste starta minst ett spanskt S.L. (Kanarieöarna) eller portugisiskt Lda. (Madeira). Som vd kan du dock dra nytta av förmånliga löner och utdelningar.

Hur lång tid tar det att få licens?

På Kanarieöarna (ZEC) ska du räkna med 4–6 månader från ansökan till godkännande. Madeira (ZFM) går snabbare: oftast 2–3 månader. I båda fall kan du börja verksamheten innan licensen är helt utfärdad.

Vad händer om jag inte längre uppfyller minimikraven?

Då förlorar du specialstatusen och betalar normal spansk (25 %) respektive portugisisk (21 %) bolagsskatt. Retroaktiva eftertaxeringar är möjliga. Därför är löpande compliance-monitorering så viktigt.

Kan jag bara flytta mitt tyska företag till öarna?

Det är komplicerat och kan leda till tysk utflyttningsskatt. Ofta är det skattemässigt bättre att grunda ett nytt bolag och successivt flytta verksamhet. Se till att granska detta i förväg.

Vilka dolda kostnader finns det?

Planera utöver skatt för: Advokat- och notarieavgifter (10 000–15 000 €), lokal bokföring (6 000–12 000 €/år), kontorskostnader (12 000–30 000 €/år), personalkostnader (20 000–50 000 €/år) och compliance-kostnader (5 000–10 000 €/år).

Fungerar detta fortfarande efter Brexit?

Ja, båda systemen är oberoende av Brexit. Du drar till och med nytta av det, då brittiska alternativ (som Gibraltar) tappat i attraktivitet. Som EU-platser har Kanarieöarna och Madeira till och med stärkt sina fördelar.

Måste jag personligen bo på öarna?

Nej, men du eller en vd måste regelbundet vara på plats. Tumregel: minst en gång per kvartal i flera dagar. Många av mina klienter kombinerar detta med workations eller semester.

Hur säkra är systemen långsiktigt?

Båda gäller officiellt till 2027, men väntas förlängas. EU-kommissionen har redan signalerat att särzoner för ytterområden fortsatt kommer stödjas. Planera ändå för alternativ om villkoren skärps.